“救火隊長”吳清

趙唯佳　王玉鳳

龍年春節前，中國證監會迎來新一任掌門人。

據新華社2月7日消息，中共中央決定，任命吳清同志為中國證券監督管理委員會黨委書記，免去易會滿同志的中國證券監督管理委員會黨委書記職務。國務院決定，任命吳清同志為中國證券監督管理委員會主席，免去易會滿同志的中國證券監督管理委員會主席職務。

證監會是國務院直屬機構，現設主席1名，副主席4名，駐證監會紀檢監察組組長1名。人事調整后的證監會領導班子為：主席吳清，副主席李超、方星海、王建軍、陳華平，紀檢監察組組長樊大志。

吳清是我國十任證監會主席中，首位有著證監系統履職經歷的主席，此前歷任證監會主席多來自央行或大型國有銀行。此番履新，吳清將從上海北上京城，身份也將從上海市委副書記、政法委書記轉變為中國證監會主席，躋身正部級。在他的工作簡歷中，機構監管、重視金融、風險處置的色彩濃重。

“嚴打主任”最痛恨老鼠倉

吳清，1965年4月生，漢族，安徽蒙城人，研究生，經濟學博士，中共黨員。吳清在中央金融監管部門任職多年，曾先后擔任證監會機構部副主任、主任，證券公司風險處置辦公室（下文簡稱“風險辦”）主任，基金部主任。

據《證券日報》此前報道，吳清處理證券公司風險時作風強硬。當時，吳清和證監會風險辦的同事們一起處置了南方證券、閩發證券、“德隆系”券商等31家違規證券公司，其中，推動26家公司進入司法破產程序，其余5家以其他方式完成收口。

2009年，吳清曾在《中國證券》雜志撰文指出，金融監管必須同時關注合規性和審慎性的問題，時刻防范和及時處置系統風險。他認為，金融監管的基本目標無疑是保護客戶合法權益和維護金融系統安全，但在有效實現目標的方法上并無定規。

他表示，金融機構的自我監管和監管意愿往往是靠不住的，因此“金融監管不能留有縫隙”。美國雖然有復雜而高成本的監管體系，但對場外交易市場（OTC）及對沖基金等方面卻疏于監管。

此前，吳清也對“老鼠倉”問題公開表態。他曾對媒體表示，“老鼠倉行為是監管部門最不能容忍的，發現一起就嚴厲打擊一起，絕不手軟。”據報道，2009、2010年間，證監會連續處理了多個有影響力的案件，吳清由此被稱為“嚴打主任”。

2010年，吳清作為66名參與央地交流鍛煉的正局級干部之一，從證監系統“空降”上海，出任上海市虹口區委副書記，區政府副區長、代區長，次年1月任區長。吳清在虹口期間，曾提出虹口要重點突出金融服務行業，走高端路線，打造財富管理高地。2013年10月18日，上海對沖基金園區在虹口區正式揭牌，這是國內首個對沖基金集聚園區。

2016年5月，吳清回歸專業領域，擔任上海證券交易所理事長、黨委書記（副部長級）。他還在2017年9月當選世界交易所聯合會（WFE）董事會主席，這也是中國內地交易所第一次在國際行業組織中擔任主要領導職務。

2017年12月，吳清調職上海市政府，任黨組成員，2018年1月任上海市副市長，之后兼任上海推進科技創新中心建設辦公室主任、上海市張江高新技術產業開發區管理委員會主任。2019年9月，吳清躋身上海市委常委行列。

2021年底，吳清出任上海市常務副市長，2023年，他成為上海市委副書記、政法委書記，負責發展和改革（能源、物價）、應急管理、人口綜合管理、稅務、統計調查、國防動員、自貿試驗區及臨港新片區建設、長三角一體化發展、建議提案辦理、政務公開、城市數字化轉型等工作。協助分管財政、審計工作。

引人矚目的回歸

在龍年春節到來之前，吳清再次回歸證監系統。這一次的回歸格外引人矚目。吳清將以證監會主席的身份，挑起重擔。

2024年以來，A股市場持續震蕩，表現不佳，證監會屢次出手維護資本市場穩定。2月4日至6日，證監會更是動作頻頻，三天內接連10次對外發聲，密度之高，頗為罕見。

2月4日，證監會強調，要積極會同有關方面以更大力度統籌抓好穩定市場各項措施的落實落地，穩預期、穩信心，堅決防范市場異常波動。

當日，證監會還表示，始終對欺詐發行行為予以全方位“零容忍”打擊，堅決阻斷發行上市“帶病闖關”，從源頭上保護投資者合法權益，要依法從嚴打擊欺詐發行、財務造假等信息披露違法行為。

2月5日，證監會新聞發言人就股票質押有關情況答記者問，表示2018年以來，證監會會同有關部門持續推進股票質押風險化解，滬深兩市股票質押整體風險明顯下降。從滬深兩市數據看，今年以來股票質押違約強平金額合計為2740.32萬元，占市場日成交額的比重很小。

2月5日，證監會披露近日召開了走訪上市公司工作推進會，并表示要盡快推進，講求實效，立足于解決制約上市公司高質量發展所面臨的實際困難和問題，并以本次走訪為契機，進一步健全工作機制，增強工作合力，共同推動上市公司高質量發展和投資價值的提升。

2月5日，證監會表示，嚴懲操縱市場惡意做空，切實維護市場穩定運行，將保持“零容忍”高壓態勢，堅決重拳打擊，讓膽敢違法操縱、惡意做空者“傾家蕩產、牢底坐穿”。

2月5日，證監會新聞發言人就“兩融”融資業務有關情況答記者問，表示從實際平倉數據看，1月以來全市場累計平倉金額約9億元，占融資規模的萬分之6，且標的和投資者都高度分散，整體風險可控。

2月6日，證監會新聞發言人就中央匯金公司增持公告答記者問，表示堅定支持中央匯金公司持續加大增持規模和力度，將為其入市操作創造更加便利的條件和更加暢通的渠道。

2月6日，證監會新聞發言人就“兩融”融券業務有關情況答記者問，表示依法暫停新增證券公司轉融券規模，存量逐步了結。

2月6日，證監會披露近日召開了推動上市公司提升投資價值專題座談會。會議強調，上市公司要切實承擔提升自身投資價值的主體責任，主動提升投資者回報，積極維護市場穩定，合力提振投資者信心。

2月6日，證監會披露近日召開了支持上市公司并購重組座談會，表示下一步將科學統籌促發展與強監管、防風險的關系，多措并舉活躍并購重組市場，支持優秀典型案例落地見效。

在此背景下，吳清接任證監會“一把手”，備受外界期待。

上任伊始密集召開座談會

2月18日至19日，新春上班伊始，吳清即坐鎮組織召開系列座談會，就加強資本市場監管、防范化解風險、推動資本市場高質量發展，聽取各方面意見建議。座談會由吳清和證監會領導班子成員分別主持。專家學者、中小投資者、上市公司、擬上市企業、證券基金經營機構、會計師律師事務所、私募機構、外資機構等方面代表參與座談。

2月20日，有媒體率先報道稱，“證監會主席吳清于昨天下午率隊前往銀河證券北京金融街營業部，與十多名個人投資者代表進行了座談交流”。一位銀河證券工作人員表示，“昨天吳清來開座談會，我們內部員工也都不知道，當時只接到‘未經允許不能上五樓的通知，今天上午才知道是吳清去五樓了。”

對于參會人員，這位工作人員表示，“基本就我們（銀河證券）董事長、我們營業部總經理，可能還有一些公司的領導，以及營業部的客戶。客戶名單我們都不清楚，選擇標準也不知道。”對于吳清帶隊調研的具體內容，另一位工作人員表示，“傾聽他們的心聲，以及對市場的抱怨。”

證監會新任主席坐鎮座談會，與市場主體直接面對面，這引起了投資者的高度關注。

據媒體之后的公開報道，在系列座談會上，與會代表聚焦當前市場關切的熱點問題，對制約資本市場長遠發展的體制機制和政策問題進行了深入研討，并提出了意見建議。

大家認為，資本市場健康發展直接關系億萬投資者的“錢袋子”，關系經濟社會發展大局，必須嚴之又嚴抓監管，匯聚合力強信心。建議嚴把IPO準入關，加強上市公司全過程監管，堅決出清不合格上市公司，從根本上提高上市公司質量，增加投資回報。堅持以投資者為本的理念，規范各類交易行為，提升制度公平性。發展壯大專業投資力量，推動更多中長期資金入市。堅持市場化法治化方向，堅定不移深化資本市場改革，擴大制度型開放，夯實資本市場高質量發展的制度基礎。

與會代表表示，近期證監會嚴肅查處了一批財務造假、內幕交易案件，起到了很好的警示震懾效果，建議進一步加大對各類證券違法犯罪行為的懲治力度，形成更多有宣示效應的案例，切實保護投資者特別是中小投資者合法權益，維護公開公平公正的市場秩序。

證監會負責同志表示，資本市場涉及方方面面，越是在形勢復雜嚴峻的時候，越要廣開言路，集思廣益，凝聚共識。證監會將認真對待來自各個方面的意見建議包括批評意見，經過論證切實可行的馬上就辦，一時不具備條件的做好溝通解釋，及時回應市場關切，依靠各個方面的共同努力把資本市場建設好、發展好。

2月18日，駐證監會紀檢監察組召集證監會黨口部門召開專題會議。會議強調，證監會系統要正視自身建設和監管工作中存在的差距和短板，堅守資本市場監管的政治性人民性，全面從嚴監管、從嚴管理，切實改進作風，強化執行力建設，推動領導班子和干部隊伍真正在思想觀念和行動上來個大轉變，堅決維護市場穩定，防控市場風險，為資本市場高質量發展提供堅強保證。

新春伊始，證監會廣開言路舉辦的一系列座談會，全面傾聽市場各方的聲音，堅持問題導向，針對市場呼聲高、反映強烈的問題進行有針對性的改革部署，體現出證監會維護市場穩定的決心，也影響到資本市場的后續走勢。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示，現在我國資本市場有2億股民、6億基民，資本市場的健康發展關系到億萬投資者的錢袋子。“證監會新任主席吳清有很多年的證券和基金監管經驗，對資本市場運作和金融機構運作都非常諳熟，對資本市場改革有更深刻的理解，其在上任之后召開多個座談會、積極傾聽市場各方的聲音，極大地提振了投資者的信心。”

從市場反應來看，一系列座談會召開之后，各方反應積極，滬深股市連續多日上漲。

楊德龍表示，在多重政策利好因素的推動之下，市場趨勢已經逐步走向反轉，從之前震蕩下行逐步走向震蕩上行，政策面的利好預計在節后依然會不斷地推出。從2024年全年來看，大盤有望呈現出前低后高的走勢，在兔年市場以下跌探底為主，龍年可能會在優質公司的估值修復之下出現震蕩回升，牛市的行情呼之欲出。

正如證監會網站的標語，“打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”，這是證券監管部門的責任，也是新任主席吳清任內的使命。