金融服務(wù)在新質(zhì)生產(chǎn)力中將發(fā)揮更大作用

2023年9月7日，習(xí)近平總書記在黑龍江考察時(shí)首次提出了“新質(zhì)生產(chǎn)力”的概念，強(qiáng)調(diào)，整合科技創(chuàng)新資源，引領(lǐng)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力。

“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力對(duì)金融服務(wù)提出了更高的要求。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院博士研究生、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士陳祥義教授接受《經(jīng)濟(jì)》雜志記者采訪時(shí)如此表示，新質(zhì)生產(chǎn)力需要金融持續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效，全力做好2023年中央金融工作會(huì)議明確提出的科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，暢通資金、資本、資產(chǎn)“三資”大循環(huán)。

在他看來，科技創(chuàng)新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。而金融是鏈接科技和產(chǎn)業(yè)的重要工具，金融在促進(jìn)科技和產(chǎn)業(yè)深度融合、加快科技成果轉(zhuǎn)化等方面具有獨(dú)特作用。金融業(yè)從參與主體來看，主要分為銀行、證券和保險(xiǎn)三大行業(yè)。

金融三大行業(yè)要因地制宜助實(shí)力

從銀行業(yè)看，銀行是我國(guó)金融業(yè)的主體，應(yīng)探索為科技型企業(yè)提供全生命周期的金融服務(wù)，在新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展中發(fā)揮更大作用。優(yōu)化信貸資源配置，探索金融與科技融合新模式、新路徑。結(jié)合新經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展階段，在授信、期限、額度、模式上進(jìn)行分層差異化設(shè)計(jì)，不斷創(chuàng)新豐富支持新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的信貸產(chǎn)品體系。確保每年科技型企業(yè)融資規(guī)模增速高于各項(xiàng)貸款平均增速。研究以金融資產(chǎn)投資公司為平臺(tái)，擴(kuò)大股權(quán)投資試點(diǎn)范圍，進(jìn)一步加大銀行對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的支持力度，探討專精特新企業(yè)專門貸款、全力支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，深化與VC、PE機(jī)構(gòu)合作，升級(jí)“股權(quán)+債權(quán)”聯(lián)動(dòng)服務(wù)模式，積極助推傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，塑造發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)。

從證券業(yè)看，要適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的需要和特點(diǎn)，對(duì)發(fā)行上市、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等制度進(jìn)行必要的調(diào)整完善，增強(qiáng)制度的包容性、適應(yīng)性。發(fā)揮好多層次資本市場(chǎng)支撐作用。證券投資基金和私募股權(quán)投資基金，針對(duì)科技型企業(yè)存在的輕資產(chǎn)、重智力、長(zhǎng)周期、慢回報(bào)、專業(yè)性強(qiáng)等特點(diǎn)，結(jié)合企業(yè)初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、上市期、騰飛期等不同階段的發(fā)展需求，突破依靠資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表“三張表”的評(píng)價(jià)體系，創(chuàng)新推出“科創(chuàng)評(píng)價(jià)”的第四張表“科技創(chuàng)新表”，充分打磨形成全方位、立體化、全周期的產(chǎn)品矩陣，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力開展客觀、量化的評(píng)價(jià)分析，使企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)“信用化”與“數(shù)字化”。在這方面，由曾在證券公司投行部、保險(xiǎn)公司資管部、核心財(cái)經(jīng)傳媒以及國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等國(guó)家部委和金融界工作過的業(yè)界專家聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的北京高粱私募基金管理公司，主要根據(jù)國(guó)家四個(gè)面向：面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求、面向人民生命健康和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的要求，提前布局，投資主要行業(yè)和領(lǐng)域多為雙碳概念、新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、芯片、航空航天、生命科學(xué)、人工智能、AI等，且以中后期階段為主，截至目前，已按照行業(yè)好、企業(yè)好、團(tuán)隊(duì)好、利潤(rùn)好、估值好“五好標(biāo)準(zhǔn)”，構(gòu)建了投資指標(biāo)體系和投資風(fēng)控邏輯，嚴(yán)格篩選項(xiàng)目，助力新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)的發(fā)展，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

從保險(xiǎn)業(yè)看，應(yīng)圍繞科技型企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)全鏈條、全生命周期多樣化需求，積極構(gòu)建完善多樣化、專業(yè)性的科技金融服務(wù)體系，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與融資服務(wù)。以高科技、高效能、高質(zhì)量特征，以精細(xì)化的服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，按照新質(zhì)生產(chǎn)力要求，激發(fā)勞動(dòng)、知識(shí)、技術(shù)、管理、資本和數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素活力，使保險(xiǎn)業(yè)在新的起點(diǎn)保持健康可持續(xù)的發(fā)展，積極支持科技創(chuàng)新型企業(yè)融資需求。保險(xiǎn)業(yè)把環(huán)境、社會(huì)、治理要求全面嵌入公司經(jīng)營(yíng)管理流程和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并制定實(shí)施ESG/綠色投資相關(guān)管理辦法，將支持綠色金融列為戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的重點(diǎn)投資領(lǐng)域。積極促進(jìn)數(shù)字技術(shù)和保險(xiǎn)理賠服務(wù)深度融合，賦能傳統(tǒng)服務(wù)模式轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷探索“互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)”服務(wù)新模式，大力解決理賠難、理賠慢問題。

推動(dòng)金融與科技實(shí)現(xiàn)“雙向奔赴”

陳祥義教授告訴《經(jīng)濟(jì)》雜志記者，目前新興領(lǐng)域正在改變著傳統(tǒng)金融業(yè)的格局，也為金融業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，金融業(yè)應(yīng)當(dāng)積極培育新質(zhì)生產(chǎn)力。新質(zhì)生產(chǎn)力以全要素生產(chǎn)率大幅提升為核心標(biāo)志，特點(diǎn)是創(chuàng)新，關(guān)鍵在質(zhì)優(yōu)，本質(zhì)是先進(jìn)生產(chǎn)力，體現(xiàn)了中國(guó)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、高質(zhì)量發(fā)展的要求。科技創(chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。推動(dòng)金融更好服務(wù)科技創(chuàng)新，讓金融與科技“雙向奔赴”，不僅是實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的需要，更是金融業(yè)實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的需要。

2024年《政府工作報(bào)告》將“現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，新質(zhì)生產(chǎn)力”列為十大工作任務(wù)之首，對(duì)涵蓋范圍進(jìn)行了更詳細(xì)概述。一是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)化升級(jí)，包括技改、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)等。二是積極培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，提及智能網(wǎng)聯(lián)、新能源汽車、氫能、新材料、創(chuàng)新藥、生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、量子技術(shù)、生命科學(xué)。三是深入推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，涉及大數(shù)據(jù)、人工智能、“人工智能+”、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、數(shù)字鄉(xiāng)村、平臺(tái)企業(yè)、數(shù)據(jù)開發(fā)開放和流通使用、算力。

對(duì)于上述新質(zhì)生產(chǎn)力的領(lǐng)域和方向，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快推進(jìn)高質(zhì)量金融服務(wù)供給，通過科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和綠色轉(zhuǎn)型，不斷完善科技金融體系，持續(xù)為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力注入金融動(dòng)能。為推進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新賽道加速破圈，以高質(zhì)量金融服務(wù)支持科技力量前行。

陳祥義教授表示，金融助力新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展已經(jīng)在實(shí)踐中逐漸形成，并展示出對(duì)中國(guó)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)勁推動(dòng)力、支撐力。在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的推動(dòng)下，以新質(zhì)生產(chǎn)力塑造我國(guó)經(jīng)濟(jì)新的核心競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展新動(dòng)能，逐漸成為可能。

對(duì)于資本市場(chǎng)、資產(chǎn)評(píng)估、公司治理、企業(yè)風(fēng)控和發(fā)展戰(zhàn)略等均有相當(dāng)研究的陳祥義教授指出，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不是忽視、放棄傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的突破口與主攻方向，在于培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、超前布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)。無論哪一個(gè)賽道，涵蓋的都是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)資金投入大、時(shí)間周期長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品更新迭代快，要想有所突破，絕非一夕之功。因此，要因地制宜、因城施策，根據(jù)所在城市和地區(qū)的資源稟賦，來綜合評(píng)價(jià)和系統(tǒng)推進(jìn)。要防止一哄而上、泡沫化，也不要搞一種模式。忽視產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，不顧地方具體情況，跟風(fēng)推進(jìn)，可能會(huì)導(dǎo)致重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)能過剩問題，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生消極影響。