油市爭雄，誰能攪動風云

OPEC+、俄羅斯和眾多石油生產國的行動，使得國際石油市場精彩紛呈。

石油，是世界經濟的血液。可以肯定的是，世界上幾乎所有的國家都會消費石油，生產石油的國家也是不計其數。不過，在國際石油市場中能夠發揮影響和作用的國家并不多。其中，美國、沙特和俄羅斯是世界上石油產量和出口國最多的國家，也是國際石油市場中影響力最大的國家。

預計2024年，國際石油市場中的主要玩家有幾大類：既有OPEC+那樣的國際石油市場穩定的維護者，又有諸如美國那樣眾多的國際石油市場穩定的破壞者。這幾大類玩家在給國際石油價格帶來持續下行壓力的同時，使得2024年的國際石油市場無比的精彩紛呈。

OPEC+：繼續努力維穩

2017年1月1日運行以來，以沙特、俄羅斯為首的OPEC+是當今國際石油市場事實上的平衡者。為應對新冠疫情導致的世界石油消費劇降，2020年5月，OPEC+啟動了史上力度最大的減產行動。面對從歐洲發端蔓延全球的能源危機，2021年10月4日的OPEC+第21屆部長級會議決定增加石油產量，以求平衡國際石油市場的供需。

作為世界主要的石油生產和出口國，石油的生產和出口是OPEC+國家經濟發展的主要動力，其中沙特和俄羅斯最為典型。近年來，由于方方面面的原因，特別是沙特阿美上市和仍在持續的俄烏戰爭，使得無論是沙特還是俄羅斯都希望并需要將國際石油價格維持在較高的水平。國際有關機構認為，對于沙特來說，希望將國際石油價格推高至每桶110美元，在達到這個水平之前不太可能生產更多的原油；而對于俄羅斯來說，115美元/桶的國際石油價格是其財政收支平衡的油價。根據俄羅斯財政部數據，由于戰爭導致的西方國家對俄制裁，2023年俄羅斯石油天然氣稅收收入同比下降24%。正因為如此，2023年4月2日，以沙特為首的9個國家突然宣布從當年5月至年底自愿每天減產合計166萬桶，當年6月4日沙特又宣布獨自減產100萬桶/天。與此同時，2023年3月開始，俄羅斯自愿每天減少石油出口30萬桶。

共同減產之后，沙特又自愿減產并獨自減產，重新承擔起20世紀80年代承擔過的浮動石油生產國的角色。沙特能源大臣薩勒曼親王曾表示：“我將確保，無論誰在這個市場上賭博，都會像在地獄一樣痛苦。”市場稱之為是為了懲罰國際石油期貨市場中的賣空者，但背后的最根本原因還是沙特想通過減少供應來維持并推高國際石油價格。因此，可以肯定的是，2024年只要有需要并有可能，以沙特、俄羅斯為首的OPEC+們一定會通過減產等手段來維持國際石油市場和國際石油價格的穩定。

美國：最大的平衡破壞者

在頁巖革命的推動下，2014年重回世界第一大石油生產國之后，美國的石油產量和出口量不斷創出新的歷史紀錄。美國的石油天然氣行業，是全球性能源危機和俄烏戰爭的最大受益者。

根據EIA數據，進入2023年，美國的原油產量持續增加，當年6月超過1280萬桶/天、7月超過1290萬桶/天、8月上升到1305.3萬桶/天，超過2019年11月的1300萬桶/天，成為新的月度美國原油產量歷史紀錄。2023年上半年，美國的原油產量為1269萬桶/天，高于之前半年原油產量的紀錄。2023年10月，美國原油產量達到1324.8萬桶/天，為1983年以來的最高水平。美國石油總產量超過2100萬桶/天，創下了歷史的最高水平。

隨著石油產量的不斷增加，美國的石油出口數量迅速增加。2023年上半年，美國平均每天出口原油399萬桶，比2022年上半年每天增加65萬桶、增長19%，創下2015年允許原油出口以來的最高紀錄。2023年上半年，美國平均每天出口成品油600萬桶，創下1981年有紀錄以來的最高水平，比2022年同期增長2%。2023年上半年，原油加上成品油合計，美國的石油出口量每天達到約1000萬桶，為世界最高水平，大大超過了沙特和俄羅斯，世界上沒有任何一個國家可以挑戰。

正是在這種情況下，2023年8月，石油成為美國最大的單一出口商品，為有史以來的第一次，徹底改變了人們對美國經濟現狀的傳統認知。2024年，美國的石油產量仍將保持增長的勢頭，并將創下新的歷史紀錄。仍將是2024年國際石油市場價格最大的平衡破壞者。

眾多石油生產國：讓OPEC+難以招架

在美國、沙特、俄羅斯這三個世界最大的石油生產國和出口國之外，國際石油市場中還有眾多的生產國和出口國。它們的共同目的是要多生產并出口石油，發展自己的經濟。這些國家中既有OPEC+國家，也有非OPEC+國家。這些國家不斷增加的石油產量，將持續削弱OPEC+減產對國際石油市場的影響，OPEC+將越來越難以招架。

委內瑞拉、伊朗和利比亞，是OPEC成員國，但因為受美國的制裁和戰亂等方面的原因不參與OPEC+的減產行動。2023年11月伊朗原油產量已經達到312.8萬桶/天，比2021年的每天239.2萬桶增加了73.6萬桶。2023年委內瑞拉原油產量則達到80.1萬桶/天，比2021年的每天63.6萬桶增加16.5萬桶/天。根據前述OPEC報告，2023年11月利比亞的原油產量為120.6萬桶/天，與2021年基本持平。以上三國原油產量的增加，基本上抹平了OPEC+部分國家的自愿減產。

近年來，面對巴西等國石油產量和出口量的不斷增加，沙特和OPEC秘書處積極拉這些國家加入OPEC。2024年1月1日，巴西正式加入OPEC+體制。但巴西總統盧拉表示，巴西將以觀察員身份加入OPEC+，而不會參與OPEC的決策過程。巴西國家石油公司首席執行官保羅·普雷茨明確指出，巴西不會參與石油生產配額機制。圭亞那副總統巴拉特·賈格迪奧表示，考慮到未來幾十年石油需求將下降，該國需要在短期內最大化石油的生產和利潤，不考慮加入OPEC，不受制于OPEC的減產行動。

責任編輯：齊鐵健