國際可持續(xù)披露準(zhǔn)則介紹及中國可持續(xù)披露標(biāo)準(zhǔn)展望

郭牧天

一、前言

2023年6月26日，國際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）正式發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》和《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》，兩份準(zhǔn)則規(guī)定了企業(yè)有關(guān)重大可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇信息的披露要求，有利于投資者評(píng)估企業(yè)的企業(yè)價(jià)值并作出合理決策，旨在回應(yīng)相關(guān)各方對(duì)于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的信息需求。

二、目前國際主流可持續(xù)信息披露情況概述

在此次國際可持續(xù)披露準(zhǔn)則發(fā)布前，國際上已經(jīng)制定并出臺(tái)可持續(xù)信息披露框架和標(biāo)準(zhǔn)的組織主要涉及以下兩類共六家機(jī)構(gòu)，大致可分為兩類。一類為制定可持續(xù)披露信息報(bào)告框架的機(jī)構(gòu)，如國際綜合報(bào)告委員會(huì)（IIRC）、全球報(bào)告倡議組織（GRI）、氣候變化相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）。另一類為制定可持續(xù)披露具體指標(biāo)或披露項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)，如全球環(huán)境信息研究中心（CDP）、可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（SASB）、氣候披露準(zhǔn)則委員會(huì)（CDSB）。

表1列示了上述六大國際組織可持續(xù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)的制定和應(yīng)用情況。從表1可以看出，目前國際可持續(xù)信息披露框架和標(biāo)準(zhǔn)較多且目標(biāo)不同，受眾差異較大。各個(gè)框架和標(biāo)準(zhǔn)在制定時(shí)都有相應(yīng)的科學(xué)理論依據(jù)和內(nèi)在邏輯考量，所以即便各披露標(biāo)準(zhǔn)獲得了披露方和使用方的普遍認(rèn)同并在實(shí)務(wù)中加以廣泛應(yīng)用，但由于各標(biāo)準(zhǔn)所涉及的具體指標(biāo)有所差異、具體披露事項(xiàng)各有不同、披露內(nèi)容詳略要求各異，導(dǎo)致投資者或者利益相關(guān)方在使用不同標(biāo)準(zhǔn)編寫報(bào)告和披露信息時(shí)缺乏一致性和可比性，同時(shí)信息披露成本也有所增加。

為滿足披露方以及利益相關(guān)方對(duì)全球一致的可持續(xù)信息的強(qiáng)烈需求，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS Foundation）于2021年11月3日宣布成立國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB），其職責(zé)主要為制定國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則（ISDS）。ISSB所成立的技術(shù)準(zhǔn)備工作組由國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）、氣候披露準(zhǔn)則理事會(huì)（CDSB）、氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）、價(jià)值報(bào)告基金會(huì)（VRF）、世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）等國際專業(yè)性組織組成，目的是整合和利用這些國際組織的技術(shù)資源和工作成果，為ISSB制定和發(fā)布ISDS提供前期準(zhǔn)備和技術(shù)建議，以便ISSB能夠盡快制定并出臺(tái)一套全球綜合性且高質(zhì)量的可持續(xù)發(fā)展基準(zhǔn)性標(biāo)準(zhǔn)以滿足公眾利益需求。

三、國際可持續(xù)披露準(zhǔn)則主要內(nèi)容

此次發(fā)布兩份準(zhǔn)則分別聚焦于主框架信息披露要求與分行業(yè)信息披露要求，實(shí)質(zhì)上是整合了上述國際主要相關(guān)組織的資源和成果，準(zhǔn)則以TCFD的建議為基礎(chǔ)，納入了源自SASB標(biāo)準(zhǔn)的基于行業(yè)的披露要求，規(guī)定了披露主體有關(guān)重大可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇信息的要求。

（一）1號(hào)準(zhǔn)則

1.披露內(nèi)容[2]

1號(hào)準(zhǔn)則要求報(bào)告主體披露其面臨的顯著可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的相關(guān)信息，規(guī)定了報(bào)告主體如何披露與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，用于使用者評(píng)估與報(bào)告主體相關(guān)的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)企業(yè)價(jià)值的短期和長期影響。1號(hào)準(zhǔn)則核心披露內(nèi)容包括如圖1所示的公司治理、企業(yè)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)等四個(gè)方面。

2.報(bào)告主體及披露頻次

1號(hào)準(zhǔn)則要求：（1）關(guān)于披露時(shí)間，可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息應(yīng)與企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)告期間相同，并與財(cái)務(wù)報(bào)表同時(shí)發(fā)布。（2）關(guān)于披露主體，與相關(guān)通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告的披露主體相同，比如，若報(bào)告主體是一個(gè)下轄若干子公司的企業(yè)集團(tuán)，則該主體所披露的可持續(xù)信息也應(yīng)包括其母公司及子公司，有助于信息的主要使用者評(píng)估整個(gè)集團(tuán)的企業(yè)價(jià)值。

3.其他要求

（1）企業(yè)應(yīng)公允如實(shí)反映其可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。（2）關(guān)聯(lián)信息，企業(yè)應(yīng)當(dāng)完整準(zhǔn)確地提供不同可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇之間的關(guān)聯(lián)信息，使投資者能夠合理進(jìn)行評(píng)估期間的相互影響。（3）數(shù)據(jù)可比性，企業(yè)應(yīng)與通用財(cái)務(wù)報(bào)告披露同期可比數(shù)據(jù)一樣，針對(duì)當(dāng)期披露的可持續(xù)相關(guān)各項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)提供上一會(huì)計(jì)期間的可比信息。條件允許的情況下，除數(shù)據(jù)信息外，還應(yīng)當(dāng)披露文字等描述性可比信息以便投資者了解對(duì)比兩個(gè)期間的可持續(xù)信息。（4）合規(guī)聲明，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在披露可持續(xù)財(cái)務(wù)報(bào)告的同時(shí)出具合規(guī)聲明，如果企業(yè)因?yàn)楫?dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)、監(jiān)管制度、限制性規(guī)定等客觀要求無法充分披露該準(zhǔn)則中要求披露的信息、數(shù)據(jù)等內(nèi)容，企業(yè)可以被豁免披露相關(guān)信息，且不影響上述合規(guī)聲明的出具，但企業(yè)應(yīng)披露相關(guān)法律法規(guī)的具體要求。（5）1號(hào)準(zhǔn)則還要求企業(yè)披露其面臨的所有重大且與其價(jià)值鏈上的活動(dòng)以及資源使用相關(guān)的可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的重要信息。

（二）2號(hào)準(zhǔn)則

1.適用范圍

（1）企業(yè)主體面臨的氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于來自未來氣候變化的物理風(fēng)險(xiǎn)以及向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)在氣候風(fēng)險(xiǎn)下的相關(guān)發(fā)展機(jī)遇。

2.披露內(nèi)容[3]

2號(hào)準(zhǔn)則規(guī)范了企業(yè)提供規(guī)范的環(huán)境信息披露、評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績、評(píng)估公司未來的短期、中期和長期現(xiàn)金流量價(jià)值、披露公司的管理戰(zhàn)略和相關(guān)措施。2號(hào)準(zhǔn)則的披露目標(biāo)是使投資者以及利益相關(guān)方能夠通過企業(yè)主體所披露的信息評(píng)估企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇等環(huán)境變化的能力和水平，從而優(yōu)化市場資源配置和提升企業(yè)管理決策水平。

框架結(jié)構(gòu)方面，2號(hào)準(zhǔn)則沿用了TCFD的框架，并在其基礎(chǔ)上進(jìn)行了延伸拓展，涵蓋了整體的可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域而不僅針對(duì)氣候方面，在行業(yè)方面則參考了SASB的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)不同行業(yè)特性，對(duì)披露指標(biāo)進(jìn)行了劃分。

核心披露內(nèi)容方面，2號(hào)準(zhǔn)則同樣劃分為治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理以及指標(biāo)和目標(biāo)四個(gè)主體框架，與1號(hào)準(zhǔn)則有所不同的是，2號(hào)準(zhǔn)則圍繞企業(yè)對(duì)重大氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的監(jiān)控、評(píng)估和管理，對(duì)披露內(nèi)容作了細(xì)化要求（圖2）。

行業(yè)特定指標(biāo)信息方面，2號(hào)準(zhǔn)則面向11個(gè)大類、68個(gè)細(xì)分行業(yè)提出了行業(yè)特定披露要求，和SASB標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)分類相比，ISSB認(rèn)為消費(fèi)品、金融、食品與飲料、衛(wèi)生保健以及服務(wù)業(yè)中有9個(gè)細(xì)分行業(yè)暫無適用的行業(yè)特定披露要求（表2）。

四、對(duì)中國特色可持續(xù)信息披露的思考與展望

當(dāng)前，全球共同面臨著生態(tài)環(huán)境保護(hù)、氣候變化應(yīng)對(duì)、能源安全保障等緊迫挑戰(zhàn)。作為《巴黎協(xié)定》的締約方之一，中國積極參與全球氣候治理，是全球生態(tài)文明建設(shè)的重要踐行者、貢獻(xiàn)者、受益者。2020年，我國提出了在2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的“雙碳”目標(biāo)?！半p碳”目標(biāo)的提出產(chǎn)生了廣泛而深刻的國際影響，中國也在實(shí)踐領(lǐng)域布局加快推動(dòng)綠色低碳發(fā)展，構(gòu)建綠色金融體系，促進(jìn)可持續(xù)投資。在此過程中，可持續(xù)信息披露是促進(jìn)綠色金融和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)條件、重要機(jī)制和有效手段。盡管中國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)組織和市場參與者等相關(guān)各方針對(duì)可持續(xù)信息披露做出了很多努力，但仍面臨信息披露不足、披露內(nèi)容不全、披露規(guī)范性不高、數(shù)據(jù)更新不及時(shí)等問題，缺乏一套統(tǒng)一的、各方普遍認(rèn)可的、可操作性強(qiáng)的信息披露標(biāo)準(zhǔn)是產(chǎn)生以上問題的重要原因之一。我國未來在建設(shè)有中國特色的可持續(xù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)和框架方面仍有諸多問題需要思考和努力。

一是既要對(duì)標(biāo)國際先進(jìn)規(guī)則和最佳實(shí)踐，又要立足我國國情，充分體現(xiàn)中國特色。在全球可持續(xù)披露標(biāo)準(zhǔn)的健全和完善中，中國既要積極參與其中，借鑒分享國際的最佳實(shí)踐，做好與國際發(fā)展趨勢(shì)的對(duì)接，又不能簡單的照搬國際標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在推動(dòng)形成國際基本共識(shí)和主動(dòng)對(duì)接國際高水平標(biāo)準(zhǔn)中，形成國際趨勢(shì)和中國實(shí)踐的融合，根據(jù)我國的發(fā)展階段和特點(diǎn)制定適合我國國情的可持續(xù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)中國可持續(xù)發(fā)展新理念，充分考量生態(tài)文明、綠色金融、碳減排等環(huán)境維度信息以及脫貧攻堅(jiān)、共同富裕等社會(huì)維度指標(biāo)，提高披露體系指標(biāo)的適應(yīng)性水平和本土化程度，為國際標(biāo)準(zhǔn)健全完善貢獻(xiàn)中國智慧。

二是國內(nèi)準(zhǔn)則制定部門應(yīng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)相關(guān)機(jī)構(gòu)制定統(tǒng)一的信息披露規(guī)則[4]。目前，我國已有部分組織和機(jī)構(gòu)制定發(fā)布了相關(guān)可持續(xù)發(fā)展信息的披露制度或要求，鼓勵(lì)并引導(dǎo)國內(nèi)企業(yè)積極主動(dòng)披露相關(guān)可持續(xù)信息，雖然有一定的示范效果，但因?yàn)閲鴥?nèi)缺乏一套符合我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及中國企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致企業(yè)在面對(duì)不同標(biāo)準(zhǔn)和不同披露要求時(shí)，需要付出大量披露成本應(yīng)對(duì)多種要求，而且最終由于不同企業(yè)所依據(jù)的框架和標(biāo)準(zhǔn)不同、應(yīng)用的力度不同，使得市場上仍缺乏一致可比的高質(zhì)量可持續(xù)信息，難以支持廣泛投資者的科學(xué)判斷和有效決策。建議國內(nèi)相關(guān)部門及機(jī)構(gòu)能夠共同推動(dòng)、形成合力，構(gòu)建一套符合中國現(xiàn)階段發(fā)展要求、既能接軌國際標(biāo)準(zhǔn)又兼具中國特色的可持續(xù)信息披露框架，避免政出多門，在我國現(xiàn)有可持續(xù)信息披露實(shí)踐的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行統(tǒng)一界定、對(duì)相關(guān)范圍進(jìn)行統(tǒng)一劃定、對(duì)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一要求、對(duì)相關(guān)方法論進(jìn)行統(tǒng)一指導(dǎo)。

三是加快建設(shè)統(tǒng)一的可持續(xù)信息數(shù)據(jù)管理平臺(tái)[5]?？沙掷m(xù)信息數(shù)據(jù)是披露標(biāo)準(zhǔn)制定的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)電子化的輸入、匯總、校驗(yàn)、管理、應(yīng)用等功能將有效提高可持續(xù)信息的準(zhǔn)確性和時(shí)效性。建議我國加快可持續(xù)信息報(bào)送和發(fā)布平臺(tái)的建設(shè)，同步建立專門的數(shù)據(jù)庫和軟件系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)格式統(tǒng)一、指標(biāo)計(jì)算口徑一致、數(shù)據(jù)發(fā)布及時(shí)、信息獲取便利等功能，并以此為抓手，降低信息使用主體的收集成本，確保輸出數(shù)據(jù)統(tǒng)一可比，不斷提升可持續(xù)信息披露質(zhì)量。

五、結(jié)語

應(yīng)該認(rèn)識(shí)到可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)披露及其所展示的信息只是表象和結(jié)果，企業(yè)對(duì)可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)的管理才是本源所在。企業(yè)應(yīng)以此次披露的準(zhǔn)則要求為綱，結(jié)合企業(yè)資源稟賦、系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)據(jù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等自身實(shí)際情況，探索建立既滿足準(zhǔn)則要求，又體現(xiàn)中國特色，還符合實(shí)際所需的可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理和披露體系，為全球可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)中國力量。

引用

[1]鄔瑜駿，鞠芳.國際可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系變遷與展望——兼評(píng)ISSB國際可持續(xù)披露準(zhǔn)則 S1S2（征求意見稿）[J].財(cái)會(huì)通訊，2023（01）：

144-152.

[2]ISSB.IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information[EB/OL].（2023-06-26）[2023-06-27].www.ifrs.org.

[3]ISSB.IFRS S2 Climate-related Disclosures[EB/OL].（2023-06-26）[2023-06-27].www.ifrs.org.

[4]王鵬程.中國可持續(xù)披露準(zhǔn)則實(shí)施保障機(jī)制研究[J].財(cái)會(huì)月刊，2023（17）：7-15.

[5]黃世忠，葉豐瀅.可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的雙重重要性原則評(píng)述[J].財(cái)會(huì)月刊，2022（10）：12-19.

作者單位：北京工商大學(xué)商學(xué)院

責(zé)任編輯：王穎振