企業加強財務戰略管理的策略研究

楊秀珍

一、前言

財務戰略管理作為企業戰略的核心內容，是指企業在分析外部環境的基礎上，為實現企業戰略目標和提高企業競爭優勢，運用財務戰略管理的分析工具，對企業可籌集資源和對資源配置活動進行的全局性、長期性和創造性的規劃。企業財務戰略的制定和實施的過程也是不斷發展、完善、支撐企業業務模式、確保戰略目標實現的過程，保證企業的戰略目標全面落地，增加企業的經營效益，降低經營成本，進而實現企業的可持續發展。

二、企業財務戰略管理的意義

企業加強財務戰略管理從而推動企業戰略目標的實現具有重大的現實意義，具體表現如下。

（一）有利于企業的日常經營管理

財務戰略管理以企業戰略為基點，通過事先規劃，事中對業務的支持、管控，到事后分析，從戰略推動到管理賦能協同作用，形成一套詳細的戰略財務新理念和科學的體系，更是對企業的成長管理，以此提升運營效率與效果，促進企業戰略全面落地。

（二）有利于企業決策優化

企業通過加強財務戰略管理，做好資源分配，提升經營效率，提升企業核心競爭力，促進企業長期、穩定、健康、有序發展，優化資源配置，從全局角度通過量化指標明確各部門對企業的貢獻，并根據各部門的資源需求進行資源調配，最終財務出具經營報表，包括成本控制、價值增值的驅動因素、預算分析、投資方向，據此為管理層決策提供科學合理的基礎。

（三）有利于降低企業的經營風險

企業的運營經歷利潤管理、績效管理、股東價值管理、內控及風險管理四個不同階段，而風險管理是企業管理的最高級別，其中財務戰略管理是企業加強風險管理的重要工具。財務戰略管理通過一系列管理流程、資源詳細配置規劃，將企業面臨的風險控制在可承受范圍內，從而整體上降低企業的風險，減少風險所帶來的損失。

三、企業財務戰略管理中存在的問題

財務戰略主旨是資本的合理配置與有效使用，提高企業資本運營效率，以資金為紐帶對企業資金運作的目標進行整體規劃、戰略指導，是所有財務活動事項的行動指南，是企業戰略思維在財務活動中的具體實踐。財務戰略的選擇與企業的目標、發展階段息息相關，企業在經過發展進程中的不同階段與此產生的財務戰略也不同。本文以某公司成長期為例，在企業實際操作中出現的問題展開陳述。

（一）資金籌集問題

融資是企業維持正常生產經營活動和發展所需的必備資金，企業需要保證穩定的資金來源。但企業在戰略實施過程中，會面臨資金不足的問題，籌資渠道困難、籌資成本過高，從而影響企業正常的發展[1]。

（二）投資決策問題

結合企業的戰略發展，需要解決戰略期間內投資的目標、規模、方式等問題，受市場環境及政策的影響，企業會面臨投資風險較大而導致投資失敗的問題。

（三）項目成本控制問題

財務會計角度來講，成本分為產品成本、期間費用，從管理會計角度來講，成本即可以用貨幣來衡量為達到特定目的而發生的各種經濟資源的價值犧牲，有變動成本、固定成本之分，也有可控成本和不可控成本之分。成本管理作為鑲嵌到業務的各層次、各環節的資源耗費，是企業在營運過程中實施成本管理預測、成本管理決策、成本管理計劃、成本管理控制、成本管理核算、成本管理分析和成本管理考核的一系列管理活動。在企業項目成本管理活動中，對成本的準確性、及時性、完整性、科學性提出更高的要求。在軟件企業的項目管理中，通常也會面臨各項成本的耗費、項目成本超支的問題，如何準確地計量各項成本，使得項目收支合理性成為企業臨的主要問題。

（四）業財融合問題

目前，部分企業領導都認為業務端創造價值，而非財務端創造價值，并且財務、業務有清晰的邊界，存在財務、業務的割裂問題，財務不了解企業的業務，業務人員在業務推進中不了解財務的各項規定、數據基礎。企業管理層對財務管理的重視程度不足，也是無法推進業財融合的一個重要方面。企業缺乏業財融合的管理會計人員也是造成業財融合無法推進的重要原因。

（五）企業項目管理中面臨的風險

風險與目標實現密切相關，企業在戰略實施過程中，需要對各種財務風險進行有效的識別、評估、預警、規避，尤其是運營風險、財務風險。僅從財務風險來看，軟件開發企業的項目在實施過程中會存在如下風險：

項目立項風險。項目未進行充分的可行性分析，對項目風險帶來誤導性判斷，從而影響項目目標的達成。

項目實施風險。項目章程制定不當，導致章程不能給項目執行過程提供支持，流于形式。項目實施不力，造成費用超支、項目延期或質量不合格。

項目驗收風險。項目驗收資料不充分、不真實，或未根據項目目標妥善驗收，使驗收過程不規范，質量檢驗把關不嚴，導致項目存在重大質量隱患。

項目回款風險。客戶未在合同約定的時間付款，或拖欠時間過長，導致項目款成為問題賬款，甚至形成壞賬。

上述項目風險如不及時評估、管控、規避，也使得企業面臨經營性損失。

（六）管理人員能力不足

管理人員能力不足會導致企業在制定財務戰略時缺乏全面性和深度。財務戰略是企業實現長期發展目標的重要手段，需要對市場環境、競爭對手、內部資源等進行全面分析和評估。如果管理人員的能力不足，無法準確判斷市場趨勢和風險，也難以有效利用內部資源進行戰略規劃，在此情況下，導致企業的財務戰略可能會存在盲點和局限性，不能適應市場的變化和需求，同時，還會影響企業在財務戰略執行過程中的效果。戰略執行需要管理人員具備良好的組織和協調能力，能夠合理安排資源、制定詳細的計劃，并監督執行情況。一旦管理人員能力不足，無法有效地組織團隊，便會在執行過程中出現混亂，并無法及時發現和解決問題，致使財務戰略的執行效果不佳，對企業在財務戰略決策中的風險管理能力造成影響。財務戰略決策涉及大量的風險評估和控制，需要管理人員具備較強的風險意識和應對能力。實際工作中，人員能力不足無法準確識別和評估風險，也未能采取有效的措施進行風險管理，促使企業在財務戰略決策中面臨較大的風險和損失[2]。

四、企業加強財務管理戰略的策略

戰略是從企業全局考慮和謀劃，以實現目標的計劃和策略。企業戰略管理是企業管理的核心，而財務戰略作為職能戰略整體服務于企業整體戰略。財務戰略管理旨在通過資本的配置與使用實現企業價值的最大化，包括財務規劃、投資決策、融資策略、風險管理、績效評估等。然而，在實際的財務戰略管理過程中，企業往往會遇到各種財務問題，最終會對企業的戰略目標實現產生重大影響。企業在全面實施財務戰略管理進程中，始終要堅持戰略管理理念，根據日常經營過程中的問題清單事項，系統捋順各事項，明確財務戰略目標實現的路徑。

（一）建立科學的財務預測體系，多渠道解決企業的資金需求

為了增加目標達成的確定性，以結果為導向，以關鍵目標為核心，企業建立科學的全面預算體系，并以平衡計分卡的四個層面目標（財務層面、客戶層面、內部層面、學習與增長層面）為核心，繪制企業戰略因果關系圖。通過各事業部的業務預算、職能預算、資本預算，結合企業總體戰略、經營戰略、職能戰略的要求，通過預算來監控目標的實施進度，控制開支，并預測出企業的利潤情況、現金流量情況，以此為依據來科學合理地確定企業資金需求，從而保證企業日常經營活動資金需要量。

提升企業信用等級，不斷拓展多維度、多角度的資金融資渠道和方式，以保證企業發展過程中資金的需求。通過對投資、融資過程中資金的預算、執行、控制，進一步加強資金使用效率，進而保證企業戰略目標的實現。

（二）進一步解決投資效率和資本增值的問題

企業投資需把控集中、適度、權變性、成本與效益的原則，隨著市場環境、技術環境、政策環境的變化對投資戰略應予以及時調整，以此規避投資風險。本文以某公司日常的投資為例，重點對兩類投資進行陳述，一類是固定資產、無形資產投資，企業先進行內外環境分析，識別投資機會形成研討方案，需根據生產經營規劃和資產需要量為基礎，估算投資方案的現金流量，確定投資規模、投資時間和未來盈利能力，從而確定企業所需的投資量。另一類是重點研發項目投資，重點關注研發項目的技術水平、行業標準、領先程度以及研發項目的各項投入支出[3]。

在進行投資項目考核和投后管理進程中，以項目關鍵指標為依據，一方面把控項目投入金額，一方面跟蹤項目預期收益指標，將項目投資管理與績效考核有機結合起來，以項目盈利大于資本成本計算創造的收益并作為項目經理的考核依據。

（三）加強項目管理，嚴格控制成本

加強和規范企業日常項目的管理工作，增強項目的執行力，提高項目的創效水平，確保項目質量、進度、成本等達到預期目標。自研項目管控過程中，以項目立項為節點，之前產生的支出為項目需求成本，屬于沉沒成本。項目立項之后實際產生的各項支出與立項方案、立項進程密切相關，同時做好項目工作量統計和整體投入，區分變動、固定成本，可控和非可控成本，由項目經理做好項目整體預測，財務監督制定出項目預算成本支出，在項目實施節點中按照成本類型，嚴格控制項目成本。銷售型項目管控過程中，以項目合同甲方需求為起點，嚴格落實項目的實施、變更、交付、驗收等各環節，加強項目費用的控制支出，最終收到業主款項為閉環管理，項目中間定期開展關鍵節點會議研討，確保項目合法合規保質保量地完成。

（四）進一步提升企業業財融合水平

隨著業財融合的推進，越來越多的企業通過BP功能幫助業務創造價值，也是財務戰略管控的重要體現。企業為推進業財融合，應系統地開展如下工作：首先，把財務工作細化，將每項業務端轉換成可以量化的數字語言，通過比較分析，量化數據，推動業財融合。其次，數據是財務未來最核心也是最重要的資源，用數據把各部門連接在一起，讓數據發揮價值，賦能業務，通過數據分析穿透業務獲利能力，為企業實現業財融合的必要關聯。最后，大力發展財務BP人員，利用數據與各業務部門、人員時時對話，讓數據變得更加鮮活、有效，從而優化經營戰略、財務戰略的決策流程，提高企業經營的準確性和效率[4]。

（五）加強企業內部控制，防范重大項目風險

根據企業現狀，加強財務風險管理，通過有效的風險管理策略，降低企業的財務風險。

全面收集與風險和風險管理相關的內外部信息，并對收集的數據和信息進行反復核實，不斷驗證，通過必要的篩選、提煉、對比、分類和組合，對風險進行識別。結合企業的實際情況，及時進行風險評估，全面識別與企業相關的內部和外部相關風險因素，將各類風險進行分類整理，并將各類風險防范落實到相關責任部門。尤其是企業承接的重大項目，在項目實施過程中重點把控如下項目風險。

項目經理編制項目可行性研究報告，對項目成果是否符合企業戰略與經營規劃、是否具備技術可行性、是否能帶來經濟利益、是否有足夠的財務與人力資源支持等方面進行綜合性分析，必要時由第三方專家進行評審。對項目預算支出進行詳細預算，形成項目立項報告。

項目經理組織編制項目章程，應包括但不限于項目范圍、職責與分工、進度計劃、支出計劃、技術路線、驗收標準等。在項目實施過程中嚴格遵循項目預算執行，在項目發生重大變更時及時形成項目變更文件并報批后再執行。

當項目已完成預定開發任務時，項目經理根據立項申請文件和項目過程文件，梳理項目成果，驗收通過后，編制項目結項報告，填寫《項目成果清單》，并組織開展項目結項工作。重大項目組織專家進行驗收[5]。

將項目成果交付后，及時與甲方溝通，并要求甲方提交項目驗收報告，催促甲方付款，當發生項目款逾期時及時催收，必要時采取法律手段。

通過加強項目的監督管理，做到項目實時監控、進度信息化跟蹤、重要節點匯報、項目數據分析、項目成果準時完整歸檔的項目流程管理，此外根據企業項目特點，加強項目內部監督機制。同時，進一步加強項目后續評價，將年度內控評價機制納入常規工作，為企業各項業務的規范化管理與風險防控提供保障。

通過上述分層分級、系統的財務管理活動，以企業戰略為主導，以財務戰略為核心，以企業全面預算管理為抓手，以項目管理為主線，完善投資、融資管理，加強項目風險控制，完善內控評價、考核機制，將企業年度規劃、任務、目標細化到每個職責崗位，將企業的財務戰略逐步落地。某公司財務戰略管理取得初步成效，2021年日常費用率下降1.6%，強化項目管理、監督項目執行、完善項目階段性成果驗收3項，加快了應收賬款資金回流，通過事前考察、風險評估、規避企業重大風險投資事項1項。資金流是企業的血液，各項目是企業業務活動的主線，嚴格按照科學的全面預算體系，加強財務信息化建設，加強事前預測、事中監督、事后分析，時刻把控資金流轉，為管理層提供實時、高效的財務信息。財務人員通過建立系統的財務管理體系，涵蓋企業各項業務活動、項目全鏈條，打通各業務堵點，推動財務轉型，也讓財務更好地輔助企業決策、賦能業務、加強風險管理，通過戰略財務與財務的BP功能，推動企業的價值創造。

（六）加強人員培養，提高管理能力

通過引進外部專業人才和顧問，為企業提供專業的管理咨詢和支持。專業顧問擁有豐富的經驗和知識，能夠為企業提供有針對性的建議和解決方案，幫助企業解決管理中的難題。

建立有效的績效評估和激勵機制，激勵管理人員不斷提升能力和業績。通過設定明確的目標和指標，對管理人員的工作進行評估，并根據評估結果給予相應的獎勵和晉升機會。激勵機制可以激發管理人員的積極性和創造力，促使其不斷學習和提升自己的能力。

通過培訓和學習機制，提供專業知識和管理技能培訓，幫助管理人員提升自身的能力。組織內部培訓課程，邀請行業專家和學者舉辦講座和研討，為管理人員提供學習和交流的機會。同時，企業鼓勵管理人員參加外部培訓和學習活動，拓寬視野和知識面。

在實施以上措施的過程中，企業需要注意以下幾點：一是培訓和學習機制應該與企業的發展戰略和需求相匹配，確保培訓內容和方式的有效性和實用性。二是績效評估和激勵機制應該公平、公正、透明，避免出現不正當的競爭和利益沖突。三是引進外部專業人才和顧問時，企業應該進行充分的背景調查和評估，確保其專業能力和信譽度[6]。

五、結語

隨著經濟的飛速發展，國內外經濟環境的變化，企業財務戰略管理的全面實施、落地仍存在諸多問題，企業需通過有效的財務策略來解決。通過加強財務戰略管理的關鍵環節，建立科學的財務預測體系，強化財務戰略理念，提高投資效率，加強內部控制與評價，最終實現支撐戰略與決策、服務業務、創造價值、防范風險，從而實現整體戰略目標。

引用

[1]李靈.財務戰略管理與企業價值的關系[J].財會研究，2023

（31）：49-51.

[2]張煒.基于價值鏈管理視角的企業財務戰略管理[J].中國經貿，2022（11）：40-42.

[3]陳希.加強國有企業內部控制機制建設的思考[J].商場現代化，2022（10）95-97.

[4]王芳.國有企業強化財務戰略管理的意義與建議[J].上海商業，2022（10）：111-113.

[5]林雪池.關于國有企業財務戰略規避經營風險的探討[J].現代營銷（上旬刊），2022（06）：25-27.

[6]陳芬.企業加強內部控制管理與財務風險防范的策略探討[J].企業改革與管理，2023（14）：120-122.

作者單位：北斗導航位置服務（北京）有限公司

■ 責任編輯：王穎振 藺懷國