小麥植物新品種權的價值評估研究

駱飛，徐海斌

(江蘇徐淮地區淮陰農業科學研究所，江蘇 淮安 223001)

黨的十九大報告明確提出“建設質量強國”戰略目標[1-2]，不斷提升農業發展質量，實現鄉村振興，我國種業發展形勢面臨著高標準、嚴要求等考驗。良種是農業發展的“芯片”，育種團隊就是“芯片”的開發者，如何將“芯片”順利轉交到生產應用者手中，需要借助成功的交易。品種價值評估的公正客觀，能助推品種的快速轉化。然而在小麥新品種權轉讓過程中，在交易價格上難以對小麥植物新品種權進行科學標準的評估，從而難以衡量出其準確、可靠的價值，以致交易雙方很難達成共識，從而影響新品種的順利轉化。

當前國內研究主要集中在對有形資產的價值評估，無形資產的評估集中在專利這塊，但在植物新品種權的價值評估方面還沒有建立科學合理的評估規范。同時，從事研究植物新品種權管理的專業型人員少，高校、科研院所在品種權轉讓過程中缺乏遵循的標準，普遍存在定價隨意的現象。因此，本研究對前人的相關研究成果進行梳理和研究，以淮陰所育成的小麥品種為研究對象，走訪種子公司及育種團隊，掌握小麥植物新品種權價值評估及轉讓過程中存在的問題，找出影響小麥植物新品種權價值的因素，為小麥植物新品種權價值指標體系及品種權的價值評估模型構建等研究提供理論基礎和實踐依據。

1 植物新品種權的內涵

植物新品種在品種審定過程中須具備新穎性、特異性、一致性和穩定性[3-4]。植物新品種權通過審定后，國家審批機關授予植物新品種保護證書[5]。

2 小麥植物新品種權的特征

小麥植物新品種權擁有專利、軟著等無形資產的特征，還具有形狀差異、外觀相似、地域性、長周期性等特征。

2.1 同一品種性狀表現差異

小麥植物品種權的載體是小麥種子，因受環境因素差異的影響，導致同一品種在性狀表現上存在差異性。

2.2 外觀的不易識別

不同品種小麥的種子，其產量、抗病能力可能存在很大差異，但在外觀形態上會比較相似，不是長期從事小麥育種的資深人士很難識別[4，6]。此外，種子有別于其他商品，不能用商標辨別真偽[4，7]。

2.3 地域性

小麥品種的地域性有別于專利的地域性[8]。某一小麥品種受氣候、地形、土壤等因素影響，只能在適宜生長的地域種植[7]。一般來說，小麥新品種適宜種植區域越小，其品種權轉讓價格也越低。

2.4 長周期性

小麥品種選育要8～10 a的時間，育成一個新品種的時間過長，且投資大，回本慢，技術保護不易，容易流失。相對于其他產品研發，品種研發潛在風險性高。

3 小麥植物新品種權價值評估的特殊性

小麥植物新品種權作為一種無形資產，具體價值不易體現和明確，對小麥植物新品種權價值進行全面系統的評估，能科學地量化新品種權的真正價值，有效促進小麥新品種權轉化順利實施。小麥植物新品種權價值評估具有三大特殊性。

3.1 評估對象較為復雜

基于以上特征，小麥植物新品種權的價值評估要有科學合理的計算依據才能讓買賣雙方信服[3]。

3.2 新品種的研發相對比較復雜

育種過程是各學科的交叉融合，研發周期長，一些常規技術不可控，成果產出緩慢，難以對其評估量化。此外，育出的新品種也是在父本、母本的基礎上進行性狀改良，交易價格也會受到相近品種的影響。

3.3 影響價值評估的不確定因素多

小麥植物新品種權的價值影響因素多，對其評定過程中需要綜合考慮多個因素，如品種特點因素、地域性因素、自然環境因素、技術性因素、市場因素、品牌因素、外部政策因素等。作為品種依托載體的農作物，其地域性特點十分明顯。當品種適宜種植在該區域時，新品種價值能得到最大體現。當遭受自然災害時，某品種表現出很好的抵御自然風險能力或自我恢復和自我適應能力，相較于其他弱勢品種，該品種自然顯現出較高的價值。因此，同一品種在不同的地域、不同的自然環境下進行評估，植物新品種權價值會表現出顯著的差異性。

4 植物新品種權價值的影響因子

4.1 小麥新品種自身狀況

良種是農業發展的“芯片”。小麥植物新品種的種植產量(對比同類品種的增產情況)、適應性(如適宜種植區域范圍、抗倒伏、抗逆性等)、品質(如小麥品種中粗蛋白、濕面筋的含量及吸水量、硬度指數等)、制種的產量等性狀指標是影響其價值的關鍵。此外，評價某一品種好不好，從育種者角度，主要考慮的是品種的綜合性狀；從種植者角度，主要考慮的是好種；從消費者角度，主要考慮的是好吃。

4.2 小麥植物新品種轉讓和交易方式

小麥植物新品種權轉讓方式有獨占、排他和普通許可，選擇不同轉讓方式對農業植物新品種權價值有影響。我單位植物新品種轉讓均采取獨占許可方式，一般來說，同一品種獨占許可轉讓價格高于其他2種許可方式。交易方式主要有一次買斷、保底價+分成、分成3種方式，我單位植物新品種轉讓給大公司，偏向于一次買斷或者保底價+分成，希望借助大公司的雄厚資本和市場銷售渠道，迅速占領市場，擴大淮麥品牌，實現研發成本的快速回籠和植物新品種權的真正價值。

4.3 市場波動因素

小麥播種具有很強的季節性，需要提前做好繁種工作，從繁種到進入市場銷售存在較大的風險。新品種的市場供求關系不確定、與其他同類品種的市場競爭力不穩定都決定了品種權價值實現的不確定性。

4.4 品牌效應

品牌效應也會對育成品種的價值實現產生很大的影響。院士團隊育成的品種和小團隊育成的品種、種子的知名品牌和非知名品牌轉讓價格的差距大。江蘇徐淮地區淮陰農業科學研究所作為百年老所，育出的淮麥系列品種經過幾十年的市場考驗，已形成淮麥效應。在新品種未審定前，多個種子企業就早早地開始了田間跟蹤，供不應求。

4.5 轉化者的能力

購買品種經營權的種企規模、市場推廣等能力都會對新品種價值產生影響。大企業擁有雄厚的資金技術實力、強大的生產加工能力、靈活高效的市場開發、多渠道市場銷售網絡，新品種轉讓給大公司，更容易將品種推介出去，推廣種植面積就會越大。如江蘇徐淮地區淮陰農業科學研究所所培育的淮麥33，具有成熟早、抗旱抗倒、抗寒抗病、穩產高產等諸多突出優點，交易時刷新了全國小麥單個品種轉讓價格紀錄，躋身小麥家族“新貴”。經營淮麥33的種企資本雄厚、宣傳推介力度大、市場運作能力強，使得該品種迅速進入江蘇、安徽、河南等市場，年均推廣面積40萬hm2，淮麥品牌進一步得到種子經銷商和農民的認可，品牌價值進一步得到提升。

4.6 國家政策

我國種業政策的變化對植物新品種價值產生重大的影響。近些年的種業改革，品種由短缺變為飽和，甚至過剩，導致國際國內種業競爭不斷加劇，市場下行，供求關系的轉變進一步造成植物新品種權轉讓形勢不容樂觀，影響到新品種權的價值。

5 小麥植物新品種權價值指標體系構建

根據國家部委相關文件，參考淮麥品種播種質量、品種質量、技術水平、經濟效益、社會效益、市場環境、品牌效應和轉化能力等主要指標分析的基礎上，采用德菲爾法進行權重設置，構建了小麥新品種價值評估體系(表1)。

表1 價值評估指標體系Table 1 Value evaluation index system

在對淮麥新品種價值評估時，可請專家組對照各個指標進行評分，按照總評分高低分為優秀(86～100)、良好(66～85)、一般(46～65)、差(26～45)、很差(0～25)5個等級。據調查統計，淮麥20品種綜合表現優秀，將近15 a了仍占據市場；淮麥39表現一般，該品種壽命只有5 a；其他淮麥品種大多表現良好，壽命在7～10 a。

6 小麥植物新品種權價值評估方法及比對選擇

6.1 小麥植物新品種權價值評估方法

對小麥植物新品種權價值評估可參照其他技術資產評估，主要有成本法、市場法、收益法[9]。

6.1.1 成本法

參考成本評估方法，品種權價值評估值為重置成本除去功能性損失和經濟性損失[9-10]。

6.1.2 市場法

市場法是把被評估資產與相同或相似的資產進行比較從而估算其價值[9-11]。評估中需要把被評估置于市場中加以考慮。

6.1.3 收益法

收益法是采用本金折現等途徑去判斷并估算資產價值[9-11]。其計算公式可以表述為：

其中：P—估值(折現值)；r—折現率；n—收益年期；Fi—第i年使用該品種權帶來的預期收益額；A—技術分成率；i—折現年限；

6.2 基于品種權價值評估的方法比對與選擇

不同的評估方法對于其目標來說，是沒有區別的，但這3種方法有各自的使用條件和優缺點，須根據評估對象和目的選擇適合的方法。

成本法一般運用在有形資產的評估中，品種權作為無形資產，智力勞動及創新付出不可忽略，根據成本法計算品種權價值，得到的結果偏差很大；因植物新品種權交易資料會存在不全，也難以獲取，可用來比較的案例少，小麥品種權價值評估也不適宜采用市場法；相比上述3種方法，收益法能彌補其不足，收益法的使用條件適用于小麥植物新品種權。因此，本研究最終采用收益法對小麥植物新品種權價值進行評估。

7 小麥植物新品種權的定價

本文選取新育品種淮麥705，對其價值評估方法和定價過程進行探討。

7.1 估值基準日的確定

本研究估值基準日為2020年9月1日，估值基準日在考慮經濟行為的實現與育種團隊和有關單位領導協商后確定。

7.2 收益期的確定

邀請專家組對淮麥705各個指標進行評分，淮麥705總分屬于良好等級。再考慮到我國農作物品種歷史更替周期基本在5～8 a及淮麥品種一如既往的中長期品種壽命，也為了淮麥705順利轉讓便于及早進入市場化推廣，結合專家組和育種團隊意見，綜合確定其收益期5 a。

7.3 行業平均利潤率的確定

由于種業改革后品種審定通道放寬，新審定品種呈現“井噴”態勢，品種由短缺變為飽和甚至過剩，當前農業植物新品種權轉化的難度越來越大，品種權轉讓價格呈下跌趨勢，甚至有些品種賣不出去。種子市場下行，據調查，淮麥品種種子零售價在4.4～5.6元·kg-1不等，后期直供大戶的價格也在3.2～3.8元·kg-1不等，淮麥種子直供大戶的銷售利潤在0.10～0.16元·kg-1，供給農戶小包裝的銷售利潤在0.2～0.3元·kg-1，平均利潤率為4%。

7.4 技術分成率的確定

收益分成的理論基礎源于成果技術對總收益的貢獻程度。在無形資產評估中，可以通過銷售利潤分成率替代技術分成率來確定收益。根據《企業所得稅法》，我國對種業企業免征企業所得稅，故本次評估收益額為銷售利潤與銷售利潤分成率的乘積。在以往的小麥轉讓中，淮麥銷售利潤分成率在20%。

7.5 折現率的確定

根據對淮麥705收集資料的情況和估值特點，采用風險累加法確定折現率。

7.5.1 無風險報酬率的確定

無風險報酬率，根據五年期國債利率確定。根據財政部和中國人民銀行國債發行的第二期儲蓄國債(憑證式)期限5 a，年利率為3.97%，因此，本次估值無風險報酬率按3.97%。

7.5.2 風險報酬率的確定

目前無形資產的評估慣例，各風險系數為0～5，根據淮麥404實際情況，風險系數分別取技術風險3%、市場風險5%、資金風險4%和經營風險5%。考慮到小麥品種技術風險較低和對流動資金需求量較低，故技術風險和資金風險均取50分。因國內外市場競爭激烈，市場容量風險取值70分。由于管理服務對企業收益影響較高，管理服務風險均取75分。

7.6 價格的確定

采用收益法計算公式，得出淮麥705品種轉讓價格為250.8萬元(表2)。

表2 淮麥705品種權價值估值表Table 2 Valuation of Huaimai 705 variety rights

2020年9月25日，淮麥705在江蘇省技術產權交易市場淮安分中心進行交易，成交價為259萬元，實際轉讓金額稍高于評估價格，分析為競價導致。結果表明，本方法能夠快速獲取到小麥品種權較準確的價值。

8 結論與討論

本研究提供了一種方便快捷、較精確對小麥植物新品種權價值進行量化的評估方法，該方法實現了小麥新品種權影響價值的各指標權重分配、建立價值評估模型、給出評價結果，為小麥新品種交易的轉讓方和受讓方提供科學合理的定價方法和參考依據，對指導小麥新品種轉讓和提高種子成果的轉化率具有重要的現實意義。

隨著我國種業“放管服”改革進一步深化，新審定品種呈現井噴之勢，市場上品種飽和，甚至過剩，加劇了國際國內小麥新品種消費需求環境的變化，在今后的研究中考慮這一參數變化對小麥新品種權價值影響比重，對價值評估模型進行修正和完善，提高模型的普適性和通用性。