國有企業內部控制策略及對外投資風險管理研究

郝怡程

［摘 要］為了使國有企業可以更好地把握對外投資機遇，規避投資風險，實現自身可持續發展，文章對國有企業內部控制策略及對外投資風險管理問題進行研究。在考慮國有企業內部控制與對外投資風險管理關系的基礎上，提出優化公司內部組織架構，建立層級間的溝通協作機制；建立健全內部控制制度，規范內部業務操作流程；建立健全內部風險管理體系，強化內部控制效果等內部控制策略。在此基礎上，以內控視角探究企業對外投資風險管理的實踐路徑，明確國有企業內部控制與對外投資風險管理間的關系，為國有企業的全面可持續發展提供重要理論支撐。

［關鍵詞］國有企業；內部控制；對外投資；風險管理

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2024.05.011

［中圖分類號］F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）05-0036-04

0? ? ?引 言

國有企業作為社會經濟中重要的組成部分，承擔著推動經濟發展和促進國際合作的重要使命。在市場經濟深入發展的背景下，為了更有效地開拓市場，國有企業逐漸參與對外投資，在境外市場尋求新的發展機遇。但由于對外投資具有不確定性和多種經營風險，在一定程度上阻礙了國有企業的戰略規劃發展。對此，國有企業需要基于內控視角，制定有效的內部控制策略，以管理對外投資風險，推動國有企業內部控制體系及對外投資風險管理機制的進一步完善。

1? ? ?國有企業內部控制與對外投資風險管理的關系

國有企業內部控制與對外投資風險管理密切相關，通過建立有效的內部控制策略，國有企業可以更好地管理和控制對外投資風險。其中，國有企業在進行內部控制過程中，通過設立投資決策委員會或風險控制委員會等機構，明確對外投資決策程序和決策權限，并加強內部審查和監督，使對外投資的賬務核算數據和財務報告更加具有真實性與可靠性，有效保障國有企業對外投資的合規性和透明度。同時，在進行內部控制的過程中，企業會通過建立完善的內部控制制度和流程，加強內部審計和風險監控［1］。同時根據潛在的經營風險要素構建風險識別、評估與處理體系，可以更有效地及時調整運營環節投資項目的風險應對措施，對對外投資風險進行有效的管理與控制。

2? ? ?國有企業內部控制策略分析

2.1? ?優化公司內部組織架構，建立層級間的溝通協作機制

國有企業內部控制作為確保企業健康發展和有效運營的重要手段，對提升國有企業綜合管理水平與運營效率具有重要影響。為了有效提升國有企業的核心競爭力與可持續發展能力，需要通過優化公司內部組織架構、建立層級間的溝通和協作機制等措施來強化企業內部控制，為對外投資業務管理提供良好的環境。其中，在優化公司內部組織架構過程中，國有企業應審慎設定決策層級，通過建立健全的權責分配機制，明確決策層級管理人員的崗位職責與工作權限范圍，使其能夠在合理的范圍內行使工作權力，避免出現由權責不清導致的內部管理混亂和運營風險。同時，為確保國有企業內部決策的有效性，企業可以設立由具有國企財務管理、資金運作法律風險評估管理等相關背景的專業人員組成的決策委員會，制定明確的決策程序和權限范圍，減少操作層面的決策，以此確保決策風險能夠被綜合審慎評估，避免權力過于集中的情況。

為了確保國有企業內部決策的有效性，建設一個合理的層級結構是基礎。在此基礎上，國有企業應該建立層級間的有效溝通渠道和協作機制，以保證信息的流通和決策的透明度，并確保決策信息的高效傳達和有序執行，避免信息傳遞過程中出現偏差和滯后。為實現這一目標，可考慮設立跨部門、跨層級的定期信息交流和協作平臺，并結合企業資源計劃（ERP）系統、協同辦公軟件等工具，實現各層級之間有效的信息共享和傳遞。同時，促進各層級管理人員之間的溝通協作，提高內部控制的協同效率和決策效率，避免信息孤島和部門利益沖突的情況出現。

2.2? ?建立健全內部控制制度，規范內部業務操作流程

建立健全內部控制制度以及規范內部業務操作流程是國有企業強化內部控制的重要環節，對提升企業內部運營效率，降低經營風險發生概率具有直接影響。通過建立健全內部控制制度和規范，并規范各類業務操作和流程，可以確保企業內部各項制度能夠得到有效執行，及時發現和應對各種經營風險，保障企業的經營安全和穩定發展，從而增強對外投資決策的透明度和風險管控能力。如企業可以針對內部整體運營的財務管理、人力資源管理、生產經營等環節，制定明確的制度文件和操作手冊，有效控制企業內部各部門以及各生產環節之間的合作方式、溝通機制和數據傳遞路徑。據此，通過制定健全的內部控制制度，國有企業可以建立起一套行之有效的規章制度體系，明確企業內部各項制度的內容、執行標準和責任人員等信息，并將各個層級的授權和職責分配、審批程序以及信息披露等方面的內容體現在制度中，在強化內部控制效果的同時，有效避免了因制度缺失或執行不力而導致的企業經營風險。

在此基礎上，為了強化內部控制效果，國有企業還需要規范各類業務操作和流程，對財務管理、采購管理、風險管理等業務操作進行規范化管理，以確保內部控制制度能夠得到有效執行。在財務管理方面，企業應針對會計核算、憑證處理、報表編制以及財務分析等方面制定詳細的會計制度和財務管理辦法，明確規定內部審計的范圍和運作程序，確保企業的財務數據真實、準確、完整，并按照規定的程序進行核算和報告；在采購管理方面，國有企業應建立采購管理制度，規范包括供應商選擇程序、采購合同簽訂和履行等方面采購流程以及采購人員的資質要求，并加強對供應商的審查和評估，提高采購活動的透明度和效率；在風險管理方面，國有企業應建立健全的風險管理體系，制定相應的風險管理制度和風險指標評估方法，有效識別在企業生產經營活動中的各類潛在風險，并采取相應的風險管理措施和應急預案，在強化內部控制的同時，確保企業經營風險得到及時識別和處理。

2.3? ?建立健全內部風險管理體系，強化內部控制效果

為了適應復雜多變的市場環境，確保國有企業戰略規劃的有效性，需要在內部控制過程中建立有效的風險識別、評估和預防機制，并設立專門的風險管理部門，幫助國有企業能夠更好地發現并應對潛在風險，提升企業的穩定性和可持續發展能力［2］。其中，風險識別是指在企業生產經營過程中，通過內部分析和調查，全面了解可能造成損失的各類潛在風險。為了提升企業內部風險識別效率與準確性，國有企業需要建立高效的信息收集渠道與完善的風險識別機制，包括內部員工反饋、市場信息搜集調研、競爭對手分析以及相關行業的動態報道等方面的內容，以此及時將收集到的信息轉化為具體的風險識別結果，幫助企業了解可能導致損失的各類風險。基于此，在進行風險評估時，國有企業需要對已經識別出的風險要素進行定性和定量分析，幫助企業理解不同風險之間的關系和特征，明確風險對于企業的影響程度和發生概率。通過對風險的評估，企業能夠更好地理解風險對業務運作的潛在影響，并制定相應的風險應對策略。

在實現風險識別與評估的基礎上，需有針對性地建立風險預防機制，以確保國有企業及時發現并處理潛在風險。國有企業應根據自身業務特點和風險管理需求，建立合適的預警指標，一旦指標超出設定閾值，則立即啟動預防措施，通過內部控制體系內的信息反饋和報告機制，將風險信息傳遞到相關部門和人員，并及時采取相應的風險管理應急措施。此外，為了強化企業內部控制效果，提升風險管理效率以及管理決策的合理性，國有企業需要設立專門的風險管理部門。風險管理部門需要負責整體風險控制和管理工作，包括與其他部門溝通協作，構建一個高效的風險管理團隊，以及監督和指導各個業務部門的風險管理操作，使國有企業能夠更好地集中資源應對潛在風險，提升內部控制的效能。

3? ? ?國有企業對外投資風險管理路徑探究

3.1? ?優化投資決策管理的層級結構，建立明確的投資決策流程與評估標準

在國有企業開展對外投資項目的過程中，企業需要建立嚴格的投資決策流程和標準，確保投資風險可控、回報合理。首先，國有企業應針對外投項目，設立投資決策委員會，該委員會成員結構應包括企業內部負責投資決策的高級管理人員、法務部門代表、財務部門代表，負責審議和決策外投項目［3］。通過構建投資決策管理層級，并針對不同層級的成員定向下放投資決策管理權限，實現外投風險管理權責的均勻分配。在明確外投風險管理權責的基礎上，委員會需要明確投資決策的程序和投資標準，審批企業所有對外投資項目。當企業內部形成外投決策組織后，委員會應根據國有企業的投資戰略和目標，制定投資決策的標準和指導方針，評估風險與回報的平衡，確保投資項目符合企業整體發展戰略。

基于此，在進行對外投資前，投資項目需要經過包括項目評估、盡職調查、合同條款等在內的一系列嚴格程序和審批環節，每一步都需要遵循預定的規定和程序，確保對外投資決策的合法性、合規性和透明度。其中，在外投項目評估環節，國有企業應借鑒國際慣例和行業標準，制定科學有效的項目評估方法，并建立標準化的評估模型。通過綜合考慮項目投資回報率、市場潛力、風險等因素，評估項目的可行性和潛在收益；在盡職調查環節，國有企業需要對目標公司的財務狀況、經營情況、法律風險等方面進行調查。通過盡職調查，可以識別潛在的風險和問題，并為最終決策提供詳盡的信息；在合同條款審查環節，國有企業投資決策應明確合同中關于投資額、股權結構、退出機制等方面的重要條款。同時，國有企業還需與投資方充分協商并謹慎確定合同條款，確保投資的收益和風險能得到有效管理。

3.2? ?建立有效的風險監測團隊，控制投資風險，采用合理的投資組合分散投資風險

為了提升企業外部投資風險管理效率，國有企業應建立有效的風險監測機制，以及專門的風險監測團隊，定期監測外部環境變化和投資項目的運行狀況，使得企業能夠在推進投資項目的過程中及時識別和評估面臨的潛在風險，并根據市場情況及時制定相應的風險管理策略和預防措施［3］。在風險管理過程中，風險監測團隊可以結合市場數據、行業報告和政策變化等信息，對投資項目的經營情況以及市場競爭態勢進行全面監測與分析，以確保投資項目的有效運行。此外，為了控制風險集中度，國有企業應限制單個投資項目的最大投資規模。這意味著在進行對外投資時，國有企業需要設定項目投資上限，避免過度集中投資于某一項目或行業。通過限制單個項目投資規模，即使出現投資失敗，也能夠減少對企業的影響，有效降低企業整體投資風險。

與此同時，國有企業應考慮合理的投資組合分配，將資金分配到多個不同行業、地域和類型的項目中，以降低整體投資組合的波動性和風險［4］。但在進行分散投資前，國有企業需要根據自身的投資戰略和盈利目標，結合市場供需關系和行業發展情況，選擇具備成長潛力和穩定性強的投資項目，這樣可以實現投資風險的分散，提高整體投資組合的抗風險能力。

4? ? ?結束語

綜上所述，通過強化國有企業內部控制，能夠有效提升國有企業對外投資項目的風險管理能力。本文通過結合國有企業生產經營實際，對企業內部控制與對外投資風險管理的關系進行深入分析。通過分析國有企業生產經營特點，提出國有企業內部控制策略。針對企業內部控制要素與控制方向，探究國有企業對外投資風險管理路徑，提出優化投資決策管理的層級結構，建立明確的投資決策流程與評估標準；建立有效的風險監測團隊，控制投資風險，采用合理的投資組合，分散投資風險等實踐路徑，進一步深化了內部控制與對外投資風險管理之間的聯系，旨在促進國有企業的長久可持續發展。

主要參考文獻

［1］趙民驪. 基于財務風險防范的國有企業內部控制思考［J］. 現代營銷（上旬刊），2022（11）：19-21.

［2］王永利. 國有企業內部控制與風險管理現狀及應對方法［J］. 今日財富，2022（20）：55-57.

［3］周品瑩. 構建國有企業對外投資風險控制體系的管理模式探析［J］. 全國流通經濟，2022（16）：47-49.

［4］牛擇賢. 風險防范視域下的國有企業對外投資管理探究［J］. 中國市場，2020（31）：73，75.