綠色低碳發展背景下我國綠色金融的發展路徑

陶燕軍 師 瑋（通訊作者） 易詩杰

（1.華遠國際陸港集團山西省經濟建設投資集團有限公司，山西 太原 030012；2.中共山西省委黨校（山西行政學院），山西 太原 030006；3.晉能控股集團晉能控股電力集團有限公司，山西 太原 030006）

綠色金融業務的開展，能夠幫助企業形成經濟、生態利益相互融合的發展模式。一方面，推動綠色金融發展，將引領企業向綠色經營模式轉變，促使其資源配置的優化，全面提升企業經營階段的環保效能，滿足節能減排目標。另一方面，綠色金融可引導、激勵企業通過綠色投資、綠色創新等手段實現低碳發展，從而在激烈競爭之中形成長期競爭優勢。因此，不論是從企業自身可持續發展、風險防范視角或是企業長期利益等角度而言，企業在綠色低碳發展背景下實現綠色金融發展均具有高度必要性。

一、綠色低碳發展背景與綠色金融概述

1.綠色低碳發展政策背景

“十四五”時期，我國生態文明建設正式步入以“降碳”為重點的戰略方向中，致力于促進經濟社會的全面綠色轉型發展。為推動我國各產業準確、全面且完整把握、理解綠色低碳以及綠色金融戰略，我國近年來相繼頒布大量綠色低碳金融相關政策文件。2016 年，中國人民銀行、財政部、國家發展改革委等七部門聯合發布《關于構建綠色金融體系的指導意見》，提出了大力發展綠色信貸、證券市場綠色投資、設立綠色基金、發展綠色保險、豐富融資工具等9 部分35 條關于建設綠色金融體系的意見，對地方綠色金融業務作出了具體的指導，自此，我國各地商業銀行等企業紛紛開展綠色金融業務的設立，大力推動我國綠色金融體系的建設進程。自黨的“十八大”以來，我國綠色金融體系建設取得顯著的成效，至今已經以綠色債券、綠色貸款為主形成多層次、多元化綠色金融市場。

2.綠色金融內涵

（1）綠色金融核心概念

綠色金融，隸屬一種在金融中引入環境、社會和治理考察等要素的全新金融模式，高度關注生態環保與經濟利益二者的共融共進，并通過一系列金融工具與金融服務，來支持綠色產業可持續發展與環境保護。其一，綠色金融的核心概念在于“綠色”，這一概念不僅包括環境保護，且囊括了促進可持續發展的經濟活動。這些綠色的金融活動，通常集中于投資、融資、咨詢、保險等一系列圍繞環保、低碳、循環特征的金融產品、金融服務。其二，綠色金融發展背景下，高度鼓勵金融機構通過風險管理，保障金融活動中可有效落實環保責任，這一過程涉及將環境風險視為金融風險的組成部分，并基于金融創新等手段使風險得到有效管理。

（2）綠色金融理論基礎

綠色金融發展的理論基礎，包括可持續發展理論與低碳經濟理論。一方面，可持續發展理論下，高度主張經濟增長、社會進步和環境保護三者之間相互平衡。綠色金融發展視角下，金融活動的開展需要應關注可持續性的問題，且通過投資支持對環境友好、在社會層面具有積極影響，同時可實現一定經濟回報的企業或項目，從而保證金融服務在提供經濟效益基礎上，兼顧推動社會促進與環境保護。另一方面，低碳經濟理論對綠色金融的形成，發展產生深遠影響。低碳經濟理論，高度主張在經濟活動組織需盡量減少碳排放，并鼓勵組織使用更為清潔的能源，高度落實碳減排政策。綠色金融發展站在低碳經濟理論角度，要求金融機構經營階段充分考慮企業、項目碳排放問題，同時應采納相應風險評估、投資決策，推動市場更加傾向于低碳經濟模式。

（3）商業銀行綠色金融業務

商業銀行作為我國金融體系重要組成部分之一，其在綠色金融發展過程中扮演重要角色。通常，商業銀行綠色金融業務主要包括綠色貸款、綠色信托、綠色債券等。其中，綠色貸款為商業銀行在綠色金融背景下針對環保、節能等項目提供的金融信貸服務。商業銀行設立的綠色信托產品，旨在將資金集中用于高度符合國家節能環保政策的企業、項目中。商業銀行發行的綠色債券，主要負責為綠色項目實現籌集資金目的，有效支持低碳、環保以及符合其他諸多綠色標準的項目與企業。

（4）低碳經濟對綠色金融提出的要求

結合國家面向低碳經濟的政策以及當下我國綠色金融體系的發展現狀、過往發展進程，可整理出低碳經濟對于綠色金融所提出的要求，集中于資本配置、風險管理、創新發展。

資本配置方面，綠色金融發展背景下，需要有效引導資本自高耗能、高排放產業轉移到低碳環保產業維度。這便要求金融機構，在提供金融服務期間可準確判斷、衡量綠色或低碳經濟帶來的風險與回報，以確保資金的有效配置。風險管理方面，因低碳經濟轉型期間，可能引發一系列新風險如技術、市場、政策風險等，這便要求金融機構必須加強企業內部與外部的風險管理，確保投資風險始終處于可控狀態，且提升投資者面向低碳資產、其相關風險認知。創新發展方面，低碳經濟對綠色金融提出了創新發展的要求。金融機構經營階段，需要通過開發全新金融工具、金融服務，如商業銀行發行綠色債券、開展綠色信貸服務，以有效滿足低碳經濟發展背景企業、項目的融資需求，且兼顧推動金融市場的綠色變革[1]。

二、柯城農村商業銀行綠色金融發展現狀

1.柯城農村商業銀行基本信息

浙江省衢州市柯城農村商業銀行成立于1988 年，2006 年正式轉制為城市商業銀行，隸屬專門從事小微金融服務的商業銀行?？鲁寝r村商業銀行自創辦以來，始終以客戶為中心、以市場為導向，建立了完善的現代商業銀行組織架構，形成責權明確、運行高效、管控到位的工作機制。目前，柯城農村商業銀行設有臺州、舟山、杭州、成都、寧波、上海、金華、嘉興、紹興、溫州、衢州、麗水、湖州、義烏14 家分行。

2.綠色經營業務概況

（1）綠色金融產品

目前，柯城農村商業銀行綠色金融產品，集中于綠色信貸服務與綠色信托。綠色信貸方面，柯城農村商業銀行以傾情灌溉綠色低碳企業為目標，面向市場發布“暢貸通”“綠融通”“節能貸”“光伏貸”“再生循環貸”以及“宜居貸”六類綠色產品，最高額度可達1000 萬元，期限最長5 年。

綠色信托方面，柯城農村商業銀行業務集中于面向符合相關條件的企業、項目提供融資信托服務。其投資對象主要集中于一些符合綠色環保產業標準的環保項目，例如可再生能源、節能減排項目、清潔生產技術研發、污染治理項目等。投資期限，主要根據信任計劃具體情況而定，通常為35 年。

（2）綠色金融業務現狀

綠色信貸業務方面，柯城農村商業銀行通過精細化的風險評估模型，對申請綠色信貸的項目均進行全方位評估，從而降低信貸風險，從而擴大綠色產業的融資規模。在提供綠色金融服務期間，柯城農村商業銀行對于環保項目如綠色住房、低碳交通等的優質抵押貸款業務頗有建樹，顯著推進了綠色消費的發展。綠色信托業務方面，經營期間，柯城農村商業銀行會精選具有綠色屬性的優質項目，以信托之名進行投資或者融資，服務范圍覆蓋了新能源、清潔技術等多個領域。

（3）綠色金融組織管理

①專門機制

在發展綠色金融服務期間，柯城農村商業銀行設置了專門的綠色金融業務指導機制。該機制下，柯城農村商業銀行建立綠色金融業務委員會，負責協調、推動整個銀行綠色金融業務的發展，同時兼顧為各類綠色產業提供專門的綠色金融服務。

②專門制度

柯城農村商業銀行發展綠色金融業務階段，嚴格地制定面向綠色金融產品開發、推廣、綠色金融風險控制等多維度內部管理制度。同時，衢州市柯城農村商業銀行高層管理者會定期對這些制度進行檢查、調整與修訂，確保綠色金融業務始終處于規范運行狀態。

③專門分工

在綠色金融發展人員配置上，柯城農村商業銀行設有專門、專注綠色金融的部門以及人才團隊，包括綠色金融部、環境與社會風險管理部等專門部門，負責在綠色金融發展背景下制定綠色金融服務策略制定、產品業務開發、風險控制等一系列業務流程[2]。

三、柯城農村商業銀行綠色金融發展問題

1.市場定位不清晰

在綠色低碳發展的背景下，柯城農村商業銀行對于綠色金融的發展存在市場定位不清晰問題。市場定位不清晰，將影響到銀行的戰略決策、產品設計乃至客戶服務等諸多方面，從而制約銀行的綠色金融業務的發展。

其一，市場定位不清晰可能導致戰略決策的失誤。目前，柯城農村商業銀行在未明確自身的定位情況下，往往無法作出符合市場需求、自身資源條件的戰略決策，難以把綠色金融把握市場動向和機遇，影響綠色金融業務的發展。

其二，市場定位不清晰，直接導致柯城農村商業銀行綠色金融產品設計缺乏針對性。市場定位明確的銀行，往往能夠根據特定市場需求設計相應的金融產品。然而，在市場定位不清晰背景下，產品往往難以吸引到目標客戶，甚至難以找到適合的銷售渠道，大量客戶在柯城農村商業銀行接受一次綠色金融服務后便轉投其他銀行。圖1 為2018—2022 年柯城農村商業銀行綠色金融產品客戶活躍數走勢。

圖1 2018—2022年柯城農村商業銀行綠色金融產品客戶活躍數走勢

其三，由于市場定位不清晰，柯城農村商業銀行在面向客戶提供綠色金融服務上往往存在諸多問題。在激烈的市場競爭環境下，具有明確市場定位，可以讓銀行根據目標客戶特性提供更為個性化的服務，滿足客戶的特定需求。然而，市場定位不清晰背景下，柯城農村商業銀行始終無法找到自己的目標客戶群，也無法為各類客戶提供滿足其個性化要求的服務模式、內容。

2.缺乏完善信用體系

當前，柯城農村商業銀行在面向市場提供綠色信貸服務期間，始終因銀行與企業信息不對稱問題，導致企業無法良好獲得融資，大量中小企業所提供的節能環保等綠色項目存在弄虛作假問題，經常發生失信現象，為柯城農村商業銀行帶來巨大信貸風險。例如，2023 年幾家中小企業需要自柯城農村商業銀行申請綠色信貸服務，這些企業財務報表與清潔生產報告數據體現企業經營狀況良好，且在財產抵押方面亦做好了擔保，然而柯城農村商業銀行綠色金融部門人員發現幾家企業財務報表過于華麗，缺乏真實性。且經過調查，幾家企業在生產運營期間，均出現環保問題，如污染排放、廢棄物污染等問題。由此可見，僅針對財務報表、環保數據對中小企業開展授信評估，已經無法匹配新時期下銀行評估中小企業綠色項目的有效性。通常，由于信息不對稱問題的存在，綠色信貸業務將受到兩個方面的影響。其一，一旦發放貸款，銀行將承受資金損失；其二，一旦企業惡意隱瞞財務狀況或環保問題，通過粉飾財務報表、企業數據獲取貸款，長此以往將導致銀行無法準確辨別企業性質，無法合理開展企業授信評估，最終阻礙節能減排、環境治理等低碳、環保項目的發展，導致更多企業無法順利獲得綠色金融服務。

3.業務流程煩瑣

在實踐綠色金融發展的過程中，柯城農村商業銀行面臨這個業務流程煩瑣問題。這一問題，主要體現在柯城農村商業銀行面向中、小企業綠色信貸申請的審批階段，由于綠色金融部門需要考慮申請企業各種綠色因素，如清潔生產、能源使用效率、環保政策遵守情況等，如此便導致審批流程高度冗雜，嚴重增加時間成本，降低綠色金融服務效率、影響客戶滿意度。目前，柯城農村商業銀行綠色金融信貸審批流程需要經歷咨詢－信用評估－抵押物評估與－復審－合同打?。瓝Ｖ行膿徍耍婧灒D經辦銀行－放款。同時，綠色金融部門新入職員工，也經常難以準確把握審批流程，導致綠色信貸業務審批經常具有較強滯后性，難以順利進行。

4.營銷力度有待提升

柯城農村商業銀行在綠色金融產品和服務的推廣方面顯得力度不足。盡管該銀行已經在綠色金融產品和服務的開發上投入大量經濟成本、人力成本與實踐成本，但是產品與服務在市場推廣維度力度始終較弱，消費者對綠色金融產品的知曉度始終較低。這一問題已經嚴重影響柯城農村商業銀行綠色金融產品、服務的市場接受度以及影響力，進而影響到銀行的綠色金融發展的進程。此外，柯城農村商業銀行針對綠色金融工作的宣傳教育力度亦有待提升。銀行目前并未形成足夠的宣傳力度，導致社會公眾對綠色金融、綠色經濟的認識和理解十分有限，這一現象將嚴重影響公眾的綠色消費意愿以及綠色金融行為，繼而在宏觀而影響到綠色金融市場的可持續發展。

5.缺少有效考核激勵機制

有效的考核激勵機制，可幫助銀行進行內部優勝劣汰，促進銀行內為綠色金融作出卓越貢獻部門、員工得到認可和報酬。目前，衢州市柯城農村商業銀行盡管在綠色金融發展維度投入大量開發成本，但缺少對于銀行內部員工的有效激勵機制。目前，柯城農村商業銀行考核激勵機制，仍舊偏重傳統金融業務的表現，忽視了綠色金融業務的開發與推廣工作。這一現象，導致綠色金融業務的發展動力始終難以提升，且銀行需長期面對人才流失風險[3]。

四、柯城農村商業銀行綠色金融發展路徑

1.明確市場定位

在綠色低碳發展的背景下，柯城農村商業銀行的綠色金融發展，從明確市場定位下手。市場定位，即銀行以客戶需求為導向，依據銀行自身資源與能力，確定銀行綠色金融業務方向與目標群體。

首先，柯城農村商業銀行應先對當前金融市場進行深入調查、研究，掌握市場中主要競爭者、目標客戶綠色金融需求。具體時間階段，應通過網絡、調查等形式采集綠色金融相關數據，通過數據分析明確解各類客戶對綠色金融產品實際需求和期待，找出市場痛點與機遇。

其次，基于市場研究的結果，柯城農村商業銀行應確定自身綠色金融領域業務重點，即側重于支持綠色產業發展，或是聚焦于提供綠色金融服務，或二者兼顧。在這一過程中，柯城農村商業銀行應評估自身資源與能力，明確何種業務自身能力與資源可有效支撐，并在此基礎上作出決策。

再次，柯城農村商業銀行，應對目標客戶進行分類，并對各類客戶進行定位。具體實踐階段，可將客戶劃分為渴望綠色投資的企業，傾向于綠色消費個體，有明確綠色金融需求但被其他銀行忽視的客戶。針對不同的客戶，柯城農村商業銀行應優化綠色金融產品與服務內容，以提供不同類型綠色金融服務，滿足不同客戶的特定需求。該過程下，柯城農村商業銀行需設計符合目標客戶需求的產品、服務。該過程設計到對企業內已有產品線進行調整，如開發更多綠色金融產品，或對傳統金融產品進行綠色改造，使其滿足綠色金融的要求，且銀行還需對產品設計、推廣策略進行改革，以提高產品的吸引力。

最后，柯城農村商業銀行應通過各種渠道宣傳自身市場定位，讓銀行綠色金融產品、服務在市場內形成鮮明形象。同時，銀行還應加強同目標客戶良好關系的維系，以保持客戶的忠誠度同時，客戶群體與市場中形成口碑。

2.創新信用評級與擔保方式

傳統信用評級方式，主要依賴于測評中小企業財務報表和環保數據。盡管這些數據能夠一定程度上反映出企業的經營狀況和環保行為，但是在評估企業是否真正能夠實現綠色發展時，上述數據將受到限制。因此，柯城農村商業銀行需要創新信用評級方式，從更多的角度和維度來評估企業的信用狀況。

具體來說，一方面，柯城農村商業銀行應考慮面向中小企業的綠色金融信貸申請，將企業的能源消耗結構、污染物排放情況、清潔生產能力、綠色技術投入等要素均納入信貸信用評級體系中。上述要素能夠更加全面地反映出企業在綠色發展維度的實際表現以及未來一定周期內發展潛力。此外，柯城農村商業銀行可考慮引入第三方專業評估機構，利用其專業知識技能與豐富經驗，對綠色信貸申請中小企業開展綠色發展狀況評估，以提高信用評級的公正性和科學性。

另一方面，柯城農村商業銀行也需要改變傳統擔保方式。傳統的擔保方式主要依賴于綠色信貸申請企業的資產、經營狀況等因素。而在綠色金融的背景下，銀行在實現科學評級同時，應考慮將企業綠色發展成果、清潔技術研發與實際應用乃至環保政策落實情況，納入綠色信貸擔?？己朔秶鷥取Ｈ绱瞬粌H能夠面向中小企業更大的融資支持，亦可通過該方式鼓勵綠色信貸申請企業更好地履行環保責任[4]。

3.重塑業務流程

面對冗雜、煩瑣的業務流程，柯城農村商業銀行應圍繞流程優化、程序制定、人才培養、技術引進四個維度入手進行業務流程的重塑。

其一，柯城農村商業銀行應簡化、標準化綠色金融信貸業務審批流程，即對現有審批流程進行梳理，刪除重復或不必要的步驟，同時標準化各個步驟，形成經過優化的流程，縮短操作時間和提高效率。具體流程可參照圖2 進行制定。

圖2 商業銀行綠色信貸業務審批全新流程

其二，人才培養方面，定期培訓和進修措施，能確保工作人員對綠色金融流程有足夠的了解并熟悉操作，同時增強工作人員對綠色金融理念有所認同和理解，有利于業務流程的順利進行?？鲁寝r村商業銀行應加強面向綠色金融信貸業務人員的培訓方案制定，使其定期接受知識結構的更新，確保面向客戶期間可提供高質量綠色金融服務，同時可加快流程的事實，提高客戶滿意度與綠色信貸業務效率[5]。

4.建立多渠道市場營銷體系

促進營銷力度是提升柯城農村商業銀行綠色金融產品市場影響力、公眾信任度的重要手段。

其一，柯城農村商業銀行應建立線上線下并行的營銷體系。在傳統的營銷渠道（業務員、網點）保持基礎上，基于信息化技術增加互聯網、社交媒體線上營銷模式，充分借助新媒體環境擴大綠色金融產品推廣輻射范圍。

其二，柯城農村商業銀行應充分利用大數據技術進行精準營銷。在數據收集基礎上，借助大數據技術開展市場客戶行為分析，讓營銷部門準確把握客戶需求、面向綠色金融業務行為特征，從而開展綠色金融、服務產品精準營銷。

其三，柯城農村商業銀行應充分借助媒體力量實施綠色金融、產品的公益宣傳。即在宣傳期間，借助電視、報紙、網絡等媒體進行綠色金融的公益廣告宣傳，從而有效提高公眾對于綠色金融產品、服務認知度，繼而推動接受度的提升。

其四，柯城農村商業銀行應加強合作伙伴關系的維系。日常經營期間，應同當地環保機構、非政府機構等形成良好合作關系，共同推廣綠色金融服務與產品，實現多方資源互補與共享。

5.優化企業考核機制

為有效基于考核激勵機制推動柯城農村商業銀行工作人員提升對綠色金融服務的積極性，應做好下列工作。

首先，柯城農村商業銀行應建立獨立綠色金融業務考核維度。在整個企業考核體系中，設置明確的綠色金融業務內容占比，即將綠色金融的業績成果作為評估員工績效的重要部分。

其次，柯城農村商業銀行可引入“短期+長期”激勵結合形式。短期內，銀行依據員工為綠色金融業務作出的具體貢獻，如獲取綠色投資額度、綠色金融產品開發成果等進行評估，分配酬勞。長期激勵方面，則主要考量員工在推動綠色金融業務發展維度的整體表現，例如員工對銀行金融業務綠色轉型的影響水平、在開發全新綠色金融產品和服務上維度的創新程度等。

最后，柯城農村商業銀行應積極推行激勵方式多樣化。除了以往經濟激勵，還應將職業發展、教育培訓等非經濟激勵納入員工激勵體系中，如此，不僅可以有效激發員工面向綠色金融的工作熱情、提高其工作效率，同時亦利于員工個人發展、知識結構完善[6]。

五、結語

綜上分析，本文針對綠色低碳發展背景下我國綠色金融的發展路徑開展研究，在對案例企業柯城農村商業銀行情況進行分析后，指出柯城農村商業銀行發展綠色金融階段存在的問題，并提出市場定位、信用評級擔保方式、業務流程重塑、營銷體系與考核機制五個維度的發展路徑。我國商業銀行通過對本文的借鑒，可客觀掌握商業銀行發展綠色金融業務階段存在的普遍性問題，并結合本文發展路徑進行銀行內部綠色金融業務的優化，從而使銀行面向社會提供更為科學、高質量的綠色金融服務，為我國綠色金融體系可持續發展奠定良好基礎。