國企改革背景下旅游集團財務優化對策研究

［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.12.012

［摘 要］2020年中央全面深化改革委員會第十四次會議審議通過了《國企改革三年行動方案（2020—2022年）》（以下簡稱《方案》），《方案》以進一步推進對國資國企的全面深化改革為目的，集中解決國資國企在現階段改革中面臨的財務問題。作為國資委旗下的重要產業公司，國有旅游集團須深入學習并貫徹落實《方案》中提到的各項措施，處理好政府與市場的關系，盤活企業的資源，提振企業經營效率，解決好在經營中存在的財務問題，同時統籌兼顧企業利益與國家利益，以高質量發展發揮好自身在構建新發展格局中的積極作用。由此，本文以分析國有旅游集團財務問題為切入點，探討了國有旅游企業在深入推進全面深化改革中面臨的各項問題，并有針對性地提出了應對措施，以期為國有旅游企業的全面深化改革提供有價值的參考對策，實現其健康可持續發展的改革目標。

［關鍵詞］國有旅游集團；國企改革；財務問題

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

目前，我國經濟已從高速增長階段轉變為高質量發展階段，相應地也對我國國企改革也提出了更高的要求。在此背景下，為進一步適應全面深化改革的時代潮流，各地政府充分發揮其職能，通過重組等多項措施對國有旅游集團進行改革，以提升國有旅游集團的服務水平。但面對較低的市場化水平與尚存較多的財務問題，國有旅游集團要想突破深化發展瓶頸，需要充分分析自身條件，有針對性地實施改善策略，以有效解決財務問題，跟上國企全面深化改革的步伐。

1 國有旅游集團的財務問題分析

1.1 集團資產營運能力低下，無效資產過多

國有旅游集團的資產構成中涉及相當大一部分被記入固定資產或無形資產的旅游基礎設施，這部分旅游基礎設施具有鮮明的高投入和投資回報期長的特征，也就意味著國有旅游集團每年都會在這部分旅游基礎設施上投入較多的資金，但短期之內無法獲得回報收益，這也就導致了國有旅游集團的年營業收入遠低于其資產金額，這也是國有旅游資產集團在資產運營方面存在的天然缺陷。

此外，國有旅游集團在后期投入的部分旅游基礎設施或從其他渠道獲得的資產，很多均因缺少相應的資料或程序問題而無法通過合法合規渠道辦理不動產權證，也就無法憑借這部分資產向銀行辦理抵押貸款，是一種無效資產。 但這類無效資產卻占據著旅游集團資產中一大部分比重，嚴重影響了國有旅游集團的資金周轉，是國有旅游集團財務問題的突出表現之一［1］。

1.2 資金需求量大，融資渠道相對單一，債務風險高

國有旅游集團需要投入大量的資金來鞏固自身薄弱的旅游基礎設施，但如此大量的集團資金需求無法通過短期收益得到滿足，國有旅游集團必須借助大規模的外部融資來填補這部分資金空白。在此期間，倘若銀行信貸政策調整，或企業出現錯誤決策而導致過度融資情況的發生，那么國有旅游集團的融資規模將越來越大。此時，在巨大的資金還款壓力以及越積越多的應付利息的雙重作用之下，集團資金鏈斷裂的情況時有發生。同時，國有旅游集團在進行融資活動時，需要嚴格按照各家銀行所設定的不同的貸款授信額限度貸款，一旦超出這些限度，國有旅游會面臨著貸款成本議價能力被削弱的困境，面臨融資成本升高的危險。且在財務指標的限制下，國有旅游集團的融資渠道較為單一，主要依靠銀行貸款和租賃融資，很難通過發行債券進行融資。上述原因又進一步引發了國有旅游集團越來越高的債務風險。

1.3 集團內部人員組織架構不完善

國有旅游集團內部在人員的組織架構層面存在許多問題，導致其成本費用一直居高不下，突出表現在職工薪酬之上。例如，改制后的國有旅游集團的初始職工人數本就龐大，加之完善的國企福利待遇不僅鮮少有職工主動辭職，反而吸引了更多職工的加入，從而引發了國有旅游集團的職工人數的冗余，人員的龐雜加上職工工資每年基本穩定在一個水平，最終導致國有旅游集團每年需在職工薪酬耗費大量資金。此外，國有旅游集團內部的許多固定資產，如房屋等建筑物每年仍需根據企業會計準則計提大量的累計折舊與攤銷費用，這類資產即使不產生大量的現金支出，也造成了成本費用的浪費。

1.4 投資決策能力不足，投資回報率低

目前，國有旅游集團在投資決策方面的能力尚有欠缺，主要表現為盲目投資、投資不當等不規范投資行為的發生。這類投資不僅不能帶來預期收益，還會給集團帶來嚴重虧損，在集團的發展道路上埋下了諸多隱患。

首先，由于缺乏既懂投資又了解旅游產業的復合型人才，國有旅游企業難以評估項目中可能存在的各類風險，同時項目收益也無法通過數字化手段進行量化處理。例如，在投資目標項目時，投資決策者無法對相關情況獲得較為全面且可靠的數據，則很難運用數字對項目風險進行量化表述。

其次，在投資前忽略對投資項目的可行性分析，沒有深入了解投資項目的市場前景以及投資對象的信譽和目標消費群體的消費意愿，從而生成一份有缺陷的投資方案。

第三，在投資中，投資人的主觀臆斷也會導致投資決策的失誤，非標準化的投資流程會造成對諸如被投資方的財務狀況、企業信譽等細節的遺漏，從而無法以全面客觀的角度提供一份可靠的投資方案［2］。

第四，投資事后也存在著失誤風險，若缺少應對措施以及強有力的獎懲機制，將導致發生虧損時難以遏制不利態勢，權責不明以及追責缺位又進一步加劇了國有旅游集團面臨的緊張局面。

2 國有旅游集團的應對措施

2.1 注重各類優勢資源的整合，推動資產盡快發展壯大

國有旅游集團要想盡快推動資產發展壯大，需要避開不可注入的公益性資產，積極主動吸納各種相關優勢資源。首先，申請注入一些非公益性資產資源來獲得部分額外的經營收益。其次，采用購買等市場化手段，通過合法渠道取得林權、山塘資源等的使用權。第三，主動申請授權與旅游服務相關的經營權，如停車收費、充電樁等。最后，以劃入國有股權類資產為手段，實現產業鏈的優化升級。與此同時，還要對上文提到的各類無效資產通過補齊資料、完善程序等方式將其轉化為有效資產。

2.2 規范融資行為、堅持開源節流，循序漸進化解債務風險

2.2.1 規范集團自身融資行為

融資前，須在進行準確測算后制訂切實可行的年度融資計劃，對集團內部現存的經營缺口資金及投資缺口資金的規模進行系統化的了解。

融資中，國有旅游集團融資需嚴格按照事先制定好的融資計劃開展融資活動，以減少盲目融資帶來的財務損失。

融資后，集團需要編制清晰的還本付息情況表，并據此預先準備好所需要的還本付息資金，為防范風險預先進行部分資金的儲備工作。

針對較為單一的融資渠道，國有旅游集團要把握好國企優勢，探索除銀行貸款、租賃融資以外的其他融資渠道。例如通過申請地方政府專項債或積極吸納社會資本投入等手段來解決在財務層面存在的融資渠道過窄的問題。

2.2.2 樹立開源節流思維

首先，對國有旅游集團內部存在的各類債務進行合理消化，緩解集團面臨的債務償還壓力。在對集團各種不同債務進行充分了解后，利用集團提供旅游服務獲得的經營收益或其他業務收益、集團內部資產等對其進行緩沖。同時，針對現存債務風險隱患，相關人員應根據集團經營情況，科學嚴謹地制訂一套化債方案，以有效應對集團在深化改革中遇到的財務問題，為集團的高質量發展解除后顧之憂［3］。

其次，發揮市場優勢，利用新設子公司平衡債務。一方面盤活景區分散的閑置資源，另一方面將存量資產和其所對應的債務一起利用市場方式注入子公司。同時，存量債務的化解還可以充分發揮社會主義市場經濟的強大優勢，以混合所有制形式吸引投資者投資。

第三，實現投融資機制創新，努力提高集團投融資統籌水平。國有旅游集團目前仍存在投資建設項目盲目舉債等問題，若想從源頭上加以解決，不僅要建立起一個專門的儲備投資項目的資源庫，還需要對該資源庫進行分類管理，合理規劃，并嚴格審查各個投資項目的資金來源。同時，以“激活市場項目、聚焦主業造血、釋放投資活力”為原則，對下屬企業的各項投融資活動進行監督和管理，發揮集團總攬全局、協調各方的優勢作用，并指導集團子公司完善其內部的各項職能。

第四，建立動態的債務風險預警機制，為集團降低債務風險，并在此基礎上制定出多層級防控債務風險的預警線，如將資產負債率預警線設定為60%、資產負債率紅線為70%。

2.3 集中力量發展旅游服務，秉持效益優先原則

一方面，國有旅游集團在將旅游業作為主業發展的同時，也要積極探索各類“旅游+”副業以切實提高自身的營業收入。如“旅游+互聯網”“旅游+助農”等產品，實現跨界合作，迸發舊有資源的新潛力，著力打造一批“一站式”旅游目的地，集研學、休閑、觀光等功能于一體。同時，以戰略性思維延伸布局產業鏈，打造一批有競爭力的旅游產業公司，上游產業鏈注重培育一批特色旅行社，下游通過多渠道合作整合景區周邊的多樣化小型業態，將其融入自身發展，從而突出地方特色，強化品牌效應。此外，國有旅游集團要想保持穩定的客流量，必須立足自身特色文化，因地制宜開發具有當地特色的文創旅游產品，緊跟數字化發展步伐，利用元宇宙為游客帶來交互式體驗，同時發展數字經濟，開展互聯網營銷，豐富當地特色旅游元素。

另一方面，國有旅游集團要深入探討節約成本費用的有效措施。首先，建立起完善的資金預算體系，并在集團運營中嚴格執行科學合理的資金預算方案，以減少不必要的開支，實現節流的目的。其次，針對一直存在的職工薪酬問題，需要對原本的績效制度破立并舉，具體而言，就是破除原本同質化且固定的績效評估制度，重新建立起一套以業績為主、服務質量為輔的績效考核制度。第三，在拓展新項目的同時，優化組織架構，減輕冗余職工帶來的資金負擔。最后，在解決折舊攤銷費用問題方面，國有旅游集團可以考慮結合自身經營情況將自有房產和土地對外出租或持有待售，如此，這部分資產將被劃分為按公允價值計量的投資性房地產，按照企業會計準則將不再計提折舊和攤銷。

2.4 吸納“投資+旅游”復合型人才，科學管理投資過程

投資關系著企業的生存和發展，一個恰當的投資決策不僅能為企業帶來豐厚的投資收益，還能夠最大限度地優化資源配置，充分盤活各種閑置資源，進一步激發企業內部活力，增強企業的市場競爭力。因此，國有旅游集團要積極吸納專業投資人才，并對投資決策的全流程嚴格把關。

第一，加強對投資行為的重視，為集團招聘擅長旅游經營的專業投資人員。 根據集團內部自身的經濟情況考慮是否在董事會下設立投資決策委員會和風險控制委員會，組建起一個能為企業提供科學建議的智囊團，從源頭上解決投資的專業性問題。

第二，外部機遇、外部挑戰、內部優勢和內部劣勢是企業進行投資決策之前必須要考慮的四個因素，運用SWOT分析法可對這四個方面進行全面系統的了解。同時，兼顧包括被投資者信譽和財務狀況在內的各種細節，據此生成一份完整的可行性研究報告，最后提交給國有旅游集團決策層商議［4］。

第三，吸納專業機構的決策意見。專業機構的專業意見能夠讓集團更加全面地了解投資項目，如會計師事務所可以通過審計為企業提供客觀的財務數據，減少企業投資風險；評估事務所則可以通過市場評估提供給企業可靠的價格依據，從而減少虛高投資帶來的經濟損失；而律師事務所可以提供專業法律意見等。

第四，集團應建立完善的投資項目風險防范機制和獎懲機制。在投資項目出現不良態勢時及時退出，盡量減少不必要的損失。同時，針對個人或團隊失職而導致的阻礙集團發展、威脅集團生存的情況，需要根據已建立的獎懲機制依規追究其責任，從而降低風險發生的可能性。

3 結語

百年未有之大變局加速演進，“兩個一百年”奮斗目標在新時代正高效推進，國有旅游集團的發展正處于這一發展的關鍵歷史節點，要想實現高質量發展，盡快融入新發展格局，必須順應國企全面深化改革的時代潮流。但國有旅游企業內部因無效資產、成本費用以及體制機制等因素的影響還存在著嚴重的財務問題，桎梏了國有旅游企業的深化改革步伐。因此，國有旅游企業需重視自身問題，積極采取行動，有針對性、有計劃性地實施相應的措施，整合優勢資源、降低債務風險、 提高營業收入和投資收益，為發展奠定堅實的物質基礎，為實現持續健康發展目標掃清障礙。

參考文獻

［1］龔雪. 地方國企融資中財務管理優化的策略建議［J］. 中小企業管理與科技，2023（19）：179-181.

［2］王志軍. 業財融合下國企財務管理優化路徑［J］. 今日財富（中國知識產權），2023（9）：155-157.

［3］陳蘭芳. 大數據時代國企財務管理工作中存在的不足及優化建議［J］. 大眾投資指南，2023（17）：140-142.

［4］段彥鵬. 新形勢下優化國企財務內控的對策研究［J］. 老字號品牌營銷，2023（16）：55-57.

［作者簡介］王小崗，男，陜西咸陽人，延安文化產業投資有限公司，會計師，碩士，研究方向：財務管理。