商業(yè)銀行如何突破轉(zhuǎn)型金融發(fā)展瓶頸

轉(zhuǎn)型金融概念及特點(diǎn)

轉(zhuǎn)型金融的出現(xiàn)，標(biāo)志著金融行業(yè)在支持全球綠色轉(zhuǎn)型上的策略升級(jí)。其不再局限于簡(jiǎn)單地為綠色項(xiàng)目提供資金，而是主動(dòng)參與高碳行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型過(guò)程中，通過(guò)提供多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，如綠色信貸、綠色債券、碳交易等，為各行各業(yè)的轉(zhuǎn)型提供必要的資本支持和技術(shù)指導(dǎo)。更重要的是，轉(zhuǎn)型金融強(qiáng)調(diào)的是與企業(yè)、政府和其他利益相關(guān)方的緊密合作，共同探索和實(shí)踐適合各行業(yè)特性的綠色轉(zhuǎn)型路徑，確保轉(zhuǎn)型過(guò)程的平穩(wěn)和高效。轉(zhuǎn)型金融的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

靈活性與包容性 通過(guò)提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，轉(zhuǎn)型金融能夠更精準(zhǔn)地對(duì)接高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中的多元化需求。例如，對(duì)于處于技術(shù)改造初期、資金需求量大的企業(yè)，轉(zhuǎn)型金融可以提供低息貸款或補(bǔ)貼性融資，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)；而對(duì)于已經(jīng)具備一定綠色轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)、尋求擴(kuò)大產(chǎn)能或市場(chǎng)的企業(yè)，則可以通過(guò)發(fā)行綠色債券或引入戰(zhàn)略投資者等方式，為其提供更長(zhǎng)期、更大規(guī)模的資金支持。此外，碳金融產(chǎn)品的引入，如碳信用交易、碳捕獲和封存（CCS）項(xiàng)目融資等，更是為高碳行業(yè)提供了參與全球碳市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的有效途徑。

長(zhǎng)期視角與漸進(jìn)式轉(zhuǎn)型 不同于綠色金融可能更側(cè)重于短期的、直接的環(huán)境效益，轉(zhuǎn)型金融強(qiáng)調(diào)的是長(zhǎng)期視角下的漸進(jìn)式轉(zhuǎn)型。對(duì)于許多高碳行業(yè)而言，完全轉(zhuǎn)向低碳或零碳模式并非一蹴而就，而是需要時(shí)間、技術(shù)和資金的逐步積累。因此，轉(zhuǎn)型金融致力于通過(guò)持續(xù)的金融支持，幫助企業(yè)逐步減少碳排放，最終實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。

風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存 轉(zhuǎn)型金融作為推動(dòng)高碳行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，無(wú)疑為全球經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇。然而，正如硬幣的兩面，此進(jìn)程中也伴隨著不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。在高碳行業(yè)邁向低碳未來(lái)的征途中，技術(shù)革新與市場(chǎng)適應(yīng)性成為兩大核心考驗(yàn)。技術(shù)不確定性可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)型成本超出預(yù)期，而市場(chǎng)的波動(dòng)性則增加了轉(zhuǎn)型路徑的不確定性，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成潛在威脅。

商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型金融的發(fā)展現(xiàn)狀

自“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)確立以來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行體系積極響應(yīng)國(guó)家綠色發(fā)展號(hào)召，顯著增強(qiáng)了綠色金融領(lǐng)域的創(chuàng)新與實(shí)踐。例如，大型國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)將綠色信貸作為其核心戰(zhàn)略之一，通過(guò)成立專門(mén)的綠色金融部門(mén)，配備專業(yè)團(tuán)隊(duì)，深度服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)。綠色信貸與綠色債券成為促進(jìn)低碳項(xiàng)目發(fā)展的關(guān)鍵金融工具，而商業(yè)銀行也在不斷探索如綠色資產(chǎn)證券化和碳金融衍生品等創(chuàng)新金融手段，旨在拓寬綠色資金的來(lái)源渠道，滿足各類企業(yè)的多樣化融資需求。

在推動(dòng)傳統(tǒng)高碳行業(yè)向綠色轉(zhuǎn)型的進(jìn)程中，商業(yè)銀行發(fā)揮了重要作用。通過(guò)對(duì)鋼鐵、煤炭、電力等行業(yè)實(shí)施差異化的信貸政策，銀行激勵(lì)企業(yè)采納清潔能源和節(jié)能減排技術(shù)，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。一些創(chuàng)新產(chǎn)品，如碳足跡相關(guān)的貸款和環(huán)境績(jī)效掛鉤的貸款，通過(guò)將企業(yè)的環(huán)保表現(xiàn)與貸款利率直接關(guān)聯(lián)，有效地刺激企業(yè)減少碳排放，提高了資源使用效率。盡管取得了顯著進(jìn)步，商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型金融領(lǐng)域仍面臨一系列挑戰(zhàn)。市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的不完善是首要障礙，具體表現(xiàn)為綠色項(xiàng)目分類標(biāo)準(zhǔn)的不一致、缺乏統(tǒng)一的綠色評(píng)級(jí)體系以及綠色數(shù)據(jù)收集有難度，這些問(wèn)題阻礙了銀行對(duì)綠色項(xiàng)目的精確識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，尤其是如何在綠色項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間找到平衡，避免“綠色漂白”現(xiàn)象，是當(dāng)前亟須解決的緊迫問(wèn)題。此外，產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)能力的局限，尤其是在服務(wù)小微企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)綠色融資需求方面，構(gòu)成了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型金融發(fā)展的另一大瓶頸。

雙碳背景下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型金融的對(duì)策分析

加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)條件建設(shè) 夯實(shí)轉(zhuǎn)型金融根基 在商業(yè)銀行推進(jìn)轉(zhuǎn)型金融的實(shí)踐中，夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施是至關(guān)重要的第一步。此步驟旨在為轉(zhuǎn)型金融活動(dòng)的順利進(jìn)行奠定穩(wěn)固的基礎(chǔ)。具體來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極參與碳排放核算體系的構(gòu)建與優(yōu)化，通過(guò)與政府、企業(yè)以及社會(huì)組織的緊密協(xié)作，共同確立一套科學(xué)且統(tǒng)一的碳排放計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。此舉措不僅能為綠色項(xiàng)目提供可靠的數(shù)據(jù)支撐，而且有助于提升整個(gè)金融行業(yè)對(duì)綠色資產(chǎn)的認(rèn)知與評(píng)估精度。同時(shí)，構(gòu)建和完善氣候風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)同樣是商業(yè)銀行不可忽視的重點(diǎn)任務(wù)。

為了精準(zhǔn)匹配綠色項(xiàng)目，商業(yè)銀行應(yīng)致力于綠色項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)與維護(hù)。這涉及與政府部門(mén)的深度合作，確保獲取最新、最權(quán)威的綠色項(xiàng)目信息，同時(shí)也需要銀行內(nèi)部建立起一套高效的信息篩選與評(píng)價(jià)機(jī)制，用以甄別項(xiàng)目的綠色屬性與經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助，邀請(qǐng)行業(yè)專家參與項(xiàng)目評(píng)估，將進(jìn)一步增強(qiáng)項(xiàng)目識(shí)別的準(zhǔn)確性和專業(yè)性，確保綠色金融資源能夠被合理、有效地配置。

提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力 確保轉(zhuǎn)型金融穩(wěn)健發(fā)展 在商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)管理始終占據(jù)著核心地位，而在轉(zhuǎn)型金融新興領(lǐng)域，其重要性更是不言而喻。鑒于轉(zhuǎn)型金融涵蓋廣泛的綠色項(xiàng)目與高碳行業(yè)的綠色化轉(zhuǎn)型，其所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)雜度顯著上升。因此，商業(yè)銀行需精心構(gòu)建一套全面且精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，該體系需覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及特別針對(duì)轉(zhuǎn)型金融的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。在構(gòu)建本體系時(shí)，銀行應(yīng)廣泛參考國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，緊密結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的特殊性，設(shè)計(jì)出貼合自身業(yè)務(wù)特性的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控機(jī)制亦是商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。這意味著銀行需要在日常運(yùn)營(yíng)中持續(xù)追蹤與轉(zhuǎn)型金融相關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，一旦察覺(jué)潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)迅速做出反應(yīng)，采取相應(yīng)措施加以防范。

加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)能力 激發(fā)轉(zhuǎn)型金融活力 轉(zhuǎn)型金融的長(zhǎng)期成功離不開(kāi)商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)能力方面的持續(xù)努力。面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)需求和客戶偏好，商業(yè)銀行應(yīng)積極開(kāi)發(fā)具有針對(duì)性的轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品，既包括傳統(tǒng)的綠色信貸、綠色債券，也應(yīng)探索如綠色基金、綠色保險(xiǎn)等多元化金融工具，滿足不同規(guī)模、不同類型企業(yè)的融資需求。特別是在支持小微企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)綠色轉(zhuǎn)型方面，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)計(jì)出更加靈活、成本更低的產(chǎn)品，促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的全面普及。此外，提高服務(wù)能力也是商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型金融領(lǐng)域取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。這要求銀行不僅提供標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，更要注重與客戶的深度溝通，了解其在綠色轉(zhuǎn)型過(guò)程中的實(shí)際困難和需求，提供定制化的解決方案。

作者單位：中山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司