基于OBE理念的“投資銀行學”教學模式探索

［摘 要］ 金融科技創新及金融業高質量發展的現實，對金融類課程的教學模式提出了新要求。在對“投資銀行學”教學模式改革的必要性進行闡述的基礎上，基于OBE理念，結合課程要求及實際需求設計了教學目標，運用線上教學資源及融入虛擬仿真實驗教學手段對課程的教學內容及方式進行逆向設計，并建立了教學評價體系和反饋機制，以達到動態調整教學設計的目的。“投資銀行學”課程教學模式的探索為其他金融課程教學改進提供了一定的理論支撐，并對培養金融復合型、應用型人才具有較強的實踐指導意義。

［關鍵詞］ 投資銀行學；OBE理念；混合式教學；虛擬仿真；教育改革

［基金項目］ 2023年度廣西高等教育本科教學改革工程項目“‘投資銀行學’‘線上線下混合+虛擬仿真實驗’教學改革與實踐”（2023JGA116）

［作者簡介］ 胡 芳（1983—），女，湖南臨澧人，管理學博士，廣西大學經濟學院講師，碩士生導師，主要從事評估理論與區域可持續發展研究。

［中圖分類號］ G642.0 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1674-9324（2024）20-0125-04 ［收稿日期］ 2023-07-10

由Spady等人于1981年提出的成果導向教育（Outcome-based Education，簡稱OBE）指以學生學習產出為導向，逆向進行課程設計，并通過綜合評價體系持續改進教學目標、方式及內容的教學理念。線上線下混合式教學將傳統課堂與網絡學習有機融合，打破時間和空間限制，能有效擴展教學資源、加強師生互動［1］。虛擬仿真實驗依托網絡、多媒體技術、人機交互技術等先進信息技術再現、模擬現實活動，是一種將專業知識與現實實踐融合的新型教學方法［2］。“投資銀行學”課程的針對性和實用性等特征要求其應突破以往的傳授教學模式，轉向交互式教育、動態化評價、自主性學習。OBE理念的動態化、線上線下混合式教學的多樣性，以及虛擬仿真實驗的實戰感均符合“投資銀行學”課程標準及復合型人才培養要求，為“投資銀行學”教學改革提供了先進的教育理念及教育方式。

一、“投資銀行學”教學模式改革的必要性

（一）金融科技發展對金融人才培養提出新要求

近年來，大數據、人工智能等新興技術嵌入金融行業，為金融市場體系的完善與發展帶來了新機遇，對金融科技人才培養提出了新目標。對投資銀行而言，金融科技轉變了其業務重心，提升了其管理效率及運營水平，并為其帶來變革動力，對從業人員的創新性及綜合能力提出了更高的要求，高校應轉變傳統金融教學模式［3］。然而，金融專業課程改革速度未跟上金融科技發展的步伐，金融科技人才存在較大缺口。北京立言金融與發展研究院發布《中國金融科技人才培養與發展問卷調研（2021）》顯示，96.8%的調研機構金融科技專業人才存在缺口。因此，“投資銀行學”課程應跟上金融科技發展的步調，培養出掌握金融理論知識及信息技術的金融科技類復合型人才。

（二）“投資銀行學”傳統教學模式存在不足

傳統“投資銀行學”課程授課方式多為線下面授，存在授課方式單一、教學內容可操作性不足等問題。一方面，線下教學受時間及空間限制，無法滿足學生個性化學習需求，難以激發學生學習主動性。“投資銀行學”課程涉及較多理論模型與數量分析，如投資決策模型、風險收益理論等。傳統的線下教學由教師根據全體學生的平均能力水平來決定課程講解的深度，疑問解答也多安排在課上或課間，無法讓學生根據自身情況安排學習時間及強度，且數理基礎較差的學生難以在一次課堂教學中理解和掌握理論模型知識。另一方面，課程實操性不強，學生的專業知識與用人單位的崗位需求存在錯配。“投資銀行學”的傳統教材雖涉及實務流程及相關案例分析，但業務流程書面展示直觀性不足，加之案例更新不及時，學生對于運作股票發行與上市等實操性較強的問題理解有限。并且，鑒于行業本身的保密性與安全性，學生很少有頂崗實習的機會，對業務流程的熟練度及技術運用能力相對較弱，無法與用人單位的崗位需求相匹配。

二、OBE理念下“投資銀行學”教學模式設計

在OBE理念下，“投資銀行學”的教學應首先結合課程要求與金融市場人才需求設定教學目標，其次，應根據教學目標反向設計課程的教學思路，最后，根據教學評價體系與反饋機制對教學目標及教學思路進行持續完善與改進，如圖1所示。

（一）“投資銀行學”課程要滿足金融市場人才需求

“投資銀行學”屬于應用型金融類專業課程，與基礎類課程相比更強調學生實踐能力的培養，課程內容大致可分為概論、業務和管理三個部分［4］。首先，線上智投顧問擠占了部分傳統線下經紀業務，教學內容應由交易技巧傳授轉向對市場變化獨立思辨、職業分析判斷能力的培養。其次，投資銀行業務流程的復雜性要求從業者具備較強的分析與總結能力。因此，課程應加強定量化軟件學習，加入項目總結報告撰寫教學，增強學生對數據的敏感度并提升寫作能力。最后，投資銀行應用信息技術提升管理效率及運營水平，完成數字化轉型，課程應融入與金融科技相關的內容。

（二）“投資銀行學”教學目標設定

基于上述分析，“投資銀行學”課程應立足理論結合實踐，幫助學生達成以下目標。

1.價值目標。我國投資銀行業發展水平與速度與發達國家相比仍存在一定差距，“投資銀行學”課程應培養學生的國際視野與民族自信，樹立學生的責任擔當意識，鼓勵學生積極投身于經濟活動實踐，促進中國投資銀行業發展。投資銀行業務往往具有風險與收益雙高的特點，教學目標還應注重對學生風險意識、金錢價值觀、法治觀念及職業道德的引導［5］。

2.知識目標。“投資銀行學”要求學生了解投資銀行的概念、功能、特點、業務模式、發展歷程等基礎知識，理解投資銀行證券承銷、企業融資等傳統業務及資產管理、資產證券化、投資咨詢等新興業務的基本原理，金融市場的人才需求還需要學生掌握一定大數據、人工智能等信息技術知識。

3.能力目標。“投資銀行學”課程具有一定的實務性，金融市場要求學生具備較強的實踐操作能力。因此，課程應注重提升學生運用知識進行投資銀行主要業務實踐的能力，如評估企業或資產的價值，設計資產證券化、企業兼并收購等業務的流程，運作股票、證券發行及企業公開上市等，還應兼顧輔助工具如定量化軟件、先進信息技術等應用能力及報告寫作的能力。

4.素質目標。“投資銀行學”課程的專業知識具有一定難度，課程設計應能提升學生興趣，調動學生學習的積極性與主動性。同時，投資銀行業務涉及面廣、環節多、流程長，要求學生具備開放思維、創新精神以及溝通合作能力。

（三）“投資銀行學”線上線下+虛擬仿真教學思路設計

1.課前知識傳遞。“投資銀行學”基礎知識點較多，業務與實際聯系較為緊密。因此，課前應充分利用線上教學平臺及網絡資源，讓學生結合自身實際情況對課程內容進行全面了解。一方面，通過在線教學平臺實現互動教學、資源共享，滿足學生個性化學習需求，提升學生自主學習能力。教師可在中國大學MOOC學習中心平臺上傳課程要求、課程大綱、教學課件、案例材料等數字化資源，或分享智慧樹、超星爾雅等平臺提供的課程視頻資源，要求學生在課前閱讀資料、觀看視頻，并把學習過程中的見解及問題發布在教學平臺討論區。另一方面，利用網絡資源更新實務教學案例，提高學生學習興趣。教師可向學生推薦互聯網財經平臺及金融領域專家學者的公眾號、微博等網絡學習資源，讓學生更全面地了解現實金融機構及近期金融市場的重大事件。在線教學平臺及網絡資源彌補了傳統教學廣度、深度的限制，幫助學生提高學習主動性，促進課堂上師生形成良性互動。

2.課中能力傳授。“投資銀行學”課堂教學主要涉及理論模型講解、實務案例分析及實際業務操作等內容，重點關注學生知識運用水平的提升及對現實業務的理解與判斷能力。因此，課堂教學不僅要講授課程主要知識點，進行案例分析，還應通過信息技術軟件、模擬實驗系統提升課程內容的可操作性。

第一，教師應結合學生在課前預習階段發布的見解及疑問對授課內容進行相應調整，同時，課程基礎原理及理論模型的講解可引入中國金融業發展特點、重要戰略舉措、治理方針等思政元素。思政元素的融入使學生在學習投資銀行學理論體系的同時了解中國經濟的發展道路，培養國際視野，增強民族自信。例如，在投資銀行基本特征、發展進程及企業融資、兼并收購等內容的講授中引入共同富裕的發展理念，強調既要運用資本市場力量實現國民財富增長，又要嚴監管為資本設置“紅綠燈”，為經濟高質量發展打下基礎，樹立學生責任擔當意識。

第二，教師可以通過分小組進行情景模擬討論及案例分析報告展示等實踐性教學方式幫助學生理論聯系實際。一方面，可通過情景模擬的方式加深學生對投資銀行的主要業務內容及其流程如證券交易、IPO、路演并購等的理解與記憶。例如，教師及小組成員分別作為投保機構和公司進行DPO模擬，幫助學生了解股票發行過程及最終發行價與認購數量的確定。另一方面，借助分析現實事件并進行報告加深學生對業務規則的理解，提高學生資料收集、整理、總結的能力，并培養其團隊協助精神及職業素養。例如，教師可指定學生研究某一行業或企業，學生利用搜集的資料進行企業盡職調查，形成調研報告并進行分組展示，提高學生課外學習能力及課堂參與感。

第三，課程融入虛擬仿真實驗及相關信息技術軟件的應用，增強課堂教學內容的可操作性。一方面，讓學生參與到虛擬仿真實驗中，模擬真實的投資銀行業務，體會、理解投資銀行的資本運作，并在虛擬環境中進行各類投資決策。模擬實驗不僅能讓學生深刻體會現實企業、個人行為及其影響因素，深刻認識現實投資銀行的運營模式，還能提高教學吸引力，增強學生的學習興趣及創新思維。另一方面，課堂教學還應加入定量化軟件的學習，增加大數據、人工智能、云計算等金融科技的講解與實操，培養符合現代化金融發展需要的復合型人才。

3.課后素質培養。“投資銀行學”課程的強實務性及創新性要求課后教育應注重實踐活動。教師可在布置課后作業、進行線上答疑幫助學生鞏固專業知識的基礎上，鼓勵學生參與各類金融專業技能大賽、創新創業大賽，引導學生參與到教師的科研課題中，或安排學生到校外企業開展實習活動。比賽、研究項目的參與及實習活動的開展不僅能提高知識教學、能力提升及素質強化的效率和質量，而且能夠培養學生創新創業精神及職業素養。

（四）“投資銀行學”教學評價體系制定

“投資銀行學”課程傳統的考核方式多以試卷、實驗報告等為主，考核內容主要為案例分析、投資價值分析及基礎知識運用等，考核期間短，方式較為單一。在OBE理念下，教學內容的更新應跟上當前社會的變化需要，制定長期、動態的教學評價體系，使教學思路和具體內容的設計得到持續調整，從而更好地實現課程教學目標，鞏固教學效果。

“投資銀行學”的教學評價體系可分為過程考核、結果考核及實踐考核三個部分。第一，過程考核應貫穿課程教學始終，包括學生線上教學平臺的學習頻率、時長與討論積極性，課堂中的互動、模擬實驗表現及課后作業的完成情況等。過程考核更注重達成學生是否掌握知識、提高自主學習能力的目標而非實際成績的高低，因此，過程考核應根據實際能力和具體表現而非實驗結果、作業的對錯對學生進行層次等級劃分［6］。第二，結果考核以設定的教學目標為考量，按照課程目標的重要程度而非課程內容的重點和難點劃分考核比例，并在題目的排列上以考核目標分塊，保證評價的持續性。第三，實踐考核的內容包括移動軟件的模擬操作、各種模擬大賽成績及實習實踐活動表現等，鼓勵學生學以致用，自主探索。

（五）“投資銀行學”教學反饋機制構建

在OBE理念下，“投資銀行學”課程教學模式的各環節應形成一個聚焦目標—設定計劃—動態評價—持續反饋—不斷優化的閉環。在教學閉環中，課程的教學目標、教學內容及教學實施思路可以根據教學評價的結果反饋進行不斷地動態修正與調整。一方面，教師以學生為中心，根據考核評價結果不斷優化教學方式及策略，提升教學能力與質量；另一方面，學生能根據自身學習感受、能力提升程度及未來與工作崗位專業需求的適配度向教師提出反饋意見，提高教學的實用性與適用性。

結語

“投資銀行學”是研究金融機構理論與業務實踐的專業課程，課程教學質量的高低不僅關系到學生對基礎知識與基本理論的掌握程度，還對其后續課程的學習效果及專業培養成效至關重要，因此亟須融入現代化教育理念和技術，從教學模式和方法上進行改革。本文根據“投資銀行學”課程的特點，在對“投資銀行學”教學模式改革的必要性進行分析的基礎上，提出了基于OBE理念的“投資銀行學”線上線下+虛擬仿真教學模式設計方案。在這種教學模式下，教師以學生為主體，借助現代技術豐富教學內容及信息資源，并通過長期、持續的教學評價結果動態調整教學目標、教學方式與內容，更好地引導學生進行探索性學習，增強學生的自主學習能力，促進學生綜合素質的提升，為金融業高質量發展培養金融科技類綜合型人才。

參考文獻

［1］王超萃.金融學專業課程混合式教學改革探索：以《投資銀行理論與實務》課程為例［J］.北京城市學院學報，2020（2）：26-31.

［2］孫暢.經濟類虛擬仿真實驗課程體系建設與實踐［J］.實驗室研究與探索，2018，37（1）：157-160.

［3］葛和平，陸岷峰.高等院校構建以金融科技為核心的金融學科建設路徑研究［J］.金融理論與實踐，2021（6）：46-54.

［4］李佳.投資銀行學課程教學中實踐能力培養的探討［J］.市場周刊（理論研究），2016（12）：186-188.

［5］許竹.課程思政在《投資銀行實務》課程中的探索與實踐［J］.商業經濟，2020（11）：195-196.

［6］馬晶，陳強強.基于OBE理念的《國際金融學》教學設計［J］.吉林省教育學院學報，2022，38（3）：119-124.

Exploration of Teaching Mode of Investment Banking Course under the OBE Concept

HU Fang， WEI Yan-ming， HU Min

（School of Economics， Guangxi University， Nanning， Guangxi 530004， China）

Abstract： The realistic needs of financial technology innovation and high-quality development of the financial industry have put forward new requirements for the teaching mode of finance courses. On the basis of the elaboration of the necessity of the reform of the teaching mode of Investment Banking， based on the OBE concept， combined with course requirements and actual needs， the teaching objectives were designed， the teaching contents and methods of the course were reverse-designed by using online teaching resources and integrating virtual simulation experiment teaching methods， and the teaching evaluation system and feedback mechanism were established to achieve the purpose of dynamic adjustment of teaching design. The exploration of the teaching mode of Investment Banking provides a certain theoretical support for the improvement of other financial courses， and has a strong practical guiding significance for the training of financial composite and applied talents.

Key words： Investment Banking; OBE concept; mixed teaching; virtual simulation; educational reform