企業集團財務公司流動性風險管理提升路徑

當前，國內外發展形勢既復雜又嚴峻，在此背景下，企業的發展面臨著巨大的挑戰，企業為了更好地應對各種挑戰和風險，企業集團內部的財務公司就需要把控好流動性風險，結合企業集團自身發展的實際，不斷優化流動性風險管理的路徑，盡量降低風險的影響范圍。本文首先探討了如何界定流動性風險，進而分析了管理中存在的問題，最后提出了提升的具體路徑，以期能夠為相關工作的開展提供參考與借鑒。

流動性風險如何界定

流動性風險指的是企業集團雖具備一定清償能力，但是卻不能在第一時間獲取充足的資金，從而不能有效應對資產增長或支付到期債務所出現的風險。通俗地講，就是企業無法有效解決因償還到期負債或是新增資產導致的流動性困難，歸根到底還是因為企業的資金不充足，或者是持有的資產流動性較差導致不能快速變現，在資金支付方面出現了巨大的問題。財務公司能否有效抑制流動性風險的發生，對于企業集團而言意義重大，倘若一旦出現流動性風險且影響范圍較大，企業必然會采取一定措施對此進行調控，管理者往往就會放棄盈利的經營成果，甚至可能出現破產重組等情況，對于整個企業集團的穩定發展帶來極大的負面影響。影響財務公司流動性風險的因素主要有兩個方面，一方面是持續盈利的能力，企業只有擁有持續不斷的盈利能力，才能保證長期流動性，如果企業長期處于虧損的情況，勢必會增加流動的風險性。但是，值得注意的是，即便企業的盈利能力比較強，還是會存在流動性風險，這就表明企業的資產負債結構配置以及短期內對資產結構的安排會成為主要的影響因素。另一方面是金融環境的變化。財務公司負債水平的配置情況會受到金融環境的影響，要求財務公司務必要結合外部市場環境變化來制定合理的管理對策，目的在于能夠平衡好各類風險。

流動性風險管理存在的問題

管理機制不健全 流動性風險管理水平低下，大幅提升了流動性風險產生的概率，財務公司需致力于構建完善的管理機制，合理加強對資產負債管理，旨在于能夠盡快降低流動性風險。但是，現階段財務公司并未構建完善的管理機制，選擇的管理方法也不符合企業當前發展的需求，同時企業監管的覆蓋面有限，很難發現隱匿性風險，不僅很難適應當前的金融環境，而且無法滿足企業集團高質量發展要求。此外，財務公司并未全面優化和處理當前的經營業務，無法提前預警，也難以有效地規避流動性風險。

風險防控意識淡薄 現階段，財務公司流動性風險管理仍是停留在表面，一方面由于未建立風險防范和監督機制，無法第一時間對風險進行識別和控制，長此以往會對企業的發展帶來嚴重威脅；另一方面由于相關人員沒有樹立正確的風險意識，對相關工作認識不夠全面、深刻，在執行的過程中很容易出現違規操作的行為，會將很多風險隱藏起來。

資金籌劃調度能力不足 由于企業集團的規模龐大和業務復雜多樣，企業集團財務公司在流動性風險管理方面缺乏全面性和透明性，在風險測量和監控方面缺乏標準化系統與方法，暴露出企業集團財務公司在資金籌劃預測、應對突發事件和市場波動、資金調度和配置等方面存在一些問題，可能對企業集團的財務穩定性和業務發展產生不利影響。

一是資金籌劃和預測方面存在不足。流動性風險的核心在于預測未來資金需求和供給的不確定性，有些財務公司可能僅關注當前的資金狀況，而忽略了長期資金需求的變化和不確定性，導致無法做出準確的資金規劃，從而增加了流動性風險的產生。二是應對突發事件和市場波動的能力不足。流動性風險的產生往往與外部環境的變化有關，例如金融危機、經濟衰退等，這些事件會對企業集團的資金流動產生重大影響。財務公司往往沒有足夠的準備和能力來應對這些突發事件，從而增加了企業集團面臨的流動性風險。三是資金調度和配置方面存在不合理行為。部分財務公司資金管理存在過度集中資金現象，將大部分資金用于高收益或高風險的投資項目，以追求更高的回報，如此行為可能導致流動性缺口，使得企業集團無法及時滿足業務發展和運營資金需求，并增加資金流動的不確定性和風險。

流動性風險管理提升路徑

提高風險管理的水平 考慮到企業集團在過去很長一段時間內將管理重心放在運營方面，而在很大程度上忽視了流動性風險的監控與識別，也并未采取有效的措施去干預平衡各類風險的產生。因此，財務公司需高度重視流動性風險管理工作，要依據具體工作的需求，對各類指標內容加以調整，盡快構建動態風險指標體系，目的在于分析和預測資金流入流出的趨勢。

在具體實施的過程中要把握好以下幾點：第一，一個健全的內部控制體系是確保企業集團財務公司風險管理有效的關鍵。內部控制體系應涵蓋財務報告準確性、業務合規性以及風險監控、識別等方面。財務公司應定期評估和完善內部控制措施，加強監督和審計機制，確保風險管理的有效實施。第二，企業集團財務公司可以與外部專業機構建立合作關系，共同研究和交流風險管理經驗。這些機構可以提供專業的咨詢、培訓和監督服務，幫助財務公司實現更好的風險管理效果。此外，還可以制定協作機制，與其他相關部門和企業分享信息和經驗，以便更全面地了解和應對各種風險。第三，企業集團財務公司應建立一套先進的風險管理與決策支持系統，以便及時獲取和分析各種風險信息。這些系統可以幫助公司迅速作出決策，調整戰略和政策，以適應市場變化和風險情況。

提高企業集團財務公司風險管理水平是確保公司健康發展的重要措施。通過建立全面的風險識別機制、強化內部控制體系、加強人員培訓和教育、建立風險管理與決策支持系統以及與外部機構合作，企業集團財務公司能夠更好地預測、評估和管理各種風險，從而實現穩健運營和可持續發展的目標。

增強流動性風險管理意識，提高財務公司人員的專業素質 企業集團財務公司作為企業的核心部門之一，負責管理和監控企業的財務活動。在日常運營管理中，流動性風險無疑是眾多風險中最為重要的一項。為了增強管理者流動性風險管理意識，并提高財務公司人員的專業素質，可采取以下措施。

第一，建立流動性風險管理政策。企業集團財務公司應制定和實施明確的流動性風險管理政策，以確保所有相關人員都清楚了解流動性風險的特點和處理方法。該政策應包括流動性風險評估、流動性預測和監控、流動性緩解措施等方面的內容。第二，提供專業知識培訓和教育。財務公司人員需要具備深入了解流動性風險管理的知識和技能。企業應提供高質量的專業培訓和教育，旨在提升財務公司人員對流動性風險管理的理解和應對能力，具體可以通過內部培訓、外部研討會和合作伙伴關系來實現。第三，強化團隊合作與溝通。流動性風險管理需不同部門之間緊密地合作與溝通。財務公司應建立跨部門的流動性風險管理團隊，確保各個相關方都能在決策和執行過程中參與進來。財務公司應建立完善的流動性風險監控和報告機制，以及時發現潛在的流動性風險問題并采取相應措施。這可以通過使用專業的流動性風險管理軟件、建立預警指標和報告體系等方式實現。第五，定期評估和更新流動性風險管理策略。企業集團財務公司應定期評估和更新流動性風險管理策略，以適應不斷變化的市場環境和業務需求。這涉及對流動性風險評估方法、流動性預測模型和緩解措施的不斷改進和優化。第六，加強外部合作和信息共享。企業集團財務公司應積極與銀行、證券公司和其他金融機構建立合作關系，以便獲得更多的流動性支持和信息。

為了增強流動性風險管理意識并提高財務公司人員的專業素質，企業集團應采取上述措施。通過建立明確的政策、提供專業培訓、加強團隊合作、建立監控機制、定期評估更新策略，并加強外部合作和信息共享，企業集團財務公司能夠更好地管理流動性風險，保障企業的穩健運營。

依托“三統一”工作，有效保障流動性安全 隨著經濟的發展和企業規模的擴大，對于企業集團來說，財務管理變得尤為重要。而財務公司作為企業集團內部的核心機構之一，其職責是管理和運營集團的資金，確保流動性安全和穩定。為了實現這一目標，企業集團財務公司可以依托“三統一”工作，采取一系列措施來有效保障流動性安全。

第一，企業集團財務公司需要進行資金規劃，并制定合理的預算計劃。通過統一資金計劃，可以更好地掌握資金需求和流向，降低因資金不足或過剩導致的風險。在制定資金計劃時，應考慮到集團內各個子公司的經營情況和發展需求，確保資金分配公平合理。第二，企業集團財務公司通過統一的資金調度，可以更好地協調各個子公司之間的資金流動，確保資金的高效利用。在進行資金調度時，財務公司需要及時掌握各個子公司的資金情況和需求，并根據實際情況進行合理的安排。第三，財務公司應建立起相應的監控機制，對資金調度進行跟蹤和監管，確保調度過程的透明和公正。企業集團財務公司在保障流動性安全的同時，也要注重風險管理。通過建立統一的風險管理體系，可以有效防范和化解各種風險。財務公司需要對各個子公司的財務狀況進行全面的監測和評估，及時發現和處理潛在的風險。第四，財務公司應加強與銀行和其他金融機構的合作，建立起靈活多樣的融資渠道，以備不時之需。

綜上所述，企業集團財務公司依托“三統一”工作可以有效保障流動性安全。通過統一資金計劃，財務公司能夠更好地規劃和管理資金，降低流動性風險。通過統一資金調度，財務公司可以協調各個子公司之間的資金流動，提高資金利用效率。通過統一風險管理，財務公司能夠及時發現和處理潛在的風險，保持流動性的穩定性。只有將“三統一”工作有效結合起來，企業集團財務公司才能更好地履行其職責，為企業集團的穩定發展提供堅實的財務支持。

加強財務公司流動性風險管理需要從對資產負債結構進行整體前瞻性預測和管理、完善資金監控體系、協助集團統籌管控、定期進行壓力測試等多個角度入手。通過采取以上措施，財務公司能夠更好地管理流動性風險，確保其穩健運營并在不確定的經濟環境中持續發展。

（作者單位：江海證券有限公司）