追問中信建投“泄密門”：意外爆出哪些核心問題？被誤傷企業(yè)影響幾何？

7月底，一則關(guān)于“中信建投實習(xí)生在投行部門工作一天”的視頻在網(wǎng)上流傳。視頻中，該名實習(xí)生不僅拍攝了其上班所開的豪車和下班后打高爾夫的生活，鏡頭中還出現(xiàn)了中信建投正在進(jìn)行的IPO項目資料，包括客戶信息和監(jiān)管詢證函等。

針對上述消息，中信建投回應(yīng)南都灣財社記者稱，視頻內(nèi)容涉及公司客戶敏感信息，違反了公司合規(guī)管理規(guī)定。公司已責(zé)令該學(xué)生終止研學(xué)，并按照公司相關(guān)規(guī)定對有關(guān)責(zé)任人啟動問責(zé)程序。公司將舉一反三，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理，嚴(yán)肅紀(jì)律要求。

實習(xí)生炫富事件暴露了中信建投存在哪些問題？該事件是否會影響三家企業(yè)的IPO進(jìn)展？實習(xí)生及中信建投是否要擔(dān)責(zé)？就上述問題，南都灣財社記者向業(yè)內(nèi)人士進(jìn)行了采訪，并追問事情原委。

一問：筆記中泄露的信息是否涉嫌財務(wù)造假？

中信建投實習(xí)生發(fā)布的視頻中，共涉及三家IPO企業(yè)的信息，分別為天津望圓智能科技股份有限公司（以下簡稱“望圓科技”）、國能信控技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“國能信控”）和深圳市海柔創(chuàng)新科技有限公司（以下簡稱“海柔創(chuàng)新”）。

有券商從業(yè)人士表示，?實習(xí)生擅自拍攝并傳播含有公司名稱標(biāo)識和客戶敏感信息的視頻，?并上傳至社交媒體，這表明中信建投在實習(xí)生的管理和培訓(xùn)上存在漏洞，?尤其是在保密協(xié)議和合規(guī)管理的落實上存在問題。

“券商內(nèi)部基本都有規(guī)定，員工不能在社交媒體上傳與公司有關(guān)的內(nèi)容，尤其是涉及保密的內(nèi)容，實習(xí)生也不可以，但是管理上有一定難度?！鄙鲜鋈耸勘硎尽?/p>

就保密問題，涉事的該名中信建投實習(xí)生回應(yīng)媒體稱，“視頻中出現(xiàn)的材料為正式員工以學(xué)習(xí)資料名義發(fā)放，并未告知系保密材料。”

“在金融行業(yè)，?信息安全是重中之重，?任何環(huán)節(jié)的疏忽都可能導(dǎo)致不可估量的后果。?”另一名券商從業(yè)人員介紹，?在投行實習(xí)，一般會安排帶教人員。如果帶教人員沒有告訴實習(xí)生保密的重要性，這說明中信建投對實習(xí)生缺乏監(jiān)督和指導(dǎo)，公司內(nèi)部管理和監(jiān)控機(jī)制存在不足，員工的信息安全意識需要加強(qiáng)。

另有從業(yè)人員告訴南都灣財社記者，“這起事件中，三家客戶肯定對中信建投的保密機(jī)制和內(nèi)部管理有意見，對券商的信用影響較大。”

值得注意的是，在該實習(xí)生的筆記中，還出現(xiàn)了“統(tǒng)一做一版收入”等字眼。有網(wǎng)友就此認(rèn)為，中信建投涉嫌造假。對此，有券商行業(yè)人士告訴南都灣財社記者，視頻中的筆記內(nèi)容屬于正常的討論，“做一版收入”可能是指按照會計的收入準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整，使之更合規(guī)。“以此就認(rèn)為造假，理由不充分?！?/p>

二問：是否會影響三家企業(yè)的IPO進(jìn)展？

公開資料顯示，望圓科技于2022年10月預(yù)披露招股書，擬在深圳證券交易所主板上市。全面注冊制實施后，望圓科技平移至深交所遞交招股書，并獲受理，處于第一輪問詢階段，但并未回復(fù)。2024年3月，望圓科技撤回IPO材料。

據(jù)媒體報道，2024年4月，國能信控注冊地的主管部門走訪該公司，以座談會的形式了解上市進(jìn)展。天眼查顯示，國能信控于2024年7月份完成股改，并更名。而海柔創(chuàng)新當(dāng)前尚未完成股改，IPO進(jìn)展相對緩慢。

就中信建投實習(xí)生泄露信息一事，南都灣財社嘗試聯(lián)系了三家IPO企業(yè)。其中，望圓科技在接通電話后，并未進(jìn)行正面回應(yīng)。海柔創(chuàng)新曾對外回應(yīng)稱，此次曝光信息緣起投資機(jī)構(gòu)委托中信建投對我司進(jìn)行投資前財務(wù)盡調(diào)，屬投資機(jī)構(gòu)的常規(guī)程序。公司最新情況請以海柔公開信息為準(zhǔn)。海柔內(nèi)部對于此次事件的影響也在持續(xù)關(guān)注中。

該事件是否會影響三家企業(yè)IPO的進(jìn)展？一名頭部券商投行部從業(yè)人員表示，“可能會有影響?，F(xiàn)在上市本來就嚴(yán)，輿情方面也是會著重關(guān)注的地方。這些企業(yè)被置于輿論之中，監(jiān)管部門肯定會十分關(guān)注，企業(yè)方面應(yīng)該還是挺頭疼的 ?！?/p>

2024年4月30日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則（2024年4月修訂）》發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。其中，第六十五條規(guī)定：“本所受理發(fā)行上市申請后至股票上市交易前，發(fā)行人及其保薦人應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注公共媒體關(guān)于發(fā)行人的重大報道、市場傳聞?！?/p>

京都律師事務(wù)所馬釗律師解釋道，相關(guān)報道傳聞或者披露存在重大差異的情況下，可能會影響上市發(fā)行，發(fā)行人和保薦人應(yīng)當(dāng)主動向交易所解釋，并且按規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

三問：實習(xí)生及中信建投是否要擔(dān)責(zé)？

關(guān)于實習(xí)生泄露企業(yè)信息是否會涉及法律風(fēng)險，是否屬于商業(yè)秘密，馬釗律師告訴灣財社記者，核心要看保密協(xié)議的約定。

馬釗律師介紹，原則上來說，當(dāng)下沒有被公開市場披露出去的全部信息都可以囊括在保密的范疇之內(nèi)，包括協(xié)議文件、知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)信息、數(shù)據(jù)、盈利模式、商譽(yù)評價等。

馬釗介紹，保密協(xié)議義務(wù)人包括以下各方：首先是公司一方，包括雇員、管理層等能夠接觸到機(jī)密信息的人；還包括了第三方，比如會計師、審計師、評估師、律師、顧問等。此外，公司股東董事、公司的法律結(jié)構(gòu)體系內(nèi)的下屬公司都可以囊括在內(nèi)?！绊椖康谋Ｃ軈f(xié)議期限一般是3-5年，也有可能會長，甚至是永久保密?！?/p>

“如果違反了保密協(xié)議，要去承擔(dān)賠償損失?！瘪R釗律師告訴灣財社記者，有的協(xié)議是一個固定金額。當(dāng)然，也存在固定金額無法彌補(bǔ)所有損失的情況，這種情況下以所有的損失作為計算標(biāo)準(zhǔn)。其計算方法通常為直接損失計算、預(yù)期可得利益計算。

不過，保密協(xié)議同時也存在一定的豁免情況。馬釗律師介紹，比如保密信息后來成為了公開市場信息，保密義務(wù)就解除掉。還有一些特殊情況，法院或者行政部分按照管理規(guī)定要求披露，比如問詢函、調(diào)證等。

在馬釗律師看來，當(dāng)下保密協(xié)議的整個體系邏輯相對比較成熟，尤其是券商?！白鳛閷I(yè)機(jī)構(gòu)，在大量接觸IPO項目、涉及企業(yè)機(jī)密信息的情況下，在保密義務(wù)上應(yīng)當(dāng)承擔(dān)更高的義務(wù)責(zé)任。”