管理用財務報表的編制及應用

摘要：如今企業的業務種類日益多元，對企業的財務管理也需要與時俱進，在主流的財務報表已經很難滿足企業的財務分析需求的當下，管理用財務報表以其獨特的應用優勢克服了傳統財務報表的一些局限性，更能夠適應企業的管理經營。企業可以根據管理用報表的數據表現來分析企業發展現狀、反映出來的問題以及具體應用方式，以給出合理的戰略規劃建議，通過編制實踐案例思考管理用報表發展應用以及推廣的可行性。

關鍵詞：管理用財務報表； 財務管理； 報表分析

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024） 29-0143-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.29.036

1引言

隨著經濟的迅猛發展，越來越多的企業拓展了金融相關業務來靈活運用資金，但傳統的財務報表在對這些業務進行整合時會存在一些局限性，例如當企業在生產經營的同時，將剩余閑置資金用于投資理財或者金融項目，在最終結算時所產生的利潤有多少是日常經營得來的產出，又有多少是投資形成的收益，這些在傳統財務報表中的凈利潤科目無法將這兩項業務活動區分開，從結果看會造成偏差，甚至會出現企業運用投資收益掩蓋經營活動的虧損從而掩蓋生產經營中出現的問題的情況，因此財務領域出現了管理用報表的相關概念，國內也將管理用財務報表的編制納入了注冊會計師的考試內容[1]。許多學者對其可行性做了相應研究[2]，通過引進管理用報表為企業的價值管理提供了思路[3]，進一步加強了企業整體財務情況的可預測性[4]。長遠來看管理用報表具有廣闊的應用空間，企業更要與時俱進選擇運用這種更清晰、更容易理解的財務報表和相關數據指標來滿足管理層的決策需求或者投資者的使用需求。

2管理用財務報表

管理用財務報表的編制原理即通過劃分傳統報表的業務性質來進一步分拆，做到可以直觀地將不同報表項目區分出來，從而計算出企業各項目的利潤構成，使得數據結果所反映出的企業業務狀況更具體，在克服了傳統財務報表科目整合存在的局限性的同時，詳盡的管理用財務報表數據也可以用于財務指標分析、改進的杜邦分析、EVA績效評價等企業財務管理分析，在傳統報表的基礎上拓展了報表的合理性和實用性，更加有利于財務報表的使用者詳細了解企業的真實狀況。有利于提高企業財務管理的能力，降低財務風險出現的概率，維持企業穩定發展的同時能夠適用當代企業財務分析的需求。

在實際工作當中，管理用財務報表其實更適用于大中型企業，畢竟相對于大公司小企業的業務較為單一并不能凸顯出管理用報表的優勢。同時在實際應用中需要結合企業自身的實際情況，比如是否有足夠的資源和完善的制度來執行這項工作，再加上獲取相關信息的難度較大以及業務性質的分配方式復雜，導致編制過程也相對煩瑣，需要收集大量信息等原因，使得當下管理用財務報表還沒有得到很好的普及。但隨著經濟發展與技術進步，企業內部信息傳遞速度逐漸加快，工作效率也大大提高，很多相關數據獲取逐漸方便，使得企業資源可視透明，企業的管理條件更為成熟，同時對企業的管理要求也相應提升。當企業有能力來得出適配新的財務量化指標時，對于想要實現長遠發展目標的企業來說，以管理用報表為基礎來進行財務分析與管理是個可供選擇的方案。因此，文章選擇上市公司以管理用財務報表的編制以及分析的案例來探究其實際運用的可行性。

3管理用財務報表的編制

3.1公司簡介及資料來源

廣州汽車集團股份有限公司（下文簡稱“廣汽集團”）最早成立于1997年，實際控制人為廣州市國資委，是國內產業鏈較為完整的汽車企業之一，企業產品質量較高，上下游供應鏈體系完善，用戶口碑極佳，經過穩步發展于2012年在上交所成功上市，公司主要業務為汽車設計制造和銷售服務，同時兼營金融保險等相關服務，市場定位為中高端汽車的目標消費群體，用戶乘用車產品以十二個系列的轎車、三十個系列的SUV以及三個系列的MPV為主，所展現出來的盈利能力較為穩定，在國內的同行業內處于中上。文章以廣汽集團2019年至2021年披露的年報數據為基礎來編制較為常用的管理用資產負債表及管理用利潤表結合拓展相關財務分析，以管理用財務報表為基礎進行應用，結合企業行業的經營發展現狀解讀企業在當下市場環境可能面臨的問題。

3.2資產負債表的編制

管理用資產負債表的編制主要以重新區分經營科目和金融科目為主，根據每個科目的性質進行重新分類，重新劃分企業的資產和負債。具體思路如下，首先看廣汽集團財務報表中的貨幣資金主要由銀行存款和其他貨幣資金構成，根據披露可以依據集團的現金需求隨時支取，因此按其性質可以劃分為經營資產。交易性金融資產根據財報的披露大多為權益工具投資，年報顯示其主要成分是基金、股票和理財產品等，根據其投資屬性應當劃分為金融資產，其他科目如應收賬款、應收票據、應收款項融資、預付款項、其他應收款、存貨、固定資產、合同資產、無形資產等用于維持企業生產經營的相關科目一般都歸類為經營資產。長期股權投資由于是對合營企業的投資，雖然屬于股權投資但不管是投資聯營企業還是子公司控股投資，實質上回報都是經營性資產，所獲得的都是被投資方的經營收益，立足于企業長遠發展規劃通常也屬于經營性資產。而投資性房地產、債權投資、其他權益工具投資以及發放貸款和墊款等具備金融屬性的會計科目均屬于金融資產，經過以上思路來重新對資產類科目進行調整，當然負債類科目也同樣如此。

對于區分經營負債和金融負債，資產負債表中的應付票據、應付賬款、合同負債、應付職工薪酬、應交稅費、遞延收益、其他應付款等用于支撐企業經營活動的負債科目，結合年報披露的使用用途以及表現形式選擇將其歸類為經營負債。而金融負債是企業的籌資行為的收益，但是需要減去企業利用多余資金在資本市場上投資收益，得出金融屬性的負債凈值，通常包括短期借款、長期借款、租賃負債、一年內到期非流動負債等相關項目都有利息負擔，根據其實際應用屬于企業的金融活動，通常都劃分為金融負債。最后完成劃分歸類，可以根據公式：凈經營資產=凈負債+股東權益，對報表項目及數據進行調整，根據科目性質區分出經營性質的項目以及金融性質的項目，來得出管理用資產負債表。部分主要數據如下：

3.3利潤表的編制

編制管理用利潤表首先要計算企業各年的平均所得稅稅率，其只用于方便計算項目的稅后指標，不存在其他的意義。經計算，2019年到2021年的年平均所得稅稅率分別是6.62%、6.25%、2.13%。緊接著就是重新區分經營損益和金融損益，企業的日常營業收入和銷售管理費用等根據其性質通常劃分為經營損益和金融損益，經營損益是企業經營活動的收入扣除成本費用的凈值，金融損益則是金融資產所產生的收益和金融負債利息差額，通過平均所得稅得出稅后利息費用就是凈金融損益，但一般企業占絕大多數的還是經營損益。從企業歷年的年報中可以看出，廣汽集團的金融損益主要有財務費用、公允價值變動收益和投資收益中的相關項目，其他項目可以兜底歸類為經營損益。企業投資收益中有權益法核算的長期股權投資損失、處置長期股權投資產生的投資收益和長期股權投資相關的其他項目，這些項目中的收益和損失主要影響企業的經營活動，即屬于經營損益；披露出的財報中的項目比如交易性金融資產在持有期間取得的投資收益、仍持有的其他權益工具投資的股利收入和委托貸款利息收入等通常區分為金融損益，在編制時自然要歸類為金融損益。總的來說，在計算投資收益時主要關注于把項目區分為金融項目和經營項目。最后劃分完畢可以根據公式：凈利潤=經營損益+金融損益，調整報表項目得出管理用利潤表，其中負值代表收益。相關部分主要數據如下：

4管理用財務報表的分析

4.1管理員資產負債表的分析

從表1的結果中可以看出，企業的經營營運資本增速平緩，2020年和2021年的凈經營資產分別增加了23.56億元和30.46億元，增幅維持在3%左右，可見企業的發展趨勢較為平穩，凈負債占比維持在10%左右，呈現出企業承擔的負債不多，金融政策也相對保守，尤其是面對可預見的較為嚴峻的經濟趨勢，企業有的放矢逐漸增加了金融資產的存量，減少了金融負債，可以看出企業有進一步降低自身金融風險的意圖，企業總體的金融業務占比在10%左右，呈現出日常經營重點依然聚焦在產品的研發生產經營方面，畢竟實體經濟才是企業在市場競爭中的立身之本。從報表反映的情況來看，廣汽集團當前的資產配置較為保守，穩健的財務政策保障了企業能夠長期可持續發展。

但是當下隨著經濟增速放緩，國家開始大力扶持產業的健康綠色可持續發展，一系列優惠政策的加持增加了新能源行業補貼，同時銀行等金融機構貸款利率也逐漸降低，企業面臨的發展趨勢呈現出機會與挑戰并存的境遇。現如今越來越多的車企相繼投身到了新能源汽車領域的開發，競爭日益激烈。但隨著新能源技術不斷發展完善，未來的補貼標準和制度也會逐漸提高，到那時候企業還能否留在新能源領域決定了企業未來的發展方向，如果無法實現技術的突破，依然以燃油車為主要產品，在快速發展的市場環境下，企業可能會失去競爭力，更有甚者可能會淡出汽車行業。因此，盡管當前企業的財務狀況良好但發展前景依然不樂觀，所以面對嚴峻的環境需要企業拿出魄力嘗試提高杠桿傾斜資源努力研發向新能源方向轉型，把握機會在居安思危的同時穩步前進。

4.2管理用利潤表的分析

從表2數據可以得出，企業最近三年的凈利潤較為穩定，管理用報表清晰地反映出了企業不同業務的利潤構成，凈利潤所得中經營活動業務的利潤分別為60.28億元、50.81億元、66.93億元，在凈利潤中的占比維持在90%左右，金融業務收益分別為6.85億元、9.71億元、6.93億元，每年的收益占凈利潤總額10%左右，企業的獲利還是以生產經營為主，結構形式較為多元。從管理用利潤表中不難看出管理層的內部財務管理方針較為穩健，結合管理用資產負債表來看，企業的負債成分占比不高，這使得企業得到杠桿帶來的利息收益不多，報表數據所反映出的公司財務戰略表現較為保守。盡管這種模式降低了企業的經營風險，但同時也放棄了擴大企業經營業績的機會，因此就當前的結構來看不利于企業長遠發展。當企業需要改變經營戰略，比如尋求數字化轉型，打造新能源汽車并結合互聯網技術，進入到互聯網新能源汽車的新賽道，參與到時代變革的浪潮中時，就需要企業做出戰略調整，首要問題就是解決大量資金來源，以企業當下穩定的盈利能力為基礎，結合目前國內優惠的貸款政策，可以嘗試選擇增加貸款或者籌資來利用財務杠桿支持企業開發出新產品，完成戰略轉型，用以保障企業做出長期規劃，對于企業當前的財務狀況來說，依然存在廣泛的操作空間。

根據管理用報表來對廣汽集團進行的相關分析僅僅只是提供了從財務這一單一的角度為企業的發展狀況提供參考，可以在某些方面作為企業戰略發展的研究方向，畢竟企業的經營決策還需要結合實際的產業環境、顧客需求、市場變化等相關非財務指標，尤其像車企這種生產經營依賴社會經濟發展水平和消費者足夠的消費能力與意愿的行業，一旦市場導向發生較大變動，企業就需要盡快做出調整。因此，對管理用財務報表分析體系的應用過程中發現出潛在的問題并進行分析具有一定意義，可以根據分析的結果，來制定相應的解決措施和應用措施，以此來保障企業平穩健康發展。

當前隨著經濟增長速度放緩，汽車行業呈現出由增量市場逐漸向存量市場轉變的趨勢，再結合國內供給側結構性改革、科技水平不斷進步，新能源汽車逐漸成為新趨勢，老百姓對消費品的質量需求日益提升，市場呈現出了前所未有的內卷趨勢，這就更要求企業維持獲利能力的同時加快節奏開發出新產品，不斷提升自身競爭力，以此來適應飛速變化的市場環境。

5結論

通過對傳統報表編制的管理用報表盡管有很多不同之處，但是兩種報表依然具有很高的相關性，因此進行財務分析時既要結合兩種報表的財務指標表現，又要結合企業的實際經營狀況，來讓企業的財務績效評價更加精準。從管理用財務報表中的數據所反映出廣汽集團目前經營活動與金融活動的整體表現來看，管理用財務報表體系通過重新進行分類列報，報表使用者能更加容易直觀地理解報表的內容，減少了使用成本。管理用報表的實際應用具有很大的可行性，能夠進一步得出相較于傳統財務報表，管理用報表的邏輯更加清晰，指標更具有可比性和拓展性的結論。其次，管理用報表的相關主要數據還可以根據財務指標結合改進的杜邦分析體系對企業的營運能力、償債能力、盈利能力、發展能力等綜合實力進行更為細致的分析，得出較為準確的財務數據，還可以選擇同行業的可比公司相比較，通過趨勢分析從財務角度找到企業自身相對于對手以及行業的優勢和不足，為企業今后戰略的發展方向提供參考；同時還可以將管理用報表數據運用于EVA績效考核制度中，用以評估企業所創造的真實價值，以EVA最大化為目標將預算管理落實到各部門的日常活動管理中，分析企業的實體現金流，以合理規劃企業的成本、稅收、籌資管理，進一步優化企業內部的管理。企業可以選擇結合自身的實際狀況統一管理用財務報表的編制規范，制定相應的經濟活動劃分政策，結合軟件開發來簡化編制流程，使管理用報表在今后企業的實際應用中更加靈活，從而達到科學配置企業資源、優化企業財務管理的目的。

參考文獻：

[1]中國注冊會計師協會.財務成本管理[M].北京：中國財政經濟出版社，2022.

[2]李萍.管理用財務報表與傳統財務報表的不同及應用[J].今日財富，2021（11）：124-126.

[3]郭佳琪.管理用財務報表在能源企業的實用價值探討[J].中國電業，2020（7）：88-89.

[4]鄧敏.管理用報表在施工企業的應用[J].財會研究，2021（19）：87-88.

[5]李麗霞，李寧.管理用報表應用實例——以陜鼓動力為例[J].財會月刊，2015（28）：76-78.

［作者簡介］李寒宵（1995—），江蘇新沂人，研究生在讀，研究方向：財務管理。