金融科技賦能貿易融資業務發展與路徑設想

摘要：隨著《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）和區域經濟一體化的不斷推進，貿易融資業務服務實體經濟的發展模式越來越受到人們的重視。貿易融資業務是以銀行為代表的金融機構為供應鏈體系提供資金服務的重要工具，隨著大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術的不斷迭代更新，金融科技不斷賦能貿易融資業務，能夠顯著提升金融機構獲客、風險管理的精確度，進而提升供應鏈金融整體服務水平。文章基于金融科技賦能貿易融資業務發展和路徑展開分析和設想，以期為促進金融科技與貿易融資業務深度融合、提升貿易企業辦理融資業務效率、提高金融機構貿易融資業務風險控制水平提供思路。

關鍵詞：金融科技；貿易融資；供應鏈金融

中圖分類號：F276.3文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）32-0001-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.32.001

1引言

自RCEP生效以來，區域經濟一體化進程取得了顯著進展。這一里程碑式的協定不僅為參與國帶來了更加廣闊的市場和合作機遇，也為各成員國的企業帶來更多生產、交易、流通及融資便利[1]。隨著軟硬件工具和技術的不斷升級，科技在金融行業各項業務中的應用不斷推動著行業的變革和創新。未來，我國與區域內各國經貿合作更加密切，貿易融資需求會隨之上漲，貿易融資業務將呈現出更加多樣化、數字化的需求。通過研究金融科技賦能貿易融資業務發展與路徑，為豐富金融科技在貿易融資業務應用場景提供依據。

2金融科技與貿易融資概述

2.1金融科技的概念

金融科技（fintech）一詞，由金融（finance）和科技（technology）組成，最早由花旗銀行董事長JohnReed于20世紀90年代初期提出，之后許多機構和學者都對它的內涵做出過諸多解釋。金融穩定理事會（FBS）于2016年對金融科技做出解釋，指出金融科技是技術驅動下的金融創新。

2.2貿易融資的概念

貿易融資是銀行特別為貿易活動設計的業務，旨在為貿易活動參與者提供信貸或信用便利，主要的業務涉及信用證、福費廷、保理、外匯貼現、打包放款、進出口押匯等。

2.3金融科技賦能貿易融資業務發展現狀

貿易融資業務對銀行而言有很多積極的影響，如給銀行帶來更多資金管理手段，幫助銀行更好地管理資金，擴大銀行的客戶群體，提高自身影響力[2]。目前金融科技已較好賦能于以下三個方面。

2.3.1供應鏈金融

金融科技通過連接供應鏈各方，實現信息的共享和協同，為企業提供更加高效便捷的融資服務。供應鏈金融應用目前比較先進的技術是區塊鏈技術[3]，區塊鏈能讓融資業務管理體系顯著強化業務設計的可追溯性，使得每一項融資業務和關聯業務都能夠被詳細記錄，達到了業務管理透明化的效果。也能讓各個業務參與方和業務管理方清楚地了解到各個環節的交易內容，進而強化供應鏈業務管理的控制能力，實現了全過程的可追溯。區塊鏈技術的不可篡改性和加密功能還能保證數據流轉、保存過程中的真實和保密。在業務開展中，其不可篡改的業務記錄能夠快速地定位問題源頭，使得企業及時采取相應的補救措施，最大限度地降低可能的技術風險和操作風險。

例如，目前我國部分經濟開發園區已應用區塊鏈技術進行供應鏈金融平臺化管理，銀行等金融機構、生產和物流企業、園區管理等部門全部接入平臺，實現了資金流、物流、信息流的一體化管理，這些平臺普遍應用了區塊鏈技術，擁有去中心化、不可篡改等特性，保證了交易的真實性和可信度，降低了貿易融資業務存在的道德風險。

2.3.2支付與結算

在跨境支付領域的批發端，金融科技賦能的非銀金融機構跨境創新服務終端機（簡稱“CISD”）已于2023年上線使用，其搭載的人民幣跨境支付系統（簡稱“CIPS”）能夠幫助銀行實現電子化辦理人民幣跨境結算業務。CIPS是專門辦理人民幣跨境支付清算業務的批發類支付系統，該系統目前已實現在貿易結算、跨境投融資、跨境個人匯款和金融市場業務資金結算等場景的應用，軟硬件的搭建成功，將極大地提高跨境支付結算的效率和便利性。

在境內支付領域零售端，目前我國數字人民幣系統已構建完畢，處于推廣和應用階段。數字人民幣是通過數字化手段，使每一筆交易都實現即時清算，消除了傳統結算方式中的時間延遲和不確定性[4]。只有讓各個末端客戶深度利用好數據參數，才能夠發揮出業務鏈的交易價值，尤其是隨著各類“上網”“上鏈”業務的不斷增多，金融科技的業務管理已不再是簡單的“管鏈”，更是需要積極開展“用鏈”服務，才能夠提高商業活動的效率和流暢性。

2.3.3精準營銷與信用管理

傳統的貿易融資業務辦理流程煩瑣，耗時耗力。各銀行等金融機構均獨立建立了自己的電子業務系統，部分銀行的業務系統已經用上了大數據和人工智能技術，可以精準抓取潛在客戶需求，為其匹配最適合的融資項目，達到精準營銷的目的。系統化辦公除了能一定程度上簡化貿易融資業務的審批流程，還能對業務辦理前期進行風險評估和信用管理。在業務辦理過程中，系統還能通過對貿易雙方的歷史交易數據、財務狀況、行業趨勢等信息進行深度挖掘和模型分析，能夠精準評估每筆貿易融資業務的風險水平，并能為貿易雙方自動生成個性化、精準的融資方案[5]。業務生效后，部分銀行的系統還能實時監控和評估企業信用狀況，實現風險預警和精準控制。此外，智能合約技術在貿易融資合同執行過程中自動執行條款得以應用，用以降低違約風險。

3貿易融資業務發展存在的問題

3.1業務風險高

貿易融資業務中大部分業務，如保理、信用證、福費庭、打包放款、出口押匯、進口押匯等均不涉及存貨、設備等實物資產的抵押或質押，其放貸依據主要是業務憑證及應收賬款等票據以及較少的保證金。以最常見的信用證業務為例（如圖1所示），信用證開證行先收取進口企業少量保證金，并為其開具信用證，其間通過資金清算系統對接國外議付行進行資金的交易，并提前為議付行承兌貨款（為進口企業墊付），隨后再接收進口企業的付款。

金融機構需要背負較大的逆向選擇和道德風險。逆向選擇，即風險較高的客戶在信息不對稱的情況下，夸大自己的信用從而獲得更多信用或保障等金融資源。而道德風險可能表現為過度借貸、騙貸騙保、違規操作等行為，對金融機構的穩健運營甚至對社會道德秩序維護構成嚴重威脅。此外，貿易融資業務涉及的跨區跨國企業，不同行業的風險水平也有所不同，當金融機構面對的行業或企業缺乏足夠的了解，就會面臨較大的融資風險。

3.2業務內容復雜

貿易融資業務相較于傳統存貸業務，其業務內容更為復雜。金融機構需要對客戶的貿易背景、信用狀況、業務往來等進行深入了解，以確保業務風險可控。此外，貿易融資業務還涉及物流、資金流、信息流等多種信息要素[6]，這就要求金融機構及業務人員具備全面的專業知識和業務能力。由于貿易融資業務的復雜性，金融機構在開展貿易融資業務時，需要投入較多的人力、物力和財力，包括對客戶的全方位服務、業務風險的把控、物流和信息系統的支持等方面。這些投入間接地導致了業務成本的提高。

3.3同業競爭壓力大

隨著經濟全球化進程的加速推進，區域經濟的不斷開放融合，各國貿易壁壘不斷被合作替代，開放的金融市場也使得貿易融資業務的競爭日益激烈。在這個大背景下，國內外貿易鏈企業面臨更多更好的金融服務選擇。這意味著，金融機構需要在競爭中不斷創新和提升服務質量，以滿足企業日益增長的需求。從國內金融機構的角度來看，它們面臨著外資金融機構、中小金融機構、互聯網金融機構等的競爭。這些競爭對手在技術、產品和業務模式等方面不斷進行創新，以吸引更多的客戶。與此同時，國內金融機構還需要參與國際金融機構之間的競爭。

3.4業務對政策敏感

貿易融資業務內容廣泛涉及外匯、海關、稅務等多個領域。在我國，貿易融資業務一直受到政府的高度關注，因為它不僅關系到國家經濟的穩定發展，而且對國內企業的國際貿易競爭力具有重要影響。因此，監管政策的變化對貿易融資業務的影響尤為顯著。

首先，外匯政策的變化會直接影響到企業的進出口業務，進而影響到貿易融資的需求和規模。例如，我國實行有管理的浮動匯率制度，匯率波動對貿易融資業務的影響不容忽視。匯率上漲時，進口企業的貿易融資需求可能增加，反之則可能減少。其次，海關政策的調整也會對貿易融資業務產生影響。例如，我國政府實施嚴格的通關監管，對企業的進出口貨物進行嚴密監控，這可能導致貿易融資業務的審批流程變得更加嚴格，進而影響到企業的貿易融資效率。此外，海關對企業的信用評級和管理也會影響到貿易融資業務，信用評級高的企業可能獲得更低的融資成本和更快的融資審批。再次，稅務政策的變動同樣對貿易融資業務產生影響。我國政府對外貿企業的稅收政策進行調整，如減稅降費、增值稅改革等，這些政策變動將直接影響到企業的利潤水平，進而影響到企業對貿易融資的需求。最后，稅收政策還可能影響到企業的貿易融資方式選擇，如境內融資和境外融資的稅收差異，企業會根據自身需求和稅收成本來選擇合適的融資方式。

4金融科技在貿易融資管理應用的路徑設想

4.1借助科技手段強化風險管理

金融機構提高自身風險管理水平首先要從制度、員工管理上下工夫。面對逆向選擇時，金融機構要實現資源的合理分配，就需要不斷提升信息獲取和評估能力，通過更全面的信用評估體系，篩選出真正優質的客戶。而要降低道德風險，金融機構則需不斷優化內部控制體系，加強員工培訓和合規意識教育，確保業務操作規范、合規。

未來，基于人工智能和大數據技術的深入應用，金融科技有望實現對融資業務實施更加精準的風險評估和預測。金融機構可以利用該技術通過對業務鏈內歷史交易數據進行深度剖析，準確評估融資業務所面臨的信用風險和財務風險。此外，人工智能工具應實現對輸入數據中的價格變動信息和政策法規數據的細致分析，從而揭示外部環境風險和潛在的政策風險，為后續的風險管理工作提供堅實的數據支撐和決策參考。

4.2數據一站式的管理服務簡化業務

貿易融資業務的復雜性主要體現在其客戶背景及融資項目的復雜性上，其涵蓋的信息量龐雜，使得這項業務需要其業務員具有很高的專業素質。此外，我國能獲得辦理貿易融資業務資格的金融機構主要集中在國有大型商業銀行和一些實力雄厚的股份制商業銀行及保險公司的主要分支機構中。中小金融機構甚至中小型分支機構很難獲得業務辦理資質，這也讓貿易融資業務難以推廣。

在基于數字經濟的運營服務模式中，數據能在同一平臺很好地管理監管、貿易各方、金融機構等平臺用戶，不同身份用戶在平臺內互聯互通，甚至可以打通橫縱向用戶的業務辦理權限。理論上，如果貿易融資業務足夠簡化，將復雜的信息及數據分析工作交到機器手中，金融機構就可以降低對業務員業務操作能力的要求，監管方繼而可降低機構辦理貿易融資業務的資質門檻。雖然目前技術的限制使得這類平臺普遍單獨應用于產業園區、經濟開發區、自貿區、港區等各類獨立的園區內，未能實現跨園區甚至全國聯網，但聯網應是發展的趨勢所在。

未來，物聯網技術應能更加深度地整合貨物和資產的流動路徑，通過無線射頻技術和全球定位系統，有望對供應鏈中的貿易物資進行精確定位和追蹤。物聯網技術應用能夠實現與金融機構共享信息，這種貨物追蹤與監控技術能讓供應鏈各參與方實時了解貨物的位置和運行狀況，而區塊鏈技術追蹤記錄的核心內容將擴展到供應鏈體系中的所有交易事件，乃至貿易交易中的采購訂單、物流信息、庫存信息以及銷售訂單均要實現全程可追溯。貿易融資各相關方可以實現實時追蹤資金交易的過程，進而共同降低貿易糾紛和融資壞賬的風險。數據一站式平臺有望在未來讓金融機構掌握資產在供應鏈體系中的流動情況，進一步降低貿易融資中的交易成本及管理中的欺詐和舞弊行為。

4.3創新優化服務質量提高競爭力

目前，不少銀行已經應用大數據挖掘技術實現對客戶的精準營銷，該技術下，用戶基數越大的金融機構所擁有的優勢就越發明顯。龐大的用戶基數意味著金融機構擁有更為豐富的數據源。這些數據源不僅包括客戶的基本信息，如年齡、性別、職業等，還涵蓋客戶的交易記錄、投資偏好、信用狀況等多維度信息。通過對這些數據進行深度挖掘和分析，金融機構能夠更準確地了解客戶的需求和偏好，從而為客戶提供更加個性化的產品和服務。

開放的市場帶來了更多的機遇與挑戰，也帶來了更多的客戶和競爭者。機遇與挑戰又分別代表了需求與供給，作為服務的供給方，金融機構要提升業務的競爭力，就必須注重業務創新和服務質量優化，以滿足市場開放帶來的新增需求。一方面，金融機構要加強對外部市場的了解，不同的社會文化造就了不同的商業運行規則，對外部市場的了解是業務創新和服務優化的基礎；另一方面，金融機構應加大在科技應用層面的投入，金融科技的深度應用不僅能夠幫助金融機構降低業務的操作難度，降低人員培訓成本，還有利于跨文化交流與磨合。更能夠提升業務處理的智能化水平，釋放人力資源，使人員能夠更專注于市場開拓和客戶服務，從而提升整體運營效率和服務質量。

4.4構建市場及政策預警模型

構建經濟政策預警模型是一個復雜而精細的過程，它涉及宏觀經濟數據的收集、分析以及模型的構建與優化。模型搭建之后，還需要進行一系列的測試，以確保模型能夠準確、及時地反映市場可能發生的變動及政策的可能性導向。除了在技術上實現預警外，管理上還需要建立一套有效的預警反應機制，在收到預警到政策公布之前，金融機構要做好準備工作，以搶占政策變動的有利先機。

目前，機器學習憑借強大的算法優勢已經能夠實現對市場及政策的自動化預警，能夠實時地分析歷史數據和基礎信息，實現對交易數據、信用數據的準確參數挖掘，也能夠深度識別融資業務的未來風險和趨勢，進而為投融業務的開展提供重要的參考信息。未來，可以預見機器學習技術將不僅僅局限于自動化風險評估和監控，更將滲透到貿易融資業務的各個環節，推動整個行業的轉型升級。機器學習將更準確地揭示市場趨勢、預測業務風險，并為金融機構提供更精準的決策支持。

5?;結論

金融科技的發展為貿易融資業務注入了新的活力，同時也帶來了新的挑戰。借助數字化、智能化的業務平臺，金融和貿易領域實現了全新的功能和效益，從根本上緩解了企業融資成本高等問題。為此，金融機構需不斷進行探索與創新，充分發揮金融科技的優勢，提高貿易融資的效率和安全性，提供更優質的金融服務，加強科技工具對實體經濟的支撐作用。

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