財務風險管理在企業內部控制中的應用探析

企業財務風險的主要類型

資金結構不合理 當前，部分企業的資產負債率嚴重超標，突破了30%的安全界限。這一現狀源于企業在資金籌集決策上的失誤，且過分偏重于借債而不是增加股權資金。這種資金結構上的不平衡，既增加了企業的財務壓力，也嚴重影響了其償還債務的能力，從而導致財務風險的加劇。

投資缺乏科學性 在企業的投資活動中，對外投資和對內固定資產投資構成了其主要的投資方向。然而，部分企業在對外投資時，決策層缺少對投資風險的深入了解和評估，導致在沒有充分準備的情況下盲目投資，最終造成巨大的經濟損失。而在對內固定資產的投資決策上，倘若沒有進行全面的可行性研究，抑或基于不準確的經濟信息作出決策，均會對投資決策造成負面影響。在這種情形下，投資項目往往無法實現預期的收益目標，投資回收周期也會延長，從而給企業帶來較大的財務壓力。

資產回收策略不當 當前，在買方占據優勢地位的市場環境下，不少企業面臨著嚴重的產品滯銷問題。為了渡過這一難關，他們往往會采取賒銷策略來提升銷量和市場份額，這種方法從會計學角度看貌似能增加企業的利潤，但由于對客戶信用的評估工作不到位，盲目賒銷會導致大量應收賬款難以回收，部分款項甚至轉為壞賬；這在降低了企業資金流動性的同時，也會對企業的財務狀況造成不良影響。

收益分配政策不規范 企業以何種方式制定、執行股利分配政策將直接影響投資者對企業的信心及企業的市場聲譽，并最終影響企業的資金吸引力和投資決策的質量。相較于國際上更為普遍的現金股利支付方式，我國企業則傾向于采取“配股”或“送紅股”等方式來分配利潤，這一做法容易引起市場的投機傾向，對于培養投資者的長期投資理念頗為不利。另外，我國企業在股利政策的制定上缺乏一致性和可預測性，分配方案的頻繁變動使得投資者心懷不安，損害了企業與投資者之間的信任感，從而增加了市場的不確定性，進而影響企業財務狀況的穩定性。

導致財務風險的主要原因

企業的財務管理環境復雜多變 企業在進行財務管理時，必須考慮所處的財務管理環境帶來的外部約束，這些約束包括經濟發展現狀、行業發展趨勢、國家在信貸和外匯政策上的調整、銀行利率和匯率的變動、通貨膨脹的水平等各個方面。這些因素均屬于外部因素，其變化往往超出企業的控制范圍和預測能力。因此，企業在制定財務決策時，理解并適應財務管理環境的變化，是其有效進行財務管理和決策的重中之重，也是確保企業財務穩健運作的關鍵前提。

企業內部財務關系混亂 現代企業面臨的財務風險往往與其內部財務管理的混亂狀態密切相關。這種混亂主要體現在企業內部不同部門與上級單位在資金調度、使用及收益分配等方面的關系處理上，常見的問題包括職責不明確和管理流程缺乏條理性，導致資金使用的效益不高，甚至會出現資金流失等重大問題，嚴重影響了資金的保值增值與安全性。其次，倘若企業在采購、生產、銷售、財務管理、市場預測等各個環節缺乏有效的協調與整合，也會為企業的應收賬款和庫存資產帶來較大損失。同時，在投資決策方面，不科學的投資決策同樣是導致財務風險的重要原因。許多企業依靠過往經驗或主觀判斷進行投資，忽視了對市場進行深入研究和科學論證的重要性，這種做法極易影響投資決策的效果，導致項目無法達到預期的收益，甚至無法按時回收投資，最終造成不良資產或重大財務損失。此外，當企業的投資回報率低于其融資成本時，企業的財務狀況也會隨之惡化，并威脅到企業的及時償還能力，進而增加企業面臨的財務風險。

財務管理人員缺乏風險意識 首先，部分財務管理人員因受限于專業教育水平，其理財觀念、方法及職業判斷能力尚未能充分適應市場經濟的發展需求，再加上某些人員在職業道德方面的不足，進一步加劇了財務風險的潛在威脅。另外，一些財務管理人員對風險的認識程度過于淺薄，未能深入理解風險的本質，錯誤地認為只需要合理地控制資金使用就可以徹底規避財務風險，導致其缺乏對市場風險的敏感度和正確認知。這種狹隘的風險觀念不僅限制了財務管理的效率，也是導致財務風險發生的一個重要因素。

內部財務監控機制建設不健全 內部財務監控工作在企業財務管理體系中有著獨特地位，它要求企業不僅需要建立專門的組織機構來負責此工作，更應依據自身的運營特性，形成一整套完善、系統化且行之有效的內部財務監控體系來確保其功能的充分發揮，進而保障企業內部財務監控的高效運行。然而在當下，多數企業尚未建立起這樣的監控機制，即使建立了相應機制的企業，其執行力度也略顯不足，且在部分企業中還存在著管理與監督明確分離、對財務紀律問題較為忽視等情況，使得針對財務風險的防范變得困難重重。

基于財務風險管理的企業內控體系構建策略

完善財務制度 合理劃分財務權限 在構筑以財務風險管理為核心的內部控制體系時，企業首先要確立一套全面的風險控制機制，該機制需要涵蓋基本的財務風險管理策略和控制手段，還應涉及預算的制定與執行規范，確保在預算編制和執行過程中各部門能夠明確自身的職責與權限。其次，為了有效監控風險，企業在其生產和運營的各個節點必須建立相應的監督機制，包括為不同業務環節配置適當的監管方法、設置財務預警指標、實施效能監控計劃等，以此來確保企業能夠及時發現并應對潛在的財務風險。再次，在構建內部控制體系時，優化跨部門的資金審批流程并明晰各部門在此過程中的權責，確保合同審批及費用管理的權限能夠按照實際運營需求合理分配。同時，還應依據費用的性質和規模，擬定符合實際情況的管理規則。此外，為提高體系執行效率，企業需強化對信息技術的運用。例如，可運用數字化手段對制度落實情況進行動態監控，確保內部控制的有效性。

加強經濟風險點監控和資金保障管理 首先，企業需要建立一個專門負責經濟風險點監控的小組。該監控小組的主要職責是在企業生產、運營的每一個階段，識別和管理潛在的經濟風險點，并借此加強對資金的安全管理。通過對企業運營中可能出現的薄弱環節和風險點的細致排查和控制，該小組可以有效規避財務風險，從而保障企業資金的安全性。在實施過程中，監控小組需要基于企業現有的制度框架，對各個工作階段的實施效果進行深入分析，識別出具有潛在高風險因素的環節，并根據實際情況制定相應的風險防控措施。其次，需采用定期或不定期的財務審計、內部審查等手段，不斷優化風險監控機制，以提高風險管理的精細度和有效性；同時，監控小組還需要加強對員工的風險意識培訓，確保每名員工都能夠理解、執行風險管理措施，最終形成“全員參與”的財務風險管理格局。此外，隨著企業經營環境的不斷變化，監控小組還需要具備快速響應變化的能力，及時調整風險控制策略，以確保企業能夠靈活應對市場變化帶來的新風險。

建設內部控制財務索引 在建立內部控制體系時，首先應從日常財務管理的角度出發，制定出一套精細、全面的內部控制財務索引，并確保此索引能廣泛應用于企業的各項財務、業務種類中。這個財務索引需要列出每種財務、業務中的審計重點、記賬要求及憑證編制規范，方便各個部門能夠根據該索引全面掌握并遵守各項財務、業務的操作規范、工作流程和相關標準。其次，財務索引還應具備信息對稱性，這是為了最大限度地降低因財務信息不一致而導致的財務風險，確保索引的完整性和廣泛覆蓋性，以此來降低財務風險發生的概率。

開展風險量化管理 在構建企業風險管理的內部控制體系時，需要形成一個全面的財務風險預警指標庫。該指標庫需專注于監控成本和關鍵業務領域，融合企業運營績效評估與財務風險管理，并設定明確的指標名稱、計算方法和預警閾值，以實現對財務健康狀況的有效監控，從而確保風險預警機制的具體落實。其次，除了以上預警機制之外，企業在建立內控體系的過程中，還必須創建有效的財務風險監測機制，這一機制的核心是基于既定的風險預警指標，識別各種可能影響企業財務狀況的外部、內部因素，并針對這些因素收集相關的數據信息。為精確地監控企業的財務健康狀況，企業需按照設定的指標執行月度、季度信息收集任務，并進行指標計算，計算完畢后，將計算結果與預設的風險預警區間進行比對分析，企業便能夠預測潛在的財務風險點，進而采取適當措施予以應對，以防范突發性財務風險的發生，從而在不斷變化的市場環境中保持企業的穩定、健康發展。

提升財務管理人員的綜合素養 在當今競爭激烈的市場環境中，人才是企業發展的核心動力。在財務風險管理這一關鍵領域，高素質的管理人才對于企業構建有效的內控體系、實現長期可持續發展起著至關重要的作用。因此，企業為了適應這一發展需求，首先需要從招聘環節提高門檻，精心選拔具有專業背景和豐富工作經驗的人才；對于部分涉及企業管理的工作崗位，則更需注重對應聘者專業性和綜合素質的考量。其次，企業還需要注重員工的持續成長和發展問題，不斷建立、完善內部培訓和學習機制，可采用多樣化的培訓方式，如線上學習、研討會、工作坊等，為員工提供系統性的專業知識培訓體系以及技能提升的機會，以此來提高團隊整體的專業素養和工作效能。同時，為了充分激發員工的工作積極性和創造力，企業需制定科學、合理的考核和晉升機制，將員工的績效考核結果與其薪酬、晉升機會直接掛鉤，以此來鼓勵員工積極參與財務風險管理工作中，并主動提高個人能力與業務水平。這種激勵機制不僅能促進員工個人職業生涯的成長和發展，更能有效提升企業的財務管理水平和內控質量，從而進一步提高企業的核心競爭力，進而實現長期的可持續發展。

作者單位：福建省創新創業投資管理有限公司