碳市場的發展對于碳排放權計量的影響

摘 要：在“雙碳”目標的大背景下，碳市場將會取得長足的發展，會計需要對于碳排放權的價值進行更加精確的核算。碳市場將朝著交易主體多元化、交易工具金融化、交易對象多元化的方向發展，碳排放權的會計核算需要解決碳排放權資產的后續計量方法不明確、清繳會計處理與生產經營無直接關系和持有準備交易的碳排放權資產的計量存在盲區等問題，需要區分不同企業和業務類型、將碳排放權價值計入生產經營成本和建立并細化碳排放權的金融資產處理方式，這對于企業規避碳排放權帶來的財務風險、促進企業的可持續發展和具有較高的國際競爭力有著重要作用。

關鍵詞：碳市場 碳排放權 會計計量 核算

中圖分類號：F205文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2024）12-061-02

一、引言

2022年，黨的二十大報告提出我國要積極穩妥推進碳達峰碳中和，完善碳排放統計核算制度，健全碳排放權市場交易制度。2021年，國務院公布的《2030年前碳達峰行動方案》就提出發揮全國碳排放權交易市場作用，完善碳排放權的有償使用和交易制度，將碳排放權交易納入公共資源交易平臺。2021年，全國碳排放權交易市場（以下簡稱“碳市場”）建立，首先將發電行業納入其中。由此可見，碳排放權交易市場的建立與完善必將是我國未來推動“雙碳”目標實現的重要手段，對于企業的生產經營產生重大的影響。

碳排放權交易市場是交易碳排放權的市場機制，碳排放權是指生產經營過程中排放二氧化碳的權利，重點排放單位每個履約期都需要依據自身的碳排放量清繳足夠的碳排放額，當期碳排放配額不足以清繳時，重點排放單位有三個選擇：一是，采取積極行動進行減排。二是，支付流動資金購買碳排放權。三是，接受監管部門的違約處罰。大多數重點排放單位在合規經營的前提下不會坐以待罰，而是選擇前兩種方式，這就出現了一個碳資產管理的概念。重點排放單位需要比較自行減排與外界購買碳排放權的成本，從而做出最優的經濟選擇，這就需要對于重點排放單位所持有的碳排放權的價值有充分的評估，明確碳排放權的會計確認、計量與報告的方法變得尤為重要。

二、我國碳排放權的會計處理現狀

國內的學者對于碳排放權的確認、計量和報告也有了很多研究。碳排放權應當被確認為一項資產，在交易市場不發達的情況下采用歷史成本的計量屬性，并且采用多樣化的信息披露方式。我國理論界對于碳排放權的所確認的會計科目與計量屬性有多種觀點。所確認的會計科目主要是存貨、無形資產和金融資產三種會計科目，計量屬性主要是歷史成本與公允價值兩種。

國內外對于碳排放權核算方式的爭論是對于碳排放權的資產特點與持有意圖的討論。將碳排放權劃分為存貨的理由是碳排放權與日常經營活動有關且每一個履約周期都會進行清繳，有學者提出碳財務會計提供生產流程信息，確認為無形資產的理由是碳排放權符合無形資產沒有實物形態可辨認非貨幣的定義[1]，確認為金融資產的理由是碳市場上的交易主體持有的部分碳排放權不是用作自身的清繳，而是出售賺取利益，這部分碳排放權就應當被確認為交易性金融資產。不少專家提出在碳市場發展的初期，碳排放權的價格并沒有全國統一的定價，采用歷史成本法是合理的，但是隨著全國碳排放權市場的建立，越來越多的重點排放企業會被納入碳市場，碳排放權的交易機制會越來越成熟，運用公允價值進行計量也是可行的。

財政部目前已經將碳排放權確認為一項單獨的資產即“碳排放權資產”，在財務報表中的其他流動資產項目中列支，并且還需要在附注中做出具體說明，這說明準則對于碳排放權的類似存貨的流動性進行了確認，也要求進行具體披露，碳排放權確認為何種資產似乎已經塵埃落定了。但是，碳排放權的會計處理仍有許多問題沒有解決。

三、碳市場未來的發展方向

碳排放權的計量方法與我國的碳市場發展有著密切關系，需要明確我國碳市場的發展方向，才能進一步考慮碳排放權的會計計量方式的可能變化。未來，我國碳市場的發展特點將呈現交易主體多樣化、交易工具金融化和碳權來源多元化。

交易主體多元化是指在碳市場上交易碳排放權的主體會不斷增加，這包括買賣雙方的數量和種類的增加。目前全國碳排放權交易市場只將發電行業的企業納入其中。首先，依據規劃，2030年前八大重點排放行業的重點排放單位都會被納入全國碳排放權交易市場，地方性碳排放權交易市場也將逐步取消，全國碳排放權交易市場的交易熱度會大大提高;其次，國家已經逐步恢復國家核證自愿減排項目（CCER）審批，國家核證自愿減排量的提供主體有望增加，碳排放權的提供方也將大大增加，未來如風電、光伏等清潔能源生產企業以及碳捕捉（CCUS）也可以進入碳市場通過交易自身的碳匯獲取利益;最后，目前證監會已經同意證券機構進入碳市場，證券機構將在未來進一步盤活碳市場，促進碳交易的活躍度提升，使得碳市場更好地反映出碳的價格。

交易工具金融化是指碳排放權交易將逐步由現貨交易轉變為多種交易方式并存。目前全國碳市場主要是現貨交易，而且存在相當大的盲目性，重點排放企業往往等到年底生產結束才進行碳排放的核算，發現所持有的碳排放權不足清繳才到碳市場上購買碳排放權，造成碳排放權的年末價格相較于全年平均水平出現大漲，由于重點排放企業需要利用現金進行現貨購買，給重點排放企業帶來了較大的財務風險。針對這種情況，未來碳市場可能會出現更多種類的交易方式，比如期貨交易，企業提前對自身的生產經營規模進行預測，估算出所需要的碳排放權數量，運用多種形式的衍生金融工具來規避碳排放權交易所帶來的財務風險，避免企業因為碳排放超額造成較大的利益損失。

碳權來源多元化是指碳市場所交易的碳排放權的形式將由政府分配的免費配額會轉變為多種有償來源。目前重點排放企業的碳排放權主要是政府分配的配額，但是依據《碳排放權交易管理暫行辦法（試行）》，國家將適時引入有償分配，依據國際的經驗，未來我國的碳排放權將部分采用拍賣的方式，未來政府逐漸削減免費配額是大趨勢。同時，國家核證自愿減排項目（CCER）也已經恢復，生態環境部正在積極推動建設全國統一的溫室氣體自愿減排交易市場，公開征集溫室氣體自愿減排項目方法學建議。目前國家核證自愿減排雖然存在5%的清繳限額，但在碳市場上也處于供不應求的狀態，這也就是說國家核證自愿減排項目未來在碳市場上還是大有可為的。碳排放權來源總體從無償分配向有償購買的轉變。

四、碳市場發展給碳排放權核算帶來的挑戰

碳市場的發展使得碳排放權的核算變得越來越重要，目前的碳排放權核算不能完全解決所面對的問題。面對的問題主要有碳排放權資產的后續計量方法不明確、碳排放權清繳會計處理與生產經營無直接關系和持有準備交易的碳排放權資產的計量存在盲區等。

碳排放權資產的后續計量方法不明確。碳排放權資產以歷史成本進行計量后，持有期間并沒有其他需要進行會計處理的情況，上文曾經提到專家們曾經討論過將碳排放權確認為存貨、無形資產和交易性金融資產，這個問題說明碳排放權無論是確認為何種資產、計入哪個會計科目都需要進行后續計量，如果是用做清繳當作存貨處理，應當計提類似跌價準備的備抵類科目，如果當作金融資產處理，就應當計提公允價值變動，碳排放權目前的計量方式不能充分體現碳排放權的期中價值。

碳排放權清繳會計處理與生產經營無直接關系。碳排放權在清繳的過程中，其價值是直接計入營業外支出的科目，目前碳排放權主要來源于政府的免費分配，清繳時大部分配額清繳不產生營業外支出，只有少量通過購買獲得的碳排放配額會產生營業外收入，但是在未來碳排放權大多通過有償方式取得的情況下，就會有大量的金額直接計入利潤表的營業外收入中，對于利潤表產生較大的影響。同時，一個企業所需要的碳排放權的多少直接與企業的生產經營相關，碳排放權所給予企業的用能權力的成本本質上也是一種企業生產成本，應當結合企業的生產進行分攤，而非籠統地計入營業外收入。

持有準備交易的碳排放權資產的計量存在盲區。在早期討論中，專家們提到未來碳市場發達后以交易為目的的碳排放權可以確認為交易性金融資產并采用公允價值計量，但財政部目前關于碳排放權的會計處理是以歷史成本為基礎的，對于重點排放單位持有的準備出售的碳排放權的計量不夠準確，證監會對十三屆全國人大五次會議第3124號建議的答復中提到開展碳排放權期貨交易應當遵守《中華人民共和國期貨和衍生品法》《期貨交易管理條例》。隨著證券交易所等多種主體逐步進入碳市場，這些企業所持有的碳排放權明顯是用來交易的，不采用公允價值難以反映這些企業手中碳排放權的價值。

五、碳排放權核算的未來方向

碳排放權的會計核算是一個新興的會計業務，隨著碳市場的發展與成熟，相關的核算方法也會不斷變化與完善。

一是，依據碳排放權的持有的目的不同，確定不同的會計處理方法。在碳市場上，不同主體持有碳排放權的目的是不同的，八大重點排放行業的企業所持有的碳排放權是為了履約進行清繳的，多余的也可能用來出售，證券公司等非碳排放機構持有的碳排放權目的是用來出售的，會計準則應當明確規定不同目的持有的碳排放權應當采用不同的會計處理方法，以使碳排放權的會計處理更加合理，而不是籠統地作出統一的規定，不考慮不同主體的不同性質。

二是，與生產有關的碳排放權結轉應當計入生產成本。目前的碳排放權清繳后價值計入營業外收入無法體現碳排放量與所生產的產品的配比關系，這就在會計上割裂了碳排放權作為用能權與生產的關系，雖然會計處理較為簡便，但是一定程度上扭曲了利潤表的營業外支出項目，把明明與經營活動相關的損益計入了與日常經營活動無關的會計科目，這無法直接反映企業生產經營與碳排放之間的密切關系。會計準則應當建立一套關于碳排放權的管理會計核算方式，將取得的、預計用于清繳的碳排放權的價值進行歸集與分攤，計入企業生產的產品，如電力、熱力產品，這樣碳排放權交易就能夠更加準確地產生經濟效應，將減排成本從企業自身承擔的成本轉變為社會共同承擔的成本。

三是，對于以交易目的持有的碳排放權，應當進行有效會計管理。金融工具準則對于以交易為目的且其變動計入當期損益的交易性金融資產是適合于用于交易的碳排放權的，但是在給予碳排放權金融資產屬性的同時，也應當考慮不同主體應當有所區分。例如工業企業如果減排效果好也會有多余的碳排放權可供出售，從而獲得利潤，但是這與工業企業的主業并無關系，且碳排放權既可用于出售也可用于抵消，存在多項持有目的，其產生的價值變動是否直接計入損益還是歸入其他綜合收益以保持利潤表的純潔性，這需要結合過去對于類似具有雙重持有性質的金融資產的會計處理方法，制定一套符合企業現狀的會計確認方式。

六、碳排放權核算制度完善的意義

碳排放權的價值隨著碳市場的快速發展會逐步提升，對于碳排放權的會計核算方法也應當順應這種趨勢不斷更新迭代，給出更多種類的、適于不同情況的會計確認、計量和報告方法。

一是，有助于企業規避碳排放權帶來的財務風險。重點排放企業未來將越來越少地通過無償的方式獲得碳排放權，通過競拍和交易取得碳排放權將逐漸成為主要渠道，企業需要對于碳排放權給自身帶來的財務風險進行充分的考慮，利用一套準確的會計核算制度作為保證，做好碳資產的運營管理，對于企業的碳排放權購買進行規劃，制定最合適的購買方案，用較低的成本滿足企業碳排放權的需求，這能讓企業有效規避碳排放權交易給企業帶來的財務風險，保障企業的經營業績不會受到期末碳排放權交易波動過大的影響。

二是，有利于企業的可持續發展。會計人員利用管理會計的知識，將碳排放的價格計入產品價格，這會使高能耗的產品在產品價格上逐漸喪失市場競爭力，倒逼企業逐步進行產品的類別調整或者對生產流程進行改進，提升企業的資源利用效率，促進企業的生產模式由粗放轉向精細，其產品在市場上加以綠色的標識能起到引導綠色消費的作用，具備更加持久的競爭力，也利于企業的可持續發展。

三是，有助于企業在國際范圍內的競爭。歐盟已經確認2027年正式開始征收碳關稅，這對于我國的出口企業將會產生重大影響，歐盟對于不滿足歐盟環保標準的產品將征收懲罰性關稅，產品所付出的碳價就是重要一部分，精確計算碳排放權的價格，并分攤到具體的產品是未來應對碳關稅壁壘的重要手段，只有有了完整的碳排放權信息并且將其經濟價值納入會計的核算范圍，制定我們自己的碳排放權的標準體系，才能取得未來在國際競爭中碳排放方面的話語權。

參考文獻：

[1] 袁廣達，徐德越.雙碳目標銜接的碳會計研究[J].會計之友，2023（02）：101-107.

[2] 王愛國.我的碳會計觀[J].會計研究，2012（05）：3-9.