數字貨幣對傳統金融體系的影響與應對策略

摘要：為了保障金融體系安全，本文分析了數字貨幣對傳統金融體系的影響與應對策略，首先簡單介紹了數字貨幣的特點，隨后分析了數字貨幣對傳統金融體系產生的影響，最后從不同角度出發，提出了一些基于數字貨幣的金融監管措施，旨在充分發揮數字貨幣在金融服務的價值，保障金融體系穩定安全發展。

關鍵詞：數字貨幣；金融體系；應對策略

前言

在全球經濟向數字化轉型的浪潮中，傳統的貨幣形態及支付體系已難以充分滿足多元化場景下的支付需求。數字貨幣的應運而生，可作為傳統貨幣的有效補充手段，進一步促進金融交易效率的提升，并降低交易成本。特別是在跨境支付領域，數字貨幣能夠簡化業務流程，縮減時間與費用開支，還能廣泛促進金融服務的普及與深化發展。然而，鑒于數字貨幣與傳統貨幣之間存在著顯著差異，其對傳統金融的發展必將帶來重要影響，并可能誘發各類新型金融風險。因此，加強對數字貨幣對傳統金融影響的分析研究，探索實施有效的金融監管舉措，對于充分發揮數字貨幣的積極價值具有重要意義。

一、數字貨幣的特點

中央銀行數字貨幣，亦稱法定數字貨幣，是由國家中央銀行發行的采用區塊鏈、分布式記賬、數字密碼等先進加密技術處理的一種數字形式的貨幣。從本質上審視，數字貨幣的發行與流通構成了一項社會公共服務，因此，數字貨幣交易完全免費，其相關的發行、運作、流通等成本均由中央銀行承擔。盡管數字貨幣與傳統實體貨幣均屬于國家的基礎貨幣范疇，但數字貨幣展現出了顯著的優越性。其發行成本更低，提取便捷，便于民眾使用與攜帶，同時在資金監管方面極具優勢[1]。例如，在人民幣的發行過程中，需歷經設計、印制、儲存、回收、銷毀等一系列復雜環節。相比之下，數字貨幣的發行則可通過先進的電腦算法高效實現。然而，值得注意的是，數字貨幣的前期技術研發與系統設計更為復雜專業，對技術要求極高。如圖1所示，數字貨幣的運營采用了雙層運營體系。其中，第一層主體為中國人民銀行，主要負責向商業銀行發行數字貨幣，并由商業銀行向廣大民眾提供貨幣兌換與流通服務。第二層則由商業銀行依據相關發行要求，將數字貨幣提供給廣大公民。在上述二元體系框架下，不同的商業銀行可開展合作，利用數字貨幣完成同業交易，同時，不同公民之間也可進行相互交易。

二、數字貨幣對傳統金融體系產生的影響

在未來，數字貨幣全面推廣普及已是大勢所趨。伴隨著數字貨幣的普及，對傳統金融體系帶來了很大的沖擊與影響。首先，在支付清算領域，不同于傳統貨幣的交易模式，數字貨幣采用了更加先進的點對點交易模式，此時對傳統金融機構的依賴將會越來越低，嚴重削弱了傳統金融機構交易中介的作用。同傳統貨幣相比，數字貨幣發行成本更低，流轉范圍更廣，流轉方式更加便捷、效率更高，所以會對金融貨幣政策執行帶來了一定的挑戰[2]。例如，數字貨幣不能采用傳統方式控制加密貨幣的總量，這會對貨幣政策傳導機制運行帶來一定的負面影響，導致金融市場面臨更大的風險。與此同時，隨著數字貨幣的普及，傳統金融機構的金融風險控制方式以及客戶關系管理方式已經不再適用。數字貨幣本身具有匿名性特征，且在跨境轉移方面更加地自由靈活，從而增加了反洗錢監控的難度，所以需要倒逼金融機構進一步強化自身的風險防控體系。在數字貨幣迅猛發展的背景下，去中心化金融服務平臺的數量不斷增加，這些平臺能夠為用戶提供與傳統金融機構同樣的服務，如保險、借貸、資產管理等，導致很多客戶轉向金融服務平臺，這對傳統金融機構發展帶來一定的影響。所以應從金融監管的角度出發，探索有效的應對策略，更好地保障我國金融體系安全。

三、數字貨幣背景下的金融監管應對策略

（一）推動數字貨幣監管體系建設

在堅持人民銀行中心化管理的指導下，可以通過建立數字貨幣監管系統，帶動各種保障監管政策落地實施，進一步提升因數字貨幣引起的金融風險防控能力，保護社會與金融市場和諧穩定發展。在這一過程中，需要建立專門的監管主體，負責開展金融監管工作。金融監管過程需要不同部門共同合作，從監管到執法再到司法，要求打通各個監管環節，才能進一步提升監管實效性。其中人民銀行是最大的監管主體，需要負責牽頭聯合其他部門，協同合作，形成監管合力[3]。但因為數字貨幣是數字經濟的產物，所以不僅具備貨幣屬性，還會對金融發展帶來一定的影響。所以，需要由人民銀行管理部門成立專屬監管部門，聯合其他金融監管部門，共享人民數字貨幣與其他商業銀行數字貨幣信息，實時、全面地監控數字貨幣發行情況，有效提升監管效果。

為了進一步提升金融監管的水平，還需要考慮增加監管人員的數量，強化提升監管力量。在這一過程中，需要結合當前的金融監管實際需求，增加更多與數字貨幣監管的崗位，壯大金融監管隊伍，充實金融監管力量。在人民銀行金融機構，需要重點做好統籌管理人員配置。在地方金融機構，需要重點加強基層監管人員配置[4]。因為基層監管人員對數字貨幣發行情況以及對金融市場的影響有直接的了解與認識，所以加強基層監管人員的配置，能夠有效提升監管力量，凸顯金融監管的實效性。在數字經濟的大潮中，人們的日常工作與生活正逐步趨向社會化，隨之而來的是數字貨幣金融監管任務的日益繁重，以及金融監管專業性的持續提高。因此，為確保金融監管效能的提升，必須在監管流程中吸納更多杰出人才。為此，需緊密貼合現實狀況，制定并實施數字化金融人才的引進與培育政策，擴大專業人才規模，加大人才培養力度，并全方位落實人才服務保障措施，以有效吸納并激發人才在數字貨幣金融監管領域的積極性與創造力。同時，依據當前數字貨幣金融監管的具體需求，加強先進信息技術的融合應用，構建數字金融監管平臺的關鍵核心技術突破團隊與監管團隊，以期進一步提升金融監管的專業化與數字化層次，全面提高監管的效率與效能。

（二）建立完善的數字貨幣配套制度

根據上文所述，可以明確的是，盡管數字貨幣與傳統人民幣均由中國人民銀行總行發行，但在地方層面的具體操作則由人民銀行地方分行負責。在數字貨幣的雙層運營體系中，人民銀行地方分行首先向當地商業銀行發行數字貨幣，隨后由這些商業銀行將數字貨幣提供給民眾。因此，為了強化數字貨幣發行的控制力度，防范金融風險的發生，人民銀行地方分行需公開數字貨幣的發行數量，并督導地方商業銀行公布數字貨幣的使用情況。此外，人民銀行地方分行還需建立健全針對地方商業銀行數字貨幣上報的管理制度，增強雙方之間的溝通與協作，確保數字貨幣信息的共享，以便及時發現異常信息并采取相應的發行策略，從而有效規避因數字貨幣發行所可能引發的金融風險。在此基礎上，針對基于數字貨幣的金融監管策略實施，還應做好用戶信息的獲取與保護平衡工作[5]。加強對數字貨幣各個環節的監管，本質上是對數字貨幣運行以及當下金融市場運行情況的統計與分析，以此為依據，才能進行更加科學合理的決策。所以對監管機構而言，在收集用戶信息的同時，還應注重加強數字貨幣用戶信息的保護。在這一過程中，需要加強信息安全保障，如表1所示，人民銀行針對數字身份識別，完成了錢包分類，可以有效地保護數字用戶錢包安全。與此同時，還應建立明確的定期檢查制度。要求人民銀行機構需要定期檢查服務器中的數據信息，同時商業銀行也需要關注服務器中收集的各種用戶信息，及時發現信息異常，找出信息泄露的隱患，解決信息泄露的問題。同時，相關部門在調取數據時，要求記錄數據調取的痕跡，便于后續追蹤調查。

進一步觀察數字貨幣的特性，現行的反洗錢法律體系尚需進一步完善，以實現對數字貨幣的有效監管。目前，這些法律尚不能充分保護數字貨幣，且容易對現有的金融秩序造成干擾。鑒于傳統的人民幣反洗錢措施并不完全適用于數字貨幣，因此，必須根據實際情況，制定新的反洗錢機制，以確保金融市場的穩定與安全。在實際操作中，應充分考慮現行的反洗錢定義，并由人民銀行領導的監管機構加強溝通與協作，將數字貨幣相關內容納入討論，并適當擴展反洗錢的范圍。例如，可以將制造虛假數字貨幣的行為界定為使用非法或技術手段破壞和篡改貨幣數據以獲取非法利益，以此增強對數字貨幣洗錢活動的監管力度。同時，為了確保監管工作的穩定有效進行，必須建立一套合理的監管機制。在具體執行層面，可以采用“政產學研”合作模式，整合政府、專業技術機構及相關部門的資源，在數字貨幣系統中嵌入特定程序或補丁。這樣一來，一旦監測到疑似洗錢活動，系統將迅速發出警報，并追蹤相關數字貨幣錢包，及時遏制洗錢行為，從而更有效地維護金融市場的安全。

（三）建立內外交流協同機制

首先，需要建立監管部門信息共享機制。明確不同的監管部門主體，基于不同部門負責范圍，明確具體的監管職責。最終成功建立數字貨幣動態監管方式，形成權責明晰的監管互通體系，可以有效地打擊各種關于數字貨幣違法違規的活動。以人民銀行為主導的監管部門還可以與司法機關合作，圍繞監管工作的開展，進一步強化數字貨幣金融案件執行力度，最終建立一個“司法—執法—監管部門—金融機構”不同主體協同配合的閉環監管體系，有效提升數字貨幣金融監管效果。其次，還需要結合監管實際需求，建立一個數字貨幣金融監管動態風險預警與應急處置機制。相關的監管部門可以抓住信息化時代的機遇，引入先進的大數據技術，然后建立數字貨幣動態風險預警和應急處置機制，在大數據技術的支持下，要求覆蓋數字貨幣所有環節，第一時間發現風險數據，落實風險識別，準確地完成風險問題評估，基于評估結構，不同監管部門、司法部門等共同聯合，做好應急處理，從而更好地保護數字貨幣二元發行體系穩定性與安全性，防止對外部金融市場帶來重大的風險。最后，還應在內部建立數字貨幣監管合作調研機制。在這一過程中，需要充分利用當前智慧城市建設成果，比如智慧法院、智慧監管、智慧金融等，充分發揮其在數字貨幣金融監管的作用，彼此做好信息共享，加強金融糾紛風險形勢分析。在此基礎上，還需要深入社會，聯合開展數字貨幣金融市場調研活動，為金融區域性風險防范提供良好的信息支持。

四、結語

隨著數字貨幣的普及和應用，其對傳統金融體系的影響日益加深。傳統的貨幣風險防范機制已不足以應對洗錢和金融風險控制等挑戰。因此，在數字貨幣快速發展的背景下，加強傳統金融監管變得尤為重要。監管機構需要從多個維度出發，創新金融監管方法，以確保數字貨幣流通的安全性，預防由數字貨幣引發的系統性金融風險，并確保社會經濟的穩定和順暢發展。

參考文獻：

[1]余博.數字貨幣對傳統金融體系的影響與挑戰[J].湖北開放職業學院學報，2024，37（16）：160-161+167.

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[3]張俊川，江晶晶，艾龍華.法定數字貨幣對貨幣政策的影響與挑戰[J].北方金融，2023（11）：3-8.

[4]龐野，縣祥.數字貨幣在國際貿易中的運用及其對傳統金融體系的挑戰[J].價格月刊，2024（07）：87-94.

[5]肖凱.數字貨幣對金融體系和傳統貨幣的影響研究[J].商業經濟，2024（05）：179-181.

（作者簡介：郭鑫鑫，晉中職業技術學院助教。）