企業投融資與風險管理方法

融資活動是企業經營活動開展的第一環，企業的融資能力以及融資成本直接影響了企業后續相關業務的順利開展和工作的質量；投資是企業在自身主營業務之外取得盈利的重要手段之一，是企業經營與發展的強大助力，為企業能夠長期穩定的經營發展提供了保障。近年來市場不斷變動，互聯網科技普遍應用，各個新興的行業正在不斷崛起，部分傳統的行業內競爭異常激烈，導致當下部分企業的投融資風險不斷加劇，暴露出的風險也越來越多。在這一宏觀背景下，充分利用產權的主體利益和客體利益，科學地進行投融資活動，促進企業可持續發展，是當下所有企業的共識，提升企業投融資管理水平和風險管控能力是當下企業管理者關注的熱點。基于此，本文探索當下企業存在的共同問題，并提出企業投融資風險管理的有效措施。

投融資風險管理概述

企業的投資融資活動是企業財務活動的重要組成部分，因此，對企業的經營與發展而言，投資與融資的風險管理應該得到企業管理者的重視。

投資風險主要包括兩個方面：第一，企業目標投資企業經營狀況以及發展潛力沒有進行充分的調研，盲目開展投資工作。第二，相關管理者未能及時對企業的投資風險進行正確的預測和評估，導致企業難以完成企業最大化收益的投資目標，造成企業資源的損失和浪費。投資風險管理應在企業開展投資活動之前，對企業投資目標的行業規模、時間周期以及發展情況進行全方位調查研究，保證企業完成投資計劃收益目標，確保企業財務安全、完整。

融資風險主要是企業在自身經營過程中資金不能滿足企業經營發展的需要，在企業內外進行融資時未能全面考慮自身償債能力所對企業帶來的經營風險。融資風險管理是企業在進行融資活動時，企業對自身償債能力全面、合理地統計與分析，有效規避、降低企業融資活動帶來風險，為企業穩定運營發展提供保障。

投融資風險管理對企業的意義

避免財務危機 投融資風險管理有助于企業避免財務危機的發生。通過對投融資活動中的各種風險進行評估和控制，企業可以避免過度借債、無法償還債務、流動性危機等財務問題的發生，保持企業的健康發展。

提高資金利用效率 投融資風險管理可以幫助企業提高資金利用效率。通過準確評估投資項目的風險水平和預期收益，企業可以優化資金配置，將資金用于具有較高回報和較低風險的項目，提高資金的利用效率和投資回報率。

保護股東和投資者利益 投融資風險管理有助于保護股東和投資者的利益。企業通過風險管理措施，確保投資項目的透明度和可持續性，減少不確定性和投資風險，增強投資者的信心，維護股東和投資者的權益。

增強企業競爭力 有效的投融資風險管理可以增強企業的競爭力。通過合理評估和管理風險，企業可以降低經營風險，提高業務穩定性和可持續性，增加市場份額，并在市場競爭中占據優勢地位。

提升企業聲譽和形象 良好的投融資風險管理有助于提升企業的聲譽和形象。企業通過積極管理風險，展示出對投資者和利益相關方的責任和承諾，增加合作伙伴和金融機構的信任，為企業建立良好的企業形象和品牌價值。

企業投融資風險管理中突出問題

盲目性投資 隨著日益激烈的市場環境，越來越加劇的經濟壓力使企業管理者們過分追求企業收益的提高，對當下市場環境了解不夠充分，沒有足夠重視企業的投資環境和自身投資能力就盲目開展投資活動。事實證明，在企業擁有一個穩定發展的環境下開展企業的投資活動才是經營者最佳的選擇。理想的投資活動需要經營管理者在做出投資決策之前，對投資目標企業盈利能力、運營能力以及未來的發展規劃和潛力等因素進行科學評估，充分了解投資目標公司后，再進行下一步的投資活動。但是在實際經營過程中，部分經營者在選擇投資項目中沒能對目標公司進行充分考量，僅考慮目標公司是否能夠為自身帶來經濟利益，忽視了自身經營能力能否負擔該項目投資以及目標公司的發展前景，對一些適合短期投資的公司進行了長期投資規劃，導致投資效果大打折扣。

投融資結構不合理 企業投資結構不合理具體表現在企業沒能對目標投資公司所處的行業環境以及市場前景充分的調研就展開了企業的投資活動。受市場環境及國家政策的影響，市場上某一產品的需求量突然增加，這種情況下往往會吸引許多企業為了抓住盈利機遇而挪用大量企業現金流以及資源對該項目進行投資。同時，企業為了搶占市場份額，獲得更大的銷售利潤，會擴大產品生產量，大量資金用來擴大生產，導致市場飽和，出現供過于求的現象，通過降價來消化庫存又成為企業競爭的焦點問題。隨著項目產品市場的降溫，會導致企業難以進行資金回流，嚴重的情況下會導致企業資金鏈斷裂，對企業長期穩定的發展產生嚴重的影響。這種情況的出現也說明企業在進行投資結構的規劃時要充分考慮市場需求的變化，對部分外界爆火的產品制定合理的投資預算，抓住投資機遇的同時考慮企業的長遠發展。

融資渠道單一 融資是各個企業發展過程中必經的路程。不同行業的企業市場環境和自身條件都有著巨大差異，企業的融資渠道往往只包括內源性融資和外源性融資兩種。為了保證自身對企業的管理，部分企業管理者會選擇內源性融資，調動企業內部資源，內源性融資具有融資風險小的特點，但是會限制融資規模，無法滿足企業擴大經營的需要。還有部分企業經營者為了擴大經營，選擇外源性融資。在我國當前的市場環境下，外源性融資主要包括傳統金融機構和民間高利率借貸兩個渠道。傳統的銀行融資需要一定規模的抵押物，且審批流程繁多、審核過程嚴格、資金發放慢，導致企業需要付出大量的融資成本。而民間融資渠道往往伴隨著高利息的壓力，同樣帶來較高的融資成本，致使企業由于難以承受較高的融資成本壓力而放棄擴大規模。

融資風險管控差 第一，企業風險識別差。部分企業缺乏專業人員的指導，對項目融資過程中可能存在的風險進行有效預測，導致無法對相關風險管控提供相應的目標支撐。第二，企業風險評估的準確性較差。大部分企業的融資風險管理工作都依據以往的經營經驗進行活動的開展，對風險的分析和評估往往采用定性的方式，導致判斷結果存有巨大的不確定性，影響后期風險管控手段的選擇以及管理者對項目重視度的偏差，從而使風險管理效率大打折扣。第三，采用傳統風險管控的方法和手段。當前企業應對風險的主要方法包括風險的接受、風險的規避、風險的控制和風險的轉移等方式，但是在實際的具體操作過程中，受限于企業是否能夠對風險進行準確的預測和評估，大多數企業會選擇相對操作容易的風險規避和風險轉移，但是往往伴隨著產生機會成本或額外增加企業成本作為代價。

企業投融資風險控制的措施

科學制定投融資目標，強化投融資風險管理意識 合理有效地對企業投融資風險進行管控可以更好地保證企業投融資活動的開展，對企業的可持續發展有著積極的促進作用。在企業開展投融資活動的過程中，對企業自身償債能力進行科學評估，合理科學地制定投融資目標、強化企業管理人員投融資風險管理意識是企業保證穩定發展的必要條件。在日常活動的開展中，企業要結合當下市場環境和自身項目投資的實際情況對財務管理策略及時進行優化，增強投融資管理意識，逐步彌補企業財務管理中的不足之處，減少風險。

優化投融資結構，適應企業外部發展環境 企業是以盈利作為最終的經營目標，企業進行投融資活動的最終目的是幫助企業完成利益最大化，為了實現這個目標企業要對自身的發展狀態和所處環境的發展空間進行科學的評估，及時關注市場變化的相關資訊，對未來市場變化的預測要基于實際市場環境的基礎上，結合投融資目標的結構分析，科學、合理地完成企業內部產業結構優化升級，保證企業內部產業結構符合企業外部的發展環境，最終幫助企業在投融資活動開展過程中充分發揮自身優勢，使得企業核心競爭力得到提升，為企業投融資行為提供正確的發展方向，使企業投融資風險得到有效控制。

做好風險的識別與評估，調整相應風險應對策略 面對日益激烈的市場競爭環境，企業要想在市場中占據有利的競爭地位，就要做好市場風險識別與評估，了解項目的基本情況和背景。投融資之前，要收集相關項目信息，根據投融資項目的特點，確定可能存在的風險類別。在財務風險方面，可以考慮資金流動性、盈利能力等因素。對每個具體的風險因素，評估其發生的概率和對項目的影響程度。對每個關鍵風險進行深入分析，找出其根本原因和發展趨勢。除此之外，對風險評估結果定期進行審查，及時調整風險應對策略，設立監測機制、確定監測頻率和責任人，并確保監測結果能夠及時反映項目的風險狀況。識別并跟蹤關鍵風險指標，反映項目的健康狀況和風險暴露程度。及時收集和分析這些指標，發現異常情況和潛在風險。定期對項目的風險狀況進行評估和分析，比較當前風險與預期風險，判斷風險是否發生變化或出現新的風險。根據評估結果，優先處理高風險和緊急風險，調整風險的應對策略，保證項目團隊與利益相關者之間有效溝通，保持信息的透明度，不斷改進風險管理方法。

規范投融資決策和實施，降低企業投融資風險 企業投融資活動最終環節是決策和實施，直接影響著企業投融資活動的效果，在企業投融資活動的開展時，要對實施、決策環節嚴加注意。企業投融資整合能力是評判一個企業投融資效率的標準也決定了企業投融資行為所需要的成本和風險管控能力，因此，企業在開展投融資活動之前要充分了解自身的實力以及目標企業，結合自身和目標企業的經營狀況、財務狀況和發展空間等因素，合理規范投融資的決策、實施環節，為企業后續活動的開展提供保障，幫助企業的財務管理貼合企業發展實際狀況，降低投融資風險。

加強企業的持續學習能力和數據分析能力，尋找合適的戰略合作伙伴 面對不斷變化的經濟形勢，投融資管理者需要不斷學習和適應。關注行業趨勢和最新的投融資管理方法，持續提升自身的專業知識和能力。利用大數據和人工智能等技術，加強對市場、行業和投資項目的數據分析能力。通過數據驅動的決策，提高投資決策的準確性和效率。另外，與戰略合作伙伴、金融機構和專業投資機構建立良好的合作關系，共享信息和資源，尋找更多的投資機會。

我國已經進入戰略機遇與風險挑戰并存的時代，不確定的因素增多，企業在進行投融資活動時要充分重視潛在的風險，增強風險管控意識，科學合理地制定投融資目標，全面掌握市場信息，完善企業投融資渠道，以降低經營風險，增強企業的核心競爭力。