產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與國有企業(yè)降碳減排效應外溢研究

摘要：以2002—2022年中國上市公司為初始樣本，并在此基礎上進一步篩選出省屬和中央國有企業(yè)，和與國有企業(yè)具有共同股東關聯(lián)的民營企業(yè)進行實證研究，發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展目標下國家政策壓力激增，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化通過共同持股人的管理行為發(fā)揮知識溢出的“內(nèi)部化”機制，放大國企降碳減排效應溢出范圍與力度；進一步地，民營企業(yè)與國有企業(yè)的空間距離、技術(shù)相似程度與企業(yè)規(guī)模都與國企綠色生產(chǎn)知識與技術(shù)外溢有正向關系。而且，企業(yè)對新知識新技術(shù)的吸收學習能力越強，其綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型受國有企業(yè)降碳減排行為影響越大。因此，未來應從制度層面進一步助力國有企業(yè)綠色引領效應發(fā)揮，并充分利用產(chǎn)業(yè)鏈關聯(lián)效應擴大國有企業(yè)綠色創(chuàng)新外溢。同時，提升民營企業(yè)自身的綠色研發(fā)能力和創(chuàng)新學習能力，深化創(chuàng)新協(xié)同，也具有重要實際意義。

關鍵詞：產(chǎn)業(yè)數(shù)字化；降碳減排；效應外溢；國有企業(yè)

中圖分類號：F124.5; F121.3" " " 文獻標識碼：A" " 文章編號：1003-8477（2024）09-0100-12

溫室效應不斷增強引發(fā)全球關注，為實現(xiàn)我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，也承擔氣候問題的大國責任，習近平主席在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出“二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”，明確了我國面對氣候變化問題要實現(xiàn)的“雙碳”目標。黨的二十大報告進一步提出“積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和”要求，以加快建設綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系。作為關系國家安全與國民經(jīng)濟命脈的重要微觀經(jīng)濟主體，國有企業(yè)履行降碳減排責任不僅是追求經(jīng)濟利益，更在于響應國家政策和承擔社會責任。國有企業(yè)率先推進綠色生產(chǎn)調(diào)整，有利于形成行業(yè)引領效應，營造創(chuàng)新氛圍進而優(yōu)化整體生產(chǎn)環(huán)境。為落實降碳減排目標，督促企業(yè)注重生態(tài)環(huán)境保護走綠色和諧發(fā)展之路，2021年12月生態(tài)環(huán)境部專門印發(fā)《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》，規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息依法披露活動，加強社會監(jiān)督，標志著我國企業(yè)環(huán)境信息披露進入了全新的時代。2022年7月，國資委印發(fā)《央企控股上市公司ESG專項報告編制研究》，對國有企業(yè)環(huán)境信息披露做出進一步要求，構(gòu)成了國有企業(yè)在降碳減排目標上發(fā)揮主導與引領效應的潛在力量。據(jù)中國上市公司協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，至2023年4月底，已有70.4%的央企控股上市公司發(fā)布了2022年度獨立ESG報告，從報告質(zhì)量上看，央企控股上市公司ESG報告信披水平明顯優(yōu)于同期A股上市公司的平均水平。可以預計，未來央企控股上市公司環(huán)境信息披露報告很可能會成為基本范本，帶動所有上市公司的信息披露質(zhì)量升級，這也意味著國有企業(yè)降碳減排示范效應的強化。但如何由此切入，通過擴大國有企業(yè)降碳減排效應外溢，帶動企業(yè)綠色生產(chǎn)的持續(xù)推進，拓寬綠色生產(chǎn)技術(shù)與工具擴散空間，是后續(xù)實踐的重要內(nèi)容。

以綠色技術(shù)變革為突破口，以資源利用率和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整為主要手段的運營發(fā)展轉(zhuǎn)型，必然要求改變傳統(tǒng)的高投入高能耗模式，以綠色技術(shù)和數(shù)字技術(shù)為核心驅(qū)動單位產(chǎn)出降耗減排。基于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化所實現(xiàn)的綠色發(fā)展效應，2021年12月國務院印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的通知》，明確要求以數(shù)字化創(chuàng)新能力提升、數(shù)字經(jīng)濟治理體系完善為抓手，促進數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的深度融合，助推企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中同步實現(xiàn)綠色生產(chǎn)。針對二氧化碳排放“大戶”的能源行業(yè)，國家能源局2023年6月專門印發(fā)《關于加快推進能源數(shù)字化智能化發(fā)展的若干意見》，明確提出到2030年，能源系統(tǒng)各環(huán)節(jié)數(shù)字化智能化創(chuàng)新應用體系初步構(gòu)筑、數(shù)據(jù)要素潛能充分激活，再次強調(diào)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對綠色降碳減排的重要影響。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型大背景下，國有企業(yè)率先展開綠色生產(chǎn)模式與技術(shù)工具變革，借勢社會發(fā)展趨勢和產(chǎn)業(yè)升級要求放大綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型對周邊企業(yè)的示范帶動效應，有助于形成以點帶面、全面覆蓋的降碳減排態(tài)勢。

國有企業(yè)在國家安全與國民經(jīng)濟中的重要地位，決定了其生產(chǎn)行為具有天然的高關注度和示范性，這構(gòu)成了國有企業(yè)降碳減排效應溢出的有利條件。在“雙碳”目標和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的雙重要求下，盡管降碳減排在技術(shù)層面必然涉及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，相關研究也已經(jīng)明確了數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對碳排放的弱化效應，但尚未深入探討產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景與國有企業(yè)正向經(jīng)濟效應外溢間的關聯(lián)，以及在此過程中，國家政策和宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響機制。對這些問題的回答，不僅有助于進一步明確宏觀政策借由企業(yè)行為作用于經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型的路徑，也能為放大國有企業(yè)的經(jīng)濟示范和引領作用的研究提供潛在思路。本文的邊際貢獻體現(xiàn)在以下方面：一是從特殊微觀經(jīng)濟主體行為角度，揭示了環(huán)境政策促進降碳減排的作用機制；二是基于對國有企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展引領路徑的分析，揭示了國有企業(yè)借力環(huán)境政策變遷和時代背景，通過生產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和清潔生產(chǎn)發(fā)展，在減排降耗上對周邊企業(yè)的示范與牽引；三是豐富了創(chuàng)新溢出的相關研究，從溢出主體和吸收主體兩個方面討論了溢出效應提升路徑，為結(jié)合企業(yè)實際因地制宜落實國家環(huán)境政策提供了啟示。

一、文獻述評

（一）國有企業(yè)降碳減排效應與創(chuàng)新溢出

高質(zhì)量發(fā)展是全面建設社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務，也是中國式現(xiàn)代化的題中之義，這有賴于微觀主體發(fā)展質(zhì)量的率先提升，以此推動整個宏觀經(jīng)濟體系變革升級。韓一鳴等以2010—2020年中國滬深A股上市公司為研究樣本，從多個維度對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進行度量，發(fā)現(xiàn)加強企業(yè)ESG實踐有助于其自身高質(zhì)量發(fā)展。[1]（p1-22）而ESG強調(diào)的重點即企業(yè)在環(huán)境治理、社會責任承擔和內(nèi)部治理等方面協(xié)同推進，以可持續(xù)發(fā)展為目標實現(xiàn)與利益相關者的互惠發(fā)展。張倩等指出，國有企業(yè)在關系國家安全與國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域占據(jù)重要地位，其發(fā)展目標設置不單要滿足社會與環(huán)境需要，更應符合國有企業(yè)使命和價值觀，應將ESG理念貫徹到治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略和管理全過程中，降低碳排放、提高能源資源利用效率、減少環(huán)境污染。[2]（p105-114）林萍等則論證了碳排放交易制度對國有企業(yè)價值的顯著促進效應，[3]（p135-147）李施宇等進一步指出，國有企業(yè)可以借助自身在市場地位和基礎資源上的優(yōu)勢，通過競爭選擇機制、供需匹配機制和資源協(xié)同機制推動上下游企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。[4]（p421-435）蘇麗芳認為，國有企業(yè)的政治性和社會性決定其有動機且有能力去推動ESG發(fā)展并發(fā)揮引領帶動效應。[5]（p133-136，p147）

更深入地分析國有企業(yè)的引領帶動效應，從經(jīng)濟學角度來看其實質(zhì)就是正向行為效應、知識創(chuàng)新效應等的外溢。袁業(yè)虎等在對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的研究中指出，核心企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過供應鏈產(chǎn)生資金溢出、轉(zhuǎn)型溢出和創(chuàng)新溢出三種溢出效應，影響上下游中小企業(yè)的創(chuàng)新水平。[6]（p1-10）霍啟欣等在對數(shù)字產(chǎn)品進口的創(chuàng)新溢出效應研究中發(fā)現(xiàn)，其存在產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出和產(chǎn)業(yè)間溢出，前者主要通過要素配置優(yōu)化效應、價值鏈參與效應和成本節(jié)約效應顯著促進本產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)創(chuàng)新，后者則主要通過中間品投入效應促進產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)創(chuàng)新。[7]（p1-26）趙立斌等就數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新溢出對全球價值鏈結(jié)構(gòu)權(quán)力的研究中發(fā)現(xiàn)，數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新前向溢出可通過提升產(chǎn)業(yè)數(shù)字化→促進價值鏈地位提升路徑提升價值鏈結(jié)構(gòu)性權(quán)力；后向溢出則可通過提升數(shù)字產(chǎn)業(yè)化→促進價值鏈地位提升路徑提升價值鏈結(jié)構(gòu)性權(quán)力。[8]（p89-99）余典范等構(gòu)建理論模型論證了碳排放權(quán)交易試點政策的直接創(chuàng)新效應及創(chuàng)新網(wǎng)絡溢出效應，結(jié)果表明，碳排放權(quán)交易試點政策顯著促進了試點區(qū)域內(nèi)規(guī)制行業(yè)創(chuàng)新水平，創(chuàng)新溢出主要通過產(chǎn)成品價格和生產(chǎn)率傳導實現(xiàn)。[9]（p28-49）從上述關于創(chuàng)新溢出的研究可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟學層面上“溢出”的重點就在于是否能形成牽引、帶動與助推作用，特殊微觀主體的經(jīng)濟行為能否通過輻射周圍而產(chǎn)生更強的價值創(chuàng)造力是關鍵。那么，對于國有企業(yè)降碳減排效應外溢的研究，核心內(nèi)容就在于國有企業(yè)針對環(huán)境保護和社會責任履行所實施的綠色轉(zhuǎn)型生產(chǎn)以及技術(shù)工具革新等積極行為，能否實現(xiàn)對周圍企業(yè)尤其是民營企業(yè)的正向帶動。綜合而言，基于國有企業(yè)的多重屬性，理論界普遍認同其在回應、推動國家政策實施上的引領與帶動效應，從其所具備的更強經(jīng)濟基礎與實力條件出發(fā)，其也應該承擔綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型的“領頭羊”任務，在降碳減排要求下，國有企業(yè)應從政策積極響應和社會責任充分履行雙重目標出發(fā)，率先展開綠色轉(zhuǎn)型研發(fā)，助推高質(zhì)量發(fā)展的宏觀經(jīng)濟環(huán)境構(gòu)建，并探索、總結(jié)相關技術(shù)經(jīng)驗，形成對周圍其他企業(yè)的帶動。

（二）產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的降碳減排效應

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化即在傳統(tǒng)行業(yè)中通過引入信息技術(shù)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，目的則在于提升其生產(chǎn)效率、降低能源消耗、實現(xiàn)減污降碳。林永佳等基于中國制造業(yè)上市企業(yè)2011—2020年數(shù)據(jù)，檢驗了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對綠色創(chuàng)新的影響，研究發(fā)現(xiàn)：數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升企業(yè)信息共享水平和資源配置效率，進而促進綠色創(chuàng)新，不僅如此，隨著數(shù)字化技術(shù)用戶規(guī)模增加，其促進作用會跳躍性地變大，即存在網(wǎng)絡效應。[10]（p3-19）這就意味著，同行業(yè)中國企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的推進以及對整個行業(yè)生產(chǎn)環(huán)境的逐漸改變，可通過網(wǎng)絡效應形成對民營企業(yè)的施壓與促動，實現(xiàn)綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的外溢。曹翠珍等從環(huán)境信息披露角度指出，數(shù)字技術(shù)應用能顯著促進企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量的提升，尤其是提升非貨幣性環(huán)境信息披露質(zhì)量，且數(shù)字技術(shù)應用對企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量的促進作用存在產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性，相較于非國有企業(yè)，數(shù)字技術(shù)應用對國有企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量的促進作用更大。[11]（p37-49）方穎等則從要素生產(chǎn)效率的視角實證考察了行業(yè)數(shù)字化投入對碳排放和污染排放產(chǎn)生的影響和作用機制。研究發(fā)現(xiàn)，行業(yè)數(shù)字化投入對碳排放和污染排放均存在非線性影響，這主要由數(shù)字化投入水平高低和要素生產(chǎn)率高低同時決定。[12]（p1-25）馬文甲等從綠色創(chuàng)新模式選擇角度出發(fā)，指出企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯著推動了企業(yè)對節(jié)能型綠色創(chuàng)新的選擇，這種作用主要源于數(shù)字底層技術(shù)的運用。[13]（p61-70）石建勛等將以數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)要素為主要構(gòu)成的生產(chǎn)力定義為新質(zhì)生產(chǎn)力，并指出加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力有助于促進科技水平實現(xiàn)質(zhì)的飛躍，推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升資源配置效率，增強發(fā)展新動能新優(yōu)勢，實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。[14]（p1-10）

由此可見，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對于經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要影響之一即微觀主體生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變和生產(chǎn)要素的升級，這與國有企業(yè)所希望實現(xiàn)的降碳減排效應外溢具有一致性，均著力于更為先進的生產(chǎn)力和生產(chǎn)方式全面推廣。這也就意味著，在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景下，源自社會發(fā)展的促動和政府政策的施壓，將共同作用于微觀主體而使其產(chǎn)生實施推進綠色化生產(chǎn)的欲望及行為，這將有助于擴大國企降碳減排效應外溢力度與范圍，可放大國有企業(yè)在綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型方面的示范引領效應。

（三）微觀網(wǎng)絡機制與宏觀效應放大

承上，對于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景的考慮在于宏觀環(huán)境的改變和造勢，將進一步提升微觀主體對綠色化生產(chǎn)和降碳減排的關注度，從而提升國有企業(yè)在此方面的正向示范效力。這事實上暗含對企業(yè)間網(wǎng)絡機制效應的肯定與運用。Bernard等的研究就展開了關于生產(chǎn)網(wǎng)絡的探討，認為其呈現(xiàn)層級結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出的非線性特征；[15]（p639-688）Acemoglu等則指出，正是因為生產(chǎn)網(wǎng)絡的這一特點，使得特質(zhì)沖擊可借由生產(chǎn)網(wǎng)絡實現(xiàn)對宏觀經(jīng)濟的波動。[16]（p11483-11488）Goyal和Moraga在對協(xié)同創(chuàng)新的研究中發(fā)現(xiàn)，主體間事實上存在網(wǎng)絡關系以降低研發(fā)成本；[17]（p686-707）Acemoglu等則發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新網(wǎng)絡關系的存在將促進上下游產(chǎn)業(yè)鏈專利相互增長，這是決定未來創(chuàng)新活動的關鍵因素。Williamson、Bena和Banal-Esta?ol等的研究發(fā)現(xiàn)，生產(chǎn)網(wǎng)絡和創(chuàng)新網(wǎng)絡中往往還伴隨著股權(quán)聯(lián)結(jié)，[18]（p112-123）[19]（p1923-1960）[20]這是由于交易成本、合約不完備性以及創(chuàng)新不確定性促使企業(yè)間通過股權(quán)關聯(lián)強化協(xié)同性與信任度。范麗繁等的研究也發(fā)現(xiàn)，商業(yè)性網(wǎng)絡關系嵌入與支持性網(wǎng)絡關系嵌入均積極促進眾創(chuàng)空間新創(chuàng)企業(yè)成長；[21]（p73-80）杜勇等指出，供應鏈共同股權(quán)網(wǎng)絡下存在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的同群效應。[22]（p136-155）強皓凡等在對金融業(yè)市場的研究中發(fā)現(xiàn)，金融機構(gòu)間股權(quán)聯(lián)結(jié)隨時間明顯遞增，網(wǎng)絡由稀疏演化為高度密集狀態(tài)。[23]（p32-49）

身處特殊社會環(huán)境的微觀主體，其行為發(fā)生都無法擺脫社會網(wǎng)絡與經(jīng)濟網(wǎng)絡，數(shù)字經(jīng)濟時代的到來更突破行業(yè)、領域界限而促進主體間多元融合。這就意味著，本就處于國家經(jīng)濟網(wǎng)絡和社會網(wǎng)絡核心節(jié)點位置的國有企業(yè)，其作為國家政策的響應與宣傳者就會通過經(jīng)濟合作、技術(shù)合作、股權(quán)共持等多種方式與周圍企業(yè)發(fā)生關聯(lián)，國家政府也將通過政策工具加速異質(zhì)性企業(yè)間的關聯(lián)度與合作性以優(yōu)化資源配置和提升總體生產(chǎn)效率。而從我國國有企業(yè)和民營企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈分布特點來看，呈現(xiàn)一定的“垂直結(jié)構(gòu)”特征，即在我國“抓大放小”的政策指引下，國有企業(yè)逐漸從下游產(chǎn)業(yè)中退出而集中占據(jù)上游關鍵產(chǎn)業(yè)，黨的十八大以來，國有經(jīng)濟布局進一步優(yōu)化，更聚焦于戰(zhàn)略性和前瞻性重要產(chǎn)業(yè)領域，使民營企業(yè)更多聚集于中下游產(chǎn)業(yè)。那么，來自國有企業(yè)的綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型和降碳減排，可借各類網(wǎng)絡機制加以擴散，與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程形成雙向互動。

二、理論模型與研究假設

作為國民經(jīng)濟的重要支撐力量，國有企業(yè)生產(chǎn)行為的綠色轉(zhuǎn)型更具代表性和引領性，其綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的力度、速度，既展示了自身的研發(fā)創(chuàng)新實力，也是對國家環(huán)境政策的有力響應，企業(yè)自身資源使用結(jié)構(gòu)和使用效率的提升也會帶來發(fā)展的可持續(xù)性和高質(zhì)量特點。因此，內(nèi)外部雙重壓力與動力激勵國有企業(yè)投入更大資本進行綠色生產(chǎn)研發(fā)，促成了生產(chǎn)工具或模式方法的不斷推陳出新。事實上，在突破綠色生產(chǎn)等專業(yè)技術(shù)難題的過程中，國有企業(yè)無法僅憑一己之力全面應對，往往以“聯(lián)合研發(fā)”等模式與科研機構(gòu)或其他企業(yè)進行合作，這是企業(yè)知識外溢的重要邏輯。從產(chǎn)業(yè)數(shù)字化影響企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的研究來看，孫早等從生產(chǎn)方式變革入手，揭示了數(shù)字技術(shù)的影響路徑；[24]郭凱明等提出新基礎設施投資是助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關鍵之一；[25]（p1-22）田秀娟等則從資本視角指出，金融創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的雙重影響，共同加速企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。[26]（p5-15）

由此可以看出，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化并非微觀路徑下對單一企業(yè)主體運行發(fā)展的優(yōu)化，而是從宏觀技術(shù)、金融服務體系與公共基礎建設等致力于社會經(jīng)濟環(huán)境的改觀，以此影響各微觀經(jīng)濟主體的價值取向和行為實施。也即身處特殊社會經(jīng)濟環(huán)境的企業(yè)主體不可能擺脫產(chǎn)業(yè)宏觀發(fā)展趨勢和行業(yè)創(chuàng)新變革的外部影響，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化作為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展手段，必然影響身處其中的任一微觀經(jīng)濟主體采取與之相契合的方式方法，否則就會因為生產(chǎn)發(fā)展落后而被淘汰。這意味著，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化將加速同類型企業(yè)間的網(wǎng)絡性關聯(lián)，若將任一企業(yè)視為關系網(wǎng)中的節(jié)點，則發(fā)端于任一節(jié)點的數(shù)字化創(chuàng)新、綠色創(chuàng)新都將通過產(chǎn)業(yè)體系傳遞給其他節(jié)點企業(yè)，其他同類型企業(yè)將為維系自我可持續(xù)發(fā)展而積極參照、借鑒同行先進做法與技術(shù)工具，及時推進自我綠色生產(chǎn)而回應國家與社會發(fā)展趨勢。由此，建立于產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡關系基礎上的新型技術(shù)應用推廣將直接帶來知識創(chuàng)新外溢的“內(nèi)部化”，加速國有企業(yè)降碳減排措施等在同類民營企業(yè)間的推廣運用，提升綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的擴散概率。因此，提出假設1。

假設1：國有企業(yè)降碳減排效應外溢會促進民營企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

已有研究已經(jīng)論證了地理位置、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度對知識外溢的影響，但從周邊企業(yè)對外溢的反應時間和學習主動性來看，國有企業(yè)與民營企業(yè)間的地理距離越近，將越容易展開實地考察和及時交流；且國有企業(yè)與民營企業(yè)間產(chǎn)品同質(zhì)性越高、相似度越高，彼此間的技術(shù)協(xié)同也越強，國有企業(yè)降碳減排效應將越容易借由產(chǎn)業(yè)數(shù)字化加快傳播；產(chǎn)業(yè)數(shù)字化涉及先進設備技術(shù)工具的使用，是否具備資金實力和基礎實力就是影響數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要因素，企業(yè)自身規(guī)模與實力越強則其升級轉(zhuǎn)型越容易全面推進，反之，受限于資本、人才與基礎的相對薄弱，企業(yè)即使想要迅速推廣新技術(shù)新工具也存在諸多掣肘，這也就意味著規(guī)模越大的民營企業(yè)越容易及時學習和緊隨國企綠色生產(chǎn)步伐，國企的降碳減排外溢越充分。基于此，本文提出假設：

假設1-1：空間距離對國企降碳減排效應外溢有影響，企業(yè)間地理距離越近，國企的綠色生產(chǎn)知識與技術(shù)外溢越顯著。

假設1-2：技術(shù)相似度對國企降碳減排效應外溢有影響，企業(yè)間技術(shù)相似度越高，國企的綠色生產(chǎn)知識與技術(shù)外溢越顯著。

假設1-3：民營企業(yè)規(guī)模對國企降碳減排效應外溢有影響，民營企業(yè)規(guī)模越大，國企的綠色生產(chǎn)知識與技術(shù)外溢越顯著。

進一步地，若企業(yè)A與企業(yè)B均從事鋼加工行業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品，國家數(shù)字化政策實施將加速產(chǎn)業(yè)發(fā)展與體系變革，并同時影響該行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)主體發(fā)展方向與生產(chǎn)模式，間接影響其決策生成。Williamson認為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)可以通過縱向一體化提高整體產(chǎn)業(yè)鏈效率，Bena 和Banal-Esta?ol等進一步指出這種同行業(yè)內(nèi)的企業(yè)關聯(lián)可通過并購、交叉持股或成立研發(fā)聯(lián)營公司等優(yōu)化創(chuàng)新效率與整體效率。這意味著，產(chǎn)業(yè)內(nèi)生產(chǎn)網(wǎng)絡的形成將促進股權(quán)聯(lián)結(jié)，使股權(quán)網(wǎng)絡內(nèi)嵌于生產(chǎn)網(wǎng)絡與創(chuàng)新網(wǎng)絡中。即共同持股的股權(quán)聯(lián)結(jié)增進了企業(yè)間的緊密度，發(fā)端于任一節(jié)點的數(shù)字化轉(zhuǎn)型將通過產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生從點到面的牽引效應直至全覆蓋。為便于量化反映國家政策借由產(chǎn)業(yè)體系而影響微觀經(jīng)濟主體成本收益的一般機理，進一步假設企業(yè)間存在共同持股情況，國家綠色和諧發(fā)展要求與數(shù)字化建設目標將通過共同持股人（Z）對整個行業(yè)產(chǎn)生影響，則產(chǎn)品價格函數(shù)為[Pti，t?i=Z?（i=12ti）]，其中，[ti]為企業(yè)i的產(chǎn)量，其邊際生產(chǎn)成本為[Ji=J?xi?μf≠i2xf（Zgt;J）]。[xi]表示企業(yè)i進行的綠色創(chuàng)新投入，[μ]為綠色創(chuàng)新帶來的知識外溢系數(shù)。由于創(chuàng)新帶來資源使用效率提升，企業(yè)自身綠色創(chuàng)新投入以及其他企業(yè)綠色創(chuàng)新投入產(chǎn)生的知識溢出將降低其生產(chǎn)成本，但進行綠色創(chuàng)新也同時產(chǎn)生一定的成本支出記為[α2x2i（α≥1）]，則企業(yè)i的利潤為[Ci=tiZ?ti?f≠i2xf?Ji?α2x2i]。根據(jù)Lopez amp; Vives的研究，在股權(quán)網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)影響下，企業(yè)A會將企業(yè)B的一部分利潤“內(nèi)部化”，以系數(shù)方式記為[δ=2α（1?α）（1?α）2+α2]，則企業(yè)A的目標函數(shù)為[πi=Ci+δ][f≠i2Cf]，對其求一階導：[?πi?ti=?Ci?ti+δ?Ci?ti=Z?2ti?1+δtj?J?xi?μxi=0]，[?πi?ti=?Ci?ti+δ?Ci?ti=ti+δμti?αxi=0]，聯(lián)立求均衡解：

[t?=Z?J3+δ?1+μ（1+δμ）α]，[x?=1+δμαt?=Z?J（1+δμ）α3+δ?1+μ（1+δμ）]，易得[?2x??μ?δgt;0]，說明在國家政策的引領與約束下，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化將通過共同持股人管理決策，進一步影響企業(yè)投入產(chǎn)出，放大國有企業(yè)進行綠色創(chuàng)新研發(fā)所產(chǎn)生的降碳減排效應，也即綠色創(chuàng)新外溢的“內(nèi)部化”機制。Fadeev等的研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)實經(jīng)濟社會中國有企業(yè)與民營企業(yè)往往分屬于產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，[27]產(chǎn)品間存在一定的互補性，則源自國企的降碳減排技術(shù)等的知識創(chuàng)新更易實現(xiàn)溢出。由此推斷，在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景和國家施壓環(huán)境下，民營企業(yè)更渴望通過學習國企先進做法而迅速回應政策要求、順應發(fā)展趨勢，國企降碳減排技術(shù)與知識更易被廣泛傳播、使用。基于此，本文提出假設2。

假設2：高質(zhì)量發(fā)展目標下國家政策壓力激增，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化通過共同持股人的管理行為發(fā)揮知識溢出的“內(nèi)部化”機制，放大國企降碳減排效應溢出范圍與力度。

三、實證研究

（一）樣本選擇

國有企業(yè)即國務院和地方人民政府分別代表國家履行出資人職責的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司以及國有資本控股公司，包括中央和地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)和其他部門所監(jiān)管的企業(yè)本級及其逐級投資形成的企業(yè)。本文以2002—2022年中國上市公司為初始對象，通過查閱國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、天眼查、企查查等商業(yè)查詢工具，篩選出省屬和中央國有企業(yè)，并通過查閱上市公司披露的十大股東，確定與國有企業(yè)具有共同股東關聯(lián)的民營企業(yè)。國有企業(yè)進行綠色生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)的相關數(shù)據(jù)獲取，先是依據(jù)國家專利知識產(chǎn)權(quán)局專利類別進行分類，甄選與綠色環(huán)保生產(chǎn)相關的資料，再查閱CSMAR和CNRDS數(shù)據(jù)庫獲取企業(yè)專利申請數(shù)據(jù)和主要財務數(shù)據(jù)；關于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化測度的相關數(shù)據(jù)參考方穎等、張晴等的研究，[12]（p1-25）[28]（p21-39）在Eora全球供應鏈數(shù)據(jù)庫的基礎上結(jié)合《國民經(jīng)濟行業(yè)分類（2011）》進行統(tǒng)計，相關短缺數(shù)據(jù)則通過查閱企業(yè)公司年報、網(wǎng)站及相關政府網(wǎng)站手工搜集進行補充。為避免極端值的干擾，對連續(xù)型變量進行1%的縮尾處理。

（二）變量與模型

被解釋變量為民營企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新（[m_invjt]），用其綠色生產(chǎn)技術(shù)或工具的發(fā)明專利申請量進行測度。

解釋變量為國有企業(yè)降碳減排效應外溢情況（[IN_GSjt]），通過具體方法進行測量。借鑒Lewellen（2021）、Matray （2021）的思路，定義民營企業(yè)m在t時期受到國有企業(yè)（p）綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型沖擊與影響，國有企業(yè)的技術(shù)與知識外溢為：

[IN_GSjt=p=1Pt=1TGSpf×γtm×γtp]

其中，[p∈1，2，3，…P]表示與民營企業(yè)m經(jīng)共同持股人t[∈1，2，3，…T]關聯(lián)的國有企業(yè)，[γtm]、[γtp]分別表示共同持股人第t年對企業(yè)m和企業(yè)p的持股比例，GSpf表示國有企業(yè)p在第f年是否受到企業(yè)環(huán)境信息披露要求的沖擊，該年起需要強制性地進行環(huán)境信息披露則取值為1，否則為0。共同持股人在不同企業(yè)間的持股比例越高，即g越大，且企業(yè)間共同持股人數(shù)量越多，即g數(shù)量越多時，國有企業(yè)與民營企業(yè)間的關聯(lián)性越強，“牽一發(fā)而動全身”的效果也就越顯著。當國有企業(yè)感受到強大外部環(huán)境治理壓力而加大環(huán)境信息披露時，其將首先加快自我綠色化生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，經(jīng)過共同持股人的管理效應，民營企業(yè)將迅速感受到相同的壓力和發(fā)展要求，來自國有企業(yè)的降碳減排的效應外溢越強。

調(diào)節(jié)變量為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度（DIG）揭示了產(chǎn)業(yè)數(shù)字化介入國有企業(yè)降碳減排效應外溢過程的情況，借鑒方穎等、張晴等的研究，[12]（p1-25）[28]（p21-39）以各行業(yè)對數(shù)字行業(yè)的依賴程度反映其數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度。具體的，首先計算行業(yè)L對其他部門的直接消耗系數(shù)sij（i，j=1，2，3…N），以此反映行業(yè)i對中間投入行業(yè)j的直接消耗量，可得出直接消耗系數(shù)矩陣A。現(xiàn)實經(jīng)濟生產(chǎn)中，行業(yè)i對中間投入行業(yè)j同時存在間接消耗，在已求得直接消耗系數(shù)矩陣A的基礎上，可求完全消耗系數(shù)矩陣B=（I-A）-1－I，其中，完全消耗系數(shù)

[bji=aji+h=1Najhahi+k=1Nh=1Najkakhahi+…]，N為行業(yè)數(shù)量，I為N階對角矩陣，以此反映了行業(yè)i對中間行業(yè)j的直接消耗以及對其他行業(yè)h、k的間接消耗。循此思路，行業(yè)i對數(shù)字行業(yè)d的依賴程度即可反映為[DIG=s=1Sbsih=1Nbhi]。

控制變量（COV）：參照方穎等、宋德勇等的研究，[12]（p1-25）[29]（p168-187）選擇能源生產(chǎn)率（NS），用單位能源消耗的產(chǎn)出取對數(shù)進行表示；盈利能力（pRO），用企業(yè)年度凈利潤與總資產(chǎn)的比值加以表示；經(jīng)營杠桿率（OLR），用企業(yè)總負債與總資產(chǎn)之比加以表示；企業(yè)流動性（EM），用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物除以企業(yè)總資產(chǎn)；資本支出比（CER），用企業(yè)購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期資產(chǎn)所支付現(xiàn)金總額除以總資產(chǎn)額；市值比（MMR），用企業(yè)賬面總資產(chǎn)除以企業(yè)市場價值；以及獨立董事比例（IDR）、管理層持股比（MSR）和國有股東持股比（SOR）。同時，控制了行業(yè)固定效應（IND）、年度固定效應（YEAR）和區(qū)域位置固定效應（pROV）。

為檢驗受國企降碳減排效應外溢影響的民營企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型進程，以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展對該效應外溢的放大情況，構(gòu)建主回歸模型：[ln1+m_invjt=δ+θ1IN_GSjt+θ'COVjt+εjt]，和含有產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程對國企降碳減排效應外溢影響的調(diào)節(jié)模型：[ln1+m_invjt=δ+θ1IN_GSjt+θ2IN_GSjt×DIG+θ'COVjt+εjt]，其中，[m_invjt]表示民營企業(yè)m申請的與綠色生產(chǎn)技術(shù)或工具相關的發(fā)明專利，參照Luong等的做法對其加1取對數(shù)，[DIG]為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化投入，[COVjt]為系列控制變量，[δ]為截距項，[θ1]為國有企業(yè)降碳減排效應外溢的回歸系數(shù)，用以檢測假設1；[IN_GS×DIG]揭示了產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對國企技術(shù)與知識外溢的影響，其系數(shù)用來檢驗假設2，[εi，t]為隨機誤差項。

四、實證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計

從表1看出，民營企業(yè)間無論是創(chuàng)新能力、吸收學習能力還是運營發(fā)展狀況都存在較大差異。民營企業(yè)基于綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型所進行的發(fā)明創(chuàng)造最大值可達到7614，而最小值亦可為0，導致均值也僅為26.517，這與我國目前提出的綠色和諧高質(zhì)量發(fā)展目標差距較大。從數(shù)字化轉(zhuǎn)型情況來看，最大值21.202與最小值0.266間的巨大差異，同樣反映出不同企業(yè)面對國家政策要求和發(fā)展趨勢表現(xiàn)出不同態(tài)度和行為響應性，也間接說明國有企業(yè)降碳減排溢出仍然不足，并未實現(xiàn)對其存在股權(quán)關聯(lián)企業(yè)的全面牽引，其生產(chǎn)模式數(shù)字化轉(zhuǎn)型的示范效應有待進一步提升。

（二）回歸分析與假設檢驗

1.回歸結(jié)果與假設檢驗

主模型回歸結(jié)果揭示了國有企業(yè)降碳減排行動對民營企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的牽引的事實。從表2可知，無論是否考慮各固定效應變量和控制變量，[m_inv]與[IN_GS]均在1%水平下顯著為正，說明與國有企業(yè)存在共同持股人的民營企業(yè)，其運行發(fā)展將顯著受到國企決策與行為影響，當國有企業(yè)為響應國家政策號召而率先降碳減排推進綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型和技術(shù)工具研發(fā)時，通過共同持股人的決策干預可將該生產(chǎn)方式和理念態(tài)度變革“傳遞”至民營企業(yè)，加速國有企業(yè)降碳減排效應外溢。表2第（1）列[IN_GS]的系數(shù)8.614在1%水平下顯著，說明民營企業(yè)綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型確實會受到國有企業(yè)降碳減排的影響，假設1成立。表2第（2）列可以看出，行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度與民營企業(yè)綠色創(chuàng)新研發(fā)間的系數(shù)為2.124且在1%水平下顯著，說明行業(yè)整體的數(shù)字化程度越高越有利于企業(yè)生產(chǎn)模式的綠色轉(zhuǎn)型。從第（3）列可見，[m_inv]與[IN_GS×DIG]間的系數(shù)為4.061，且在1%水平下顯著，說明在行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，綠色生產(chǎn)理念與技術(shù)升級要求的全面推廣將擴大國有企業(yè)降碳減排效應的外溢力度，國有企業(yè)為降碳減排所進行的綠色生產(chǎn)與運營改善將更迅速地“傳遞”至民營企業(yè)，形成帶動牽引，假設2成立。

2.回歸結(jié)果的穩(wěn)健性

為避免內(nèi)生性問題，采用工具變量法、調(diào)整時間窗口檢驗以及傾向得分匹配檢驗，就產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景下的國有企業(yè)降碳減排效應外溢影響進行再檢驗。第一，調(diào)整時間窗口。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化將加速企業(yè)生產(chǎn)綠色化轉(zhuǎn)型，通過改善整個經(jīng)濟環(huán)境氛圍而影響微觀主體的目標定位與社會責任履行態(tài)度，屬于認知層面的深層次影響，由此才可實現(xiàn)對國企降碳減排示范、牽引效應的穩(wěn)健放大。換言之，受產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景影響，民營主體一旦認識到綠色生產(chǎn)的必然性，將更為積極、持續(xù)地模仿與追隨先進國有企業(yè)，在降碳減排上持續(xù)作為。這也就意味著，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是否持續(xù)作用于國有企業(yè)降碳減排效應外溢，可充分反映其影響的穩(wěn)健性，故采用調(diào)整時間窗口的方法對兩者間的相關性是否受時間窗口干擾進行檢驗，將樣本時間周期調(diào)整為2010—2020年，并進行回歸檢驗，具體見表3第（1）列。由結(jié)果可知，[IN_GS]和[IN_GS×DIG]對[m_inv]的回歸系數(shù)分別為1.309和2.214且在1%水平下顯著，說明產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對國有企業(yè)降碳減排效應外溢的影響不受時間窗口的干擾，存在相當穩(wěn)定的正向關系，假設1和假設2再次得以驗證。

第二，傾向得分匹配（pSM）。為消除樣本選擇性偏差對結(jié)論的干擾，以控制變量為匹配變量，并選擇當前樣本中的“強學習能力民營企業(yè)”為樣本組，其他樣本企業(yè)為對照組，同時采用Logit模型計算處理組的傾向得分并1∶1比例尋找特征最為相近的對照組。在此基礎上，將經(jīng)過PSM處理后的樣本（p[IN_GS]）代入模型（1）進行回歸，具體見表3第（2）列。由結(jié)果可知，[PIN_GS×DIG]與[m_inv]的回歸系數(shù)為4.214且在1%水平下顯著，說明產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對國有企業(yè)降碳減排效應外溢的放大作用穩(wěn)健，假設1和假設2成立。

第三，Heckman兩階段模型檢驗。民營企業(yè)為降碳減排而進行綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型也可能是基于自我可持續(xù)發(fā)展需求，這可能導致內(nèi)生性問題的發(fā)生，為使基準回歸結(jié)果更可信，排除自選擇偏差，使用Heckman兩階段模型進行檢驗。具體做法為，構(gòu)建新的被解釋變量（[zm_inv]）表示民營企業(yè)與國有企業(yè)是否存在共同持股關系，若存在[zm_inv]取1，否則取0。在此基礎上將[zm_inv]與基準回歸模型中所選取的控制變量進行Probit回歸，估計出逆米爾斯比imr，并將imr作為控制變量加入模型（1）進行回歸檢驗，具體見表3。由表3可知，排除樣本自選擇偏差后，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化依然可在1%水平下顯著提升國有企業(yè)降碳減排效應外溢強度，假設1依然成立。

3.回歸結(jié)果的進一步探討

進一步地，根據(jù)相關文獻，企業(yè)間空間距離越近、技術(shù)相似度越高則越容易加速知識外溢，企業(yè)自身規(guī)模的大小也預示著不同的經(jīng)濟基礎實力和目標定位，與知識外溢度正相關。為檢驗空間鄰近度（DIS）、技術(shù)相似度（TEC）和企業(yè)規(guī)模（SIZE）對國企降碳減排效應外溢的影響，借鑒Matray的做法，分別用[IN_GS×]DIS、[IN_GS×]TEC、[IN_GS×]SIZE等交乘項變量替換主回歸模型中的[IN_GS]，檢驗假設1-1、假設1-2和假設1-3，進一步探討民營企業(yè)的部分屬性特征對國有企業(yè)降碳減排效應外溢的作用。關于技術(shù)相似度的測度，參考Jaffe的做法，以兩個企業(yè)間專利類別向量的余弦值加以表示；地理鄰近度的度量則為兩個企業(yè)間經(jīng)緯度的球面距離；企業(yè)規(guī)模則主要通過企業(yè)從業(yè)人數(shù)進行測度。由表4第（1）列可知，[ IN_GS×]DIS的系數(shù)為－0.061且在1%水平下顯著，表明企業(yè)間空間距離越大，國企降碳減排效應溢出越弱，其綠色生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級的輻射帶動不足，假設1-1得以驗證；根據(jù)表4第（2）和第（3）列，[IN_GS×]TEC、[IN_GS×]SIZE的系數(shù)分別為0.812和0.236，且均在1%水平下顯著，說明企業(yè)間技術(shù)相似度越大、民營企業(yè)自身規(guī)模越大，國企降碳減排效應溢出越強，國有企業(yè)的綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型將迅速形成示范引領而帶動整個行業(yè)，假設1-2、假設1-3成立。該結(jié)論中隱含著以大型國企降碳減排為抓手促進各類企業(yè)加快綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的重要政策啟示。

（三）民營企業(yè)學習能力特征的異質(zhì)影響

國有企業(yè)降碳減排效應外溢的實際情況還與民營企業(yè)自身的研發(fā)與學習能力密切相關，這是民營企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)因力量。Cohen等的研究已經(jīng)證明，企業(yè)研發(fā)能力的強弱將直接影響自身創(chuàng)新突破和外部學習吸收能力，為更清楚地反映民營企業(yè)自身學習能力和對來自于國企知識技能溢出的吸收情況，以及在這個過程中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程的影響，現(xiàn)對民營企業(yè)樣本組按研發(fā)能力強弱進行分組。

由于專利產(chǎn)出可視為企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出最直接的表現(xiàn)，因此，根據(jù)樣本民營企業(yè)專利申請量的1 /3分位點、2/3分位劃分為3個區(qū)間，分別表示樣本民營企業(yè)低、中、高3種不同學習吸收能力，并根據(jù)主模型進行回歸分析，具體見表5。由表5第（5）列可知，高學習吸收能力樣本組中[IN_GS]的系數(shù)為1.005且在5%水平下顯著，而第（1）至（4）列顯示，低、中學習吸收能力樣本組的系數(shù)均未通過顯著性檢驗，但隨著企業(yè)學習能力的提升，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程的影響逐漸發(fā)揮；表5第（6）列，高學習吸收能力樣本組中[IN_GS]的系數(shù)和[IN_GS×DIG]的系數(shù)的大小和顯著性均提高，說明民營企業(yè)自身的研發(fā)水平將顯著影響其對外部先進事物的敏銳度與學習力，自身越善于研發(fā)創(chuàng)新，也就越容易學習借鑒來自國企的先進做法，國企降碳減排對民企綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的牽引力也越強。

五、結(jié)論與建議

國有企業(yè)在關系國計民生重要領域的影響力，決定了其生產(chǎn)行為的綠色轉(zhuǎn)型具有天然的高關注度和示范性。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，國有企業(yè)率先實施的綠色生產(chǎn)模式構(gòu)建與技術(shù)工具變革，可借助產(chǎn)業(yè)體系整體優(yōu)化而加速推進行業(yè)發(fā)展，借勢社會發(fā)展趨勢和產(chǎn)業(yè)升級要求放大綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型對周邊企業(yè)、同質(zhì)企業(yè)的示范帶動效應，加快形成以點帶面、全面覆蓋的降碳減排態(tài)勢。以2002—2022年中國上市公司為初始樣本，并在此基礎上進一步篩選出省屬和中央國有企業(yè)，和與國有企業(yè)具有共同股東關聯(lián)的民營企業(yè)進行實證研究，發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展目標下國家政策壓力激增，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化通過共同持股人的管理行為發(fā)揮知識溢出的“內(nèi)部化”機制，放大國企降碳減排效應溢出范圍與力度。在考慮空間距離、技術(shù)協(xié)同度與民營企業(yè)自身規(guī)模的基礎上，進一步發(fā)現(xiàn)空間距離對國企降碳減排效應外溢具有影響性，企業(yè)間地理距離越近，國企的綠色生產(chǎn)知識與技術(shù)外溢越顯著；技術(shù)相似度對國企降碳減排效應外溢具有影響性，企業(yè)間技術(shù)相似度越高，國企的綠色生產(chǎn)知識與技術(shù)外溢越顯著；民營企業(yè)規(guī)模對國企降碳減排效應外溢具有影響性，民營企業(yè)規(guī)模越大，國企的綠色生產(chǎn)知識與技術(shù)外溢越顯著。而在對民營企業(yè)自身的研發(fā)水平的考察中還發(fā)現(xiàn)，其將顯著影響企業(yè)自身對外部先進事物的敏銳度與學習力。民營企業(yè)越善于研發(fā)創(chuàng)新，也就越容易學習借鑒來自國企的先進做法，國企致力于降碳減排的綠色生產(chǎn)創(chuàng)新也就越容易推廣開來，提高其溢出強度。基于此，提出如下政策建議：

第一，從制度規(guī)劃層面進一步助力國有企業(yè)綠色引領效應發(fā)揮。黨的二十大報告提出：“深化國資國企改革，加快國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動國有資本和國有企業(yè)做強做優(yōu)做大，提升企業(yè)核心競爭力。”在2023年中央經(jīng)濟工作會議上對“新質(zhì)生產(chǎn)力”的強調(diào)也給新一輪國企改革提供了新的方向和抓手，“增強核心功能”成為國企改革的重要目標，要求“深入實施國有企業(yè)改革深化提升行動，增強核心功能、提高核心競爭力”。基于“雙碳”目標落實和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化持續(xù)推進，國有企業(yè)核心功能強化與展示的表征之一即在綠色研發(fā)、人才培養(yǎng)、技術(shù)發(fā)展、降碳減排等方面表現(xiàn)突出，能夠引領周圍企業(yè)協(xié)同發(fā)展、保護生態(tài)文明。未來政府應將國有企業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型生產(chǎn)和降碳減排上的引領作用融入新時期國企改革體系中，可根據(jù)國有企業(yè)的經(jīng)濟社會功能定位、產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)和基礎資源特征分類分層次指導， 強化國企在基礎研究探索、綠色創(chuàng)新、數(shù)字轉(zhuǎn)型和環(huán)保平臺打造上的優(yōu)勢，并通過政策激勵、總體協(xié)調(diào)提升其對周圍民營企業(yè)的創(chuàng)新溢出強度，進一步明確國有企業(yè)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的引領者、協(xié)調(diào)者和創(chuàng)新者定位，助推產(chǎn)業(yè)鏈上的大中小企業(yè)綠色發(fā)展。

第二，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈關聯(lián)效應擴大國有企業(yè)綠色創(chuàng)新外溢。增進國有企業(yè)與周圍民營企業(yè)、同質(zhì)民營企業(yè)等的關聯(lián)性，可更好地借由管理優(yōu)化而對民營企業(yè)運營發(fā)展形成正向引導。未來可進一步拓寬和創(chuàng)新國企民企合作的內(nèi)容，使其不再局限于傳統(tǒng)意義上的資本融合，而是延伸至技術(shù)合作、產(chǎn)學研融合、產(chǎn)業(yè)鏈合作等新形式新領域。政府應進一步完善政策指導、優(yōu)化市場環(huán)境，鼓勵、支持民營企業(yè)主動參與國有企業(yè)混合所有制改革、戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，促進各類所有制資本深度融合。與此同時，堅持市場化方向，支持推動國有企業(yè)以放大國有資本功能、促進轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制為目標，引入高質(zhì)量戰(zhàn)略投資者，使其根據(jù)發(fā)展需要投資入股民營企業(yè)，形成各類主體共同投入、合理分配、有序競爭的綠色產(chǎn)業(yè)集群。

第三，進一步提升民營企業(yè)自身的綠色研發(fā)能力和創(chuàng)新學習能力，深化創(chuàng)新協(xié)同。民營企業(yè)自身的研發(fā)能力與學習能力將顯著影響其對國企先進做法的吸收借鑒，國家為提高企業(yè)自立自強能力而欲打造更加統(tǒng)一開放、競爭有序的產(chǎn)學研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡，也尤其強調(diào)民營企業(yè)群體的科技實力水平。這就需要進一步促進民營企業(yè)與國有大中型企業(yè)間的深度協(xié)作，鼓勵通過聯(lián)合研發(fā)、聯(lián)合科技攻關，強化民營企業(yè)的技術(shù)實力。政策還應建立完善多層次資本市場體系，進一步拓寬民營企業(yè)綠色研發(fā)資金獲取渠道，并嚴格落實支持民營企業(yè)發(fā)展的稅費減免和財政補貼政策，提升財政資金激勵績效。

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責任編輯" "郁之行

作者簡介：韓軼春（1980—），女，管理學博士，貴州師范大學經(jīng)管學院副教授（貴州貴陽，550001）；賀潔（1980—），女，貴州師范大學經(jīng)管學院講師（貴州貴陽，550001）。