公司管控不力導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及應(yīng)對(duì)策略

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，因各種不確定因素的影響，使公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)生不利變化，從而可能對(duì)公司的生存和發(fā)展帶來(lái)不利影響的風(fēng)險(xiǎn)，需要采取相應(yīng)的措施來(lái)降低或消除這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司帶來(lái)的不利影響。在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，如果不能有效地識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估、控制和應(yīng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失或使損失發(fā)生概率增加，從而影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，有效防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)管理中不容忽視的重要問(wèn)題。基于此，文章針對(duì)公司管控不力導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題展開(kāi)分析，提出幾點(diǎn)措施，以供參考。

公司管控不力導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

現(xiàn)金流管理不善 現(xiàn)金流是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入與支出之間的差額，可以從現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量?jī)蓚€(gè)角度來(lái)理解。現(xiàn)金流入量是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收入；現(xiàn)金流出量是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)等產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。在公司實(shí)際管理中，許多公司將其作為經(jīng)營(yíng)情況分析的重要指標(biāo)，但未能保持一定的現(xiàn)金流入量，企業(yè)可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。大量實(shí)踐證明，公司現(xiàn)金流的好壞直接影響到公司的生存與發(fā)展。我國(guó)有些企業(yè)在投資決策時(shí)盲目追求規(guī)模效益和高增長(zhǎng)速度，結(jié)果導(dǎo)致大量閑置資金的沉淀。另外，隨著金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的蔓延，許多國(guó)家實(shí)施了擴(kuò)張性財(cái)政政策和貨幣政策，這些政策使世界經(jīng)濟(jì)遭受巨大沖擊。在這種情況下，我國(guó)企業(yè)將面臨巨大的資金壓力。

盲目投資，投資決策缺乏科學(xué)性 企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)遇到投資機(jī)會(huì)，如購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、擴(kuò)建廠房、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品等。企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)，需要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，只有符合預(yù)期目標(biāo)，并且對(duì)企業(yè)發(fā)展具有促進(jìn)作用的投資，才能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。如果企業(yè)盲目進(jìn)行投資，就會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：盲目擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，一些企業(yè)為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。在這種情況下，為了獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)會(huì)采取收購(gòu)其他公司的方式來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；投資項(xiàng)目選擇不當(dāng)，很多企業(yè)在進(jìn)行投資項(xiàng)目選擇時(shí)沒(méi)有充分考慮實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境。一些企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)會(huì)高估市場(chǎng)需求和公司生產(chǎn)能力，導(dǎo)致出現(xiàn)資金短缺或產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。而另一些企業(yè)則會(huì)低估市場(chǎng)需求和公司生產(chǎn)能力，從而導(dǎo)致投資項(xiàng)目失敗。

籌資結(jié)構(gòu)不合理 在資本市場(chǎng)發(fā)展不成熟的情況下，企業(yè)的籌資渠道較為單一，主要以銀行貸款、發(fā)行股票和發(fā)行債券等方式進(jìn)行。在這種籌資渠道下，企業(yè)的債務(wù)籌資比例過(guò)高，存在很大的償債風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)沒(méi)有及時(shí)償還債務(wù)，就會(huì)面臨沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，進(jìn)而影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。很多中小企業(yè)在融資時(shí)，沒(méi)有對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)分析，沒(méi)有合理規(guī)劃籌資渠道和資金結(jié)構(gòu)。在市場(chǎng)發(fā)展不完善的情況下，中小企業(yè)只能通過(guò)銀行貸款或發(fā)行債券等方式進(jìn)行融資，但是銀行貸款有一定的限制條件，并且籌資成本較高。發(fā)行債券雖然具有籌資成本低、籌集資金期限長(zhǎng)、企業(yè)信譽(yù)高等優(yōu)勢(shì)，但是會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

公司管控不力的表現(xiàn)

防范為主 在公司日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，必須根據(jù)各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性及其程度的不同，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)測(cè)和評(píng)估，并根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，制定相應(yīng)的防范措施，使公司能夠及時(shí)有效地控制和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司在進(jìn)行籌資、投資、股利分配等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)前，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行全面預(yù)算管理，合理安排籌資規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)，使資金使用效率最大化；在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，應(yīng)建立健全各項(xiàng)內(nèi)部控制制度，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制；在企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資、資產(chǎn)處置等重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)前，應(yīng)對(duì)其可行性進(jìn)行充分論證，并及時(shí)將投資、資產(chǎn)處置方案提交董事會(huì)或股東會(huì)審議；在企業(yè)進(jìn)行重大投資時(shí)應(yīng)做好可行性研究。

合理確定風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系 風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系是公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理必須解決的基本問(wèn)題，即企業(yè)在承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)后，是否能夠獲得預(yù)期的收益。從理論上講，任何一項(xiàng)投資活動(dòng)都是有風(fēng)險(xiǎn)和收益的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有收益，但風(fēng)險(xiǎn)不能完全被消除，因而在確定投資項(xiàng)目時(shí)，必須考慮投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)投資項(xiàng)目的收益大于其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)就能獲得預(yù)期收益；如果企業(yè)投資項(xiàng)目的收益小于其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，那么企業(yè)就會(huì)蒙受損失。因此，在投資決策中不僅要考慮到投資項(xiàng)目是否能給企業(yè)帶來(lái)預(yù)期收益，而且還要考慮到投資項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)可能給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失和預(yù)期收益之間的關(guān)系。

以資本結(jié)構(gòu)為核心 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是以企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)為對(duì)象，通過(guò)對(duì)這些環(huán)節(jié)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行合理的籌劃和安排，并采取各種手段來(lái)保證公司資本結(jié)構(gòu)的合理性和可控性，從而最大限度地避免和減少由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。如果沒(méi)有合理的資金結(jié)構(gòu)，即使資本結(jié)構(gòu)再優(yōu)化，也不能保證公司不會(huì)因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)不靈而導(dǎo)致破產(chǎn)。因此，企業(yè)必須根據(jù)自身情況來(lái)確定合理的資本結(jié)構(gòu)。在選擇資本結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)考慮籌資成本、投資風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素，只有在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)才能使用負(fù)債籌資；只有在投資風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)才能使用權(quán)益融資。而當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，則應(yīng)采用負(fù)債融資。

公司提高管控力避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

加強(qiáng)現(xiàn)金流管理 一是完善現(xiàn)金管理制度。在公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，首先要做的就是加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理，不斷完善現(xiàn)金管理制度。一方面，應(yīng)該制定科學(xué)合理的預(yù)算管理制度，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行詳細(xì)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)公司資金的有效配置；另一方面，應(yīng)該建立健全現(xiàn)金預(yù)算制度，根據(jù)公司實(shí)際情況制定科學(xué)合理的預(yù)算目標(biāo)。只有這樣才能更好地做好現(xiàn)金預(yù)算管理工作，確保公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中不會(huì)出現(xiàn)資金短缺問(wèn)題，進(jìn)而提高公司的管控力，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。二是強(qiáng)化內(nèi)部控制力度。在公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，要不斷加大對(duì)內(nèi)部控制力度，對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)和各個(gè)部門(mén)之間進(jìn)行有效溝通和協(xié)調(diào)。尤其是對(duì)不符合公司規(guī)定的環(huán)節(jié)要及時(shí)地進(jìn)行整改和完善。另外，還可以引入一些現(xiàn)代化管理技術(shù)和方法來(lái)完善內(nèi)部控制工作。

提高投資決策的科學(xué)性 投資決策是指公司在投資前對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析，并做出是否投資的決定。合理的投資決策能在一定程度上避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，提高公司投資決策的科學(xué)性至關(guān)重要。首先，公司在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)環(huán)境、宏觀政策等因素進(jìn)行決策分析。在做投資決策之前，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身實(shí)力和市場(chǎng)狀況，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，確保項(xiàng)目選擇的科學(xué)性。其次，公司應(yīng)制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃。在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)應(yīng)該對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃有一個(gè)全面、系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況制定出可行性較強(qiáng)的財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃，這樣既能保證企業(yè)資金合理運(yùn)用，又能確保公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。再次，公司在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)充分考慮公司未來(lái)發(fā)展前景、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及國(guó)家宏觀政策等因素。最后，公司在進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和企業(yè)章程進(jìn)行操作，在做出決策前還應(yīng)充分考慮到可能會(huì)發(fā)生的各種突發(fā)狀況。

完善籌資結(jié)構(gòu) 一是有效的籌資結(jié)構(gòu)。在公司日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，應(yīng)該制定合理的籌資方案，一方面能夠確保公司在日常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不會(huì)因?yàn)橘Y金不足而影響公司的正常運(yùn)營(yíng)；另一方面還可以幫助企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提升企業(yè)的管理能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況，制定出合理的籌資結(jié)構(gòu)，如通過(guò)發(fā)行股票和債券等方式進(jìn)行融資，這樣不僅可以幫助企業(yè)籌集到所需資金，還能提升企業(yè)的信譽(yù)度和知名度，從而為公司帶來(lái)更多的市場(chǎng)機(jī)遇。二是科學(xué)合理地選擇籌資方式。在公司日常經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)該對(duì)所采用的籌資方式進(jìn)行科學(xué)合理的選擇。目前比較常用的籌資方式有直接融資和間接融資兩種。直接融資是指公司通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式來(lái)籌集資金；間接融資是指公司通過(guò)銀行借款、發(fā)行債券等方式來(lái)籌集資金。因此，在選擇籌資方式時(shí)應(yīng)該充分考慮到公司自身經(jīng)營(yíng)情況、資金需求和行業(yè)特點(diǎn)等因素，通過(guò)對(duì)不同籌資方式進(jìn)行合理選擇和安排，進(jìn)而保證公司在日常經(jīng)營(yíng)中能夠籌集到所需資金，避免因?yàn)橘Y金不足而對(duì)公司造成影響。

建立預(yù)算管理體系 一是預(yù)算編制要科學(xué)。公司應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，制定相應(yīng)的預(yù)算目標(biāo)，同時(shí)要將公司的戰(zhàn)略目標(biāo)與預(yù)算相結(jié)合，制定出切合實(shí)際的預(yù)算指標(biāo)。在編制預(yù)算時(shí)要充分考慮不同因素對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生的影響，并將其納入預(yù)算管理體系中。二是預(yù)算執(zhí)行要嚴(yán)格。在執(zhí)行預(yù)算時(shí)，需要嚴(yán)格按照預(yù)算制度進(jìn)行，同時(shí)要定期對(duì)公司的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)估，并制定相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施。為了避免公司資金被挪用和侵占等現(xiàn)象發(fā)生，可以建立相應(yīng)的內(nèi)控制度來(lái)對(duì)資金進(jìn)行管理。同時(shí)需要根據(jù)公司實(shí)際情況來(lái)制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款等方面的管理。三是重視資產(chǎn)管理。資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的主要組成部分，只有確保公司資產(chǎn)安全完整、流動(dòng)暢通才能確保公司正常運(yùn)營(yíng)。因此，在日常工作中必須對(duì)公司資產(chǎn)進(jìn)行定期盤(pán)點(diǎn)和清理，并建立相關(guān)檔案對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)、登記、保管和使用。

加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 一是完善應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度。公司應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)狀況制定合理的銷(xiāo)售政策，避免盲目賒銷(xiāo)造成的風(fēng)險(xiǎn)。二是建立應(yīng)收賬款賬齡分析制度。公司應(yīng)該對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行定期或不定期地檢查和分析，從而及時(shí)掌握客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況和資金狀況。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)賬齡較長(zhǎng)或收款困難的客戶(hù)應(yīng)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，防止應(yīng)收賬款不能收回而出現(xiàn)損失。三是建立客戶(hù)信用檔案。公司應(yīng)該建立一套完整的客戶(hù)信用檔案制度，定期或不定期對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)估工作，并根據(jù)信用等級(jí)制定不同的付款方式和時(shí)間。同時(shí)建立健全應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，定期對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

隨著市場(chǎng)的快速發(fā)展，公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多，如果不能有效地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)公司的發(fā)展造成影響。因此，為了更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)發(fā)展中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司管控力，應(yīng)該不斷規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理制度，進(jìn)而確保公司各項(xiàng)工作的正常進(jìn)行。本文就如何加大公司管控力度避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入探討，并提出了一些措施，希望對(duì)提升公司管控力有所幫助。