集團企業(yè)撰寫財務分析報告的方法和要點

財務分析報告在集團企業(yè)的經營過程中扮演著至關重要的角色。通過深入分析財務分析報告中的財務數(shù)據，企業(yè)管理層能全面評估企業(yè)的經營狀況，從而制定科學合理的經營決策。然而，目前部分集團企業(yè)的財務分析報告存在一些問題，導致管理層無法從報告中全面了解企業(yè)的財務狀況和未來發(fā)展趨勢，從而影響企業(yè)的決策制定和戰(zhàn)略規(guī)劃。因此，研究集團企業(yè)撰寫財務分析報告的方法和要點具有重要的現(xiàn)實意義?；诖?，本文分析了集團企業(yè)財務分析報告撰寫中常見的問題，并從明確報告對象、搜集財務信息、財務報表分析等方面詳細介紹了財務分析報告撰寫的方法和要點，旨在幫助集團企業(yè)更加系統(tǒng)、有效地撰寫財務分析報告。

一、集團企業(yè)財務分析報告撰寫中常見的問題

（一）缺乏多維度財務分析

缺乏多維度財務分析是集團企業(yè)財務分析報告中的突出問題。傳統(tǒng)的財務分析報告僅僅停留在財務報表分析上，而沒有從多個維度來分析影響企業(yè)績效的因素，因此無法全面反映集團企業(yè)的財務狀況，難以使管理層有效識別潛在的風險。具體來說，影響集團企業(yè)運營發(fā)展和財務表現(xiàn)的因素較多，如市場、產品線、地理位置和客戶群體等，而這些因素往往難以從財務報表數(shù)據中直接反映出來。因此，財務人員在撰寫財務分析報告時，如果僅從單一的財務報表維度入手，就可能忽略其他重要信息和指標，從而使報告無法準確反映集團企業(yè)的真實財務狀況。

（二）缺乏未來展望

缺乏未來展望也是集團企業(yè)財務分析報告中常見的問題。在快速變化的商業(yè)環(huán)境中，了解和預測未來趨勢對集團企業(yè)發(fā)展至關重要。然而，部分集團企業(yè)財務人員在撰寫財務分析報告時，過于關注對當前和過去財務數(shù)據的評估與解讀，而忽略了對未來趨勢的分析和展望。這種局限性導致財務分析報告的實用價值大打折扣，無法提供對未來市場趨勢、行業(yè)變革、技術創(chuàng)新及競爭環(huán)境的合理預測和分析，從而難以為企業(yè)發(fā)展策略的制定提供有力支持。

二、撰寫財務分析報告的方法和要點

（一）明確報告對象

財務分析報告的使用者通常包括投資者、企業(yè)管理者、供應商、債權人、政府職能部門等。因此，財務人員在編制財務分析報告時，需要明確報告對象，并據此決定財務分析要點。一般來說，投資者關注財務分析報告的利潤指標；企業(yè)管理者關注財務分析報告的經營指標；債權人關注財務分析報告的償債能力指標等。

（二）搜集財務數(shù)據

撰寫財務分析報告的基礎是財務數(shù)據，這就要求財務數(shù)據必須真實、準確。由于收入確認方法、成本核算方式及關聯(lián)交易等都可能影響集團企業(yè)財務數(shù)據的準確性，因此，集團企業(yè)各子公司需要認真評估財務數(shù)據，確保財務數(shù)據的準確性，從而為財務分析報告的撰寫提供數(shù)據支持。

（三）財務報表分析

財務報表分析是撰寫財務分析報告的核心要點，其主要包括資產負債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量分析、盈利能力分析、經營風險評估等。

1.資產負債表分析

在分析資產負債表時，集團企業(yè)財務人員要重視結構分析，從資產、負債、所有者權益等科目所占比例入手，重點分析占比較大的科目以及與同期相比存在異常變動的科目。需要注意的是，財務人員在分析資產負債表時不能僅停留在財務數(shù)據的表面，而應深入挖掘數(shù)據背后的深層次問題，以發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險點。

2.利潤表分析

從利潤表結構來看，其主要包括營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤四個層次。因此，在分析利潤表時，集團企業(yè)財務人員可以先關注凈利潤情況，然后追本溯源，逐一分析營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額等。

在分析利潤表時，財務人員如果發(fā)現(xiàn)凈利潤明顯下降，就要深入研究利潤表結構，并特別關注營業(yè)收入、營業(yè)成本及期間費用等關鍵指標。一旦發(fā)現(xiàn)存在營業(yè)收入大幅下降或營業(yè)成本明顯增加的情況，財務人員必須進行詳細調查，以明確變化的原因。在調查營業(yè)收入時，財務人員需要查明導致營業(yè)收入下降的可能原因，如商品銷售價格下調、營銷部門銷售能力下降等。同樣，在深入調查營業(yè)成本時，財務人員需要查明是否存在原材料價格上漲、員工工資增加，或者人工、材料、機器等其他費用上漲等問題。

需要注意的是，由于利潤表編制遵循權責發(fā)生制原則，應收賬款和存貨可能會影響集團企業(yè)的現(xiàn)金流，因此，集團企業(yè)財務人員需要結合現(xiàn)金流量表來分析利潤表，綜合評價企業(yè)的盈利能力。

3.現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量分析，即分析集團企業(yè)現(xiàn)金的來源和運用情況，其在評估集團企業(yè)的償債能力、運營狀況及未來發(fā)展?jié)摿Φ确矫姘l(fā)揮著重要作用。

首先，現(xiàn)金流量分析涵蓋三個關鍵方面：經營活動、投資活動和籌資活動。經營活動現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標。分析集團企業(yè)銷售收入、成本支出和運營資本變動等情況，可以驗證利潤表中營業(yè)收入科目的真實性；投資活動現(xiàn)金流量分析可以反映集團企業(yè)在特定期間內的投資活動現(xiàn)金流量的規(guī)模，有助于集團企業(yè)了解未來的發(fā)展方向，從而制定科學合理的發(fā)展策略；籌資活動現(xiàn)金流量分析可以反映集團企業(yè)的債務、股權等籌資活動的開展情況，體現(xiàn)集團企業(yè)的融資能力和償債能力。

其次，現(xiàn)金流量分析提供了評估集團企業(yè)現(xiàn)金流狀況的關鍵指標，如凈現(xiàn)金流量、經營活動現(xiàn)金流量比率等。這些指標有助于評估集團企業(yè)的現(xiàn)金儲備情況、支付能力及未來擴張與投資計劃的可行性。穩(wěn)健的現(xiàn)金流是集團企業(yè)持續(xù)運營和發(fā)展的基礎，因此，現(xiàn)金流量分析至關重要。另外，通過現(xiàn)金流量分析，集團企業(yè)還可以及時識別潛在的財務風險，并采取有效措施加以預防。

最后，現(xiàn)金流量分析可以幫助集團企業(yè)發(fā)現(xiàn)財務數(shù)據和利潤表中難以體現(xiàn)的問題，并及時采取有效的應對措施。現(xiàn)金流量分析是全面評估集團企業(yè)財務狀況的重要手段，為集團企業(yè)提供了全面、可靠的財務信息，有助于其高效管理資金，科學制定財務戰(zhàn)略，進而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

4.盈利能力分析

盈利能力分析可從資產盈利能力和經營業(yè)務盈利能力兩個維度入手。資產盈利能力指標包括凈資產收益率、總資產收益率和資本收益率。其中，凈資產收益率（凈利潤/平均凈資產）是核心指標，也是非上市公司股東關注度最高的指標之一。經營業(yè)務盈利能力指標包括銷售毛利率、營業(yè)利潤率、成本費用率和銷售凈利率。該指標僅用于評估集團企業(yè)的盈利能力，而不考慮資產投入情況。因此，在分析經營業(yè)務盈利能力時，集團企業(yè)財務人員需要綜合考慮產品、市場、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和預算指標等多方面的因素，并結合近年來產品的銷售毛利率等指標來評估產品的競爭力。此外，集團企業(yè)的盈利能力與資產結構、經營管理水平、營銷能力、技術優(yōu)勢、行業(yè)地位等因素密切相關，財務人員還需要綜合考察這些因素，全面了解集團企業(yè)的盈利能力。

5.經營風險評估

經營風險評估在集團企業(yè)財務分析報告中不可或缺。經營風險評估有助于集團企業(yè)了解自身面臨的各種風險與挑戰(zhàn)，從而做出科學合理的經營決策。經營風險評估通過全面分析財務數(shù)據和商業(yè)環(huán)境，能夠揭示集團企業(yè)面臨的內外部風險，如市場競爭、行業(yè)變化、管理層決策、供應鏈問題等。因此，在進行經營風險評估時，集團企業(yè)財務人員需要從多方面綜合考慮，深入分析商業(yè)環(huán)境和行業(yè)趨勢，全面審視市場競爭、供需關系、新技術影響等因素，準確預測行業(yè)未來發(fā)展趨勢及潛在風險，從而幫助管理層制定有效的經營策略和風險管控措施。例如，在某一行業(yè)發(fā)展陷入困境的情況下，集團企業(yè)管理層應審慎考慮，降低對該行業(yè)的投資，將資金投向其他更具發(fā)展?jié)摿Φ念I域，以提高企業(yè)對環(huán)境和市場的適應能力，促進企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（四）撰寫報告

集團企業(yè)財務人員在撰寫財務分析報告時，應確保財務分析報告結構完整，涵蓋標題、基本情況、財務報表、主要分析指標、綜合分析、整體評價、工作建議等內容。其中，財務分析報告標題需要能夠準確概括報告的主題，且簡短明了，重點突出，如2024年度××集團財務分析報告。基本情況是財務分析報告的重要組成部分，主要介紹集團企業(yè)的背景、經營范圍、組織架構、經營模式等。財務報表包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表、報表附注等。主要分析指標是指能夠分析集團企業(yè)現(xiàn)階段問題的指標。以集團企業(yè)現(xiàn)階段急需解決的經營性問題為例，其分析指標包括銷售收入、銷售成本、銷售毛利率、銷售費用率等。綜合分析是指通過對集團企業(yè)當期狀況進行全面、系統(tǒng)、深入的分析，從而反映集團企業(yè)的整體經營情況。整體評價是對財務分析報告的總結，主要包括經營業(yè)績評價、財務狀況評價、競爭力評價、風險控制評價等內容。工作建議是指根據集團企業(yè)實際運營情況提出的改進和優(yōu)化方案。

在撰寫財務分析報告時，財務人員還需要注意以下幾點：報告的結構要清晰，內容要簡明扼要、重點突出；報告的語言要準確、客觀，避免使用過于主觀或情緒化的詞匯；報告中的數(shù)據和分析要有充分的依據，避免出現(xiàn)錯誤或誤導性信息；報告要針對問題提出具體的解決方案和改進措施，為集團企業(yè)管理層或股東提供有價值的參考意見。

三、結語

財務分析報告在集團企業(yè)的經營管理中起著舉足輕重的作用，可以為管理層決策提供有力支持。因此，集團企業(yè)應重視財務分析報告撰寫工作，不斷提高財務分析報告的質量，確保財務分析報告在企業(yè)經營決策中發(fā)揮應有的作用。在撰寫財務分析報告的過程中，集團企業(yè)財務人員應深入研究多方面的財務數(shù)據和分析方法，以確保財務分析報告的準確性和完整性，從而幫助集團企業(yè)提高財務管理水平，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：湖北利達建設工程集團有限公司）