財務會計中公允價值采用研究

［摘 要］為提高財務會計中公允價值采用的準確性，本文闡述了公允價值在財務會計中的應用優勢，公允價值采用可以提高財務信息的準確性和可靠性，使企業的決策更加客觀和科學。分析了公允價值采用存在的問題，如過于依賴市場情況、對于非流動性資產估值困難、數據來源的不確定性等。為解決這些問題，企業需要選擇適當的公允價值模型、審查輸入數據的可靠性、建立完整的公允價值制度、定期審查公允價值的方法和數據。通過上述措施，保證公允價值采用的規范性和準確性，為相關人員提供了實踐參考。

［關鍵詞］財務會計；公允價值；市場；應用

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2024.11.005

［中圖分類號］F234.4 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）11-0017-04

0" " "引 言

公允價值是財務會計中廣泛使用的一個概念，它在今天的金融市場中越來越受到重視。公允價值作為一種資產估值方法，其應用范圍廣泛，例如，被用于計算投資組合的價值、對企業的各類資產和負債進行估值等。公允價值的采用不僅影響公司財務報表的準確性，而且還對投資者的決策產生了極大的影響。然而，公允價值的采用也存在一些爭議。一方面，部分財務會計認為公允價值更能反映實際情況，能夠更好地反映資產和負債的真實價值；另一方面，認為公允價值的采用可能會導致資產價值過度波動，使得財務數據的穩定性受到威脅。因此，如何準確、科學地使用公允價值成為財務會計領域中的一個重要問題。

1" " "財務會計中應用公允價值的優勢

財務會計中公允價值應用作為一種重要的估值方法，具有多方面的優勢，有助于提高企業財務信息的準確性和可靠性，為企業決策提供更加客觀和科學的依據。其優勢主要包括以下幾個方面。

1.1" "反映真實價值

公允價值是市場上可以交易的資產或負債在特定時間點的估值，其反映了資產或負債的當前市場價格。與其他估值方法相比，公允價值更能夠準確地反映資產或負債的真實價值。例如，對于股票投資，如果采用成本法進行估值，可能無法反映股票市場價格的波動，而公允價值估算則可以基于每日市場價格反映股票的實時價值［1］。

1.2" "提高決策準確性

財務會計中公允價值應用的一個重要目的是為企業提供客觀和科學的決策依據。由于公允價值反映了資產或負債的真實市場價值，因此采用公允價值進行估值，可以提高決策的準確性。例如，在公司進行重組或者并購時，公允價值可以幫助企業更好地了解資產或負債的真實價值，從而做出更加明智的決策。

1.3" "提高信息披露透明度

采用公允價值估值需要對數據來源、估算方法等進行詳細披露，這可以提高企業信息披露的透明度。透明度是投資者評估企業風險和回報的關鍵因素之一，高透明度的企業更容易受到投資者的青睞。因此，公允價值應用可以提高企業信息披露的透明度，提升企業的形象和信譽。

1.4" "提高財務報告質量

財務報告的質量直接影響企業形象和投資者信心。采用公允價值進行估值可以提高財務報告的質量。公允價值是基于市場價格進行估算的，更能反映資產或負債的真實價值，避免了其他估值方法可能存在的不準確性和誤差。因此，采用公允價值進行估值可以提高財務報告的準確性和可靠性。

1.5" "降低風險管理成本

采用公允價值進行估值可以幫助企業更好地了解資產或負債的真實價值，從而更加科學地制定風險管理策略。例如，在對沖交易中，采用公允價值進行估值，可以更好地反映對沖工具的真實價值，有助于企業更有效地避免或減少市場風險。因此，公允價值應用可以降低企業風險管理的成本，提高風險管理的效果［2］。

財務會計中公允價值應用具有多種優勢，包括反映真實價值、提高決策準確性、提高信息披露透明度、提高財務報告質量以及降低風險管理成本等。然而，公允價值應用也面臨一些挑戰，受到一定的限制，需要企業和研究者不斷探索和完善相關制度和方法，以實現公允價值在財務會計中的規范化和準確應用。

2" " "財務會計中公允價值應用面臨的挑戰

2.1" "過于依賴市場情況

公允價值的估算需要以市場價格為基礎，而市場價格隨時都可能發生變化，因此公允價值的估算結果也會隨之波動。特別是在金融市場波動劇烈的情況下，公允價值的波動性可能更加明顯，從而會影響到公允價值的準確性和可靠性。對于一些流通性較低的資產，例如私募股權、房地產等，其市場交易并不普遍，甚至有些資產根本沒有交易記錄。在這種情況下，市場價格難以確定，公允價值的估算也就比較困難。

由于公允價值受到市場情況的影響，管理層有可能通過操縱市場價格來影響公允價值的估算結果。如果企業管理層有意將公允價值估算結果偏高或者偏低，就能夠對企業的財務狀況造成影響。而且市場價格并不一定能夠完全反映資產或負債的真實價值。例如，某些市場交易受到政府政策干預，其價格可能與實際價值存在較大差異。此外，市場價格還會受到其他多種因素影響，如人為操縱、投機需求等，這些因素都有可能導致公允價值的估算結果出現誤差［3］。

2.2" "對于非流動性資產估值困難

非流動性資產指的是那些在市場上不容易買賣或交易的資產，例如不動產、自然資源等，這些資產的價值往往難以確定。非流動性資產估值困難主要表現在以下幾個方面：①缺乏市場定價機制。相對于流動性資產，非流動性資產因其特殊性質，通常沒有市場定價機制，價格難以確定。而公允價值法則需要基于市場價格進行估值，如果非流動性資產沒有明確的市場價格，就無法使用公允價值法對其進行準確的估值。②存在復雜的評估方法。由于非流動性資產本身的特殊性，它們的價值依賴于多種因素，例如地理位置、自然環境、開發潛力等，因此評估非流動性資產的過程也比較復雜。評估非流動性資產需要考慮到多種因素，需要采用專業的評估方法和技術，而應用這些方法和技術的成本比較高，需要投入大量的時間和資源。

2.3" "數據來源的不確定性

進行公允價值估算時，需要依賴大量的數據和信息。這些數據和信息的來源包括市場交易數據、行業分析報告、專家意見以及企業內部數據等。然而，在實際操作中，數據的來源可能存在以下幾個方面的不確定性：①數據可靠性。財務會計中公允價值應用的數據來源可能不夠可靠，這可能會導致公允價值估算結果出現偏差。例如，如果企業采用的市場數據來源存在數據漏洞或者被篡改，那么公允價值的估算結果就可能與真實情況存在較大差距。②數據完整性。公允價值的估算需要使用多種不同類型的數據和信息，如果其中某些數據或信息缺失或不完整，則可能會影響公允價值的估算精度。如何保證數據的完整性成為了公允價值估算中的一個重要挑戰［4］。

3" " "財務會計中公允價值采用的實踐策略

3.1" "選擇適當的公允價值模型

采用公允價值進行估值時，不同的公允價值模型可能會給出不同的結果。因此，在實際操作中需要選擇適當的公允價值模型來確保估算準確性和可靠性，可供采用的估值方法主要有以下三種。

（1）市場比較法。市場比較法是指通過對類似資產（負債）的市場交易價格進行比較，從而確定目標資產（負債）的公允價值。這種方法適用于流動性高的資產（負債），如股票、債券等。市場比較法的基本公式為：公允價值=市場交易價格×數量。

（2）收益折現法。收益折現法是指根據資產（負債）所能提供的未來現金流量，按照適當的貼現率加以折現，從而確定目標資產（負債）的公允價值。這種方法適用于不具備明顯市場價格的資產（負債），如房地產、知識產權等。收益折現法的基本公式為：

公允價值=Σ（CF_t÷（1+r）^t）" " " " " " "（1）

式中，CF_t表示第t期的現金流量，r為貼現率。

（3）成本法。成本法是指根據資產（負債）的歷史成本和已經發生的相關支出來確定目標資產（負債）的公允價值。這種方法適用于非常獨特的資產（負債），例如文物、藝術品等。成本法的基本公式為：公允價值=歷史成本-累計折舊-減值準備。其中，累計折舊和減值準備需要根據相關會計準則進行計算。

在選擇公允價值模型時，應該根據具體情況綜合考慮各種因素，如資產（負債）類型、市場情況、數據可靠性等。此外，還應當在估算過程中注意一些可能存在的偏差，如數據來源不確定性等。

3.2" "審查公允價值輸入數據的可靠性

公允價值的應用涉及大量數據和信息的采集和處理。這些數據和信息的準確性和可靠性對于公允價值估算結果的精度起著至關重要的作用。因此，在采用公允價值進行估值時，審查公允價值輸入數據的可靠性顯得尤為重要，為保障數據的可靠性、全面性，財務會計人員可按照如下流程開展數據審查：①確定數據來源。首先，需要確定數據來源，以確保數據質量的可靠性。一般來說，市場報價、專家意見、行業報告等都是公允價值輸入數據常見的來源。對于不同的數據來源，需要進行不同程度的審查，以確認數據是否準確可靠。②審查數據準確性。審查數據的準確性是保證公允價值估算精度的重要步驟。審查的方式包括核實數據的來源、確認數據的完整性和一致性、檢查數據是否存在異常等。如果出現數據異常或者不符合預期，需要及時采取修正措施，避免影響公允價值估算結果的精度。③檢驗數據的可比性。公允價值估算依賴于市場數據的可比性，因此需要對不同數據進行比較。這種比較包括檢驗數據是否來自同一市場、是否參考了相同的時間段、是否基于相同的評估標準等。如果數據之間存在差異，則需要進行適當的調整，以確保數據的可比性。④特別注意非流動資產。對于非流動資產，其公允價值往往需要通過專業評估機構進行估算。在選擇評估機構時，需要對其資質和口碑進行評估，并且對評估報告進行仔細審查，以檢查評估報告中的數據是否真實、準確、全面。⑤建立內部控制制度。建立內部控制制度是保證公允價值輸入數據可靠性的重要手段。企業需要制定相關規章制度，明確數據來源、采集方法、處理流程等，并嚴格執行這些規章制度。同時，還需要建立監督體系，確保規章制度得到有效執行。

3.3" "建立完整的公允價值制度

由于非流動性資產的特殊性，其估值往往存在一定的困難。針對這一問題，建立完整的公允價值制度可以提供一種有效的解決方案。對不同類型、不同特點的非流動性資產，需要采用相應的公允價值估算方法。例如，對于房地產等不具備明顯市場價格的資產，可以采用收益折現法進行估算；對于藝術品、古董等收藏品，則需要通過專家評估或類似拍賣市場交易價格的方式確定公允價值。

建立完整的公允價值制度需要明確估值責任和程序。在實際操作中，需要確定負責估值的部門或個人，并規定相應的估值程序。例如，需要明確數據來源、數據處理、計算過程等各個環節的職責和流程，完善審批程序。建立相應的估值模型并設置好參數。這些模型和參數需要覆蓋各種不同類型、不同特點的非流動性資產，并考慮到資產所處的市場環境以及行業發展趨勢等因素。

3.4" "定期審查公允價值

制訂審查計劃是進行公允價值審查的第一步。審查計劃應該明確審查的范圍、目標、流程、時間表等，并確定相應的審查人員和組織機構。審查小組應該由具有相關專業知識和經驗的人員組成，包括企業內部的財務、審計、風險管理等部門的人員，以及外部咨詢公司的專家。審查標準應該包括公允價值估算的基礎、數據來源、參數設置、模型選擇等方面的內容，并確立相應的審查程序和方法。

收集審查資料是公允價值審查的重要環節之一。審查資料應該包括公允價值估算的基礎數據、模型參數、計算程序等相關信息，以及影響公允價值的市場環境和行業趨勢等方面的信息。然后進行審查分析，對公允價值的準確性和合理性進行詳細評估和分析，發現可能存在的問題和瑕疵，提出相應的改進意見和建議。最后，編寫審查報告，應包括審查的目的、范圍、方法、結果和結論，并提出相應的建議和改進措施。審查報告應該為利益方提供有關公允價值估算過程和結果的真實、準確和全面的信息。此外，為保證公允價值審查長期有效，企業應不斷完善和調整審查制度，適應市場環境和技術的變化，并在實踐過程中不斷總結經驗和教訓，提高審查效率。

4" " "結束語

綜上所述，公允價值的采用對于企業和投資者都具有重要意義。雖然公允價值的采用存在一定的爭議，但如果能夠正確地使用公允價值，可以更加準確地反映企業的財務狀況和投資組合的價值，從而為企業和投資者提供更為科學、準確的決策依據。因此，未來的研究應該圍繞如何使用公允價值來提高財務會計數據的準確性和穩定性展開，以期在實踐中更好地應用公允價值的概念。

主要參考文獻

［1］林奶玲. 關于在財務會計中采用公允價值的探討［J］. 財經界，2022（34）：117-119.

［2］楊帆. 財務會計中公允價值采用分析［J］. 行政事業資產與財務，2022（20）：70-72.

［3］湯曉琴. 關于在財務會計中采用公允價值的探討［J］. 財會學習，2022（21）：96-98.

［4］王艷博. 關于在財務會計中采用公允價值的探討［J］. 財會學習，2022（15）：75-77.

［收稿日期］2023-09-14

［作者簡介］馮涓（1973— ），女，山西太原人，碩士，講師，主要研究方向：會計學。