普惠金融支持小微企業融資現狀、趨勢及對策

一、我國普惠金融支持小微企業融資現狀及趨勢

自2005年聯合國提出普惠金融概念以來，特別是十八屆三中全會提出發展普惠金融以來，我國普惠金融支持小微企業融資取得了飛躍式發展。

（一）我國總體發展現狀

近年來，黨中央和國務院對發展普惠金融的頂層設計和整體統籌持續優化，我國基礎金融服務更加普及，銀行機構聚焦大眾金融、線上線下同步發力。金融監管總局資料顯示，目前全國縣域實現銀行機構100%覆蓋；鄉鎮銀行機構覆蓋率達97.93%，較2017年末提升了約2個百分點；行政村基本實現金融服務全覆蓋。小微企業金融主體融資更加便利。截至2023年底，全國普惠小微企業貸款余額為29.06萬億元，同比增幅為23.27%，比貸款整體增速快13.13個百分點；利率也呈現出逐年下降趨勢，當年發放的普惠金融貸款利率均值為4.78%，較2022年和2018年分別下降了0.47個百分點與2.61個百分點。

（二）各省市發展現狀

從區域視角看，各省市因地制宜促進普惠金融快速發展。自2022年首批83個、2023年86個中央財政支持普惠金融發展示范區公布以來，多地普惠金融發展示范區多措并舉有力引導財政金融資源“支小助微”，如湖南邵陽將部、省獎補資金全部用于支持民營和中小微企業金融服務，云南昆明將中央財政獎補資金5250萬元中的4000萬元用于“昆易貸”和“財園助企貸”貸款貼息補助。目前，各地普惠小微貸款覆蓋面持續擴大、余額快速增長?！吨袊栈萁鹑谥笜朔治鰣蟾妫?022年）》顯示，在普惠小微貸款余額方面，浙江、廣東、江蘇、山東、福建等地余額保持較高，西藏、江蘇、陜西、山西、山東等地貸款增速較快。在普惠小微授信戶數方面，浙江、廣東、江蘇、安徽、天津等地普惠小微授信戶數相對較多，新疆、西藏、北京、浙江、遼寧等地普惠小微授信戶數增長較快。

（三）發展趨勢

適應小微企業在第四次工業革命下的發展需要，普惠金融發展呈現出產品豐富化、深度數字化、成本可負擔與商業可持續化、與綠色金融等融合發展的四大趨勢。

一是產品豐富化。由普惠金融的概念可知，其不局限于銀行體系的信貸產品，理應包含融資擔保公司的擔保增信產品、融資租賃公司的設備融資租賃產品、保險體系的保險產品以及資本市場的直接融資產品等。在第四次工業革命去中心化的產業背景下，小微企業創新作用不可或缺。以信貸為主的傳統金融產品體系已不完全適應其發展需要，尤其是科技創新、專精特新、制造業、戰略性新興產業等重點領域小微企業對股權投資、資本市場直接融資、保險產品等其他非信貸產品需求強烈。為此，應建立健全普惠金融體制機制，在完善具有主力軍作用的信貸產品的同時，促進其他非銀行金融機構、資本市場等組織體系加大對小微企業融資產品及金融工具的創新力度，不斷提高機構金融產品的研發與創新能力，保障不同行業、不同類型、不同規模、不同發展階段的小微企業獲得發展所需要的資金。

二是深度數字化。近年來，大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等科技突飛猛進，在提升普惠金融效能的同時，深刻改變了其業務模式，為解決小微企業融資的世界難題提供了一定的技術保障。未來，數字技術將通過整合小微企業發展過程中的稅務、電力、用水等數據資源實現“精準畫像”，通過整合普惠金融體系自身數據提升其智能化經營管理水平，從而進一步滲透包含普惠金融在內的整個金融體系。數字普惠金融不僅能一定程度上克服小微企業在獲取金融服務時面臨的信用資料不完善導致的信息不對稱難題，還可以將原先以人力獲客方式為主的模式逐步轉變為線上獲客模式，降低普惠金融組織機構的經營成本。例如，普惠金融改革試驗區建設的實踐經驗顯示，浙江省臺州市建設的信用信息共享金融服務平臺，向銀行等金融機構免費提供其覆蓋的逾89萬家經營主體的超過4.7億條信用信息服務，使金融機構的貸前成本從原先的單筆平均約20小時、400元降低為零。

三是可持續化。盡管發展普惠金融的初衷是為了解決傳統金融體系在服務小微企業、農戶等“弱勢”群體的融資市場失靈問題，但發展普惠金融是一個系統性、長期性、戰略性工作，仍應堅持政府引導、市場主導原則，推進成本可負擔、商業可持續化發展。且隨著大數據、云計算等數字普惠金融的快速發展，逐步實現普惠金融發展的市場化可行性越來越高。普惠金融體系應控制好成本，完善風險分擔機制，確保不發生系統性金融風險。普惠金融改革試驗區重視風險分擔與風險補償兩方面機制建設，積極探索多方共同發力以構建成本可負擔與商業可持續的發展模式。在探索風險分擔機制方面，以浙江省臺州市信用保證基金為例，2014年浙江省臺州市創立了中國大陸首個針對小微企業等融資提供信用擔保服務的保證基金。該基金主要由政府與銀行出資，兩者出資比例為8：2，擔保費率按年計算不超過0.75個百分點。該信用擔?；鹉Ｊ奖粐遗c多地信用擔?；鸾梃b參考。在探索防范化解風險方面，浙江省寧波市開發向金融機構提供不動產查封、法人變更等27個風險預警指標服務的風險預警平臺，累計向金融機構推送風險預警逾20萬條，涉及經營主體3萬家；四川省成都市構建“天府金融風險監測大腦”平臺，覆蓋逾200萬家經營主體風險監測預警。

四是與綠色金融等融合發展。當前，全球正在經歷以人工智能、虛擬現實、分子工程、新材料技術、量子信息技術、清潔能源以及生物技術等為技術突破口的第四次工業革命。在百年未有之大變局的背景下，具有較強創新意識的小微企業作用愈加凸顯，其對于獲得融資、技術支持、綠色轉型等方面的需求越來越強烈。在服務小微企業融資過程中，普惠金融應注重與綠色金融、科技金融、數字金融等的融合發展，以普惠金融助力“碳達峰、碳中和”與科技創新及落地。普惠金融改革試驗區積極探索普惠金融與綠色金融等融合發展。福建省龍巖市將區塊鏈技術引入林業普惠金融，搭建林業融資動態監測服務平臺。數據顯示，截至2023年9月已累計服務綠色貸款3203筆，余額達8.32億元。

二、普惠金融助力小微企業融資過程中面臨的問題

盡管目前我國普惠金融助力小微企業融資取得了一定成績，但信用體系、數字平臺建設、供給體系不健全不完善等相關問題仍制約其進一步發展。

（一）信用體系建設有待加強

信用體系是小微企業獲得普惠金融服務尤其是信貸產品的重要基礎設施。經過多年的發展，我國信用體系初步建立，但與普惠金融發展需要仍有所差距。資料顯示，目前，我國仍有約三分之一的經營主體尚未納入金融信用信息基礎數據庫，普惠小微貸款中傳統抵押貸款占比仍然較高，亟須獲得更多有用可靠的非信貸數據。一方面，當前各類信用數據分布在工商、稅務、法院、電力及第三方數據供應商中，“數據煙囪”“數據孤島”問題突出，普惠金融體系準確、全面、及時獲得數據的難度依然較大。另一方面，部分地區數據存在標準化程度低、數字化程度不足和來源分散、數據采集和利用水平低下、數據治理能力不足等問題。這一定程度上影響了信用體系建設，制約了數字普惠金融發展。

（二）數字普惠金融平臺有待完善

數字普惠金融平臺是推進普惠金融數字化的重要手段，其發展有待完善。一是平臺開放性不足。數字平臺主要有市場主導型與政府主導型，前者由電商平臺與大型商業銀行主導，后者由地方政府主導。市場主導型平臺基于自身商業利益，缺乏對外開放動力，僅對自身客戶開放，制約了平臺效能的充分發揮。二是平臺功能單一?，F有數字普惠金融平臺尤其商業銀行主導的平臺大多偏重產品展銷，且展銷產品種類較少，缺乏多樣化的信貸、保險等產品；忽視了信用評級、對小微企業增信等其他服務功能。三是平臺數據聯動不足。平臺與稅務、電力、水務等公共數據以及電商等生活場景數據流聯動不足，致使信用功能、智能化功能無法充分發揮。此外，數據標準不一也是阻礙數字普惠金融平臺數據聯動的重要因素。

（三）供給體系有待提升

當前，我國普惠金融體系仍以銀行信貸產品為主，供給體系有待進一步完善。一方面，商業銀行普惠金融業務模式仍有待完善。傳統的銀行風控體系難以適應普惠金融發展需要，部分銀行開展普惠金融服務時仍秉持抵押貸款思維，對小微企業市場潛力、公司治理、技術創新等“軟信息”評估不足。另一方面，非信貸產品供給不足。小微企業規模龐大，不同行業、不同類型、不同規模、不同發展階段需要的金融服務差異性較大，單一的商業銀行信貸產品無法滿足其融資需求。融資擔保、融資租賃、微型保險、普惠理財、私募、風投等高參與度的股票和基金等新興金融業態發展不足，難以滿足小微企業數字化轉型等高質量發展需要。

三、完善普惠金融體系助力小微企業融資相關對策建議

普惠金融助力小微企業融資是一個長期性、系統性、戰略性工程，應系統謀劃、統籌推進，進一步健全政策法規體系、加強信用體系基礎設施建設、完善數字化體制機制、構建完備的產品供給體系、健全機構經營機制，為小微企業融資提供扎實保障。

（一）健全普惠金融高質量發展的政策體系

發揮政策引導激勵作用。一是處理好政府與市場關系。堅持政府引導和市場化主導相結合。一方面，實施必要的差別化貨幣政策與財政政策，通過定向降準降息、財稅補貼，以及參與或主導擔保體系建設完善風險分擔機制等，促進形成成本可負擔、商業可持續的長效機制。提升小微企業成本可負擔性，緩解普惠金融機構觸達長尾客戶的商業可持續壓力。并根據具體發展實踐，動態調整政府參與程度，逐步實現普惠金融發展的市場主導。另一方面，盡量避免對普惠金融業務的直接干預。通過獎補與考核政策體系設計，為普惠金融機構提供規則約束，充分發揮普惠金融機構的能動性，提升普惠金融服務的效率水平，同時為最終的市場主導性模式奠定基礎。二是加強風險防控。嚴格中小金融機構準入標準和監管要求，立足當地開展特色化經營。堅持監管和創新并行，加快建立適應普惠金融發展的法制規范和監管體系，提高金融監管有效性。審慎開展普惠金融試點與相關產品的創新。在開展試點方面，完善普惠金融試點體制機制，擇優選定普惠金融發展基礎較好、意愿強烈、機制完善地區開展試點，并將該地區“清零”高風險金融機構作為開展試點的前提，避免盲目試點而引發普惠金融風險。在開展產品創新方面，加強產品創新監管，避免由此引致新的金融風險。加強普惠金融發展監管。嚴守金融業持牌經營并納入監管的準則，加強功能監管和行為監管，加強普惠金融政策法規宣傳教育，樹立普惠金融健康可持續發展理念，嚴打非法集資等非法金融活動，營造普惠金融發展的良好生態環境。三是加強與綠色金融等的融合發展。普惠金融與綠色金融、科技金融、數字金融等有著天然的內在聯系，應加強協同、融合發展。應出臺相關激勵政策，提升政策精準度和有效性。要優化金融機構體系、市場體系、產品體系，有效發揮商業性、開發性、政策性、合作性金融作用，增強保險和資本市場服務保障功能，拓寬直接融資渠道，有序推進數字普惠金融發展。鼓勵不同類型金融融合發展，以更高效滿足小微企業融資需求。

（二）筑牢普惠金融發展的信用體系建設基礎

信用體系是普惠金融發展的關鍵基礎設施，在解決小微企業融資信息不對稱的過程中發揮著至關重要的作用。應進一步完善我國信用體系建設，筑牢普惠金融發展的信用體系建設基礎。一是進一步提升信用體系覆蓋面。依托全國信用信息共享平臺開展“信易貸”工作，歸集整合中小微企業信用信息，在整合國內各信用平臺基礎上，進一步推動信用體系建設，力爭對小微企業做到全覆蓋。二是促進信用數據標準化。在國家層面出臺標準規范政策文件，指導各信用平臺改造原有數據格式、規范采集新信用數據。三是促進信用數據開放共享。建立健全相關獎懲機制，打破“數據孤島”“數據煙囪”，全面促進信用數據開放共享。

（三）完善普惠金融數字化的體制機制

數字化是普惠金融發展的必然趨勢，應搶抓數字經濟戰略機遇，促進數字技術與普惠金融深度融合。一是建立健全數字普惠金融相關法律法規。根據數字經濟發展新實踐，制定數字普惠金融規范標準，將服務小微企業融資相關的數據產生、采集、傳輸、使用、存儲和分析置于法律的框架內予以規范運行。完善相關激勵政策，激發數字普惠金融平臺開放共享與金融機構通過數字普惠金融服務小微企業的內生動力。二是穩步擴大金融科技創新監管試點?？偨Y相關試點經驗，完善中國版“監管沙盒”模式，構建鼓勵創新與防范風險相結合的監管機制，提升智慧監管水平，穩步擴大金融科技創新監管試點覆蓋范圍和應用場景，加大首貸、續貸、信用貸、中長期貸款投放，更好地發揮數字普惠金融對融資的全流程賦能作用，支持小微企業可持續發展。三是加快培養金融、科技、數據復合型人才。加強政府、學校、普惠金融產業之間聯動，構建人才培養體系，培養懂金融、懂科技、懂數據的復合型人才，為普惠金融發展數字化提供人才保障。

（四）構建涵蓋信貸、保險、理財的綜合普惠金融體系

單純信貸產品無法滿足小微企業融資需求，應推動構建廣覆蓋、多層次、具有中國特色的普惠金融體系。一是進一步健全普惠信貸體系。優化銀行機構定位，支持國有大型金融機構做優做強，當好服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的“壓艙石”；嚴格中小金融機構準入標準和監管要求，立足當地開展特色化經營。普惠信貸要將著力點放在內涵式發展上，優化信貸投向，引導降低綜合融資成本，大力支持科技創新、糧食安全和鄉村產業等重點領域小微企業的專精特新發展。二是建立健全普惠保險體系。發揮保險業的經濟減震器和社會穩定器功能。建立健全普惠保險發展的體制機制，鼓勵、引導、支持保險金融機構大力發展普惠保險業務，為小微企業發展提供針對性普惠金融產品。三是完善普惠資本市場。聚焦科技創新、專精特新、制造業、戰略性新興產業等重點領域小微企業對股權投資、資本市場直接融資需求，完善資本市場體制機制，為小微企業做大做強提供資本市場融資保障。此外，還應完善融資租賃、融資擔保等其他普惠金融業態體制機制，為小微企業發展提供全方位的普惠金融服務。

（五）健全普惠金融機構經營機制

完善普惠金融政策制定和執行機制，健全普惠金融基礎設施、制度規則、基層治理。健全的經營機制是普惠金融機構應對成本可負擔與商業可持續的根本保障。一是優化風險防控。強化風險防控意識。指導小微企業構建其經營管理的征信數據體系，夯實普惠金融機構風險防控基礎。加強小微企業經營管理風險動態監測，前瞻性設計應對風險事件，不斷完善普惠金融風險防控體系。創新防控手段。充分運用數字化工具，助力風險防控，將區塊鏈、大數據、云計算等科技深度運用到貸前審批、貸后管理。加強過程管控。嚴控盡職調查、存量貸款管理等關鍵環節風險，高度重視第一還款來源的可靠性，確保風險可控。二是優化考核設計。一方面，完善績效考核體制。適度提高小微企業普惠金融服務在金融機構考核中的權重，引導金融機構及其員工將更多資源投入到普惠金融業務中來。另一方面，優化盡職免責體制。在強化對普惠金融發展過程中失職員工問責的同時，優化盡職免責體制。可根據普惠金融發展過程中的實際情況，適時將責任評議的權限下放至基層業務行，卸下基層員工包袱，使其輕裝上陣做好普惠金融工作。

（作者為習近平經濟思想研究中心助理研究員）