中小企業融資難融資貴問題的財務管理對策

中小企業作為經濟發展的重要支柱，其健康發展對于促進經濟增長、增加就業、推動技術創新等方面具有不可替代的作用。然而，“融資難、融資貴”問題一直是制約中小企業發展的關鍵因素之一。遼寧省作為我國東北重要的老工業基地，其中小企業在發展過程中同樣面臨著融資難、融資貴的挑戰。本文旨在通過深入分析遼寧省中小企業的發展現狀和融資困境，并從財務管理的角度提出切實可行的解決方案，以期為中小企業破解融資難題提供有益的參考。

一、中小企業發展現狀——以遼寧省為例

（一）遼寧省中小企業的重要性

中小企業以其靈活的經營機制和敏銳的市場洞察力，在市場競爭中展現出強大的生命力和適應能力。遼寧省中小企業在區域經濟發展中占據舉足輕重的地位。其不僅為地方經濟貢獻了大量的稅收和就業崗位，同時還是推動技術創新和產業升級的重要力量。

（二）遼寧省中小企業融資現狀

盡管中小企業在遼寧省經濟發展中扮演著重要角色，但其融資現狀不容樂觀。首先，中小企業本身規模小、實力弱、抗風險能力差，因此其很難從銀行等傳統金融機構獲得足夠的貸款支持；其次，中小企業資金壓力雖然在一定程度上得到緩解，但非正規的融資渠道，如民間融資等，其成本之高、風險之大，也加重了企業財務負擔；最后，融資渠道單一，融資成本高，融資效率不高等問題也是中小企業融資難的一種具體表現。

二、中小企業融資困境的成因

（一）內部因素

首先，中小企業在經營過程中需要面對復雜多變的市場環境和政策調整，這使其經營狀況格外不穩定，究其原因在于其固有的規模和資源限制。市場需求的急劇變化，競爭對手的激烈競爭，以及不斷調整的政策導向，都會對中小企業業務造成重大沖擊。這種不確定性不僅對企業盈利造成影響，也削弱了其償債能力，進而導致金融機構更加謹慎地評估中小企業的貸款風險。

其次，中小企業財務管理水平良莠不齊，一些中小企業財務管理體系還不完善，難以保證財務資料質量。同時部分中小企業也存在著財務報表不規范、隱瞞債務或夸大收益等問題，這導致金融機構很難通過財務分析的常規手段，準確判斷企業的真實經營狀況和財務風險，因此金融機構往往會選擇提高貸款門檻或者提高貸款成本，以增加中小企業的融資難度，從而降低貸款風險。

最后，固定資產比重較低，流動資產占比較大，這也是中小企業資產結構的特點。這意味著，在申請貸款時，中小企業很難為金融機構提供足夠的固定資產作抵押。而流動資產因為其易變性和不確定性，作為擔保措施很難被金融機構接受。因此，中小企業在融資過程中經常會面臨抵押不足的窘境。

（二）外部因素

雖然我國金融市場近年來在多個領域成績斐然，但在中小企業這一重點服務領域，發展依然乏力。具體來看，雖然市場上金融產品和服務種類繁多，但專門針對中小企業的金融服務體系尚未完善，主要體現在風險評估、定價機制等方面。

首先，由于中小企業規模小，經營時間相對較短，財務透明度不足，因此金融機構對其進行風險評估面臨諸多困難，難以形成科學合理的定價機制。這種不完善直接導致融資過程中，中小企業融資難、融資貴的問題變得格外突出，其很難獲得合理的、低成本的資金支持。

其次，政府在為扶持中小企業發展做了積極的努力，并出臺了一系列的政策措施。但在實際的執行中卻遇到不少挑戰，比如落實不到位、針對性不強等問題。有的政策措施在執行過程中缺少具體可操作的細則和指南，致使中小企業難以有效享受政策紅利。此外，一些政策措施由于過于寬泛或與中小企業的現實需求不相符而難以發揮實際效用。

最后，中小企業的信息不對稱也是導致融資困難的因素之一。金融機構在貸款審批過程中需要充分掌握借款人的信用狀況、還款能力等信息，以降低貸款風險。由于中小企業規模小、管理不規范等原因，金融機構很難全面了解其財務狀況和經營狀況，因此導致金融機構在評價中小企業的貸款申請時更加謹慎和保守，甚至因擔心風險過高而拒絕貸款申請，這進一步加劇了中小企業的融資困境。

三、優化財務管理的策略建議

（一）加強財務管理建設

首先，為應對融資難、融資貴的問題，中小企業要著力構建完善的財務管理制度。細化每個崗位的職責與權限，保證財務資料真實可靠，從而以堅實的數據支撐企業的決策。此外，強化對財務人員的培訓與管理。在提高其業務素質與業務能力的基礎上，針對復雜多變的市場環境不斷對人員進行調整。

其次，增強財務透明度。中小企業要定期向金融機構、投資人等利益相關方披露詳盡的財務狀況和經營成果，并通過編制高質量的財務報表、提供權威的審計報告等方式，展示企業的誠信和實力。

最后，中小企業在財務管理中要把成本控制當作頭等大事來抓。通過編制科學合理的預算方案，嚴格控制各項費用支出，做到有章可循，以避免出現浪費現象。此外，還要加強費用核算和分析，使資源得到最優化的配置，以提高企業的生產效率和質量，從而在激烈的市場競爭中占據比較有利的位置。

（二）拓寬融資渠道

中小企業要充分利用政府的扶持政策和多元化融資渠道，優化資金結構，并有效降低融資成本。首先，企業要積極跟蹤和了解政府所推出的各項政策措施，并有選擇性地去合規申請相應的扶持項目，這能夠直接有效地降低企業的經營成本與融資負擔。此外，加強與政府部門的溝通與聯系，以保證信息的暢通并及時了解政策，從而在促進企業快速發展的同時，積極為政府排憂解難。

其次，中小企業在融資方式上的拓展不應僅局限于傳統的銀行貸款，還應積極嘗試以股權融資為主的各種方式。此外，可以結合債券融資和租賃融資等多種方式。綜合考量并判斷各融資方式的綜合成本和效益，以及與企業自身發展階段的契合程度等因素，從而選擇最適合企業的融資模式。

（三）提升信用管理水平

中小企業在融資過程中，必須十分關注信用管理體系的建立與信用文化的培育，同時與金融機構建立牢固的合作關系，以全面提升融資能力和市場競爭力。

首先，中小企業要建立完善的信用管理制度，清晰地認識企業的信用狀況，包括明確的信用評價標準以及防范和應對信用風險的對策措施等，從而為提升企業的信用評級和信用形象打下堅實基礎。

其次，優秀的信用文化是企業發展中的有力依托與必然選擇。為了信用文化建設，中小企業必須把誠信經營理念深植于企業文化之中，以培養與增強全體員工的信用意識和社會責任感為根本目的，由此形成企業內部凝聚力與外部樹立良好企業形象的雙重效應。

最后，中小企業要積極與金融機構建立長期穩定的合作關系，以進一步拓寬融資渠道，提高融資效率。通過與金融機構定期溝通企業的經營情況、發展規劃以及資金需求，加深金融機構的信任。同時利用金融機構提供的信息服務，更加準確地把握市場動態和融資政策，從而為中小企業的融資決策提供強有力的支持。

（四）創新融資模式和產品

對中小企業而言，創新運用動產融資和知識產權質押融資等多元化手段，并結合金融機構提供的個性化融資產品，是解決資金瓶頸的有效途徑。

首先，中小企業在面臨資金短缺而訂單增長時，可以高質量庫存商品作為抵押物申請動產融資。這不僅能夠成功盤活存貨資產，同時提高了資產利用效率，加速了資金周轉，從而有效解決了因固定資產有限難以獲得傳統貸款的問題，使中小企業獲得了更為靈活高效的資金支持。

其次，中小企業以自主知識產權質押融資途徑，也是極具潛力的一種融資渠道。例如在軟件開發領域具有多項專利技術的初創企業，將其所擁有的軟件著作權或專利權進行質押，從投資機構獲得大額資金注入。這種方式挖掘了企業的無形資產價值，有力地支持了企業的研發以及市場推廣，在有效降低了對固定資產依賴程度的同時，極大地提高了企業資金運用效率。

四、案例分析：遼寧省X企業的綜合融資策略與成功實踐

（一）企業背景與面臨的融資挑戰

遼寧省某科技型中小企業（簡稱X企業），專注于智能制造領域的技術研發和產品制造。這家企業在市場上獲得了良好的聲譽，其創新的技術和高質量的產品顯示出強勁的增長潛力。但隨著經營規模的擴大，市場需求的增長，X企業逐步出現了資金緊張的狀況。由于中小企業普遍存在融資難、融資貴的問題，因貸款審批流程繁瑣、抵押物不足導致貸款額度受限、融資成本過高，在傳統融資渠道上，X企業遇到了不少阻礙。

（二）制定綜合融資策略

X企業為克服融資難題，采取創新而全面的融資策略，主要是以多元化融資模式為核心，以有效支撐企業快速發展為目標。首先，X企業十分重視政策運用與扶持申請，成立了專門的政策研究小組，密切跟蹤國家政策導向，精準識別其符合條件的各種扶持政策。在此基礎上，及時提出并申請各類扶持資金，包括科技創新基金稅收減免以及貸款貼息等，最終成功獲得了政府資金的支持，有效緩解了企業的資金壓力。

其次，在融資渠道方面，X企業表現出極大的開放性與靈活性。除傳統銀行貸款外，X企業還積極采用資本市場上的各類融資方式，如股權融資、債券融資、引入風險投資與私募股權基金等，既豐富了資金來源，又為企業帶來了戰略資源與市場網絡。同時企業還積極利用互聯網金融平臺，進一步探索與開拓了包括網絡借貸以及眾籌在內的新型融資模式，拓寬與完善了融資渠道，從而有效降低了融資成本。

再次，建立信用管理體系是X企業融資策略中的另一大亮點。X企業深知信用是融資之基石，所以致力于建設和完善信用管理體系，同時加強財務管理內控和風險管理，以提高財務數據的真實性和透明度，從而提升了企業的資信等級和融資能力。

最后，X企業在融資模式與產品上表現出非常突出的創新能力。針對動產資源豐富但固定資產有限的特點，X企業采用動產融資模式，將存貨和應收賬款等動產轉化為流動資金貸款的支持。同時，X企業還充分利用知識產權資源開展知識產權質押融資業務，把無形資產資本化運作。此外，針對科技型中小企業在融資過程中遇到的各種復雜問題量身定制融資產品。X企業與金融機構共同開發推出“科創貸”，在豐富企業融資手段的同時，有效提高了企業的融資效率和競爭能力。

（三）實施效果與成效

在實施綜合融資策略后，X企業成效顯著，有效緩解了資金瓶頸，使企業能夠順利推進各項發展計劃。隨著資金的注入，X企業不僅成功擴大了生產規模，提高了生產效率和產品質量，同時加大了對新技術、新產品的研發投入，進一步鞏固了其市場地位并擴大了市場份額。此外，X企業還通過加強財務管理、拓寬融資渠道以及提高信用管理水平，進一步鞏固了企業的財務穩健性，從而為其未來的快速發展打下了更為堅實的基礎。

五、結論與展望

本文深入剖析了遼寧省中小企業面臨的“融資難、融資貴”問題，并從財務管理角度出發，提出了一系列應對之策。作為經濟重要支柱的中小企業，盡管貢獻顯著，但受限于自身規模、實力、財務管理水平以及外部環境等多方面因素，其融資舉步維艱。針對這些問題，為塑造穩健形象，提升融資吸引力，建議中小企業加強財務管理，強化財務透明度和成本控制。同時，通過探索股權融資、互聯網金融等多元化路徑，并利用政府扶持政策，拓寬融資渠道，從而優化資本結構，降低融資成本。此外，建立信用管理體系、培育信用文化以及與金融機構的穩固合作等都是必不可少的措施。

展望今后的發展，隨著金融市場與政策環境的不斷改善，中小企業的融資難、融資貴問題將有望得到逐步的解決。為了提升企業核心競爭力和可持續發展能力，中小企業需要不斷創新財務管理與融資策略。同時政府與社會各界也應加大對中小企業的扶持力度，共同營造一個公平透明高效率的融資環境，以促進中小企業的蓬勃發展，從而共創輝煌的未來。

（作者單位：遼寧科技大學工商管理學院）