“雙碳”目標下稅收優惠對新能源汽車企業創新的影響研究

摘"要：“雙碳”目標下，新能源汽車企業的創新與發展至關重要。文章以2012—2022年29個蘇州市新能源汽車企業數據為樣本，采用不同指標衡量稅收優惠，并采用固定效應模型和系統GMM模型研究稅收優惠對新能源汽車企業創新的影響。結果表明：稅收優惠對新能源汽車企業創新存在抑制作用；相比于非國有企業，稅收優惠對國有企業產生的積極效應更強。因此，要不斷完善稅收優惠制度，提高新能源汽車企業的創新水平。

關鍵詞：“雙碳”目標；新能源汽車企業；創新；稅收優惠

中圖分類號：F273.1文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）"05-0009-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.05.003

1"引言

實現碳達峰與碳中和，是我國應對全球氣候變化、展現大國責任擔當的莊嚴承諾。學者對“雙碳”目標下的產業發展研究重點集中在以下幾個領域：“雙碳”目標下，具體產業發展路徑研究[1]；“雙碳”目標下，地區產業優化研究[2]。學者對稅收政策影響產業的研究也有初步成果，對于新能源汽車產業的相關研究有如下方面：社會政策與社會關注對新能源汽車的發展研究[3];新能源汽車內部管理、技術改進與銷售預測[4]。

現有文獻涉及“雙碳”目標下的產業發展研究、稅收政策對產業的影響研究及新能源汽車產業的相關研究，為后續研究提供了有力支持。然而，仍然存在一些不足之處有待完善。一是現有關于稅收對企業的影響的研究多基于一般傳統行業樣本，以新能源汽車產業作為研究對象的文獻較少，這與我國實現“雙碳”目標的需求不相適應，文章則以新興的新能源汽車產業為研究對象進行研究。二是現有研究多采用靜態模型進行實證分析，較難動態刻畫其影響效果，而文章運用動態面板模型，利用更多的信息，更準確地來分析其動態關系，實證考察“雙碳”目標下稅收優惠對新能源汽車企業創新的影響，提出差異化的政策優化建議，為助力實現“雙碳”目標、提高稅收政策的精準性提供理論參考。

2"研究設計

2.1"變量選擇與數據來源

被解釋變量是專利數量，參考劉金亞等[5]的做法，采用專利數量來衡量新能源汽車企業的創新水平；解釋變量為稅收優惠，借鑒已有學者的衡量標準，以收到的稅費返還[6]、研發投入加計扣除[7]對稅收優惠加以衡量；財務杠桿、固定資產持有水平、第一大股東持股比例、企業資產負債率、公司規模、企業銷售能力、總資產收益率和研發投入作為控制變量；文章引入一個特征變量，為企業所有制性質，以便對國有企業與非國有企業進行區分。表1為主要變量說明。

2.2"模型構建

為了檢驗稅收優惠對新能源汽車企業創新的影響效果，參照劉蘭劍等[8]的做法，構建如下回歸模型：

Patenti，t=β0+β1Taxi，t+β3Xi，t+μi+yeart+εi，t（1）

為了研究特征變量對稅收優惠政策的影響，在模型（1）中加入稅收優惠與特征變量的交互項，模型設置如下：

Patenti，t=β0+β1Taxi，t+β2（Taxi，t·Proi，t）+β3Xi，t+μi+yeart+εi，t（2）

其中：下標i、t分別表示城市和時間；Patent為專利數量；Tax為稅收優惠；X為模型控制變量；εi，t為隨機擾動項。此外，文章控制城市固定效應μi和年份固定效應，以便解決遺漏變量偏誤導致的內生性問題。

3"實證檢驗

3.1"基準回歸結果

實證模型（1）、（2）表示的是稅收優惠與新能源汽車企業創新之間的關系?；净貧w結果見表3。模型（1）僅考慮稅收優惠對企業創新的影響，稅收優惠（Tax）的回歸系數為-8.03e-06，并在10%的水平上顯著，說明稅收優惠對新能源汽車企業創新存在負向的抑制作用。模型（2）在考慮稅收優惠對企業創新影響的基礎上，加入多個控制變量，此時稅收優惠（Tax）的回歸系數仍然為負，且在10%的水平上顯著，與模型（1）回歸結果一致。以上結果表明稅收優惠對新能源汽車企業存在反向抑制作用，稅收優惠政策仍有待完善。

再通過觀察控制變量的結果可以發現，企業銷售能力的回歸系數為0.418，且在10%的水平上顯著為正，說明企業銷售能力越強，往往更加重視自己的創新水平，希望能夠實現更高的銷售成果?？傎Y產收益率的回歸系數為0.0477，且在10%的水平上顯著為正，說明企業的盈利能力越強，更期望得到高水平的創新，希望能夠實現更加長久的收益。研發投入的回歸系數為3.86e-05，且在10%的水平上顯著為正，說明重視研發投入的企業，更有利于實現高水平創新。

3.2"替換變量的穩健性檢驗

稅收優惠是政府通過稅收扣除、稅收減免、稅收返還等方式對企業發生的研發成本進行補償的方式。而基準回歸中用收到的稅費返還來衡量稅收優惠只體現了稅收優惠的一個方面。為了更加全面地衡量稅收優惠，文章借鑒已有研究[8]，用研發投入加計扣除作為稅收優惠的替換變量，進行穩健性檢驗。由表4可知，在引入控制變量后，稅收優惠對企業創新的回歸系數為-0.0652，且在5%的水平上顯著，意味著用研發投入加計扣除衡量的稅收優惠負向抑制新能源汽車企業創新。替換稅收優惠指標后，回歸結果保持一致。

3.3"區分企業所有制性質的異質性分析

為了解決因動態面板模型可能導致的滯后項與隨機干擾項的相關性問題，采用系統GMM進行回歸，并在模型中加入特征變量，研究不同企業所有制性質下稅收優惠對企業創新的異質性影響。通過Hansen進行有效性檢驗，回歸結果見表5。由表5可知，無論是否加入控制變量，交互項的系數均顯著為正，這說明，面對同樣的稅收優惠政策，對國有新能源汽車企業的創新影響相較于非國有企業更為積極?？赡艿脑蛟谟?，相較于非國有企業，國有企業的核心資源更加豐富、企業競爭力更強、資源獲取更為便捷，從而更便于進行管理與企業創新。

4"結論與建議

4.1"結論

文章基于2012—2022年蘇州市滬深A股上市公司的數據，采用雙向固定效應模型，研究了“雙碳”目標下稅收優惠對新能源汽車企業創新的影響，得出如下結論：

第一，現階段稅收優惠對新能源汽車企業創新起著反向抑制作用。

第二，企業所有制性質不同時，稅收優惠對新能源汽車企業創新的影響存在異質性。相比于非國有企業，稅收優惠對國有企業產生的積極效應更強。

4.2"建議

第一，完善稅收優惠政策，使其對新能源汽車企業創新產生有利影響?？梢詮恼咴O計、信息的及時同步、市場環境的完善、政策執行等方面加以優化。首先，在稅收優惠政策設計方面，應明確以促進新能源汽車創新、產品研發為主要目標，通過稅收優惠，降低企業研發成本，鼓勵企業研發投入。其次，為了確保稅收優惠信息可以及時傳送到各新能源汽車企業，可以建立信息共享平臺，及時發布稅收優惠政策的最新動態，提高政策的知曉率和使用率；也可以建立反饋機制，鼓勵企業在政策執行過程中，遇到問題及時向政府反饋，通過雙向溝通，確保政策符合企業實際需求。再次，要實現新能源汽車創新與發展，需要完善市場機制，提高新能源汽車的市場占有率，通過稅收優惠政策引導企業加強合作，共同實現高質量創新。最后，可以讓稅收優惠政策的執行更加簡化。比如簡化申報流程、加強監管和評估以及對稅收優惠政策進行持續優化。通過以上方式，稅收優惠政策更具針對性且執行更為便捷，更有可能對新能源汽車企業產生有利影響。

第二，發揮國有企業的示范引領作用。樹立標桿，積極宣傳國有新能源汽車企業利用稅收優惠政策進行創新的典型成功案例，并邀請成功的國有企業管理人員去非國有企業進行幫扶指導，引導其他企業主動學習借鑒，以期獲得更好的創新成果。

參考文獻：

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