業(yè)財(cái)融合對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

［摘 要］本文以2018—2023年我國(guó)大型上市集團(tuán)公司為樣本，采用Python檢索法、Pearson相關(guān)性分析、回歸分析法等實(shí)證方法，分析業(yè)財(cái)融合對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。實(shí)證結(jié)果表明，業(yè)財(cái)融合能夠提升企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，并通過“信息效應(yīng)”和“監(jiān)管效應(yīng)”降低企業(yè)內(nèi)部信息不對(duì)稱和加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，進(jìn)而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，且經(jīng)過穩(wěn)健性檢驗(yàn)后結(jié)論依然成立。本文旨在為上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息化發(fā)展提供新的思路，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)。

［關(guān)鍵詞］企業(yè)會(huì)計(jì)信息化；業(yè)財(cái)融合；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2025.03.025

［中圖分類號(hào)］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1673-0194（2025）03-0081-04

0 引 言

在當(dāng)前信息化時(shí)代背景下，傳統(tǒng)的核算型財(cái)務(wù)管理模式已經(jīng)很難滿足現(xiàn)代化企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的需求，業(yè)財(cái)融合作為新時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的新模式，從企業(yè)發(fā)展的整體思路去思考財(cái)務(wù)發(fā)展是否符合企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，已經(jīng)成為現(xiàn)代化企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一個(gè)可行措施[1]。本文探討業(yè)財(cái)融合對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。

1 理論分析與研究假設(shè)

結(jié)合之前的研究，業(yè)財(cái)融合作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)的模式之一，對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面[2]：首先，業(yè)財(cái)融合能夠提高會(huì)計(jì)信息的獲取效率，保證會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和可信度，表現(xiàn)為“信息效應(yīng)”。業(yè)財(cái)融合則通過信息化手段使業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)在流程上實(shí)現(xiàn)自動(dòng)協(xié)同，使會(huì)計(jì)人員能夠更快速便捷地從各種渠道獲取財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。其次，業(yè)財(cái)融合背景下的會(huì)計(jì)信息具有實(shí)時(shí)性和透明性，能夠優(yōu)化決策支持信息，監(jiān)控企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，表現(xiàn)為“監(jiān)管效應(yīng)”。

結(jié)合理論分析，本文提出以下兩個(gè)假設(shè)：

假設(shè)H1：如果其他條件都不變，實(shí)施業(yè)財(cái)融合能提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

假設(shè)H2：實(shí)施業(yè)財(cái)融合，通過“信息效應(yīng)”和“監(jiān)管效應(yīng)”，也能提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇

本文選取2018—2023年的上市集團(tuán)公司為研究對(duì)象，在樣本選取的過程中剔除了以下企業(yè)：①金融行業(yè)與保險(xiǎn)行業(yè)的企業(yè)；②上市年限不足一年的企業(yè)；③財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺乏的企業(yè)；④ST、*ST或者PT公司。本文在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的選取方法上，參考借鑒楊德明等[3]的做法，得到16 255個(gè)樣本觀測(cè)值，為防止異常值對(duì)研究結(jié)果的影響，對(duì)連續(xù)變量在前后1%的水平上進(jìn)行縮尾（Winsorize）處理。

2.2 變量定義

2.2.1 被解釋變量

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量（absDA）：在本文中，我們參考了修正的Jones模型來計(jì)算可操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)（DA）的絕對(duì)值（absDA），以此作為評(píng)估會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的指標(biāo)。

2.2.2 解釋變量

業(yè)財(cái)融合指標(biāo)（BFII）：表示企業(yè)是否采用業(yè)財(cái)融合。本文參考余應(yīng)敏等[4]的做法，設(shè)置BFII變量。在評(píng)估企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)整合的進(jìn)展時(shí)，我們依據(jù)明確的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行賦值。

2.2.3 控制變量

本文參考已有的研究方法[5-6]，在解釋變量與被解釋變量之外設(shè)置了影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的控制變量，如公司規(guī)模（SIZE）、資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）、總資產(chǎn)收益率（ROTA）、虧損狀態(tài)（LOSS）、業(yè)務(wù)復(fù)雜度（Complexity）等，以及管理體系上的獨(dú)董比例（Indboard）、董事會(huì)規(guī)模（Board）等，為準(zhǔn)確估計(jì)影響，模型還引入了行業(yè)類型（Industry，以下簡(jiǎn)稱Ind）和年份（Year，虛擬變量）。

2.3 模型設(shè)計(jì)

為了驗(yàn)證假設(shè)H1，本文參考修正的Jones模型[7]計(jì)算出可操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)，表示會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，具體公式如下：

absDAi，t+1=α0+α1BFIIit+α2Controlsit+ΣInd+ΣYear+εit

（1）

其中，為考慮業(yè)財(cái)融合影響的滯后性，故將absDA設(shè)置為t+1條件下可操作性應(yīng)計(jì)項(xiàng)的絕對(duì)值。

為了驗(yàn)證假設(shè)H2，本文參考已有的方法模型[8]進(jìn)行效應(yīng)檢驗(yàn)，具體公式如下：

Pathit=γ0+γ1BFIIit+γ2Controlsit+εit （2）

absDAi，t+1=λ0+λ1BFIIit+λ2Pathit+λ3Controlsit+εit（3）

其中，Path表示業(yè)財(cái)融合影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的途徑，即“信息效應(yīng)”，用信息透明度（Opaque）表示，以及“監(jiān)管效應(yīng)”，用內(nèi)部監(jiān)管數(shù)據(jù)指數(shù)（IS）表示。

3 實(shí)證結(jié)果分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)

根據(jù)表1分析結(jié)果顯示，在業(yè)財(cái)融合的實(shí)施背景下，實(shí)施此類融合策略的企業(yè)在可操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)（absDA）的均值（mean）普遍超過0.06的水平。已實(shí)施業(yè)財(cái)融合的企業(yè)在盈余管理方面呈現(xiàn)出更為穩(wěn)健的趨勢(shì)。這一發(fā)現(xiàn)初步驗(yàn)證了假設(shè)H1。此外，除了可操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)的絕對(duì)值（absDA）外，其他指標(biāo)如資產(chǎn)負(fù)債率、虧損狀態(tài)以及總資產(chǎn)收益率等，在實(shí)施業(yè)財(cái)融合與未實(shí)施業(yè)財(cái)融合企業(yè)之間也表現(xiàn)出顯著的差異。

3.2 相關(guān)性檢驗(yàn)

在Pearson相關(guān)性分析的嚴(yán)謹(jǐn)評(píng)估下，我們觀察到變量absDA與BFII之間的相關(guān)系數(shù)達(dá)到-0.031，且在嚴(yán)格的1%統(tǒng)計(jì)顯著性水平下得到確認(rèn)。此發(fā)現(xiàn)揭示了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與業(yè)財(cái)融合之間存在微妙的負(fù)向關(guān)聯(lián)，同時(shí)驗(yàn)證了假設(shè)H1。這一結(jié)果意味著，當(dāng)企業(yè)積極采納并實(shí)施業(yè)財(cái)融合策略時(shí)，其盈余管理水平將得到有效控制。控制變量間的相關(guān)系數(shù)均保持在0.5以下，排除了多重共線性問題的潛在干擾，使這一結(jié)論更具說服力。

3.3 回歸結(jié)果分析

驗(yàn)證業(yè)財(cái)融合對(duì)提升企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的作用（假設(shè)H1）的具體數(shù)據(jù)詳見表2中的第（1）列和第（2）列。統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果顯示，業(yè)財(cái)融合（BFII）的回歸系數(shù)在5%的置信水平下顯著為負(fù)，且在更為嚴(yán)格的1%置信水平下同樣顯著為負(fù)，驗(yàn)證了假設(shè)H1。

為了驗(yàn)證假設(shè)H2，本文按照已有的研究方法進(jìn)行了中介效應(yīng)檢驗(yàn)。結(jié)果如表2的第（3）列至第（6）列所示。從第（3）列和第（4）列的數(shù)據(jù)可以看出，過去五年里，企業(yè)的可操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目總數(shù)越多，信息透明度（Opaque）越低。這證實(shí)了“信息效應(yīng)”可以提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。同時(shí)，通過加入內(nèi)部監(jiān)管數(shù)據(jù)指數(shù)（IS），第（5）列和第（6）列的結(jié)果顯示，企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管越嚴(yán)格，越能有效降低盈余管理程度，進(jìn)而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。綜上，中介效應(yīng)結(jié)果驗(yàn)證了假設(shè)H2。

4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了保證結(jié)果的穩(wěn)健性，本采用了如下兩種方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

一是公司層面固定效應(yīng)檢驗(yàn)：旨在更為精準(zhǔn)地控制那些不隨時(shí)間推移而發(fā)生變化的公司特性，從而確保主回歸結(jié)果的穩(wěn)定性和可靠性。

二是更換關(guān)鍵性變量：參考已有文獻(xiàn)的論述[6]，對(duì)被解釋變量的穩(wěn)健性采用其他的度量方法，重新衡量企業(yè)的盈余管理水平。

穩(wěn)定性檢驗(yàn)結(jié)果與前文所述一致，由于篇幅有限，不再列示回歸結(jié)果。

5 結(jié)論與建議

本文從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的視角出發(fā)，以2018年至2023年間的上市集團(tuán)公司為樣本，采用回歸分析法探究了業(yè)財(cái)融合實(shí)施對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。經(jīng)過全面而系統(tǒng)的研究，主要得出以下結(jié)論：首先，業(yè)財(cái)融合的實(shí)施對(duì)盈余管理行為產(chǎn)生了顯著的抑制作用，從而有效提升了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。與未實(shí)行業(yè)財(cái)融合的公司相比，采取這個(gè)策略的公司盈余管理水平明顯變低了。其次，業(yè)財(cái)融合有兩個(gè)主要作用，一個(gè)是“信息效應(yīng)”，另一個(gè)是“監(jiān)管效應(yīng)”。“信息效

應(yīng)”就像是一道光，照亮了企業(yè)內(nèi)部的信息不對(duì)稱問題，讓信息變得更透明；“監(jiān)管效應(yīng)”則加強(qiáng)了企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控，保證了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可信度。

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［收稿日期］2024-09-15

［作者簡(jiǎn)介］宋易格（1992— ），女，河北人，碩士，中級(jí)會(huì)計(jì)師，主要研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。