管理會計賦能中小銀行財務轉型的實踐

黨的二十大報告中明確提出高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務。之后，在多次重要會議中，對企業高質量發展都提出了新要求。管理會計作為落實企業戰略導向的重要組成部分，在推進企業高質量發展中發揮著越來越重要的作用。2024年7月，財政部發布了《財政部關于進一步加強管理會計應用的指導意見（征求意見稿）》，時隔十年，財政部再次部署管理會計體系建設工作。在管理會計體系不斷探索發展的過程中，中小銀行要實現高質量發展，如何運用管理會計精準提升薄弱環節，如何運用管理會計工具提供分析方法和決策依據顯得尤為重要。

在中小銀行建設管理會計體系的背景

隨著數智化時代的到來，面對競爭的加劇，為了更好地應對市場變化，中小銀行對數字化轉型和業財融合的需求不斷增加，在決策支持、業務賦能、成本管控與分析等方面對財務的要求越來越高，需求也更加迫切。

此外，管理會計應用的場景越來越多重化，使用的范圍也越來越廣泛，逐步擴大到部室管理者、中后臺部門、各經營分支機構，甚至基層客戶經理。

中小銀行的管理會計過去更多的是找數據、做表進行分析，但隨著競爭的加劇和市場的變化，管理者及業務人員已經不滿足于只看數據，更期望財務部門提供的數據能夠為決策提供支撐，同時形成行動指令。財務部門有動力通過數據的驅動，借助管理會計實現財務的轉型，將市場轉換為數據，且實時可視；管理者通過可視化平臺，及時掌握業務發展數據，科學決策；前臺高效執行，并反饋結果。

當然，管理會計賦能財務轉型本身就是一個復雜的過程，各銀行的進展程度及水平也參差不齊，既受制于自身的條件，也取決于數據的治理水平和數智化的發展程度，如何構建與自身發展水平相適應的管理會計體系是值得研究與探討的問題。

S銀行管理會計體系的搭建與應用

商業銀行的運營模式是通過吸收存款與同業負債、發行同業存單和債券等負債業務融資，投放各類貸款、債券和票據等資產業務，從而獲得利息收入、投資收益等營業收入，在扣除負債業務的資金成本、日常運營成本、資產業務的風險成本和資本成本后，形成經濟利潤。因此，通過對資金進行內部定價引導資產和負債業務的對外定價；正確評估和防范資產和負債業務期限結構產生的流動性風險，最終實現流動性、安全性和盈利性的最優組合。S銀行的管理會計項目圍繞這一落腳點，以問題為導向于2012年啟動，至今不斷調整、優化和升級，形成了“數據、指標、模型和應用”四位一體的管理會計體系（見圖1），其中數據是基礎，指標是核心，模型是工具，應用是目的，共同支撐三大板塊重要變量達到預期值。

以數據驅動為基礎，推動實現數據升級

為改善數據質量不高、整合難度大等問題，S銀行在數據治理、數據管理、數據質量控制方面狠下功夫（見圖2）。一是成立大數據管理部專職負責全行數據數智化升級，加大了數據的采集、整理與清洗，開展各類專題數據治理工作，推動源頭治理，統一數據平臺、統一數據資產、統一數據服務等能力，實現數據資產化、治理標準化、資產業務化、數據服務化、運維數字化。二是規范了數據的管理標準，通過數據標準、元數據、數據質量、數據字典幾個功能模塊的優化推廣及深化數據的顆粒度與標簽化，實現了全行數據資源共享、來源一致、標準統一、質量可靠，構建了質量高、多維度、立體化的數據基石。三是建立了數據質量檢查制度、數據質量考核評估規則與數據質量整改機制。數據集成率由62%提升至97%，極大減少數據冗余和重復錄入；數據錯誤由約5次/千條減少至0.3次/萬條，數據準確性大幅提升。

以關鍵指標為核心，逐步分解尋找癥結

商業銀行是在監管的指導下經營風險的金融企業，為股東創造效益是其最終的落腳點。凈資產收益率作為評價企業盈利能力的常用指標具有普適性，但由于商業銀行的特殊性，評價其盈利能力不能單純使用傳統的凈資產收益率，結合商業銀行的業務特點和實際情況，S銀行財務人員對凈資產收益率進行了改造，具體如下：

凈資產收益率（ R O E） =資產營收率×營收利潤

×（1-成本收入比-撥備計提比）×（1-實際所得稅率）×權益乘數+差異項= ×（1+手續費凈收益與利息凈收入比+其他凈收益與利息凈收入比）×（1-非生息資產占比）×（1-成本收入比-撥

備計提比）×（1-實際所得稅率）×權益乘數+差異項=凈息差×（1+手續費凈收益與利息凈收入比+其他凈收益與利息凈收入比）×（1-非生息資產占比）×（1-成本收入比-撥備計提比）×（1-實際所得稅率）×權益乘數+差異項

改進后的凈資產收益率更符合商業銀行的行業特征，通過對S銀行2017年至2023年財務數據的分析，可以發現，凈資產收益率對凈息差、撥備計提及權益乘數等關鍵因素的敏感系數最高。改進后的凈資產收益率將業務與財務有機結合起來，有利于S銀行深入進行自我剖析，同時將結果反饋給決策層使用。并且可以將層層分解的各項子指標有針對性地傳達給不同的業務部門，指導業務部門如何提升業績。還可以橫向與同業對比找差距、縱向對不同年度分析找原因及為預算編制、績效考核提供支持。

以專業模型為工具，針對性改善關鍵因素

S銀行的管理會計體系中的專業模型是為契合商業銀行的業務管理模式而建，為改善凈息差、權益乘數等關鍵因素，S銀行管理會計建立了內部資金轉移定價、以經濟利潤為核心的盈利分析、資產負債和流動性管理三個模型。

內部資金轉移定價模型。內部資金轉移定價

（Funds Transfer Pricing，FTP）是商業銀行內部資金管理部門針對全行不同業務、不同產品、不同部門及不同分支機構，按照一定的規則全額有償地轉移資金。該模型覆蓋S銀行全部產品的定價范圍。包括表內全科目的生息資產和付息負債以及非生息資產和非付息負債，涵蓋了所有存款、貸款，金融市場業務及現金、貴金屬、固定資產、在建工程、無形資產、遞延資產、表內應收利息、其他應收款等。

對于存貸款業務，主要使用期限匹配法中的利率代碼差額法，即根據業務的原始期限或重定價期限在FTP曲線上找到對應的期限點，并以與該點對應的FTP曲線上的收益率作為該業務產品的FTP價格。為實現對信用風險的管控，控制不良貸款的增長，對于逾期貸款，S銀行使用指定利率法設置了較高的FTP價格。同時，對于人民幣大額協議存款，采取了協議利率加點的方法進行FTP定價；對于非生息資產，按照對應資金來源進行分類定價，如固定資產等按照對應的權益資金采用最低資本回報要求進行定價。

此外，S銀行遵循資金分庫計價原則、價格與市場接軌原則、風險與收益匹配原則，構建了人民幣市場FTP基準曲線、人民幣存貸FTP基準曲線、外幣市場FTP基準曲線等三大類曲線。人民幣市場FTP基準曲線采用模型構建法，選取存在真實貿易交易的期限點作為模型的基準點，綜合參考回購交易（短端期限14天以下權重較大）、SHIBOR、AA級金融債（長端期限1年以上權重較大）、央行票據等利率水平，加上基準點溢價水平和不同期限點的期限效應構建成市場曲線。人民幣存貸FTP基準曲線采用邊際成本法，綜合考慮央行基準利率和資金市場利率水平，以央行存款基準利率為基礎，加上各期限點平均收益溢價得到人民幣存款FTP基準曲線，再加上法定存款準備金損耗率得到人民幣貸款FTP基準曲線。外幣市場FTP基準曲線覆蓋S銀行所有外幣業務品種，直接使用LIBOR/HIBOR收益率得到外幣市場收益率曲線。

通過該模型S銀行實現了內部資金成本和收益的精細化管理，并且通過FTP定價引導各類產品的合理對客定價，為改善凈息差這一關鍵因素提供了有效抓手。

資產負債和流動性管理模型。資產負債和流動性管理（Asset Liability and Liquidity Management，ALM）包括表內外流動性與銀行賬戶利率風險的綜合管理，資本統籌計量與管理及指標監測四大功能。

為實現對流動性水平、利率風險和資本消耗的量化評估和預測，S銀行以當前資產負債業務數據為基礎，通過場景假設及數據模擬，預測未來任意時段的資產負債業務結構變化、資本消耗情況變化、正常及壓力場景下的現金流入流出、銀行賬戶利率風險變化，用以評估資本消耗與流動性的影響。ALM模型為減少資本消耗、防范流動性風險及權益乘數等關鍵因素提供了管理思路。S銀行的資產負債及流動性管理建設如圖3所示。

成本分攤及盈利性分析模型（PA模型）。S銀行的成本分攤及盈利性分析模型以賬戶為盈利性分析單位，以經濟增加值（EVA）與風險調整后資本回報率

（RAROC）作為企業內部衡量經營效益的手段，實現成本的精細化管理和多維度的績效評價。

該模型采用靈活的收入和成本分攤方式，支持多步驟的成本分攤（運用業務數據、統計數據）。首先，基于FTP運算結果，在賬戶層級計算出各賬戶的利息收支、非利息收支等直接業務收支；其次，將間接成本分攤到賬戶（或產品）上，得出扣減營運成本的賬戶收益；最后，通過建立起賬戶與事業部、機構、產品、客戶、客戶經理、區域信息等的關聯關系，形成多維盈利分析報告結構。

S銀行的盈利性分析的顆粒度精確至賬戶層級和交易層級，對每個賬戶的每筆交易逐一計算盈利性水平，清晰體現每筆業務的各類成本消耗和利潤貢獻，同時體現每個客戶經理的利潤創造。此外，為了支持客戶經理的業務拓展，該模型還專門配備了盈利預測小工具，以便客戶經理對客營銷時，根據報價和客戶的具體情況進行業務增加值的測算，從而推動業務開展，實現最優化的對客定價。該模型思路詳見表1。

以實際應用為目的，賦能經營管理提質增效。有了數據和指標，并輔以模型，還要把分析結果展示出來，以便業務部門及時掌握業務狀況、管理人員更好地了解各個領域情況、市場人員針對市場變化及時地做出反應并反饋。為此，S銀行建立了綜合、全面、便捷、直觀的管理駕駛艙系統。

管理駕駛艙系統在現有系統、數據平臺、專業模型及指標體系的基礎上，通過自動出數逐步實現去手工化，實現了總行、總部、分支機構、支行、同業在內的自上而下，橫向（與市場比）、縱向（與歷史比）多維度對比分析；規模、價格、效益、資產質量、KPI考核、同業比較等多維度經營分析。同時構建多重分析場景，形成專題模塊，包括規模、盈利、價格、業務發展、同業等。通過整合數據服務應用入口，實現經營數據及報表分析全景展示（支持PC端、手機端及大屏展示），同時預留靈活客制可視化視圖接口，為總行、總部、分行、支行提供清晰、易用的圖形化報表，展示各自權限范圍內的數據和指標，最終實現總行關鍵指標和分支機構維度經營數據全面共享。有效整合全行數據資源，打通溝通壁壘，也實現了從財務結果分析向財務管理的轉變。

S銀行管理會計賦能財務轉型產生的效果

S銀行管理會計賦能財務轉型是一個持久且仍在進行的項目，在這個過程中衍生出許多的管理手段和工具，也間接促進了S銀行管理理念的轉變，尤其是由核算型財務向管理型、規劃型財務的蛻變，一批又一批的財務人員化身成業務伙伴，推動S銀行管理水平不斷提升。具體來講，主要的業績成果主要體現在以下方面。

一是凈資產收益率保持合理水平且居于同業前列。S銀行通過管理會計系統引導定價，為對客定價體系打下了堅實基礎，使貸款成本保持在合理水平。目前該行總資產收益率保持在全行業的優良水平，在長三角地區的城商行里保持領先。

二是算清賬算好賬，淘汰低效產品。管理會計提供的各產品維度盈利性分析情況，指導各事業總部淘汰低產能產品，將資源投向于高收益產品，有效提升了S行的盈利能力。2022年，S銀行成本收入比為33.33%，比八年前下降4.97個百分點；2022年凈利潤同比增速為25.23%，盈利水平明顯提升。

三是激發了前臺業務部門的展業動力。通過管理會計體系，S銀行細化到最底層的賬戶進行計算，逐筆還原業務的利潤貢獻，按照不同的維度進行分類，實現了按產品、條線、分支機構、客戶經理等維度進行績效考核。在此基礎上支持了業績計價方式，客戶經理每做一筆業務就能夠提前知道自己的貢獻度，展業積極性獲得極大激發。

四是引導業務向“輕資本發展”轉型。S銀行使用基于系數調整法的經濟資本計量方案，并用于資本費用考核，通過引入多維度調節系數，對不同屬性的債項進行差異化資本計量，提高資本消耗敏感度，通過經濟資本管理工具引導資產投向“輕資本”領域。

啟示

結合S銀行管理會計賦能中小銀行財務轉型的實踐，可得到以下啟示：一是中小銀行更需要加強管理會計與業務發展之間的融合，在注重結果的同時更應注重管理的過程。二是中小銀行應積極提升數智化水平，充分利用模型與數據綜合分析盈利能力、資產負債結構、資本充足率及流動性等的關系，多維度評價自身經營狀況。三是要加大對管理會計的重視力度，充分利用管理會計手段進行分析、決策、執行與反饋等，推動戰略目標實現。