創新金融服務模式助力電子信息產業發展

[摘要] "科技創新是國家戰略，是解決我國卡脖子問題、開展強鏈補鏈的重要措施，而電子信息產業是科技創新最活躍的領域。企業獲得資金最主要的渠道仍然是銀行間接融資，所以立足銀行探索并建立適應新時代需求的電子信息產業科技創新的金融服務模式，不僅具有顯著的時代意義，也是緊迫的現實需要。針對銀行信貸機制與產業發展特點不匹配、企業融資難度大、政府制度有待完善等問題，要推行“政府+金融+企業”全面合作溝通模式，建立電子信息產業高新技術知識產權評估標準，圍繞產業鏈核心企業，聚焦產業創新點，為上下游企業提供全生命周期金融服務，支持電子信息產業發展壯大。

[關鍵詞] "電子信息產業；科技金融；創新服務；

[作者單位] "遂寧農村商業銀行股份有限公司

金融支持是促進科技創新的根本動力，必須不斷提高金融支持力度。電子信息產業是第四次工業革命“信息化革命”的主要基石，是“十四五”規劃中產業發展的重要部分。作為經濟發展的核心要素之一，金融對于電子信息產業發展起著重要作用。因此，立足銀行探索并建立適應新時代需求的電子信息產業科技創新的金融服務模式，不僅具有顯著的時代意義，也是緊迫的現實需要。

電子信息產業情況

我國電子信息產業概況。我國電子信息產業憑借其不斷積累的專業知識與技術能力，穩步向產業鏈中更具附加值的部分邁進。在移動終端、電視、人工智能等專用器件、圖像、麥克風、指紋等通用器件方面達到世界先進水平，即在手機、電視、智能穿戴等消費電子方面達到世界先進水平。其他方面如汽車電子、工業機器人、5G等行業存在差距。

我國是PCB板生產大國，但以單層多層居多，而撓性板、HDI板、IC載板是高端產品有高附加值，代表著企業的核心競爭力。軟件方面，國內廣立微是EDA軟件設計的龍頭之一，IP授權即知識產權專利授權。半導體分立器件電子元器件，包括電阻、電容、電感、晶振、芯片、二極管，封裝形式也是電子元器件，貼片式、直插式。國內的二極管、三極管、晶閘管等大部分已國產化，但功率型半導體分離器件，如低功耗高頻率功率轉換器件，如MOSFET（金屬氧化物場效應晶體管）、IGBT（絕緣柵雙極型晶體管，最先進的功率半導體產品，用于轉換電能控制功率，優品是提高能量轉化效率降低能量損耗）等高端晶體管的分立器件尚依賴進口。而封裝測試行業的技術水平整體已經達到世界先進水平。

四川省信息產業特點。四川省電子信息技術產業是省內首個產值達到萬億元級別的行業，其體量在中西部各省份中居首位。隨著產業升級，四川在這個領域的產業架構已經擴展至包括先進顯示技術、數字音視頻解決方案、軟件設計以及移動互聯網服務在內的多個關鍵領域。預計到2025年，整個產業的規模有望超過2萬億元人民幣，期間平均每年的增長速度將保持在12%以上。屆時，四川的電子信息產業總量預期將達到全國同行業內的一流水平。

遵循著相對集中且便于協作的布局理念，中國電子信息產業的“第四極”正在迅速崛起。圍繞著“品牌商—代工商—配套商”的產業鏈條，吸引了大量配套企業的集群入駐。特別是英特爾和德州儀器這樣的高端制造企業，它們在四川構建了從集成電路（IC）設計到晶圓制造，再到封裝測試以及相關配套項目的較為完整的產業鏈。通過積極吸引龍頭企業入駐，并致力于完善整個產業鏈，四川不僅重視引進國內外IT巨頭，還加大了對本土電子信息企業的扶持力度，旨在促進本地企業的成長和發展。

遂寧市產業特點。截至“十三五”末，遂寧市84戶規上電子信息工業企業實現營業收入157.37億元，利潤10.16億元，初步形成了以電子電路、集成電路、電子元器件、半導體照明、智慧應用五大產業類別集聚發展的良好局面，已經發展成為成渝經濟的重要增長點。遂寧市“十四五”提出了明確發展目標，到2025年，規上電子信息企業數量達到130家以上，營業收入超10億元的電子信息企業達到20家以上，超億元企業50家以上，實現營業收入500億元、利潤總額45億元。在建、規劃的重點項目26個，總投資582.9億元，產業發展前景巨大。

現有金融服務模式

硅谷銀行模式。成立于1983年的硅谷銀行是硅谷銀行金融集團旗下的一個關鍵成員，它還通過其在亞洲、歐洲和以色列建立的廣泛合作關系網絡，為風險投資機構和初創公司提供了總計約26億美元的資金支持。該銀行專注于科技領域的客戶群體。

硅谷銀行服務模式主要有三種。一是創新專利權質押業務。針對科技型創業公司資產結構的特點，即主要以知識產權為主，硅谷銀行開創了一種基于專利權質押的貸款業務。二是組建行業專家團隊。硅谷銀行組建了一支由高科技領域專家構成的專業隊伍，能夠為客戶提供深入的技術咨詢與價值評估服務。這支團隊憑借長期服務于科技創新型企業所積累的經驗，對企業的運營狀況、市場潛力以及技術發展趨勢有著深刻的理解，這有助于減少信息不對稱現象，并為信貸決策提供堅實的基礎，提升風險評估的準確性。三是靈活的信貸解決方案。硅谷銀行采用了一種更為靈活的信用額度授權機制。企業可以在規定的限額內按需借款，僅就實際使用的金額支付利息，這種做法有效降低了企業的財務成本。對于那些擁有良好信譽記錄的長期合作客戶，硅谷銀行還會根據具體情況設計個性化的貸款方案。四是采用投資與貸款結合策略。硅谷銀行集團還探索了投貸聯動的新模式，將單純的債務融資擴展至“債務+股權”的復合結構。

分析硅谷銀行服務模式有三點啟示值得思考。一是加速區域科技銀行的設立。傳統商業銀行體系與科技創新型中小企業之間存在一定的不兼容性，主要體現在信息不對稱和風險評估方法的差異上。傳統銀行往往難以準確衡量這類高成長潛力企業的風險，這與其穩健經營的原則相悖。因此，創建專門服務于科技行業的區域性銀行可以填補這一市場空白，并補充現有金融體系的不足。二是精準定位與深度合作。將客戶的生命周期分為加速、成長和企業金融三個階段，并為每個階段量身定制相應的金融服務，從而優化客戶體驗并增強長期合作關系。科技銀行在提供金融服務時，需要深入研究特定高科技產業的特點，確保服務的專業性和針對性。同時，應致力于為處于不同發展階段的企業提供多樣化的服務，如存款貸款、投資咨詢、資產管理和并購支持等，以滿足其全方位的需求，并制定靈活有效的金融解決方案。三是構建復合型專業人才庫。可以通過引進海外專家傳授先進理念和技術，同時在國內逐步建立起一支高素質的專業團隊。這樣不僅能提升業務水平，還能更好地適應和支持我國科技金融行業的發展需求。

杭州銀行模式。創立于1996年9月26日的杭州銀行，在過去20多年間迅速成長，現已發展成為綜合實力處于全國城市商業銀行前列的金融機構。

杭州銀行專注于為創新型中小微企業提供“投貸聯動”的綜合服務，與超過120家風險投資機構合作，共同推進項目并互薦投資機會。依托“投融一站通”平臺，杭州銀行提供涵蓋創投基金從募集到退出的全流程服務，包括基金托管、客戶及渠道推薦、銀投聯合貸款、直接投資和多樣增值服務。

針對高科技含量但固定資產較少的小微企業特點，杭州銀行制定了專門的準入標準、信貸審批機制、風險容忍策略、業務協作規則和專項準備金政策。評估客戶時采用重大項目聯合評審、專業審批團隊和團隊管理模式相結合的風險控制方法。特別設立了科技金融專營部門，并開發了“創新產品實驗室”，構建了獨特的“CDPA”科技金融服務框架。

此外，杭州銀行還建立了適應企業生命周期的風控體系，提供定制化的產品和服務，不斷優化和完善其科技金融業務模式，為當地創新型小微企業的成長提供了強有力的支持平臺。

杭州銀行服務模式有三點啟示值得思考。一是培養專業化復合型人才。定制化培訓，設計涵蓋財務、法律和投資等領域的專項培訓課程，邀請行業內知名證券公司、會計師事務所、律師事務所及投資機構的專家，每月定期為員工講解行業知識，分享企業案例與需求點，幫助客戶經理迅速掌握專業技能。二是建立風險共擔機制。盡管設立專營機構來服務于文創行業有助于發展專營業務，但這并不自動減少該領域固有的金融投資風險。為了解決銀行對這類風險的擔憂，可以推出擔保貸款的風險補償機制——“風險池”。通過政府與銀行共同承擔風險的方式，激勵銀行更積極地參與到企業的貸款業務中。三是從過去政府直接投資的扶持模式，向間接扶持的模式轉變。從2013年起，杭州搭建了多家優質的文創投融資平臺，打造文創龍頭企業。2016年5月，杭州市正式啟動了首期規模達1.2個億的文創產業創業投資引導基金，引領更多的社會資本進入到文創企業。

面臨的困難及問題

銀行信貸機制與產業發展特點不匹配。一是信貸機制與產業特性不適配。電子產業獨特的經營特征使其難以與傳統的債務融資模式相契合。初創型電子企業在研發階段投入巨大，但尚未實現有效的研發成果商業化轉化，導致運營資金流緊張，負債比率偏高，整體風險較大。同時，銀行機構內部科技領域的專業人才相對稀缺，對于評估科技產品的市場前景和企業的競爭力存在一定的難度。出于對風險管理的考量，銀行普遍對科技型企業授信持謹慎態度。二是中介服務體系不健全引發信息不對稱。當前，服務于科技型企業的財務咨詢機構和顧問中介數量不足，無法提供準確的企業信用、產業結構及風險評估等關鍵信息。這阻礙了金融機構與電子企業之間的有效溝通，造成了信息不對稱的問題，進而影響了電子企業的成長速度。

企業融資難度較大。一是生命周期不穩定。多數電子企業的生命周期表現出較高的不確定性，可能隨時進入衰退期，并且通常生命周期較短，伴隨著較大的風險波動。這種不穩定性使得金融機構在開展業務時面臨更高的風險挑戰，從而導致這些企業獲取貸款的難度增加。二是無形資產評估困難。科創企業的核心價值往往體現在知識產權和技術等無形資產上，而這些資產大多不具備作為抵押品的傳統法律地位。因此，電子企業可用于擔保的資源有限，增加了融資的復雜性和難度。三是管理制度不完善。中小型電子企業在內部管理和信用維護方面存在諸多不足，例如財務管理不夠規范、組織結構不夠優化等問題。這些問題使得金融機構難以對其做出正面的信用評價，進一步加大了融資難度。

政府制度有待完善。目前政府出臺了電子企業融資問題與科技創新問題的有關政策，但將二者進行有機結合的可行性政策還不甚完善，導致政策對科技金融發展的針對性與指導性不足。同時，能有力支撐的公共服務體系亦不夠完善，使得一系列政策在真正實施過程中出現失靈的情況。雖然政府為維持中小企業設立了創業基金，給予創始資金的支持，但在資金分配上未達到合理分配的預期，使得資金分配不均，使用效率低下。

打造全產業鏈全生命周期金融服務

搶抓產業鏈核心企業，全面支持上下游企業金融服務。電子信息產業鏈上下游、產供銷企業緊密相連，相互依存。搶抓具有優勢市場份額、核心技術專利、強大營銷運營能力、對上下游配套企業具有吸引聚集優勢的核心企業，以核心企業為依托點、突破口，進而向上下游企業提供相關金融服務、達到以點破面的效果，是實現全產業鏈金融服務的關鍵。全產業鏈金融服務區別于傳統的金融服務模式，金融機構不再是單對單地對某一個企業提供金融服務，而是以電子信息產業中的核心企業為抓手，為核心企業的上下游企業提供相互關聯的金融服務。而在為這些上下游企業提供金融服務的過程中，金融機構必須以審慎專業的眼光去發掘新的核心企業，并以此類企業為新的依托點，向產業鏈內更多的企業提供優質便捷的金融服務。如此一到十、十到百，必然加速電子信息產業鏈企業間的資金流動速度，增強產業鏈企業合作黏性，進一步提高產業鏈金融擴大效益，最終形成真正的全產業鏈金融服務。

站在金融機構的角度考慮，為電子信息產業提供全產業鏈金融服務，不但能開拓金融服務廣度、耕耘金融服務深度、提升金融服務溫度，而且能打通金融機構與企業的信息壁壘、夯實合作基礎、助力電子信息產業鏈革新。

持續支持企業發展、提供全生命周期金融服務。電子信息產業以快速發展的特性和強大的創新能力聞名，其企業通過持續創新實現迅速成長。金融機構應摒棄靜態的服務模式，轉而采用動態且長遠的合作視角，伴隨企業共同成長。

金融機構需緊密跟蹤企業的運營和發展軌跡，精準評估其發展階段，并提供定制化的金融解決方案。從初創期的資金支持到擴張期的戰略投資，直至成熟期的資本運作，金融機構應靈活應對各階段需求，為企業量身定制適配的產品和服務，構建一個覆蓋全生命周期的金融服務體系。

此舉不僅滿足了企業的多樣化需求，還促進了長期穩定的合作關系，助力企業在關鍵發展節點獲得必要的資金和機遇，共同迎接未來挑戰。

企業處于初創期，金融機構可根據企業輕資產、重智產，有訂單有技術有人才等特點，為企業提供小額信用貸款、權利質押貸款、核心企業或訂單擔保貸款、政銀保類擔保貸款、種子天使資金等金融產品，同時提供股權管理、咨詢、賬務結算、孵化園培育等服務。

企業處于成長期，金融機構可根據企業鋪市場、購設備、有一定資產等特點，為企業提供各類權利質押、融資租賃、票據貼現、天使資金、私募資金等金融產品，同時提供股權管理、財務咨詢、理財、產業園輔導等服務。

企業處于成熟期，金融機構可根據企業擴產能、開發新產品、確保市場份額、上市等特點，為企業提供大額融資、資產抵押、各類權利質押、私募融資、上市融資等金融產品，同時提供上市輔導、咨詢、綜合金融等服務。

全生命周期金融服務，不但能滿足企業發展各個階段的金融需求，而且能加深企業對金融機構的依賴性，金融機構更能借此形成自身獨有的核心競爭力，深度捆綁企業，將競爭對手拒之門外。

推行“政府+金融+企業”全面合作溝通模式，建設電子信息產業高新技術知識產權評估標準。金融機構想要在電子信息產業全面推行全產業鏈全生命周期金融服務模式，目前面臨的最主要問題是關于電子信息產業高新技術知識產權評估標準的設立。而想要解決這個問題，光靠金融機構自身的力量獨木難支，必須借助政府和企業的力量。

電子信息產業是一個高新技術密集的產業，知識產權專利往往是很多企業最有價值的資產，但目前我國針對電子信息產業并無高新技術知識產權評估標準，沒有標準就意味著市場上沒有大家認可的參考價值，這無疑給金融機構在為企業提供相關專利質押貸款額度評估帶來難度。金融機構往往會根據企業的資金需求，再結合企業的經營情況、償還能力等做出貸款額度判斷，這樣的判斷肯定是不準確的，既有可能沒有完全釋放相關專利的全部價值，也有可能會加大金融機構的經營風險，建立一套權威的高新技術知識產權評估標準已成為當務之急。而想要建立一套市場認可的體系，無疑需要政府牽頭、金融機構和企業通力配合，通過政金企三方全面合作溝通，形成合力，共同建設電子信息產業高新技術知識產權評估標準，提升高新技術知識產權評估體系準確度、專業度、完整度；深入挖掘、釋放高新技術潛在價值，為金融機構在電子信息產業推行全產業鏈全生命周期金融服務模式打下堅實基礎。

培養專業人才隊伍，提供專業金融服務。電子信息產業無疑是一個專業性很強的一個行業，要想在這個行業推廣全產業鏈全生命周期金融服務模式，金融機構首先要打造一批真正懂政策、懂產業、懂金融的專業人才隊伍，沉淀到電子信息產業企業中去，摸清企業的管理、采購、生產、銷售等一系列流程，弄懂企業與上下游企業現有交易模式，分析企業資金需求點，掌握企業風險管控點。然后金融機構再用專業的人才隊伍，搭建專業的服務平臺和部門，對接政府相關部門和相關企業，根據實際情況因地制宜、一企一策，設計專業的金融產品和服務，以響應宏觀政策導向、貼合企業的資金實際需求。術業有專攻，專業的事必須讓專業的人、專業的部門來做，這樣不光能為企業提供專業的金融服務，而且能提升客戶體驗感、降低金融機構風險度。

提高風險偏好度、聚焦產業創新點、加強風險管控面。電子信息產業創新是引領發展的第一動力，同時創新也是一件高投入、高風險、高回報的事情，但這一點又與金融機構的經營和風險偏好不符。金融機構想要助力電子信息產業科技創新，就必須調整自身的經營和風險偏好，在監管范圍內適當提高自身的風險偏好度，聚焦電子信息產業科技創新點，為電子信息產業創新提供更多的資金流，形成創新在哪里資金就跟到哪里的習慣。特別是針對我國電子信息產業落后、薄弱區域的科技創新（如芯片、汽車電子、工業機器人等），金融機構更應該加大支持力度，運用金融“活水”，助力解決我國技術“卡脖子”的問題，為科技強國建設添磚加瓦。當然金融機構在提高風險偏好度、聚焦產業創新點的同時，也要注重自身風險的把控，風控永遠是金融機構發展的核心。金融機構在支持相關企業創新研發時，必須加強風險管控面，首先要充分了解企業發展現狀和創新能力，清楚科技創新可行性、成功度、轉化率。在產品投放后，要隨時關注企業科技創新進展，行業內相關技術新穎度、適宜度，對產品風險進行合理評估，最后在科技創新研發成功并收獲高額回報后，金融機構應對整個過程面臨的風險點進行全面分析總結，為以后提供相應的產品，提供更多的風險管控指引，增強金融機構風險抵抗力。