銀行關聯企業集團授信風險及防范

在實際授信業務中，銀行常常遇到關聯企業集團授信的難題。受體制、機制、現實經濟環境以及銀行員工個人能力等因素影響，銀行在防范關聯企業集團授信風險方面，往往難以做到盡善盡美。關聯企業之間相互影響，一旦風險降臨，便會相互傳導，呈現出類似多米諾骨牌效應的擴散態勢。所以，防范與化解以集團授信為主的關聯企業授信風險，始終是商業銀行風險管理的重中之重。

然而在實踐中，企業間的關聯關系復雜多樣，且相互交叉重疊，不同使用主體基于各自目的，對企業間的關聯關系有著不同定義，這些定義既有相同之處，又存在差異，缺乏一個統一且能被各方通用的標準。接下來，我們將通過介紹實務界以及銀行人員對關聯企業的定義，來展現企業關聯關系的實際情況。

企業關聯關系的界定

實務界會根據不同場景的需求，分別對企業關聯關系進行定義。監管機構借助《中華人民共和國公司法》、企業證券監管規則等法律法規，從規范企業經營、維護市場公平交易的角度，對企業關聯關系進行了規定；會計師協會依據《企業會計準則》，從財務報告信息披露的角度，對企業關聯關系進行了界定；國家稅務機關通過稅收征收、關聯企業往來等相關規定，從防范企業偷稅漏稅、增加稅收征收規范性的層面，對企業關聯關系加以界定。

而銀行人員從集團授信實務的需要出發，對關聯關系進行定義。他們認為，具有重要關聯關系的企業應該納入集團授信范疇。從銀行風險管理的視角來看，界定關聯關系需依據前期風險、控制、處置等方面工作來判斷，要遵循實質重于形式的原則，將風險傳染度高的企業列為關聯關系企業，納入集團授信管理范疇。

關聯企業集團的特征

關聯關系日趨復雜。企業關聯關系不僅可以通過股權控制實現，還可以通過管理控制、家族關聯和契約規定等方式，形成關聯關系，并且關聯關系日趨復雜。

多元經營，過度融資。關聯企業集團大多采用多元化戰略，通過兼并重組不斷擴大規模。而這一策略通常需要以大規模融資來支持。部分集團在實施多元化戰略時，集團內企業法人數量增多，能夠獲得銀行授信的融資主體數量也隨之增加，這就形成了“投資→融資→投資”的負反饋機制，最終可能導致盲目擴張和過度融資。

集權型財務管理模式。大多數集團財務管理職能集中于總部，由總部進行集團內部的資金調配和投融資決定，然后選擇融資主體進行融資。融入資金后，再由集團統一調配使用。

集團信用風險高。隨著企業集團業務拓展，規模持續擴大，集團內關聯企業通過商業交易以及投融資等方式，形成一條相互關聯的鏈條，一旦鏈上的某個企業出現危機，將對整條鏈條產生影響。

企業集團往往具有優勢地位。企業集團或者隱形的關聯圈具有兩方面優勢。其一為規模優勢，因其規模相對較大，在與銀行打交道時，集團可以將規模轉化為話語權。其二是社會優勢，企業集團通常與當地政府關系密切，在當地具有一定的社會地位，或是政府招商引資的企業。

銀行關聯企業識別的障礙

信息獲取的障礙。首先，企業的工商信息存在不完整和復雜的問題，很多企業的出資信息是被選擇性地公布。其次，企業征信信息查詢也存在不足。雖然現在的征信信息較以往已有顯著改善，但由于信息由銀行自主上傳，難免出現不準確和滯后的現象。最后，關聯企業相關人員戶籍信息查詢有很多限制。目前銀行僅能聯網核查關聯企業相關人員身份信息，并不能查詢客戶的其他戶籍信息，這對“近親屬”的界定形成了限制。

隱形代持識別的困難。企業可以通過信托投資、殼公司代持和自然人代持等合法方式進行隱形代持，這增加了識別的難度。

關聯企業集團情況變化帶來的識別困難。關聯企業并非靜止不變，而是處于不斷變化之中，這無疑為關聯關系的識別增加了難度。

銀行關聯企業集團的授信風險

貸款集中度的風險。目前，國家對集團企業的貸款總額或比例均作出了相關規定。但就現狀而言，由于關聯關系識別困難等問題，銀行可能無法對具體情況進行完全控制。

經營風險的擴散。關聯圈內企業不僅形成了資金鏈，在生產經營方面也相互影響。產業鏈擴張的關聯圈企業，其生產經營易受關聯方的影響。

快速擴張的風險。集團企業大多具有擴張的沖動，尤其是進行跨行業、跨地區的多元化擴張時，在不熟悉的環境和領域盲目擴張，極易導致多元化擴張的失敗。

過度融資的風險。部分關聯企業集團容易形成“投資→融資→投資”的負反饋機制。加之集權化財務管理模式，使得關聯企業集團可以建立統借統還的融資模式，形成巨大的“資金池”，且脫離了銀行對信貸資金的監督管理，最終形成過度融資。

資金鏈斷裂的連鎖反應。由于集團的規模優勢及融資能力，其內部形成了冗長的資金鏈條。部分企業利用資金沉淀形成資金池，持續進行高成本融資和高風險投資。有時，集團會進行超過自身能力的負債、擔保和資本化，構建起一條高度緊張的資金鏈，這就有可能形成資金鏈斷裂的連鎖反應，集團整體風險將加速度放大。

多頭授信與過度授信的風險。在銀行的授信業務中，如果未能識別關聯企業，或者企業蓄意偽裝，銀行往往會對關聯企業集團內的企業分開授信，形成多頭授信。由于是多頭授信，不依據關聯企業集團的總體狀況進行授信，這就使得銀行對集團客戶的授信總額度過高，最終形成過度授信。

集團企業存在道德風險。一方面，集團企業會致使財務數據失真。關聯企業借助關聯交易、虛假關聯交易等手段，對集團內企業報表和集團合并報告進行調整。它們通過隱瞞、虛構等方式，使財務數據呈現出良好狀態，從而影響銀行對集團的授信額度與條件。另一方面，集團企業會利用關聯關系逃廢債和騙取銀行的過度授信。

銀行集團客戶管理能力不足。在實踐中，銀行有時無法有效識別企業關聯關系，致使授信準入環節存在重大風險隱患。有時，商業銀行在風險緩釋措施上存在漏洞，會接受關聯企業的互保，又或者，在銀行總分支管理框架下，具體的分支行對轄內業務較為敏感，但對于轄區以外的情況則關注較弱，不利于跨區域、跨機構集團關聯客戶的管理。

關聯企業集團從關聯企業轉移資產和資金的形式

長期投資。關聯企業通過相互持股，構建了極為復雜的關聯關系，以此達到隱蔽轉移資產的目的，將資產悄悄轉移出原企業。

應收賬款、預付賬款或其他應收款。通過應收、預付款項或其他應收款等科目列賬，是目前企業轉移資金的重要手段之一。企業通過虛構交易，列支應收和預付款項，將資產或資金通過這些科目在原企業掛賬，個別企業甚至直接在其他應收款中進行列支掛賬，從而實現轉移資金、資產的目的。

擔保。在這種方式下，當債務人無法按期支付款項時，擔保方會代為償付，進而達到合法合理轉移資金的目的。

銀行在關聯企業客戶風險管理中的多重挑戰

市場競爭壓力下的風險管理問題。銀行面對來自同業的市場競爭壓力持續升高，資產荒壓力也時有出現。同時，關聯企業集團因規模大、行業優勢明顯、地方政商關系好等特點，成為多數銀行爭奪的優質客戶，關聯企業能夠利用隱蔽關聯關系及自身優勢談判地位，迫使銀行做出更多讓步，從而弱化銀行對集團整體風險的管控。

銀行內部考核導致的風險管理問題。目前，大多數銀行按照行政區劃和地理區域進行分支行設置和管理，相應的考核目標也按區域設定，跨機構和跨區域業務協作的利益分享機制不完善。這使得分支行高度關注轄內業務發展和經營風險，對于超出自身管轄范圍的業務風險關注不足，容易出現跨區域、跨機構業務各管一塊的情況。

貸后管理不足導致的風險管理問題。在總分支組織結構模式下，分支機構屬地化傾向明顯。在信貸業務營銷投放上面，銀行的經營壓力以及外部對信貸資金投放的壓力不斷向下傳導至支行等一線業務部門，基層行的投放壓力很大。而風險管控方面，相關風險信息收集、分析和處置從基層行開始，相關風險信息不斷匯聚于上層行，總行的風險控制壓力較大。這就致使銀行部分基層行存在“重貸輕管”的現象。

對關聯企業集團的信用風險防范對策

完善銀行內部制度，特別是考核分配制度。銀行應建立并完善關聯企業集團統一授信管理的制度，對集團客戶的客戶準入、貸前調查、授信審批、貸中控制以及貸后管理進行詳細規定。銀行還應建立關聯關系識別標準以及集團客戶認定標準，建立配套的考核分配機制。

利用大數據識別關聯關系，建立關聯企業集團數據庫。由于銀企信息不對稱，銀行在關聯關系識別中處于劣勢，且因部門利益等因素，銀行內部可能存在消極對待關聯關系識別的情況。同時，由于考核分配機制與集團客戶管理不匹配，受業績壓力以及總分支機構利益博弈影響，集團客戶風險預警工作實效并不理想。因此，借助智能化大數據信息科技手段，運用智慧科技來完成部分關聯關系識別和集團客戶管理工作，無疑是降低風險、強化管理、提高效率和降低成本的有效方法。銀行應開發大數據分析系統和智能管理系統，通過分析客戶的工商、征信、司法及銀行結算數據，自動實現關聯關系檢索并實時更新，根據檢索結果建立關聯企業集團的客戶數據庫。

建立總、分行層面關聯企業集團客戶專職管理客戶經理團隊。銀行應借鑒國外的“全球賬戶經理”制度，按照關聯企業集團客戶的大小在總分行設立專職管戶經理，由該客戶經理統一負責銀行對某個集團客戶的所有事務。專職管戶經理承擔對集團客戶的整體風險管控，下級行協助專職管戶經理工作，同時風險主要由專職管戶經理對應層級機構承擔。