商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融的問(wèn)題與對(duì)策

摘要：發(fā)展養(yǎng)老金融是我國(guó)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化趨勢(shì)、促進(jìn)養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略部署。商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系中的核心部門(mén)，在促進(jìn)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展中扮演著關(guān)鍵角色。文章論述了商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融的必要性，在描述商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上分析其存在的問(wèn)題，提出提升商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展水平的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；養(yǎng)老金融；人口老齡化

中圖分類(lèi)號(hào)：F23"""""""文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A""""""doi：10.19311/j.cnki.16723198.2025.08.046

為應(yīng)對(duì)人口老齡化的快速發(fā)展，促進(jìn)養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，中央提出積極發(fā)展養(yǎng)老金融這一重大戰(zhàn)略。商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系的核心部門(mén)，應(yīng)積極發(fā)展養(yǎng)老金融，以優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)助力養(yǎng)老事業(yè)，推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

1"商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融的必要性

1.1"發(fā)展養(yǎng)老金融是商業(yè)銀行落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略的必然要求

據(jù)民政部發(fā)布《2023年民政事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，截至2023年末，我國(guó)60歲及以上人口達(dá)到29697萬(wàn)人，占全國(guó)人口的21.1%，標(biāo)志著我國(guó)已進(jìn)入中度老齡化社會(huì)。另?yè)?jù)聯(lián)合國(guó)《世界人口展望2022》預(yù)測(cè)，我國(guó)60歲及以上老年人口將在2035年左右突破4億，在總?cè)丝谥械恼急葘⒊^(guò)30%，進(jìn)入重度老齡化階段。近年來(lái)我國(guó)人口出生率的持續(xù)走低進(jìn)一步加劇了老齡化的進(jìn)程。

我國(guó)的老齡化具有基數(shù)非常大，增速非常快，未富先老等特點(diǎn)，積極科學(xué)應(yīng)對(duì)老齡化問(wèn)題是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的大事，也是影響我國(guó)未來(lái)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展一項(xiàng)全局性的重大戰(zhàn)略。為此，黨的十八大以來(lái)中央有關(guān)部門(mén)出臺(tái)了一系列政策文件，提出積極發(fā)展養(yǎng)老金融的重大戰(zhàn)略。2023年的中央金融工作會(huì)議首次將養(yǎng)老金融納入國(guó)家金融的工作重點(diǎn)，充分表明中央對(duì)人口老齡化問(wèn)題的重視，標(biāo)志著我國(guó)養(yǎng)老金融事業(yè)將進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。

作為我國(guó)金融體系中核心部門(mén)的商業(yè)銀行，具有客戶基數(shù)大、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富、風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)等特征，在開(kāi)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，是發(fā)展養(yǎng)老金融的主力軍。因此，商業(yè)銀行積極發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，有利于加快我國(guó)養(yǎng)老戰(zhàn)略的落地，提高我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)質(zhì)量，促進(jìn)我國(guó)養(yǎng)老保障體系建設(shè)。

1.2"發(fā)展養(yǎng)老金融有利于推動(dòng)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

通過(guò)存貸利差獲得收益是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式。目前一方面商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)普遍存在著金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，利潤(rùn)空間低等問(wèn)題；另一方面受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，銀行的存貸利差不斷縮窄。事實(shí)表明，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式已不能適應(yīng)時(shí)代發(fā)展變化的要求，商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。

作為國(guó)家重要發(fā)展戰(zhàn)略的養(yǎng)老金融，具有客戶覆蓋廣、服務(wù)周期長(zhǎng)、需求穩(wěn)的特點(diǎn)，市場(chǎng)前景廣闊。據(jù)預(yù)測(cè)2030年我國(guó)老年人口消費(fèi)總量約為12萬(wàn)億元—15.5萬(wàn)億元，2050年中國(guó)老年人口消費(fèi)總量約為40萬(wàn)億元—69萬(wàn)億元[1]。商業(yè)銀行如能針對(duì)當(dāng)前養(yǎng)老行業(yè)的最新發(fā)展情況，挖掘客戶需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，大力拓展多元化金融工具，推出符合實(shí)際需求的養(yǎng)老服務(wù)金融及產(chǎn)業(yè)融資產(chǎn)品，可以為商業(yè)銀行帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，有助于新型經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)的形成，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

2"商業(yè)銀行養(yǎng)老金融的發(fā)展現(xiàn)狀與問(wèn)題

2.1"現(xiàn)狀

根據(jù)有關(guān)部門(mén)的規(guī)劃，我國(guó)目前開(kāi)展的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)主要包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融。為落實(shí)國(guó)家積極發(fā)展養(yǎng)老金融的戰(zhàn)略，商業(yè)銀行勇于創(chuàng)新、積極探索，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)取得顯著成果。

在養(yǎng)老金金融方面。對(duì)于由政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)有資質(zhì)的商業(yè)銀行主要為社保基金和基本養(yǎng)老基金提供托管服務(wù)；對(duì)由單位自主安排的企業(yè)年金、職業(yè)年金，商業(yè)銀行主要提供受托、托管、賬戶管理服務(wù)；對(duì)由個(gè)人自主安排的個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等養(yǎng)老金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行主要提供資金賬戶設(shè)立、產(chǎn)品代銷(xiāo)、咨詢等多元服務(wù)。以建設(shè)銀行例，近年來(lái)建設(shè)銀行通過(guò)不斷提升服務(wù)質(zhì)量使其社會(huì)保障卡賬戶穩(wěn)步增長(zhǎng)，同時(shí)建設(shè)銀行針對(duì)大型企業(yè)客戶、中小型企業(yè)和事業(yè)單位的不同特點(diǎn)分別推出了企業(yè)年金單一計(jì)劃、“養(yǎng)頤樂(lè)”系列企業(yè)年金集合計(jì)劃和“養(yǎng)頤四方”系列員工福利計(jì)劃，并通過(guò)母子協(xié)同營(yíng)銷(xiāo)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)所有省份職業(yè)年金投資運(yùn)營(yíng)資格全覆蓋，養(yǎng)老金托管規(guī)模穩(wěn)步提升，已累計(jì)開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶超900萬(wàn)戶[2]。

在養(yǎng)老服務(wù)金融方面。近年來(lái)，商業(yè)銀行積極布局養(yǎng)老金融藍(lán)海，推出了一系列特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，不斷開(kāi)發(fā)更為專(zhuān)業(yè)化、多樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品如養(yǎng)老消費(fèi)信托、住房反向抵押等來(lái)滿足個(gè)人和家庭多元化養(yǎng)老投資需求。以建設(shè)銀行為例，建設(shè)銀行推出的“1314”養(yǎng)老金融服務(wù)體系，通過(guò)“四位一體”建設(shè)打通“養(yǎng)老投教—養(yǎng)老規(guī)劃—資產(chǎn)配置—產(chǎn)品優(yōu)選—長(zhǎng)期陪伴”財(cái)富管理鏈條；另外，建設(shè)銀行還充分利用其存房業(yè)務(wù)推出了“存房+養(yǎng)老+金融”的特色化養(yǎng)老金融綜合解決方案，將房主住房、融資、養(yǎng)老有機(jī)結(jié)合在一起。

在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融方面。近年來(lái)，隨著養(yǎng)老服務(wù)業(yè)逐步產(chǎn)業(yè)化和規(guī)模化，在政策的指引下，商業(yè)銀行積極參與到養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展中，積極研究養(yǎng)老企業(yè)的特點(diǎn)，不斷增加對(duì)養(yǎng)老企業(yè)的支持力度，以滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對(duì)資本的迫切需求。如中國(guó)銀行推出“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合貸”和“普惠養(yǎng)老貸”兩款養(yǎng)老專(zhuān)屬貸款產(chǎn)品，并結(jié)合各地區(qū)的具體特色推出“頤養(yǎng)貸”“床位貸”“享養(yǎng)貸”等普惠貸款產(chǎn)品，重點(diǎn)服務(wù)于機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、居家照護(hù)等養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)。2023年底，普惠養(yǎng)老專(zhuān)項(xiàng)再貸款結(jié)余18億元。建設(shè)銀行推出的“安心養(yǎng)老”綜合服務(wù)平臺(tái)，不僅可為養(yǎng)老企業(yè)提供投融資等金融服務(wù)和產(chǎn)品，還可通過(guò)銀企直聯(lián)系統(tǒng)與養(yǎng)老企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)直接對(duì)接，幫助政府實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老補(bǔ)助精準(zhǔn)落地。

2.2"存在的主要問(wèn)題

2.2.1"養(yǎng)老金融的組織架構(gòu)不夠完善

雖然商業(yè)銀行非常重視養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，但由于我國(guó)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展尚處于起步階段，商業(yè)銀行在養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)上還有待完善。養(yǎng)老金融不同于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，它既包括傳統(tǒng)意義上的養(yǎng)老服務(wù)還涉及養(yǎng)老市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃，是一個(gè)需要多部門(mén)相互融合的業(yè)務(wù)。目前，大多數(shù)商業(yè)銀行并沒(méi)有建立專(zhuān)門(mén)的養(yǎng)老業(yè)務(wù)部門(mén)，有些銀行雖然也設(shè)立了獨(dú)立的職能部門(mén)，但其職能往往局限于養(yǎng)老金金融中的年金托管、賬戶管理等業(yè)務(wù)，沒(méi)有涵蓋養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融相關(guān)的業(yè)務(wù)，同時(shí)，商業(yè)銀行的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)主要以產(chǎn)品或部門(mén)為單位。這樣的組織架構(gòu)不能充分有效地整合全行的優(yōu)勢(shì)資源，不利于商業(yè)銀行統(tǒng)一規(guī)劃養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，開(kāi)展品牌建設(shè)。

2.2.2"養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)還不能滿足客戶要求

目前大多數(shù)商業(yè)銀行推出的養(yǎng)老金融產(chǎn)品普遍存在著養(yǎng)老屬性弱，服務(wù)適配性差，覆蓋面窄，全生命周期產(chǎn)品供給不足等突出問(wèn)題[3]。商業(yè)銀行提供的部分養(yǎng)老金融產(chǎn)品沒(méi)有深入分析老年客戶群的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、心理特點(diǎn)和實(shí)際需求，設(shè)計(jì)出的金融服務(wù)產(chǎn)品沒(méi)有真正體現(xiàn)老年客戶的差異化需求。因此，這些養(yǎng)老金融產(chǎn)品雖然有著養(yǎng)老金融的名稱，但在本質(zhì)上與傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有很明顯差別。如目前許多養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的期限都比較短，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)又比較高，但我國(guó)大多數(shù)的老年人收入較低，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差，對(duì)保障期限要求比較高，因此，這類(lèi)產(chǎn)品難以滿足老年人的需要。另外，有些商業(yè)銀行提供的養(yǎng)老金融產(chǎn)品采用與中高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)會(huì)員費(fèi)相對(duì)接的方式，為養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品設(shè)置了較高的門(mén)檻，導(dǎo)致養(yǎng)老金融的覆蓋面有限，不利于養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

2.2.3"對(duì)養(yǎng)老企業(yè)的融資支持力度不足

養(yǎng)老企業(yè)是發(fā)展我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的主力軍，商業(yè)銀行應(yīng)為其提供良好的金融支持，促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展。商業(yè)銀行在支持養(yǎng)老企業(yè)方面存在的問(wèn)題主要是支持進(jìn)度慢，力度不夠。“艾媒咨詢《2022—2023年全球養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展及中國(guó)市場(chǎng)趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2021年中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到8.8萬(wàn)億元”，而目前各大商業(yè)銀行如中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸余額僅為100多億元，支持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。一方面，由于目前我國(guó)的養(yǎng)老企業(yè)以中小企業(yè)為主，盈利模式不成熟，回報(bào)率較低，投資回報(bào)期限長(zhǎng)，收益波動(dòng)較大，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，融資也缺乏抵押資產(chǎn)，為商業(yè)銀行開(kāi)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資授信帶來(lái)困難。另一方面，目前商業(yè)銀行沒(méi)有準(zhǔn)確的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)客戶分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，養(yǎng)老金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程較慢，銀行難以依據(jù)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支撐開(kāi)發(fā)有針對(duì)性的金融支持工具，為養(yǎng)老企業(yè)提供的融資模式單一。

3"提升商業(yè)銀行養(yǎng)老金融質(zhì)量的對(duì)策

3.1"完善養(yǎng)老金融組織架構(gòu)

當(dāng)前，我國(guó)養(yǎng)老需求呈現(xiàn)多元化、復(fù)合化的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的綜合化服務(wù)要求越來(lái)越高。零散的組織架構(gòu)和管理模式會(huì)造成服務(wù)碎片化、業(yè)務(wù)范圍界限模糊等問(wèn)題，制約養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)體系化發(fā)展。商業(yè)銀行可探索設(shè)立專(zhuān)門(mén)的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)部門(mén)，統(tǒng)籌管理養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融相關(guān)事務(wù)，涵蓋養(yǎng)老金融養(yǎng)老市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、客群拓展管理、養(yǎng)老產(chǎn)品研發(fā)布局、養(yǎng)老資產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、養(yǎng)老客戶售后服務(wù)管理等，充分整合銀行的優(yōu)質(zhì)資源，形成全過(guò)程全方位的養(yǎng)老金融管理架構(gòu)。

3.2"積極構(gòu)建養(yǎng)老金融生態(tài)服務(wù)圈

《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告2021》指出，打造“金融+”場(chǎng)景生態(tài)是養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，隨著養(yǎng)老金融服務(wù)與非金融服務(wù)之間的邊界逐漸模糊，構(gòu)建養(yǎng)老生態(tài)圈已經(jīng)成為必然趨勢(shì)。

除商業(yè)銀行外，保險(xiǎn)公司、私募股權(quán)基金、政府引導(dǎo)基金、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老金融發(fā)展中也具有獨(dú)特的作用，商業(yè)銀行可聚焦養(yǎng)老金融重點(diǎn)服務(wù)場(chǎng)景，結(jié)合不同養(yǎng)老客群需求，加強(qiáng)與這些機(jī)構(gòu)的合作力度，建立同業(yè)聯(lián)盟，加快養(yǎng)老金融生態(tài)圈的建設(shè)，為客戶提供更為全面的、全生命周期的、綜合化的養(yǎng)老金融服務(wù)方案，增加客戶黏性，提升養(yǎng)老金融服務(wù)能力。如商業(yè)銀行可與保險(xiǎn)公司、資管公司等合作，進(jìn)一步細(xì)分養(yǎng)老金融市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)出滿足老年人需求的財(cái)富增值產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

3.3"以客戶需求為導(dǎo)向，豐富產(chǎn)品品種，提供多樣化、差異化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品

隨著我國(guó)老年群體規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，老年群體之間對(duì)老年金融產(chǎn)品需求的差異化越來(lái)越明顯。商業(yè)銀行應(yīng)適應(yīng)老齡化社會(huì)的特點(diǎn)，堅(jiān)持客戶思維，加強(qiáng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)的研究分析，將客戶群體進(jìn)行分類(lèi)，進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)研，發(fā)掘市場(chǎng)，持續(xù)、深入研究商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品持有人的需求特點(diǎn)，精準(zhǔn)聚焦重點(diǎn)客群，尋找更多的金融介入養(yǎng)老事業(yè)及相關(guān)需求的切入點(diǎn)，設(shè)計(jì)出多樣化的資產(chǎn)管理服務(wù)方案和金融產(chǎn)品，豐富養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品品種。既要有要確保本金安全且流動(dòng)性高的產(chǎn)品，也要有將短期流動(dòng)性和長(zhǎng)期安全性結(jié)合起來(lái)的產(chǎn)品及產(chǎn)品組合服務(wù)，滿足整個(gè)生命周期的養(yǎng)老金融需求。為滿足老年人生活、醫(yī)療、精神等方面的非金融服務(wù)的需求，商業(yè)銀行可圍繞醫(yī)療服務(wù)、健康管理等推出個(gè)性化的增值服務(wù)。同時(shí)，商業(yè)銀行要結(jié)合客戶需求簡(jiǎn)化操作流程，提升安全保障水平，提高交易的便利性，實(shí)現(xiàn)簡(jiǎn)單、高效、快捷的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)客戶操作模式。

3.4"創(chuàng)新融資模式，加大支持養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的力度

首先，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)養(yǎng)老企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)一步探索輕資產(chǎn)模式，拓展輕重并舉的融資渠道，增加對(duì)養(yǎng)老企業(yè)的有效金融供給。其次，通過(guò)融資對(duì)接平臺(tái)、創(chuàng)新融資工具等方式，優(yōu)化養(yǎng)老企業(yè)融資生態(tài)，滿足養(yǎng)老企業(yè)的融資需求，支持養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)能力建設(shè)。如商業(yè)銀行可充分利用經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)多和客戶資源豐富等優(yōu)勢(shì)與專(zhuān)業(yè)的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，為投資機(jī)構(gòu)推薦優(yōu)質(zhì)標(biāo)的和投后管理服務(wù)，通過(guò)“股+債”方式解決養(yǎng)老企業(yè)融資問(wèn)題，助力養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過(guò)政府引導(dǎo)基金、地方平臺(tái)和區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)等方式，支持地方養(yǎng)老健康相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)融資需求。再次，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、信用平臺(tái)，整合多方面信息，建立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)客戶分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)養(yǎng)老企業(yè)給予科學(xué)的分類(lèi)，有針對(duì)性地提供金融服務(wù)。

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