韓國(guó)政局?jǐn)噭?dòng)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)

2024年，韓國(guó)半導(dǎo)體出口同比增長(zhǎng)43.9%，達(dá)到1419億美元，實(shí)現(xiàn)了自2023年11月以來連續(xù)第14個(gè)月保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并刷新了2022年1292億美元的紀(jì)錄，再次證明其在全球半導(dǎo)體行業(yè)里的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。韓國(guó)在DRAM、NAND閃存等關(guān)鍵領(lǐng)域擁有顯著的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和壓倒性的全球市場(chǎng)份額，三星、SK海力士等頭部企業(yè)在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的地位舉足輕重。然而，2024年12月以來韓國(guó)政局陷入持續(xù)動(dòng)蕩，不僅給韓國(guó)經(jīng)濟(jì)和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來了壓力，也引起了全球同行的廣泛關(guān)注。此次政局動(dòng)蕩會(huì)不會(huì)改變韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展軌跡？韓國(guó)與半導(dǎo)體領(lǐng)域其他“玩家”的競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系是否會(huì)發(fā)生變化？

韓國(guó)在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的角色

半導(dǎo)體是韓國(guó)的支柱產(chǎn)業(yè)，甚至可以左右韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體表現(xiàn)。據(jù)韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部統(tǒng)計(jì)，2024年韓國(guó)的半導(dǎo)體出口額占出口總額的20.8%，遠(yuǎn)超汽車、船舶、石化、通訊設(shè)備等韓國(guó)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。即使放在韓國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（1.87萬億美元）當(dāng)中，半導(dǎo)體出口的占比也高達(dá)7.6%。

韓國(guó)在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中扮演著舉足輕重的角色。據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2023年韓國(guó)企業(yè)在全球半導(dǎo)體產(chǎn)品市場(chǎng)中的份額約為14%，僅次于美國(guó)企業(yè)。三星電子和SK海力士作為韓國(guó)的代表企業(yè)，僅根據(jù)2024年第三季度數(shù)據(jù)，兩家企業(yè)在全球DRAM和NAND閃存市場(chǎng)占比分別為75.5%和55.6%，牢牢占據(jù)主導(dǎo)地位。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)高德納（Gartner）的最新數(shù)據(jù)顯示，在2024年全球前十大半導(dǎo)體廠商中，三星居于首位，占全球市場(chǎng)份額10.6%，SK海力士排名第四，占額6.8%。根據(jù)這兩家企業(yè)2024年的財(cái)報(bào)顯示，三星電子的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)部門（包括存儲(chǔ)器、晶圓代工等）的全年?duì)I收約為111.1萬億韓元（約合770億美元），同比增長(zhǎng)67%；SK海力士2024年?duì)I收約為66.2萬億韓元（約合459億美元），同比激增102%，創(chuàng)下歷史新高。依靠強(qiáng)大的制造能力、持續(xù)的資本投入以及技術(shù)創(chuàng)新的支撐，韓國(guó)在在全球半導(dǎo)體領(lǐng)域擁有不俗的實(shí)力。

韓國(guó)與全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)在半導(dǎo)體領(lǐng)域有著密切的合作與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。半導(dǎo)體行業(yè)擁有龐大復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)鏈，每個(gè)環(huán)節(jié)都由不同的優(yōu)勢(shì)企業(yè)掌握。對(duì)于韓國(guó)而言，美國(guó)、中國(guó)大陸和臺(tái)灣是最重要的合作和博弈對(duì)象。韓國(guó)是美國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)的重要供應(yīng)商，尤其在數(shù)據(jù)中心、高端智能設(shè)備等領(lǐng)域。韓國(guó)半導(dǎo)體巨頭正加緊在美國(guó)的投資和生產(chǎn)布局，目前，三星正斥資170億美元在美國(guó)得克薩斯州建設(shè)半導(dǎo)體工廠，并計(jì)劃將總投資額增加到370億美元。另一方面，美國(guó)在芯片設(shè)計(jì)和半導(dǎo)體終端市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位成為了韓國(guó)難以逾越的“天花板”，一定程度上限制了韓國(guó)企業(yè)的發(fā)展空間。美國(guó)為了對(duì)華科技打壓而設(shè)立的“芯片同盟”，實(shí)際上也會(huì)成為韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的枷鎖。

韓國(guó)與中國(guó)的關(guān)系在半導(dǎo)體領(lǐng)域更為復(fù)雜。一方面，相較于韓國(guó)在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)則主攻制造和封測(cè)環(huán)節(jié)。韓國(guó)一直試圖在晶圓代工領(lǐng)域趕超中國(guó)臺(tái)灣，但效果甚微。由于臺(tái)積電在5納米及3納米制程上取得突破，對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻。但是韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣在面向共同的終端市場(chǎng)（尤其是美國(guó)）時(shí)，又是不同環(huán)節(jié)的合作關(guān)系。對(duì)臺(tái)半導(dǎo)體出口占韓國(guó)半導(dǎo)體出口的比重從2020年的6.4%上升到2024年的15.2%，這一增長(zhǎng)主要得益于SK海力士向臺(tái)積電供應(yīng)高帶寬內(nèi)存（HBM），而經(jīng)過臺(tái)積電加工的最終產(chǎn)品會(huì)出口到美國(guó)，成為英偉達(dá)人工智能（AI）芯片的一部分。

另一方面，中國(guó)大陸一直是韓國(guó)重要的半導(dǎo)體貿(mào)易伙伴。在中韓超過3000億美元的雙邊貿(mào)易額中，半導(dǎo)體中間品占據(jù)著較高比重，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)DRAM和NAND閃存的需求逐年攀升，也給韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)提供了發(fā)展動(dòng)力。由于美國(guó)近年來在半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)θA采取的出口管制，倒逼中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)崛起，加緊實(shí)現(xiàn)自給自足，客觀上與韓國(guó)企業(yè)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。盡管韓國(guó)半導(dǎo)體對(duì)中國(guó)大陸出口的比重從2020年的40.2%下降到了2024年的32.8%，但中國(guó)仍是韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)難以撼動(dòng)的第一大出口市場(chǎng)。

政局動(dòng)蕩對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的沖擊

在2024年12月“戒嚴(yán)風(fēng)波”之前，“半導(dǎo)體危機(jī)”之說已經(jīng)在韓國(guó)不絕于耳。韓國(guó)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨著技術(shù)優(yōu)勢(shì)縮小、先導(dǎo)性投資競(jìng)爭(zhēng)力降低、半導(dǎo)體設(shè)計(jì)領(lǐng)域薄弱、人才流失、管制過嚴(yán)等諸多問題。尹錫悅政府上任以來，雖然試圖通過增加研發(fā)投入和減稅等措施扶持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但未觸及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深層次瓶頸，尤其是在先進(jìn)制程和自主核心技術(shù)的突破方面，政策力度遠(yuǎn)不及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，被指缺乏戰(zhàn)略遠(yuǎn)見。尹錫悅因發(fā)布緊急戒嚴(yán)令而遭到彈劾并被停職，給韓國(guó)造成了廣泛的經(jīng)濟(jì)社會(huì)沖擊，也使政治因素對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的負(fù)面影響浮出水面。

首先，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化可能會(huì)波及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。“戒嚴(yán)風(fēng)波”以來，全球主要金融機(jī)構(gòu)和智庫均下調(diào)了2025年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期增長(zhǎng)率。今年2月，韓國(guó)開發(fā)研究院預(yù)測(cè)2025年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率僅為1.6%，較去年11月時(shí)的預(yù)測(cè)大幅下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)。與那些專攻半導(dǎo)體的海外企業(yè)不同，韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)多為三星、SK等大型企業(yè)集團(tuán)的附屬部門或子公司，經(jīng)濟(jì)大盤的變化更容易通過母公司傳導(dǎo)至半導(dǎo)體部門。如果國(guó)內(nèi)政治的不確定性持續(xù)打擊宏觀層面的經(jīng)濟(jì)信心，將使韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃和資本投入受到壓制，從而錯(cuò)失技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)擴(kuò)張的最佳時(shí)機(jī)。

其次，政局動(dòng)蕩導(dǎo)致的政策延遲恐將掣肘半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。“戒嚴(yán)風(fēng)波”使一些重要經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施時(shí)間表一再推后，最具代表性的就是《半導(dǎo)體特別法案》。該法案的一項(xiàng)重要內(nèi)容是允許半導(dǎo)體行業(yè)突破韓國(guó)“每周52小時(shí)工作制”的限制，在人力使用上獲得更大的自由，因而被業(yè)界寄予厚望。如今，《半導(dǎo)體特別法案》何時(shí)落地，能否保留核心條款，都成為了未知數(shù)。另外，韓國(guó)各方政治勢(shì)力已開始著眼于可能提前舉行的總統(tǒng)選舉，關(guān)注點(diǎn)可能放在更容易拉選票的民生政策，而非產(chǎn)業(yè)政策，這將使韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在短期內(nèi)難以獲得重大的政策支持。

過渡期的韓國(guó)政府也認(rèn)識(shí)到當(dāng)前政局對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的沖擊，采取了一些提振信心的措施。2024年12月20日，韓國(guó)政府比原定日程提前三個(gè)月批準(zhǔn)了龍仁半導(dǎo)體國(guó)家產(chǎn)業(yè)園計(jì)劃，將這項(xiàng)國(guó)家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目的竣工時(shí)間從2030年6月提前到2026年12月。韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部也積極呼吁國(guó)會(huì)盡快表決通過《半導(dǎo)體特別法案》。然而，韓國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在這場(chǎng)政治風(fēng)波中付出的最大代價(jià)恐怕還是“時(shí)間”。半導(dǎo)體行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代尤為迅速，任何一次決策延遲或失誤都有可能產(chǎn)生致命影響。韓國(guó)政府和企業(yè)能否通過自身努力挽回政局動(dòng)蕩造成的“時(shí)間”成本，目前猶未可知。

2024年全球十大半導(dǎo)體供應(yīng)商收入（ 單位：百萬美元）

有待觀察的全球影響

特朗普重回白宮和韓國(guó)的政局動(dòng)蕩幾乎同步發(fā)生，給美韓關(guān)系帶來了嚴(yán)峻考驗(yàn)，兩國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)亦不能例外。

在拜登執(zhí)政期間，韓國(guó)和美國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域至少保持著表面上的“蜜月”關(guān)系。拜登政府主要通過稅收優(yōu)惠和補(bǔ)貼等方式吸引全球半導(dǎo)體企業(yè)在美國(guó)本土投資，作為行業(yè)巨頭的三星和SK海力士自然位列其中。在巨額投資補(bǔ)貼的誘惑下，三星和SK海力士紛紛啟動(dòng)在美建廠項(xiàng)目。

與拜登不同，標(biāo)榜激進(jìn)“美國(guó)優(yōu)先”政策的特朗普更傾向于通過關(guān)稅大棒威逼外國(guó)企業(yè)在美投資，明確表示要削減投資補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠。實(shí)際上，“特朗普效應(yīng)”在美國(guó)政府尚未正式換屆的2024年12月就已顯現(xiàn)，三星從美國(guó)獲得的補(bǔ)貼最終定格在47.45億美元，比原定方案縮水26%，而三星也相應(yīng)縮減了對(duì)美投資計(jì)劃。特朗普正式上臺(tái)后，這些補(bǔ)貼能否真正落實(shí)也存在疑問。種種跡象表明，韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)中不僅會(huì)面臨更高的運(yùn)營(yíng)成本，還將遭遇更加嚴(yán)格的審查和政策限制。而韓國(guó)當(dāng)前的政局可能會(huì)與特朗普的產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生疊加效應(yīng)，進(jìn)一步動(dòng)搖韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在美國(guó)的投資決心。從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角來看，韓國(guó)可能會(huì)在今年選出新一屆政府，而無論哪一方勢(shì)力上臺(tái)，都不得不重新審視韓國(guó)企業(yè)的切身利益，對(duì)韓美在半導(dǎo)體領(lǐng)域的合作關(guān)系做出某種調(diào)整。

全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的其他玩家則是以矛盾的心態(tài)觀察韓國(guó)的國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)。一方面，韓國(guó)是這些國(guó)家和地區(qū)繞不開的合作伙伴，任何一個(gè)玩家都不希望韓國(guó)之“亂”影響全球半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈的穩(wěn)定。但另一方面，作為韓國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這些玩家亦希望延緩韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張步伐，甚至在韓國(guó)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域分得更大的市場(chǎng)份額。從韓國(guó)自身的角度來說，其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)不僅要應(yīng)對(duì)全球技術(shù)革新和市場(chǎng)波動(dòng)的挑戰(zhàn)，還要面對(duì)國(guó)際政治博弈對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)日益增加的影響，這對(duì)韓國(guó)的戰(zhàn)略規(guī)劃能力和外交智慧提出了更高的要求。

（作者分別為中國(guó)國(guó)際問題研究院亞太研究所助理研究員、山東大學(xué)東北亞學(xué)院副教授）