論全面預算助力高速公路上市公司走出發展困境

摘"要：后疫情時代，為提升高速公路上市公司管理水平，促進長遠發展，實行全面預算管理勢在必行。從目前形勢來看，疫情防控已然常態化，伴隨政府抗疫政策和經濟政策的不斷調整，企業的生產經營活動也處于不確定狀態，這對財經形勢研判及預算管理工作提出新的要求。文章通過對全面預算管理在高速公路上市公司所起的作用進行分析，探討疫情對于高速公路上市公司的影響，并提出提高認識加大執行力度、建立非常態化下考核新體系、完善全面預算信息化系統三個對策。

關鍵詞：全面預算；高速公路上市公司；后疫情時代

中圖分類號：F275""""文獻標識碼：A"文章編號：1005-6432（2025）10-0163-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.10.041

1"引言

隨著國民經濟的提升，高速公路的發展為人們出行提供極大便利。但是突如其來的疫情對高速公路的經營造成了較大沖擊，高速公路上市公司在免費不免服務的情形下，通行費收入減少，維持企業正常生產經營的剛性支出不減，防疫壓力很大，單一業務模式下的高速公路上市公司，面臨疫情不定期突擊、收益權到期歸還國家的多重困境，如何調整經營方式和戰略是值得思考的問題。全面預算編制工作是全年工作的彩排，有利于企業充分盤活各類存量資源，實現降本增效；以全面預算為基礎加強績效考核；實現公司戰略目標，促進企業的長遠發展，全面預算成為不可或缺的重要管理模式。企業實現全面預算首先應在內部進行全員推廣，明確主體責任，確定工作流程；以績效考核為結果導向，提高全員參與的積極性，強化全過程控制，保證事前預測、事中控制、事后總結調整形成閉環管理；通過搭建信息化系統，加強全面預算管理，為以后年度預算編制提供依據，當前執行預算能實時查看預算執行進度。后疫情時代，做好全面預算可以挖掘企業潛力，加快布局優化，應對突發事件提高整體協調，助力企業即使在多變的逆境中也能高質量發展。

2"全面預算管理的概述

全面預算管理概念萌芽于十八世紀末的英倫大地，初始形態表現為財政大臣于新財政年度初期所制訂的一系列收支計劃，即所謂的政府預算框架。進入二十世紀初葉，此觀念迅速跨越公共治理范疇，擴散至私營企業界，其中尤以通用電氣和杜邦公司為代表，其首次嘗試將政府預算模式移植至企業管理之中。現代全面預算管理面臨的主要挑戰在于預算流程的時效性與協作效率低下。

諸多研究表明，傳統預算編制、審查及監控機制往往耗時冗長，缺乏與業務單位的有效互動，進而影響了執行效率與協同效能。鑒于此，業界倡導一種集成式全面預算管理模式，旨在激活預算管理單元活力，深化財務與運營板塊間的聯結，推動企業層面全面預算實踐的精進。

秉承“凡事預則立，不預則廢”的古老智慧，我國于二十世紀八十年代啟動了全面預算管理理論探索之旅，積極汲取西學之長，逐步構建本土化的全面預算管理系統。此項歷程凸顯了對事前籌劃與前瞻布局的重視，力求實現戰略導向下的資源整合與高效配置。全面預算管理的本質在于基于深入的企業內外部環境洞察，結合預測與決策邏輯，對預算周期內的經濟活動予以詳盡規劃。其本質不僅構成決策行動藍圖，亦扮演著調控經營與財務管理的重要角色，賦予計劃以數字、圖表形態，彰顯全員、全周期、全領域的統籌特性。

綜合而言，全面預算體系按功能定位可細分為三大模塊。一是投資預算，聚焦企業固定資產購建、擴張、改良、升級等方面的長期策略規劃，精確描繪投資時機、規模、融資路徑、收益預期及時點、年度現金流動狀況與回報周期等內容。二是業務預算，囊括商品采購、制造作業、營銷推廣等日常運營活動，涉獵銷售、生產、成本等多個維度的預算安排。三是財務預算，專注于盈余、流動性及財務健康狀態的預估，涵蓋利潤表、現金流量表及資產負債表的前瞻性展望。

3"全面預算管理對高速公路上市公司的意義

3.1"有助于戰略目標的實現

通常情況，高速公路上市公司制定戰略目標制是一個大的概念，相對比較抽象，是未來的發展方向和美好愿景。全面預算管理是對戰略目標的剖析，將戰略目標宏觀上的假設更精準地落實到執行單位，細化分解到各預算執行單位，通過量化指標再落實到管理和經營的各環節，保證權、責、利相匹配，從預算體系上保證戰略目標的實現。

以A企業為例，在制定預算之前，首先制定全年的經營戰略目標，明確相關考核指標后下發預算編制通知，財務部門分解全面預算各分項內容，由業務部門負責編制業務預算。其次經過各層級審核后將業務預算數據上報財務部門，由財務部門將業務數據轉為財務數據。最后以資產負債表、利潤表和現金流量表的形式，呈現最終整體的編制結果，再用報表中相關數據計算考核指標。如果計算結果可以完成戰略目標，那將會按照預算數據嚴格執行，不能完成則在最后上報預算之前及時開會研討，調整相應預算數據，重復之前的步驟。

全面預算管理體系的構建對上市公司特別是處于快速發展階段的企業至關重要，不僅能明確企業戰略目標的核心內涵與基本框架，而且在資源分配與經營活動主體價值管理方面發揮關鍵作用，確保企業發展戰略兼具宏闊視野與執行力度。通過精心設計的全面預算系統，企業能夠緊密貼合戰略規劃的需求，優化資源配置，規避盲目投入，有效引導各類經營主體參與價值共創，從而使企業發展戰略在更高層面上獲得實質性的支撐。

3.2"有助于優化資源配置

高速公路上市公司受疫情影響，收入大幅度減少，利潤大幅度下降。全面預算通過全面預測和規劃可以對管理進行優化，根據高速公路上市公司業務占比和主次情況合理配置財務和非財務資源，將預算的編制與企業資源優勢相結合，使管理層更好地開展經營活動，采取有力措施監控各項成本。

疫情期間道路養護等必要支出應按照輕重緩急配備資源，專項工程建設因為疫情停工需要將暫時閑置的資源有效利用，提升資產運營效率，避免資源的浪費和空置現象，提高企業經濟效益。

3.3"有助于績效考核

全面預算管理覆蓋企業所有的經濟活動，是涉及全方位、全員、全過程的一種綜合性管理，具有全面控制性和約束性，為績效考核提供有力依據。績效評價屬于考核類工具，評價標準根據企業實際而確定，考核評價對象為預算執行程度、預算目標落實情況等。

全面預算編制會以公司戰略目標為主導，通過預算編制將分解的目標任務落實到各部門，把企業目標更具體化地告訴每一個部門、每一位員工，將壓力和目標自上而下，層層傳導。全面預算管理為績效評價提供了標準和依據，通過預算實施結果與目標標準差異分析，評價各責任中心的業績完成情況，與激勵措施掛鉤，薪效聯動，做到“責、權、利”統一，高效完成既定目標，及時根據完成情況尋找發展機遇或發現經營中的問題。

4"疫情常態化對高速公路上市公司的影響

4.1"通行費收入大幅下降

交通運輸業以其基礎性、先導性和服務性特質，歷來被視為國民經濟的動脈，尤其是高速公路運營商在其中扮演著不可或缺的角色。然而，近年的疫情危機，對該行業造成了前所未有的經濟震蕩，尤為突出的是，通行費收入作為高速公路上市公司營收的重頭戲，遭遇了顯著的縮水現象。

尤其是在疫情嚴重期間，高速公路上市公司攻堅克難，全力做好道路養護保暢工作，確保應急運輸車輛順利通行，為復工復產和社會經濟發展保駕護航，扛起社會責任的同時，高速公路上市公司的效益卻受到重挫，收入銳減。

疫情于2020年年初暴發，2020年2月15日，繼春節增加"9天免費期后，根據《交通運輸部關于新冠肺炎疫情防控期間免收收費公路車輛通行費的通知》（交公路明電〔2020〕62"號）文件要求，從2020年2月17日0時起，至疫情防控工作結束，全國收費公路免收車輛通行費，于2020年5月6日0時起恢復收費，但是之后卻也留下了很大的“后遺癥”，主要體現在道路通行量的下降，為防止疫情擴散，政府采取了相應的應急措施，部分疫情嚴重的地區采取了“封城、封路、封村、封社區”等措施，很大程度上減少了流動出行人口，通行量下降。以上種種措施都大幅度減少了高速公路上市公司通行費收入。

4.2"剛性成本不予減讓，收支不匹配

在免通行費期間，正常提供服務。高速公路上市公司仍需正常運營，沒有過路費收入，日常運營管理費用、養護費用、疫情防控費用等剛性支出不可避免，疫情防控壓力較大。這些支出是由提供高速服務的社會責任而不是收入驅動的。

也就是說，應對疫情的剛性支出是由實際需要而非預算決定的，不能因收入急劇下降而減少支出，甚至需要投入更多資金，這極大地影響了預算平衡目標的實現。特別是在交通流量大的收費站，對一線員工的防疫要求更高，加班、人工成本上升;受春節返鄉民工和疫情后報復性出行的影響，高速公路的運營和維護成本勢必逐日上升，進一步增加企業的維護成本。

4.3"宏觀經濟波動影響公路交通流量

隨著疫情防控形勢日益嚴峻，一定程度上對經濟活動產生負面影響，復工復產延期，生產、建筑活動減少，需求驟降；為進一步落實疫情防控措施，各個高速公路卡口嚴格執行防疫政策，對駕乘人員查驗“兩碼一報告”。

除此之外，疫情期間需要在崗的人員檢查工作證明，對不符合出卡口條件的人員進行勸返，這一系列的防疫政策都會減少公路交通流量。2020年1月20日至2020年2月17日為新冠肺炎疫情的暴發期，湖北省及其他城市陸續封城，高速公路交通量急速下降。

5"如何在后疫情時代做好全面預算管理工作

5.1"做好全面預算的推廣和保障工作

全面預算涉及的范圍很廣，對于任何一個行業而言，全面預算管理都是一項任務繁重、涉及項目多的工作。對于一個還未建立完善全面預算管理體系的企業而言，初次編制全面預算不僅是任務量增多，好多歷史數據疏于整理，需要的時候要現去查找原始票據逐一統計，再加上前期沒有將預算決算歷史數據進行信息化整合，缺少預算依據，無從下手。

然而，更重要的是全面預算觀念的轉變，一種管理理念的轉變絕非一日之功，需要前期的鋪墊適應，不斷在運行中試錯摸索才能形成一套完善的全面預算體系。種種情況都會增加對全面預算的抵觸心理。所以，要做好全面預算管理工作，前期要高層領導堅持推動全面預算工作，有了高層領導的推廣和重視做保障，才能在逐漸完善中培養員工全面預算的自覺意識，日常工作主動收集相關數據，為下一年編制預算提供有力的歷史依據，通過分析對比不同年份的數據，結合當年內外部環境的變化，以公司戰略為導向，編制更為合理準確的預算。

通過不斷熟悉全面預算，提高預算相關人員的專業素質、工作能力，增強責任意識，保證預算數據的科學性和專業性。各部門、各層級在編制和審核預算內容的時候也會更和諧順暢，減少在對接過程中的討價還價情況，提高預算編制的效率。

5.2"以全面預算為基礎，建立疫情形勢下績效考核新體系

上市公司應當完善預算績效管理監督指導，以監督機制與激勵機制為主要保證，增強各項機制的約束性與可操作性，提升預算執行效力和績效評價工作的實施質量。

在疫情防控常態化下，加強預算績效管理，開展高質量的績效評價，按照“花錢必問效、增效多安排、低效多縮減”的原則強化預算績效約束。開展預算考核的主要目的是保證公司的各項預算指標順利完成，針對預算情況與實際情況存在的差異及時找出超支原因，并做出相應的改進措施，以便充分發揮全面預算管理在成本控制中的作用，實現降本增效。

在全面預算管理過程中，相關人員根據被分解的本層級目標進行編制預算，經過各層級“一把手”確認后，以最終預算數據為基準簽訂考核責任狀；通過各層級“一把手”的監督管控，實時查看預算進度，不斷推進重大事項，根據實際環境變化及時調整戰略，實現事中控制；到預算評價考核階段，直接將預算考核結果與各層級“一把手”績效掛鉤，真正實現權、責、利相關聯。推動全面預算績效管理，實現降本增效，必須建立積極有效的激勵機制，預算與績效掛鉤，建立差異化激勵機制，對成本控制、全面預算執行業績突出的部門和單位進行獎勵，提升每位員工全程參與預算編制和執行的積極性和主動性。

由于疫情反復，研究建立非常態下彈性考核指標評價體系，在預算執行中，根據疫情影響及時做好事中評估，適時調整相關指標，設立財務指標和業務指標，確保各項政策合理有效落實，保證考核的客觀公正性。完善的績效評價在高速公路上市公司財務管理中扮演著不可替代的關鍵角色，是排查分析漏洞、提高方法策略針對性的重要載體。精準有效抓住新冠肺炎疫情催生的發展契機，強化預算約束和績效管理，健全以績效為導向的預算分配體系，全面提高績效評價的專業性和權威性。

5.3"加強信息化建設，完善全面預算信息管理系統

在“大數據”時代，新一代信息技術已經廣泛滲透于上市公司的運營管理中，大數據的蓬勃發展為全面預算管理提供機遇。針對疫情期間居家辦公、現場獲取數據難度大的問題，通過信息化平臺的搭建，依據平臺中的數據層支持，利用大數據創新分析技術，進一步提高數據分析的科學性和準確性。增強公司內部數據轉化能力，使部門、子公司與母公司間實現數據共享，展開全方位監控，實際發生的金額與預算數據聯動，實時查看預算執行進度、預算超支情況，不斷推進傳統預算管理的革新，形成預算編制、預算執行，事前、事中、事后的閉環系統。全面預算管理工作需要及時跟進并反饋，信息化系統將財務管理與預算管理進行了有效整合，可以順利提升企業全面預算管理與內部管控的能力。

在后疫情時代，高速公路上市公司的外部環境難以預測，而全面預算管理是在不確定環境中保持確定性思維、對不確定因素進行預測把控的工具。以企業戰略為核心，為保證高速公路上市公司有序開展業務，提高在突發事件中應對未知風險的能力，積極轉變思想，深刻認識全面預算的重要性，利用全面預算加強績效考核，制定科學完善的考核指標，利用好信息化系統，合理分配企業資源，高效利用現有資源，優化資源配置，減少浪費。評估和優化運營成本，通過技術創新和流程改進等手段提高效率，降低成本。同時，要精細化管理，充分利用全面預算手段和預算數據，加強財務數據分析和管理，及時掌握經營狀況。通過建立績效評價體系，推動各部門精細管理，確保資源的有效利用和經濟效益。

高速公路上市公司無論處于何種社會大環境都要堅持公平、公正、誠信的原則，符合核心社會主義價值觀和道德規范，在保證盈利的同時積極履行社會責任，要充分發揮全面預算管理的作用，將預算指標分解到季度，于每年第四季度，通過將預算數據與前三季度已經實際完成的經營指標和發生的成本費用相結合科學預測全年完成情況，根據預測的情況對比，及時找出距離預算指標的差距，通過分析當前的經營情況和市場大環境的影響，及時調整發展重心，尋找增加收入的機會，多元化經營，可以考慮開發增值服務、與其他行業合作等方式，降低對主業高速公路通行收費的依賴，提高收入的穩定性。

5"結論

全面預算管理工作對于高速公路上市公司而言有很重要的戰略意義，公司整體也要持續宣貫全面預算管理對于公司經營發展的重要性，緊跟時代發展，關注行業動態發展和趨勢，持續的學習和改進，為整個公司的可持續發展夯實財務基礎。

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