零售企業(yè)資金管理存在的問題及改進建議

摘"要：文章從零售企業(yè)資金管理的關(guān)鍵作用與重要性出發(fā)，深入探討了零售企業(yè)資金管理中存在的主要問題，并提出了相應(yīng)的改進策略，如資金管理在零售企業(yè)中具有維持正常運營、提升資金使用效率和降低經(jīng)營風(fēng)險等多方面的重要作用，對于提升企業(yè)競爭力具有關(guān)鍵意義。在資金管理過程中，零售企業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)。針對這些問題，文章提出了一系列改進策略，如提高資金流動性，緩解經(jīng)營壓力；合理配置資金，降低資金閑置率；優(yōu)化資金周轉(zhuǎn)流程，提高資金使用效率；降低資金成本，提升企業(yè)競爭力；建立健全的資金管理制度，減少管理風(fēng)險；加大資金信息化投入，提升資金管理效率。通過實施上述改進策略，零售企業(yè)可以在資金管理方面取得顯著成果，進一步優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營狀況，提高盈利能力和競爭力。文章旨在為零售企業(yè)提供資金管理的實踐指導(dǎo)，推動企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：零售企業(yè)；財務(wù)管理；資金管理

中圖分類號：F721文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）"11-0083-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.11.021

1"引言

在當今競爭激烈的零售市場中，資金管理對于零售企業(yè)的生存和發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。優(yōu)秀的資金管理可以幫助企業(yè)維持正常運營，提高資金使用效率，降低經(jīng)營風(fēng)險，從而增強企業(yè)的競爭力。

2"資金管理在零售企業(yè)中的關(guān)鍵作用與重要性

2.1"維持企業(yè)正常運營

資金管理對于零售企業(yè)的正常運營至關(guān)重要。合理的資金管理能確保企業(yè)擁有足夠的資金應(yīng)對各種經(jīng)營活動，如采購貨物、支付工資、維護設(shè)施等。良好的資金管理有助于企業(yè)在日常經(jīng)營中保持資金流動性，減輕經(jīng)營壓力，避免因資金不足而導(dǎo)致的生產(chǎn)經(jīng)營中斷，從而確保企業(yè)的穩(wěn)定運行與持續(xù)發(fā)展。

2.2"提升資金使用效率

在零售企業(yè)中，資金管理對于提升資金使用效率具有重要意義。通過對資金的有效管理，企業(yè)能確保每筆資金都得到合理配置并用于有利于業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。優(yōu)化資金周轉(zhuǎn)、降低庫存成本以及減少資金閑置，能進一步提高企業(yè)的盈利能力。高效的資金管理有助于降低企業(yè)運營成本，提升資金利用率，從而提高企業(yè)整體經(jīng)濟效益。

2.3"降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

資金管理在零售企業(yè)中具有降低經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)鍵作用。有效的資金管理可以確保企業(yè)在市場波動、經(jīng)濟周期變化等不確定因素面前，具備一定的抗風(fēng)險能力。通過加強對企業(yè)負債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、資金流動性的監(jiān)控以及外部融資來源的多元化，企業(yè)能夠降低財務(wù)風(fēng)險，穩(wěn)定經(jīng)營狀況。此外，健全的資金管理制度有助于防范內(nèi)部風(fēng)險，如欺詐、貪污等，保障企業(yè)資金安全，從而降低整體經(jīng)營風(fēng)險[1]。

3"零售企業(yè)資金管理中存在的主要問題

3.1"資金流動性不足導(dǎo)致的經(jīng)營困難

首先，零售企業(yè)在運營過程中，需要頻繁采購貨品、支付人員工資、承擔(dān)租金等，會產(chǎn)生各類費用。當資金流動性不足時，企業(yè)難以及時籌措到足夠的資金，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈，影響到企業(yè)的正常運作。

其次，由于資金流動性不足，企業(yè)在采購貨品時可能會出現(xiàn)庫存不足的情況，從而導(dǎo)致銷售壓力增大。

再次，為了彌補資金缺口，企業(yè)可能會被迫采取大幅度促銷或降價策略，進一步降低利潤空間。此外，資金流動性不足使得企業(yè)在償還負債或履行合同承諾時可能出現(xiàn)困難，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險上升。企業(yè)信用受損可能會影響到與供應(yīng)商、客戶以及金融機構(gòu)的合作關(guān)系，降低企業(yè)在市場上的競爭力。

最后，資金流動性不足的企業(yè)，往往需要尋求外部融資以緩解經(jīng)營壓力。然而，在市場上，資金流動性較差的企業(yè)往往被視為風(fēng)險較高，金融機構(gòu)可能會對其施加較高的融資成本，從而加大企業(yè)的負擔(dān)。

3.2"資金閑置造成的資源浪費

首先，資金閑置意味著企業(yè)錯失了將資金投入到其他有收益項目中的機會，這種情況下，資金的機會成本上升，降低了企業(yè)整體的投資回報率。

其次，當企業(yè)資金長時間閑置，企業(yè)可能會面臨資金利息損失。閑置資金若存放在銀行，往往利息較低，甚至不足以抵消通貨膨脹對企業(yè)資金購買力的影響。

再次，資金閑置意味著企業(yè)在資金管理方面存在問題，可能由于企業(yè)內(nèi)部信息溝通不暢、預(yù)算編制不準確等原因?qū)е隆＿@不僅影響企業(yè)資金的使用效率，還可能使企業(yè)在市場競爭中處于劣勢[2]。此外，資金閑置還可能導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況不穩(wěn)定，一方面，閑置資金占用了企業(yè)的資產(chǎn)空間，降低了企業(yè)的資產(chǎn)負債率；另一方面，閑置資金可能會引發(fā)企業(yè)內(nèi)部貪污、挪用等風(fēng)險，加大企業(yè)經(jīng)營的不確定性。

最后，長期的資金閑置可能影響到企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展。企業(yè)在市場競爭中需要不斷投入資金進行技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、市場拓展等，資金閑置會限制企業(yè)的戰(zhàn)略布局和發(fā)展速度。

3.3"資金周轉(zhuǎn)率低影響企業(yè)盈利能力

首先，零售企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度慢可能是由于存貨積壓、銷售回款周期長、采購付款周期短等因素導(dǎo)致。這將使企業(yè)的現(xiàn)金流緊張，限制企業(yè)的發(fā)展速度。

其次，存貨周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)存貨管理效率的指標。存貨周轉(zhuǎn)率低意味著企業(yè)存貨積壓，占用了大量資金。這將導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率降低，影響企業(yè)盈利能力。

再次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)對外銷售信用控制水平的指標。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低表明企業(yè)在對外銷售信用方面存在問題，可能導(dǎo)致客戶拖欠貨款，進而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和盈利能力。此外，零售企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不合理，如過多依賴短期債務(wù)、高息借款等，可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)率低。企業(yè)在進行資金籌措時，應(yīng)充分考慮資金成本和資金使用周期，以優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。

最后，企業(yè)內(nèi)部管理不善，如信息不透明、資金調(diào)度不及時等，可能導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率低。企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部管理，提高資金使用效率。

3.4"資金成本過高削弱企業(yè)競爭力

首先，可能會面臨高利率的貸款。高利率貸款會增加企業(yè)負擔(dān)，降低資金使用效率，從而削弱企業(yè)的競爭力。

其次，零售企業(yè)若過于依賴單一的融資渠道，可能導(dǎo)致資金成本過高。企業(yè)應(yīng)充分挖掘各種融資渠道，以降低資金成本。企業(yè)在籌集資金過程中，可能會產(chǎn)生較高的手續(xù)費、中介費等成本。這些成本會降低企業(yè)的資金使用效率，削弱企業(yè)競爭力。

再次，零售企業(yè)可能面臨信用風(fēng)險成本，如客戶拖欠貨款、信用風(fēng)險準備金等。信用風(fēng)險成本的增加會導(dǎo)致企業(yè)的資金成本提高，進而影響企業(yè)競爭力。

最后，零售企業(yè)的流動資金不足可能導(dǎo)致企業(yè)為維持正常運營而支付較高的短期借款成本。這將使企業(yè)資金成本上升，削弱企業(yè)競爭力[3]。

3.5"資金管理制度不健全導(dǎo)致的管理風(fēng)險

首先，資金管理制度不健全可能導(dǎo)致企業(yè)在資金運作中出現(xiàn)決策失誤。這些失誤可能導(dǎo)致企業(yè)資金損失，甚至影響企業(yè)的生存和發(fā)展。

其次，制度不完善會使企業(yè)在內(nèi)部監(jiān)控方面出現(xiàn)缺失，容易導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。例如，資金管理權(quán)限劃分不清，容易引發(fā)內(nèi)部人員的濫用職權(quán)行為，以及制度不完善可能導(dǎo)致企業(yè)資金的濫用與挪用，員工可能將企業(yè)資金用于個人目的，導(dǎo)致企業(yè)資金流失，影響企業(yè)經(jīng)營。資金管理制度不健全還可能使企業(yè)在資金運作過程中觸犯法律法規(guī)，企業(yè)可能因此面臨法律訴訟，給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失和聲譽損害。

最后，制度不完善可能導(dǎo)致企業(yè)在資金管理中出現(xiàn)信用風(fēng)險，如客戶拖欠貨款、企業(yè)無法按時還款等。這些問題會影響企業(yè)信譽，進而影響企業(yè)融資能力和競爭力。

3.6"資金信息化投入不足導(dǎo)致的效率低下

首先，資金信息化投入不足可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部資金信息的不透明，使企業(yè)決策者在資金管理過程中無法全面了解資金狀況，影響決策的準確性和時效性。

其次，零售企業(yè)若缺乏足夠的資金信息化投入，其數(shù)據(jù)分析能力將受到限制。這將影響企業(yè)對市場趨勢的判斷、對資金需求的預(yù)測，從而影響資金管理的有效性。

再次，資金信息化投入不足會導(dǎo)致企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面面臨困難，企業(yè)難以及時掌握客戶信用狀況、收款進度等信息，進而影響資金周轉(zhuǎn)和企業(yè)盈利能力。此外，資金信息化投入不足可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度不暢。這會使企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)過程中出現(xiàn)困難，降低資金使用效率，影響企業(yè)競爭力。以及資金信息化投入不足會使企業(yè)在風(fēng)險管理方面存在缺陷，企業(yè)無法及時發(fā)現(xiàn)和防范潛在的財務(wù)風(fēng)險，可能導(dǎo)致資金損失，甚至危及企業(yè)生存。

最后，資金信息化投入不足會導(dǎo)致企業(yè)成本控制困難。企業(yè)難以實時掌握各個環(huán)節(jié)的成本信息，無法進行有效的成本控制，從而影響企業(yè)利潤水平[4]。

4"針對零售企業(yè)資金管理問題的改進策略

4.1"提高資金流動性，緩解經(jīng)營壓力

資金流動性是指企業(yè)資金在一定時間內(nèi)流通的能力，它反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度和效率。在零售行業(yè)中，較高的資金流動性有助于企業(yè)應(yīng)對市場變化和經(jīng)營壓力[5]。為提高零售企業(yè)的資金流動性，以下兩點改進策略值得關(guān)注。

第一，優(yōu)化庫存管理。庫存管理是零售企業(yè)資金流動性的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)對庫存進行合理控制，降低庫存積壓，從而提高資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)可通過引入先進的庫存管理系統(tǒng)，實施實時庫存監(jiān)控，采用ABC分類法對庫存進行分級管理，以及采用經(jīng)濟訂貨量、安全庫存等方法進行科學(xué)管理，從而提高庫存周轉(zhuǎn)率。

第二，縮短應(yīng)收賬款周期。應(yīng)收賬款是企業(yè)的應(yīng)收款項，包括貨款、服務(wù)費等，縮短應(yīng)收賬款周期有助于提高資金流動性。為達到此目標，企業(yè)可采取以下措施。首先，嚴格審查客戶信用，避免高風(fēng)險客戶帶來的壞賬損失；其次，對不同信用等級的客戶實施差異化的信用政策，合理控制賒銷額度，確保資金安全；再次，采用動態(tài)應(yīng)收賬款管理，定期對賬，及時催收，防止應(yīng)收賬款逾期；最后，設(shè)立優(yōu)惠政策，鼓勵客戶提前付款，加速資金回流。為了管理應(yīng)收賬款，企業(yè)可以設(shè)立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例、逾期應(yīng)收賬款比例等指標，以衡量應(yīng)收賬款管理的效果。

4.2"合理配置資金，降低資金閑置率

第一，企業(yè)應(yīng)建立完善的資金預(yù)算制度，對各部門的資金需求進行合理評估和分配。同時，加入資金持有量模型，以便預(yù)測企業(yè)未來的資金需求。資金持有量模型，通常采用最佳模型（例如，Baumol模型和Miller-Orr模型）來確定企業(yè)最佳的現(xiàn)金持有量。這些模型通過最小化現(xiàn)金管理成本來實現(xiàn)最優(yōu)資金持有量。Baumol模型是基于企業(yè)一定時期內(nèi)的固定現(xiàn)金需求，通過計算平均現(xiàn)金持有量和現(xiàn)金補充成本，以達到最小化現(xiàn)金管理成本的目的。Miller-Orr模型則適用于企業(yè)現(xiàn)金需求具有隨機性的情況。該模型通過設(shè)定上限和下限，使企業(yè)在達到上限時進行現(xiàn)金補充，而在達到下限時則使用現(xiàn)金。預(yù)算管理可確保資金的有序流動，降低資金閑置風(fēng)險。為此，企業(yè)需要制定明確的預(yù)算目標和制度，確保各部門的資金需求與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、市場需求、項目投資等多個方面相匹配。建立預(yù)算審批流程，明確資金使用權(quán)限、審批流程和監(jiān)督機制，確保資金用于合理、有效的項目，避免濫用和挪用資金導(dǎo)致的資金閑置。定期進行資金預(yù)算執(zhí)行情況的檢查和評估，確保各部門按照預(yù)算目標有效使用資金，并對預(yù)算進行調(diào)整和優(yōu)化。

第二，企業(yè)應(yīng)通過多種途徑拓展資金運用渠道，將閑置資金投入到有收益的項目中。為了實現(xiàn)這一目標，企業(yè)可考慮以下策略：一是設(shè)定資金安全線，確保企業(yè)在追求收益的同時，保持資金的安全性和流動性。二是對各類投資理財產(chǎn)品進行細化配比。例如，將部分閑置資金進行短期投資，如購買理財產(chǎn)品、國債等，實現(xiàn)資金增值。同時，應(yīng)權(quán)衡各類投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險和收益，根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險承受能力進行合理配置。三是尋求與其他企業(yè)的合作，共同開發(fā)新項目，提高資金使用效益。這有助于實現(xiàn)資源共享，降低項目風(fēng)險，并為企業(yè)帶來持續(xù)的收益。在整個過程中，企業(yè)還應(yīng)運用資金持有量模型，不斷優(yōu)化資金配置，確保資金得到高效利用。

4.3"優(yōu)化資金周轉(zhuǎn)流程，提高資金使用效率

資金周轉(zhuǎn)是企業(yè)資金運作的過程，包括資金的籌集、分配、使用和回收[6]。優(yōu)化資金周轉(zhuǎn)流程對提高零售企業(yè)資金使用效率具有重要意義，為達到這一目標，企業(yè)可以采取以下四個方面措施：

第一，提高采購效率。采購環(huán)節(jié)是資金周轉(zhuǎn)的起點，提高采購效率有助于縮短資金周轉(zhuǎn)周期。零售企業(yè)可通過建立長期穩(wěn)定的供應(yīng)商關(guān)系、采用集中采購、實施電子采購等方式，降低采購成本，提高采購效率。

第二，加強銷售管理。銷售環(huán)節(jié)直接關(guān)系到資金的回收速度，企業(yè)應(yīng)加強對銷售團隊的培訓(xùn)和激勵，提高銷售人員的業(yè)績；同時，優(yōu)化銷售渠道，提升銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋率，以加速資金回收。

第三，健全財務(wù)管理。財務(wù)管理是資金周轉(zhuǎn)過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)建立完善的財務(wù)制度，規(guī)范資金的籌集、分配、使用和回收流程。此外，企業(yè)還應(yīng)加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)水平，確保財務(wù)管理的高效運作。

第四，精細化成本控制。成本控制對資金周轉(zhuǎn)和使用效率具有重要影響，企業(yè)應(yīng)從源頭控制成本，對各生產(chǎn)和經(jīng)營環(huán)節(jié)進行精細化成本管理，實現(xiàn)成本最優(yōu)化，通過降低成本企業(yè)可以提高資金使用效率，增加企業(yè)盈利空間。

4.4"有效降低資金成本，提升企業(yè)競爭力

在初創(chuàng)期，企業(yè)可以考慮采用股權(quán)融資、天使投資和風(fēng)險投資等方式。這些融資方式相對于傳統(tǒng)的銀行貸款，不僅可以降低初期資金成本，還可以為企業(yè)帶來戰(zhàn)略合作伙伴和資源共享。在成長期，企業(yè)可繼續(xù)尋求股權(quán)融資、融資租賃等方式，或通過債券發(fā)行籌集資金。此外，企業(yè)應(yīng)充分比較各種融資方式的成本，選擇成本較低的融資途徑。在成熟期，企業(yè)可以通過銀行貸款、債券發(fā)行、上市融資等多樣化融資渠道滿足資金需求。此階段企業(yè)具備較高的信用等級和市場認可度，可以進一步降低融資成本。

4.5"建立健全的資金管理制度，減少管理風(fēng)險

資金管理制度是規(guī)范企業(yè)資金運作和管理的基礎(chǔ)，對降低管理風(fēng)險具有重要作用。零售企業(yè)應(yīng)從以下四個方面建立和完善資金管理制度：

第一，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點和市場環(huán)境，制定全面的資金管理政策，這些政策應(yīng)涵蓋資金籌集、分配、使用和回收等方面，明確各項資金管理活動的原則、程序和責(zé)任。

第二，內(nèi)部控制制度是防范管理風(fēng)險的重要手段，零售企業(yè)應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制制度，規(guī)范資金的收支、審批、監(jiān)督等環(huán)節(jié)，防止資金濫用、挪用和盜用等現(xiàn)象的發(fā)生。同時，企業(yè)還應(yīng)定期對內(nèi)部控制制度進行評估和改進，確保其有效性和適應(yīng)性。

第三，財務(wù)信息披露對提高企業(yè)資金管理的透明度具有重要意義，企業(yè)應(yīng)定期向內(nèi)部管理層和外部監(jiān)管部門報告財務(wù)信息，包括資金的籌集、使用和回收情況，以及企業(yè)的財務(wù)狀況。通過加強財務(wù)信息披露，企業(yè)可以提高管理者和監(jiān)管部門對資金管理的了解和監(jiān)督，降低管理風(fēng)險。

第四，企業(yè)應(yīng)加強對資金管理人員的培訓(xùn)和選拔，提高其專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，資金管理人員應(yīng)具備扎實的財務(wù)知識、良好的溝通協(xié)調(diào)能力和敏銳的市場洞察力，優(yōu)秀的資金管理人員是降低管理風(fēng)險、提升企業(yè)競爭力的關(guān)鍵。

4.6"加大資金信息化投入，提升資金管理效率

一方面，建立集團資金池。集團資金池是將集團內(nèi)部各子公司的資金集中管理，實現(xiàn)資金的統(tǒng)一調(diào)度和優(yōu)化配置，提高資金利用效率，降低企業(yè)融資成本。通過子公司間的資金劃撥，實現(xiàn)資金的集中管理。根據(jù)各子公司的資金需求和預(yù)算，合理分配資金，確保資金的有效利用。并且，統(tǒng)一管理集團內(nèi)部融資需求，降低融資成本，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。最后，對集團內(nèi)部的資金風(fēng)險進行監(jiān)控和控制，保障資金安全。

另一方面，通過實時監(jiān)測企業(yè)資金狀況，發(fā)現(xiàn)可能存在的資金安全隱患，及時采取措施防范風(fēng)險。并且，對企業(yè)資金使用進行實時跟蹤和分析，找出資金使用中的問題和改進空間，提高資金使用效率。同時，對不同類型資金的流動性進行分析，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)擁有充足的現(xiàn)金流以應(yīng)對突發(fā)狀況。最后，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，分析歷史數(shù)據(jù)和市場趨勢，預(yù)測未來資金需求和流動情況，為企業(yè)資金管理提供決策依據(jù)。

5"結(jié)論

總結(jié)來說，零售企業(yè)的資金管理在維持正常運營、提高資金使用效率以及降低經(jīng)營風(fēng)險方面具有關(guān)鍵作用。展望未來，隨著市場環(huán)境的不斷變化，零售企業(yè)需不斷適應(yīng)和優(yōu)化資金管理模式，以實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。

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［作者簡介］柏毓超（1983—），男，漢族，江蘇淮安人，本科，中級會計師，研究方向：資金管理。