十萬英鎊竟讓百萬債務(wù)“消失”？

近期，英國一則社會新聞在網(wǎng)絡(luò)上引發(fā)熱議：曾出演《女王》《暮光之城》等影片的演員邁克爾·希恩（Michael"Sheen），自掏腰包10萬英鎊幫助家鄉(xiāng)南威爾士的"900名居民還清了高達(dá)"100"萬英鎊的債務(wù)。

能實現(xiàn)用10萬英鎊將100萬英鎊債務(wù)清零，離不開背后的金融運(yùn)作。這一事件不僅成為社會熱點(diǎn)，更因其涉及金融資源配置與個人債務(wù)風(fēng)險雙重命題，給大眾上了一堂生動的“金融課”。

10萬英鎊如何讓百萬英鎊債務(wù)“消失”

在紀(jì)錄片《邁克爾·希恩的100萬英鎊贈款》中，希恩回到自己出生的威爾士塔爾博特港。在這里，他走訪了眾多掙扎在貧困線上的普通勞動者，了解到他們深陷螺旋式債務(wù)，面臨著再也無力償清貸款的艱難處境。

事情的大背景是當(dāng)?shù)劁撹F廠關(guān)閉，導(dǎo)致"2800"人失業(yè)，不少收入穩(wěn)定的家庭陷入經(jīng)濟(jì)困境。為了維持基本生活，有些借款人不得不透支信用卡或借高利貸，由此背負(fù)上沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

銀行等金融機(jī)構(gòu)則將這些個人債務(wù)打包在市場上出售。

“多筆債務(wù)被捆綁在一起，債務(wù)收購公司可以購買這些捆綁的債務(wù)，他們可以用更低的價格將其出售給另一家債務(wù)收購公司，這樣一來，擁有債務(wù)的人就可以越來越低的價格出售債務(wù)。”希恩在接受英國一檔電視節(jié)目采訪時解釋道。

簡單說，銀行等金融機(jī)構(gòu)放貸給客戶，客戶還不上就會變成壞賬。機(jī)構(gòu)把債務(wù)回收難度大、違約風(fēng)險高的債務(wù)打包，在二級市場上出售。隨著時間的推移，這些債務(wù)的價值持續(xù)貶值，盡管個人欠下的原始債務(wù)數(shù)額并未改變，但購買了債務(wù)的金融機(jī)構(gòu)卻能以越來越低的價格出售。

正因如此，希恩能用10萬英鎊購買100萬英鎊債務(wù)。他通過成立債務(wù)收購公司，以10萬英鎊低價購入這些債務(wù)。但他并沒有將購入的債務(wù)再次轉(zhuǎn)手獲利，而是選擇“一筆勾銷”。

由于隱私保護(hù)法規(guī)，希恩并不知道哪些人的債務(wù)被免除，只知道大約讓900名債務(wù)人因此擺脫債務(wù)拖累。

希恩在一檔廣播節(jié)目中表示，社會上存在許多誤解，認(rèn)為負(fù)債者的不負(fù)責(zé)任行為才導(dǎo)致了他們的困境，認(rèn)為他們大多作出了糟糕的財務(wù)決策，過著超出自己能力的奢侈生活。但他認(rèn)為事實并非如此，許多人依然非常努力地工作，但往往因短期的經(jīng)濟(jì)困境無力償還借款。

例如，一位女性受訪者因為經(jīng)濟(jì)緊張沒辦法維持生計，只能以信用卡來填補(bǔ)缺口，但是高利率讓她的財務(wù)狀況越來越糟。“就像一場打不完的仗，我每個月要還很多錢，但是實際還掉的只有一半，剩下的全被利息吃掉了，利息隨之也越來越多。”她說。

“人們正深陷債務(wù)的旋渦，一旦負(fù)債累累，便很難脫身，你需要一些幫助才能渡過難關(guān)。”希恩說，這正是他此舉的初衷，希望引起人們對這一事實的關(guān)注，“其實改變現(xiàn)狀有方法的，我們要努力嘗試，為人們帶來改變。”

金融，從本質(zhì)上講，是資源優(yōu)化配置的工具。在傳統(tǒng)認(rèn)知里，金融多與逐利掛鉤。當(dāng)然，工具可以成為“吸血的觸手”，也能成為“輸血的導(dǎo)管”。應(yīng)當(dāng)倡導(dǎo)“金融向善”，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)者在追求經(jīng)濟(jì)利益的同時，兼顧社會價值，將金融資源導(dǎo)向那些真正有需要、能產(chǎn)生積極社會影響的領(lǐng)域。

希恩正在游說英國政府通過《公平銀行法》，以增加金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對低收入人群的公平借貸，減少他們對發(fā)薪日貸款和高利貸的依賴。

個人債務(wù)風(fēng)險鏡鑒：善舉還是黑灰產(chǎn)

邁克爾·希恩的善舉雖具個案價值，但系統(tǒng)性風(fēng)險仍需制度回應(yīng)。在善舉光環(huán)背后，債務(wù)危機(jī)的形成機(jī)制更值得警惕。

個人債務(wù)危機(jī)實質(zhì)是金融異化的產(chǎn)物。當(dāng)金融創(chuàng)新脫離實體經(jīng)濟(jì)需求，淪為資本套利工具時，最脆弱的群體往往成為系統(tǒng)性風(fēng)險的最終承擔(dān)者。

更值得警惕的是風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制。如果不能有效控制個人債務(wù)風(fēng)險，可能會引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)，對整個社會經(jīng)濟(jì)造成沖擊。

希恩以極低價格買下負(fù)債者的債務(wù)后選擇放棄追討。但那些低價購買資產(chǎn)包的從業(yè)者，又會如何處理相關(guān)資產(chǎn)呢？換句話說，有人用10萬英鎊買了100萬英鎊的債務(wù)，這中間的"90"萬英鎊能否產(chǎn)生收益？

實際上，現(xiàn)在有不少人在從事不良貸款相關(guān)生意。債務(wù)公司購入債務(wù)包后，可以進(jìn)行債務(wù)催收獲取收益。例如，債務(wù)公司以一折即"10"萬英鎊的價格買下債務(wù)包，如果能通過催收收回30萬英鎊，那么這多出來的"20"萬英鎊就是其收益。

然而，“套利空間”之下，難免產(chǎn)生亂象。在市面上，部分機(jī)構(gòu)打著“債務(wù)重組”“債務(wù)優(yōu)化”的旗號，宣稱能夠協(xié)助債務(wù)人和債權(quán)人進(jìn)行協(xié)商，通過打折的方式化解債務(wù)，還能幫忙避免債務(wù)人被起訴等。

然而，這中間也不乏陷阱。不少“灰黑產(chǎn)”，會誘導(dǎo)消費(fèi)者采取“借新還舊”的方式，或者哄騙他們申請高息過橋墊資。結(jié)果債務(wù)人不但沒有減少原本的債務(wù)，反倒還欠了黑中介一筆錢。

當(dāng)然，實際情形遠(yuǎn)非如此簡單。關(guān)于哪些不良資產(chǎn)可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，有著嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)定。銀行不會任由自身資產(chǎn)流失，監(jiān)管部門亦不會對灰黑產(chǎn)業(yè)的不法行徑坐視不管。就個人層面而言，唯有腳踏實地，秉持良好的消費(fèi)習(xí)慣，方可避免陷入灰黑產(chǎn)業(yè)設(shè)下的債務(wù)陷阱"。

責(zé)編：孫庭陽""suntingyang@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭