數(shù)字金融對家庭財務(wù)脆弱性的影響

本文探討了數(shù)字金融對家庭財務(wù)脆弱性的促進作用，并分析了數(shù)字金融如何提升家庭財務(wù)狀況的作用及其面臨的挑戰(zhàn)，如數(shù)字鴻溝、金融知識的缺乏等。數(shù)字金融通過提高金融服務(wù)的可獲得性、優(yōu)化風(fēng)險識別與管理、促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多樣化、調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟的差異性，提高家庭財務(wù)的健康狀況。然而，數(shù)字鴻溝的存在限制了數(shù)字金融作用的發(fā)揮。為解決這一難題，需要我們加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、推動金融教育普及。因此，本文得出數(shù)字金融能顯著緩解家庭財務(wù)脆弱性，并且展望未來，如探討長期影響、細化家庭特征劃分、促進金融服務(wù)普及。

共同富裕是中國特色社會主義的本質(zhì)要求，體現(xiàn)了社會公平正義的價值觀。共同富裕能夠縮短貧富差距，提高整個社會的幸福感、滿足感，進而推動經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。解決家庭財務(wù)脆弱性是實現(xiàn)共同富裕的過程中必須關(guān)注的難題。家庭財務(wù)的脆弱性與債務(wù)杠桿和金融素養(yǎng)有著密切的聯(lián)系。降低債務(wù)杠桿、提升金融素養(yǎng)能夠有效解決家庭財務(wù)脆弱性的影響，推動共同富裕的早日實現(xiàn)。同時，數(shù)字金融的發(fā)展也為解決家庭財務(wù)脆弱性提供了新的金融工具。

近年來，數(shù)字經(jīng)濟的浪潮以不可阻擋的力量席卷全球，成為了推動經(jīng)濟增長的新引擎。當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的深度融合，為中國經(jīng)濟增長注入了新動力，成為中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵動力。數(shù)字技術(shù)的迅速發(fā)展對家庭財務(wù)的管理行為產(chǎn)生了深刻的影響。相較于傳統(tǒng)的金融服務(wù)產(chǎn)品，線上理財、移動支付等數(shù)字金融服務(wù)產(chǎn)品，有效地緩解了傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋地區(qū)有限、融資門檻高和手續(xù)繁瑣等特點。數(shù)字金融為家庭提供了多樣化的金融服務(wù)產(chǎn)品，逐步影響了家庭的消費模式和金融資產(chǎn)配置，進而對社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了深遠的影響。同時，數(shù)字技術(shù)過快的發(fā)展，也暴露出來一系列的問題，如數(shù)字鴻溝、金融風(fēng)險等。這些問題會進一步加劇社會的不平等，影響部分家庭財務(wù)的安全。通過數(shù)字金融對家庭財務(wù)脆弱性的研究，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融能夠降低家庭財務(wù)的脆弱性、促進家庭的財務(wù)健康、提升家庭的財富水平。

本文回顧了近年來國內(nèi)、國外學(xué)者對于數(shù)字金融對家庭財務(wù)脆弱性的相關(guān)研究。結(jié)合現(xiàn)有文獻，從家庭財務(wù)脆弱性、數(shù)字金融的概念出發(fā)，討論數(shù)字金融對家庭財務(wù)脆弱性的影響機制，并將影響機制細分為提高金融服務(wù)的可獲得性、優(yōu)化風(fēng)險識別和風(fēng)險管理、促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多樣化、調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟的差異性四個方面進行綜述。最后對現(xiàn)有研究做出總結(jié)與展望。

一、數(shù)字金融和家庭財務(wù)脆弱性概述

（一）家庭財務(wù)脆弱性概述

家庭財務(wù)脆弱性通常是指家庭在對未來可能面對的財務(wù)困境，無法及時地履行償債義務(wù)的風(fēng)險或面對經(jīng)濟壓力下行時，導(dǎo)致家庭財務(wù)狀況惡化的可能性。家庭財務(wù)脆弱性是衡量家庭金融健康的重要指標(biāo)之一，該指標(biāo)能夠反映為家庭財務(wù)資源和家庭資產(chǎn)配置。這些因素決定了家庭在面對經(jīng)濟壓力下行時的韌性。此外，對于家庭財務(wù)脆弱性的測量主要有財務(wù)指標(biāo)法、編制指數(shù)法、虛擬變量法、概率模型法、聚類法、問卷評價法六種度量方法。在具體測量時，可以通過家庭的資產(chǎn)負債率、債務(wù)收入比、是否擁有足夠的應(yīng)急資金、教育水平等數(shù)據(jù)對家庭財務(wù)脆弱性進行測量。

近幾年對家庭財務(wù)脆弱性的研究發(fā)現(xiàn)，金融素養(yǎng)能夠緩解家庭財務(wù)脆弱性。較高的金融素養(yǎng)能夠更好地進行財務(wù)管理和風(fēng)險管理，提高家庭財富水平。并且，隨著數(shù)字金融產(chǎn)品的發(fā)展，家庭能夠通過金融產(chǎn)品提高家庭財務(wù)健康，緩解家庭財務(wù)脆弱性。

（二）數(shù)字金融的定義

數(shù)字金融主要是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過利用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)，實現(xiàn)資金融通、支付等金融服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。數(shù)字金融作為數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)的結(jié)合體，不僅包含了傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過數(shù)字技術(shù)開展的金融業(yè)務(wù)，還包含了新型企業(yè)從事的金融服務(wù)。數(shù)字金融服務(wù)種類繁多，包含了投資、融資、支付等多個方面。通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，推動了數(shù)字金融服務(wù)的創(chuàng)新升級。

數(shù)字金融的最大優(yōu)勢是普惠、精準(zhǔn)。相比于傳統(tǒng)的金融服務(wù)而言，數(shù)字金融具有覆蓋面廣、成本低、便捷等優(yōu)勢，能夠更好地為廣大企業(yè)、家庭提供普惠且精確的金融服務(wù)。然而，隨著數(shù)字金融的快速發(fā)展也滋生了一些亂象，如無證上崗、龐氏騙局等。因此，應(yīng)充分發(fā)揮相關(guān)政府部門、從業(yè)人員以及專家學(xué)者的能動作用，共同保障數(shù)字金融的健康發(fā)展。

（三）數(shù)字金融的發(fā)展脈絡(luò)

數(shù)字金融的發(fā)展如圖1所示。2004年支付寶作為第三方平臺的出現(xiàn)，標(biāo)志著中國數(shù)字金融的開始，為后續(xù)數(shù)字金融的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。然后，2012年謝平在“中國金融40人年會”首次提出了互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念，并對互聯(lián)網(wǎng)金融進行了系統(tǒng)的研究和分析，將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為不同于間接融資和直接融資之外的第三種金融方式，強調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的區(qū)別和優(yōu)勢。再到2013年，這一年被大多數(shù)人視為中國數(shù)字金融發(fā)展的元年。隨著余額寶的不斷推廣，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)得到了極大的普及和發(fā)展。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，人們逐步認識到了數(shù)字金融的重要。在G20杭州峰會期間，通過“數(shù)字普惠金融的高級原則”為推廣數(shù)字普惠金融提出了第一個具有指導(dǎo)性的文件。數(shù)字金融在長時間的發(fā)展過程中，形成了一個包含著支付、融資、投資等綜合性的金融服務(wù)的數(shù)字金融生態(tài)圈。2018年，黃益平等學(xué)者通過研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融能夠促進普惠金融的發(fā)展，并進一步提出了關(guān)注數(shù)字金融的發(fā)展，通過數(shù)字金融推動供給側(cè)改革。伴隨著數(shù)字普惠金融的不斷發(fā)展，數(shù)字普惠金融能夠有效地促進各國金融的包容性發(fā)展。2022年，數(shù)字貨幣的試點和推廣，更進一步地推動了數(shù)字貨幣的普及和應(yīng)用。不但有效提高了支付效率和安全性，還促進了國際間的貿(mào)易行為。同時，監(jiān)管機構(gòu)也加強了對用戶隱私的關(guān)注和保護。數(shù)字金融逐步發(fā)展成熟，通過大數(shù)據(jù)為客戶提供更為個性化的金融服務(wù)產(chǎn)品，改善了金融服務(wù)的質(zhì)量，幫助優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置，提高家庭財務(wù)的健康水平。隨著區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿科技的不斷深化，將會為家庭提供更加個性化、安全化的金融服務(wù)。

二、數(shù)字金融緩解家庭財務(wù)脆弱性的機制

數(shù)字金融對家庭財務(wù)脆弱性的影響如圖2所示，能夠通過提高服務(wù)可獲得性、優(yōu)化風(fēng)險管理、促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化以及調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟差異，進而降低家庭財務(wù)脆弱性。以下將對四個影響機制進行具體分析：

（一）提高金融服務(wù)的可獲得性

數(shù)字金融通過降低進入門檻、提高家庭的信用評估效率、增強金融素養(yǎng)，顯著地提升金融服務(wù)的可獲得性。

傳統(tǒng)金融服務(wù)的門檻較高，通常會要求客戶親自去往銀行等金融機構(gòu)進行協(xié)商、交易。這樣的服務(wù)模式不僅耗時較長，還對客戶存在著地理上的約束，無法滿足部分客戶的需求。隨著數(shù)字科技的發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及，數(shù)字金融顯著地降低了傳統(tǒng)金融服務(wù)的高要求、高門檻。客戶只要有相關(guān)的電子產(chǎn)品，便可以滿足日常生活中對金融服務(wù)的需求，大大擴寬了金融服務(wù)的覆蓋范圍。

數(shù)字技術(shù)可以通過大數(shù)據(jù)算法測評客戶的信用狀況，為金融機構(gòu)提供必要的信息。這不僅能夠使家庭獲取更加便捷的金融服務(wù)，還可以使金融機構(gòu)提高金融服務(wù)效率，降低金融機構(gòu)的運行成本。但是，只有技術(shù)上的進步還遠遠不夠，相關(guān)的數(shù)字金融服務(wù)平臺還提供了大量的教育資源，為客戶普及金融知識，幫助客戶更好地理解金融市場、金融服務(wù)、金融產(chǎn)品等概念，以便客戶能夠作出更為理性的判斷，優(yōu)化家庭資產(chǎn)的配置。

（二）優(yōu)化風(fēng)險識別與風(fēng)險管理

數(shù)字金融通過線上服務(wù)平臺提高了家庭的資產(chǎn)配置效率和風(fēng)險管理能力，進而降低家庭財產(chǎn)的脆弱性。

數(shù)字金融通過線上平臺的服務(wù)，為家庭進行金融投資、理財帶來了許多便利。家庭能夠獲取各類金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，然后進行比較，作出理性的選擇。這個過程極大地降低了傳統(tǒng)金融服務(wù)的交易成本，便于優(yōu)化家庭資產(chǎn)的配置效率和提高金融服務(wù)的效率。特別是能夠幫助老年人通過“學(xué)習(xí)效應(yīng)”獲取金融信息，更好地了解金融市場，認識到各類金融產(chǎn)品中潛藏的風(fēng)險，如投資風(fēng)險和信貸風(fēng)險等，從而提高老年家庭的風(fēng)險識別能力，幫助老年家庭更好地管理財務(wù)風(fēng)險，提高家庭財務(wù)的安全性、穩(wěn)定性，緩解家庭財務(wù)的脆弱性。隨著學(xué)習(xí)時間、學(xué)習(xí)深度的增加，家庭對金融知識的運用也會更加熟練，有助于實現(xiàn)長期財務(wù)目標(biāo)。

數(shù)字金融還能夠通過替代效應(yīng)、增收效應(yīng)和購買商業(yè)保險等途徑，幫助家庭社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)分擔(dān)金融風(fēng)險。在替代效應(yīng)中，數(shù)字金融能夠通過金融服務(wù)降低家庭對社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)借貸資金的需求，分擔(dān)了部分社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中存在的風(fēng)險；在增收效應(yīng)中，數(shù)字金融能夠通過多樣化的投資理財產(chǎn)品，增加家庭的財產(chǎn)收入和抗風(fēng)險能力，有效減少了數(shù)字金融對社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的依賴；數(shù)字金融的發(fā)展，降低了商業(yè)保險的交易成本，增加了家庭的風(fēng)險應(yīng)對途徑，優(yōu)化了家庭的風(fēng)險識別和風(fēng)險管理能力。

（三）促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多樣化

數(shù)字金融通過為家庭提供個性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)來增強資產(chǎn)流動性，提升家庭的財務(wù)健康、降低家庭財務(wù)脆弱性，并結(jié)合老齡化加劇的背景，分析老年金融產(chǎn)品的優(yōu)化配置。

傳統(tǒng)的金融服務(wù)往往存在著一定的進入門檻，而數(shù)字金融的發(fā)展顯著地降低了這一門檻，使得家庭哪怕資產(chǎn)數(shù)額較小，也能夠參加到金融市場之中。通過數(shù)字平臺管理家庭的資產(chǎn)，進行查詢、買賣等操作，大大提高了家庭參與金融市場的積極性。

數(shù)字金融的發(fā)展使得家庭不再局限于傳統(tǒng)的金融服務(wù)，能夠通過數(shù)字平臺參與到股票、債券、基金等更為廣泛的金融市場之中。數(shù)字金融的發(fā)展不僅為家庭提供了許多新型的金融產(chǎn)品工具，如P2P借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)龋S富了家庭的資產(chǎn)配置選擇，保障了家庭的財務(wù)健康，還提供了相關(guān)的家庭財務(wù)規(guī)劃工具，如支付寶、微信、陸金所等，為有需求的家庭進行長期財務(wù)規(guī)劃，優(yōu)化家庭的資金配置。數(shù)字金融的發(fā)展，還通過大數(shù)據(jù)為家庭財務(wù)狀況提供了更為個性化的金融服務(wù)，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的優(yōu)化配置，緩解家庭財務(wù)脆弱性。同時，數(shù)字金融所提供的金融產(chǎn)品具有較強的流動性。家庭往往可以依據(jù)自身的需求靈活地調(diào)用現(xiàn)有資金，以便能夠及時應(yīng)對突發(fā)狀況，抓住市場機會，及時地調(diào)節(jié)家庭的資產(chǎn)配置，進而緩解家庭財務(wù)的脆弱性。

尤其是隨著人口老齡化的不斷加劇，家庭金融也加強了對養(yǎng)老金融資產(chǎn)的配置優(yōu)化。數(shù)字金融通過為客戶提供定制化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和管理，推動居家養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展，支持老年人參與到金融市場之中。比如建立老年人信用體系，制定相關(guān)政策，促進了健康管理與金融服務(wù)產(chǎn)品相結(jié)合，保障了老年家庭的經(jīng)濟財產(chǎn)健康，緩解財務(wù)的脆弱性。數(shù)字金融通過給老年家庭提供多樣化的養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品，為家庭后續(xù)的退休生活提前做好了財務(wù)準(zhǔn)備，促進老年資產(chǎn)的優(yōu)化配置。

（四）調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟的差異性

數(shù)字金融在縮小財務(wù)差距，實現(xiàn)共同富裕上發(fā)揮著重要作用，但數(shù)字鴻溝問題對該作用的發(fā)揮帶來了不小的挑戰(zhàn)。

數(shù)字金融對不同收入水平、不同教育水平以及不同地區(qū)發(fā)展水平的家庭的影響都存在著差異性和數(shù)字鴻溝問題。縮小不同家庭之間的財務(wù)差距，通過關(guān)注鄉(xiāng)村家庭、低收入家庭等弱勢家庭在獲取和享受數(shù)字金融服務(wù)時面臨的困難，發(fā)現(xiàn)解決數(shù)字鴻溝問題能夠保障數(shù)字金融的普及范圍全面擴張。

傳統(tǒng)金融服務(wù)在城鄉(xiāng)之間存在較大的差異性，城市家庭通常能夠獲得更加豐富的金融資源和金融服務(wù)。但是，隨著數(shù)字金融的發(fā)展，城鄉(xiāng)之間的地理限制被打破，鄉(xiāng)村地區(qū)的家庭也有機會獲得與城市家庭相似的金融服務(wù)，進而有利于縮小不同地區(qū)家庭之間的金融服務(wù)差距。數(shù)字金融能夠緩解不同家庭之間金融服務(wù)存在的差異，但數(shù)字鴻溝的存在卻使得數(shù)字金融無法充分發(fā)揮其作用。

數(shù)字鴻溝又包括一級數(shù)字鴻溝和二級數(shù)字鴻溝。一級數(shù)字鴻溝主要是指某些家庭由于缺少必要的基礎(chǔ)設(shè)備，無法接觸和使用數(shù)字技術(shù)而造成的。有些家庭因為物質(zhì)經(jīng)濟條件以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不健全，在獲取數(shù)字產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施時往往受到限制，以致無法享受到數(shù)字金融的便捷。二級數(shù)字鴻溝主要是在一級數(shù)字鴻溝解決后，不同家庭在使用數(shù)字技術(shù)的能力上存在的差異。數(shù)字鴻溝嚴(yán)重影響了數(shù)字金融對家庭財務(wù)健康的緩解作用的發(fā)揮。為確保人人能夠獲得數(shù)字金融帶來的便捷，需要借助政府和社會各界的力量共同完成。

結(jié)語：

本文通過對相關(guān)文獻的梳理，分析了數(shù)字金融在緩解家庭財務(wù)脆弱性中的作用和面臨的挑戰(zhàn)，如數(shù)字鴻溝、金融素養(yǎng)不足等挑戰(zhàn)。數(shù)字金融能夠通過提高金融服務(wù)獲得性、優(yōu)化風(fēng)險識別和風(fēng)險管理、促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化、調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟差異性，優(yōu)化家庭資源配置，緩解家庭財務(wù)脆弱性，進而推動社會的公平正義和共同富裕的實現(xiàn)。但是，數(shù)字金融對家庭財務(wù)脆弱性的影響仍面臨著對數(shù)字鴻溝、金融素養(yǎng)不足等挑戰(zhàn)，嚴(yán)重影響了數(shù)字金融對家庭財務(wù)健康的緩解作用。數(shù)字鴻溝和金融素養(yǎng)的解決，需要政府有關(guān)部門、社會各界的合作，共同推進金融服務(wù)的普及，提升家庭個人的金融知識和金融素養(yǎng)。