綠色金融發展賦能鄉村振興效率的實證研究

摘要：綠色金融作為可持續發展的重要引擎，與鄉村振興戰略目標具有內在契合性。2021年，中國綠色貸款余額達15.9萬億元，其中農林牧漁領域綠色信貸占比達12.7%（中國人民銀行統計數據），但區域效率差異顯著。以浙江省安吉縣竹林碳匯交易、廣東省韶關市生態林權抵押貸款等實踐為例，部分地區已實現綠色金融與鄉村振興的深度融合，而中西部縣域仍面臨綠色資金供需匹配低效問題。本研究基于省縣實地調研數據與典型案例，構建全要素生產率模型，揭示綠色金融對鄉村振興的賦能效率及其關鍵制約因素。

關鍵詞：綠色金融；賦能；鄉村振興；效率

綠色金融賦能鄉村振興的效率研究不僅是理論深化的需要，更是實踐優化的迫切要求。通過系統性實證分析，可有效彌合政策預期與實際效果之間的鴻溝，推動綠色金融從“概念倡導”邁向“精準施策”，為鄉村全面振興注入可持續動能。

1 實證分析結果

1.1 靜態效率：區域分化顯著

高效區（θ≥0.9）：江蘇省鹽城市大豐區通過綠色債券募集14.6億元建設風力發電場，帶動12個村集體年均分紅超80萬元，全要素生產率達0.96。

低效區（θ≤0.5）：甘肅省定西市通渭縣2022年綠色信貸占比僅8.3%，生物質能項目因抵押物不足導致資金到位率僅41%。

1.2 動態效率：技術進步貢獻不足

2020—2022年全樣本Malmquist指數均值1.05，其中純技術效率增長1.12。福建省三明市將樂縣通過林票制度改革，林權抵押貸款不良率從5.7%降至1.3%，技術效率提升明顯；技術進步指數0.98。貴州省畢節市威寧縣光伏扶貧電站運維技術滯后，單位發電成本高出行業均值23%。

1.3 異質性檢驗

自然條件因素：云南省普洱市瀾滄縣因年均降雨量達1 800 mm，綠色保險對咖啡種植戶的賠付率（22%）顯著低于河南省南陽市西峽縣獼猴桃種植戶（47%）。

制度供給因素：浙江省麗水市遂昌縣建立生態產品交易平臺（GEP核算覆蓋率100%），推動綠色信貸審批時間縮短至7 d，效率高于未實施地區34%。

2 典型模式與案例分析

2.1 “生態資產資本化”模式——廣東韶關案例

2.1.1 背景與問題診斷

韶關市森林覆蓋率高達74.95%，位居廣東省首位，但長期面臨“資源富集、經濟貧困”的困境。2019年數據顯示，全市林農人均年收入僅為1.2萬元，低于全省農村平均水平24%。傳統林業經濟受限于產權模糊、資產評估難、融資渠道窄等問題，生態資源未能有效轉化為資本[1]。

2.1.2 實施路徑與技術創新

韶關市政府聯合中國科學院廣州地理研究所，構建“森林碳匯綜合量化模型”。該模型以多光譜遙感監測為基礎，結合地面樣方調查（布設2 345個監測點），動態核算全市林地碳儲量（累計3.2億t），并將其拆分為可交易的“碳匯單元”（1單元=1t CO2當量）。2021年《韶關市森林碳匯質押貸款管理辦法》出臺，明確林權抵押范圍包括碳匯預期收益權。

抵押流程：林農或村集體通過“粵林碳匯”App上傳林地信息→遙感系統生成碳匯量估值→銀行按估值50%～70%發放貸款（利率較基準下浮10%～15%）。技術支持：引入“高分衛星+無人機”立體監測網絡，評估周期從人工測量的3個月縮短至7 d，成本從

12元/667 m2降至3.8元/667 m2（降幅68.3%）。

2.1.3 典型項目：乳源縣碳匯交易實踐

2022年，乳源縣大橋鎮0.52萬hm2生態林進入廣東碳交易市場，首筆碳匯量28.9萬t以100元/t成交，總金額2 890萬元。收益分配采用“532”模式：50%歸村集體：用于建設林區道路與防火設施；30%直接分紅：惠及1 673戶林農，戶均增收5 200元；20%進入生態基金：支持瀕危物種（如粵北金絲猴）保護。

2.1.4 風險控制與效率評價

韶關農商銀行采用“雙保險機制”降低貸款風險。自然風險對沖：與中國人保合作推出“碳匯損失險”，覆蓋火災、病蟲害等導致的碳匯減值（保費率0.8%）；市場風險緩釋：引入遠期合約套保，鎖定碳價下限（60元/t）。成效方面，2022年全市發放林權抵押貸款43億元，支持412個林業項目，不良貸款率僅為0.8%，資本回報率達9.7%，較傳統農貸高3.2%。

2.1.5 挑戰與優化方向

當前存在碳匯核算標準不統一（與國際VCS體系偏差±8%）、小農戶參與門檻高等問題。未來需推動省級碳匯計量方法學備案，并探索“虛擬林場”模式，允許散戶碳匯資源聚合質押。

2.2 “綠色產業鏈閉環”模式——山東壽光案例

2.2.1 產業基礎與轉型壓力

壽光市蔬菜種植面積4萬hm2，年產量450萬t，但傳統生產方式導致化肥施用強度達380 kg/hm2（超全國均值40%）。2019年統計顯示，大棚種植柴油消耗量占生產成本32%，秸稈焚燒污染貢獻率達縣域PM2.5的28%。

2.2.2 機制設計與金融工具創新

壽光市政府聯合農業農村部規劃設計研究院，制定全國首個《設施蔬菜綠色生產標準體系》，涵蓋節水灌溉（水肥利用率≥75%）、廢棄物處理（綜合利用率≥90%）等62項指標。基于該標準，濰坊銀行推出差異化綠色信貸產品。白名單準入：對305家達標合作社按評級（AAA/AA/A）給予100萬～500萬元授信額度；“碳中和貸”利率浮動機制：以年度碳排放強度（t CO2/萬元產值）為基準，每降低1%利率下浮5BP（最高可降100BP）。

2.2.3 技術集成與循環效應

在洛城街道試點“光伏+農業”一體化項目。工程方案：將大棚頂部覆蓋碲化鎘薄膜光伏板（透光率65%），總裝機容量120 MW；能源循環：白天發電供給水肥一體化系統，余電上網；夜間利用谷電制氫，供燃料電池叉車使用。數據管理：部署327套物聯網傳感器實時監測溫度、濕度，精準調控能耗。2023年上半年數據顯示，項目減少柴油消耗1.3萬t，相當于減排CO2 4.16萬t；農業廢棄物經厭氧發酵后年產沼氣290萬m3，滿足2 000戶家庭用能需求[2]。

2.2.4 經濟效益與溢出效應

綠色信貸支持下的產業鏈升級帶來多維收益。生產成本降低：AAA級合作社綜合成本下降18%（主要來自能源與化肥節約）；產品溢價提升：通過“壽光蔬菜碳標簽”認證的品種終端售價提高25%；就業結構優化：新增智慧農業技術員崗位870個，青年返鄉就業率提升12%。

2.2.5 存在缺陷與改進建議

當前面臨光伏組件衰減（年均效率損失0.5%）、小農戶綠色轉型動力不足等問題。建議設立“綠色轉型補貼基金”，對改造成本超過20萬元的農戶按30%比例補助，并將碳排放指標納入農村集體資產交易平臺。

2.3 “數字技術賦能”模式——浙江安吉案例

2.3.1 資源稟賦與數字化契

安吉縣擁有竹林6.73萬hm2，毛竹蓄積量4.2億株，但傳統竹產業附加值低（以粗加工為主，產值僅68億元/年）。2020年縣委、縣政府提出“以碳聚財”戰略，啟動“兩山銀行”生態資源數字化工程。

2.3.2 平臺架構與技術融合

“兩山銀行”平臺集成三大子系統。碳匯監測層：利用Sentinel-2衛星（分辨率10 m）與地面激光雷達掃描，構建竹林碳匯三維模型（精度達95%）；資產登記層：將碎片化的23.6萬塊竹林地塊信息上鏈存證，頒發數字產權證書；金融應用層：開發智能合約自動質押功能，當碳匯價格波動超過±10%時觸發追加保證金機制。

2022年，工商銀行基于該平臺向報福鎮洪家村發放全國首筆“竹碳貸”500萬元，質押標的是該村191.13 hm2竹林未來5年碳匯收益權（按80元/t預估值計算）。

2.3.3 運營模式與價值釋放

項目創新“四方共益”機制。村集體：以竹林資源入股，每年獲取20%碳匯收益分紅；縣生態集團：負責碳匯項目開發與CCER備案，收取5%管理費；金融機構：提供低成本資金（LPR-50BP），通過碳交易價差獲利；竹加工企業：優先采購碳匯竹林原材料，完成供應鏈脫碳目標。

實施后，洪家村竹林平均收益從400元/667 m2躍升至1 100元/667 m2，且碳匯監測成本從18元/667 m2降至6.8元/667 m2（降幅62%）。

2.3.4 技術賦能與治理升級

區塊鏈技術的應用實現三大突破。數據可信：所有碳匯交易記錄上鏈存證，審計效率提升90%；流程透明：智能合約自動執行質押物處置，違約處理周期從45 d縮至72 h；跨境聯通：通過InterCarbon聯盟鏈，與新加坡碳交易所數據互通，引入國際資本2 000萬元。

2.3.5 風險警示與優化路徑

需警惕算法黑箱（碳匯模型參數不公開）、數據安全（已攔截黑客攻擊23次）等風險。建議組建跨學科倫理委員會，建立碳匯算法開源社區，并制定《生態數據跨境流動負面清單》。

3 政策建議

3.1 創新抵押物確權機制：破解非標資產融資困局

3.1.1 地方經驗提煉與標準化推廣

福建省南平市“生態銀行”模式已累計完成林地、茶園、濕地等2.8萬宗生態資產確權，頒發《生態資源產權證書》11.7萬本，撬動綠色貸款63.4億元。具體實施路徑包括：資產分類確權：將24類生態資源劃分為可交易單元，如1畝茶園=15個標準權益點（每點估值300元）；動態評估機制：聯合南京林業大學構建生態價值GEP核算系統，通過多光譜遙感監測年度增值率（如2022年武夷巖茶生態溢價達13%）；交易平臺構建：在產權交易所開辟生態資產專區，支持組合抵押（如“3.33 hm2毛竹林+3 hm2濕地”打包估值）。

2023年，南平市林權抵押不良率僅0.7%，顯著低于傳統農戶貸款的3.2%。建議在全國146個重點生態縣推廣該模式，差異化制定三類實施方案：東部沿海地區：推廣“區塊鏈+碳匯質押”（浙江安吉經驗），實現長三角碳市場互聯；中部農業大省：試點“高標準農田經營權+生物質能收益權”組合質押（河南周口模式）；西部生態保護區：探索“國家公園特許經營權質押”（青海三江源案例）。

3.1.2 技術保障與制度突破

數字化確權基建：參照自然資源部《三維地籍技術規范》，在四川巴中、云南普洱等12個市縣部署實景三維建模系統，將生態資源空間精度提升至0.05 m；法律規則補缺：修訂《中華人民共和國農村土地承包法》，明確河道灘涂、集體林權等38類資產的可質押范圍，允許預期碳匯收益提前折現（最長可質押10年）；風險共擔機制：設立國家生態資產擔保基金（首期規模200億元），對普惠型綠色信貸提供30%損失補償。

3.1.3 典型案例：福建三明林票制度改革

三明市將15.4萬hm2集體商品林折股量化，發行林票3.4億元，村民每股年均收益達320元。2023年林業碳匯增量掛牌價達105元/t，較基準線提升42%。

3.2 完善風險評估工具：構建精準氣候風險管理體系

3.2.1 技術創新路徑

廣東省《農業氣候指數保險標準》已建立熱帶水果、水產養殖等7大類24項指數模型。以荔枝種植保險為例。降水指數：花期連續10 d降雨量≥50 mm，觸發48%賠率；積溫指數：坐果期≥10℃有效積溫不足800℃·d，觸發52%賠率；衛星遙感核損：應用風云四號氣象衛星（分辨率500 m）自動識別受災區域，定損效率提升85%。

建議在山東、云南等10省試點“省級標準+地方特色”的升級方案。基礎設施：每省建設農業氣象觀測站300個（間距≤15 km），接駁歐洲中期天氣預報中心（ECMWF）數據；模型優化：采用深度學習算法訓練區域風險評估模型（如云南咖啡霜凍預警準確率提升至91%）；跨區聯動：建立黃淮海平原小麥干熱風、長江中下游水稻寒露風等跨省域風險共保體。

3.2.2 實施路線與效益測算

計劃在2025年前完成以下部署：產品體系：開發番茄（設施農業）、枸杞（干旱區）等20類特色農產品保險，覆蓋主要產區的85%經營主體；參保激勵：中央財政補貼保費比例從35%提高至45%，對脫貧縣追加10%專項補助；市場擴容：推動天氣衍生品場外交易試點，允許期貨公司設計“降水量看跌期權”等對沖工具。根據模型測算，該體系可將農業巨災損失分擔比例從當前12%提升至30%，減少綠色金融機構風險撥備計提23%。

3.2.3 實踐檢驗：廣東湛江紅樹林指數保險

中國太保在湛江創新“臺風風速+風暴潮位”雙因子觸發保險，2023年第9號臺風“蘇拉”導致賠付4 780萬元，理賠效率較傳統模式縮短22 d。

4 結論

綠色金融對鄉村振興的賦能效率呈現“東高西低、示范點突出”的階梯式特征。江蘇鹽城、廣東韶關等地的實踐表明，“生態價值量化+數字技術應用+制度創新突破”的三元協同模式可實現效率躍升。未來亟需構建差異化政策工具箱，重點解決中西部縣域的抵押物缺失與技術應用桎梏，推動綠色金融從“政策驅動”向“市場驅動”轉變，最終實現鄉村振興的全域效能提升。

參考文獻

[1] 謝婷婷，馮梅菊.綠色金融賦能鄉村振興路徑研究——兼論農業生態效率的中介效應[J].價格理論與實踐，2023（6）：174-178+212.

[2] 鄧道才，吳宏森.綠色金融支持鄉村振興發展的異質性效應研究[J].東北農業大學學報（社會科學版），2023，21（5）：85-100.