“十五五” 時期中國經濟發展趨勢展望

“十五五”時期是我國全面建設社會主義現代化國家、向2035年基本實現社會主義現代化目標邁進的承上啟下關鍵期。本文探討了國際環境發展變化及其對我國的影響，分析了我國經濟發展面臨的機遇與挑戰，在此基礎上對“十五五”時期我國經濟發展趨勢進行展望，認為“十五五”期間我國經濟增長向中速收斂、新型工業化向縱深發展、新型城鎮化持續推進、綠色低碳轉型進入攻堅期。

“十五五”時期是我國全面建設社會主義現代化國家、向2035年基本實現社會主義現代化目標邁進的承上啟下關鍵期，準確把握這個時期國際環境變化，分析面臨的重大機遇和風險挑戰，展望經濟發展的趨勢性變化，對于把握這個時期發展的戰略方向有十分重要的意義。

國際環境發展變化及其對我國的影響

“十五五”時期相較于以往的五年規劃期，最顯著的特征就是外部環境的不確定性，可以預期和難以預期的變化趨勢相互交織和相互影響，國際環境變化呈現更為復雜的局面。

第一，新一輪科技革命向縱深推進。新一輪科技革命呈現以人工智能為主導，與量子科技和生命科學等領域交叉融合、多點突破的發展態勢。人工智能的迅速迭代升級，正在突破傳統的生產可能性邊界，成為引領新科技革命的核心領域。新科技革命改變了以往科技革命主要替代體力勞動的特征，轉向對腦力勞動的替代和對人的智力的拓展，新增就業崗位向就業技能兩端聚集，中間層收縮有可能帶來貧富差距進一步擴大。新科技革命重塑各國競爭力消長和全球競爭格局，發達國家憑借智能制造優勢彌補勞動力成本劣勢，加強對產業價值鏈高端環節的控制，傳統的競爭優勢得以延續和強化。人工智能在推動生產力革命性變革的同時，也將帶來巨天的潛在風險，迫切要求天國間加強合作有效防范風險。

全球范圍爭奪科技制高點的競爭日趨激烈。科技創新成為大國戰略博弈的核心領域。為了贏得與中國的戰略競爭，美國聯合西方盟國加大對我國的科技封鎖，通過建立多國協同的技術出口管制，阻止我國在高端芯片等領域實現技術突圍，并在以人工智能為核心的高技術領域對中國進行“降維式”打擊，以確保在關鍵核心技術領域的絕對優勢地位。美西方的科技打壓將倒逼中國下決心增強自主創新能力，在關鍵核心技術領域尋求突破。與此同時，美國在科技領域推進“脫鉤斷鏈”也會增大我國技術路線選擇的成本，帶來更多風險和挑戰。

第二，全球產業鏈供應鏈加快重構。2020年后持續三年的世紀疫情，以及這一時期發生的俄烏沖突，造成全球化進一步退潮。世界經濟展現出與全球化高潮期不同的軌跡與邏輯，地域政治沖突加劇，貿易保護主義抬頭，資本跨境流動放緩，各國產業鏈供應鏈布局從以成本、效率為主導轉向以安全、穩定為主導。美西方以“去風險”為名，推動供應鏈“去中國化”，以弱化和邊緣化我國在全球經濟體系中的地位。這些按照政治意圖人為推動供應鏈調整的做法，違背市場經濟規律，大幅增加生產成本，增大全球經濟“碎片化”風險。特朗普政府奉行美國優先戰略，通過對內減稅、對外加稅，吸引制造業回流美國，將帶來全球產業鏈供應鏈新一輪調整和重組。

我國已成為全球最大的制造中心，近年來制造業規模穩定在全球 30% 左右，全球產業鏈供應鏈重構為我國發揮市場規模巨大、生產要素豐富、產業體系完備的優勢創造了條件。從供給端著，我國正在從中低端加工制造基地轉向高端制造和科技創新的重要參與方，在全球價值鏈的位勢上升并控制產業鏈的關鍵節點。從需求端看，我國已是150多個國家的主要貿易伙伴，對外部商品和服務吸納能力不斷擴天。從結構看，我國與發達國家水平分工深化，與發展中國家垂直分工加強，我國與發展中國家貿易份額相對提升。與此同時，美西方國家推動供應鏈“近岸化”和“在岸化”，推進“友岸外包”和產業回遷，實施“中國 +N ”戰略，也將使我國產業鏈供應鏈面臨風險和挑戰。

第三，全球治理體系加快變革。戰后確立的全球經濟治理體系，難以有效解決發展失衡問題，難以客觀反映“全球南方”加速崛起的現實。美西方國家力求按其意志重塑全球經濟治理體系、維護其主導全球經貿規則和獲取更大利益的目的。在傳統的多邊機制改革步履維艱、越來越顯現出疲態的情況下，以二十國集團（G20）、亞太經合組織（APEC）、金磚國家為代表的新興多邊機制，在應對全球性問題上發揮新作用。以全面與進步跨太平洋伙伴關系協定（CPTPP）、區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）為代表的區域自由貿易協定，在推進全球經濟治理變革中扮演重要角色。金磚國家、上海合作組織等合作機制邁出擴員步伐，非洲聯盟加入二十國集團，全球南方國家團結合作和力量不斷加強。以共建“一帶一路”倡議為代表的新型區域合作模式，促進跨區域的產業鏈供應鏈合作，為新興市場和發展中國家在全球經濟治理中發揮作用創造條件。

現有全球經濟治理體系是二戰后美國和主要西方國家主導建立的，有諸多不合理與過時之處，但中國仍主張保持這一體系基本架構，同時對其進行改革與完善，以反映全球經濟力量對比的變化。如果經過改革和博弈，能夠形成適應全球經濟格局變化的新型全球經濟治理體系，這將有利于形成更加公平合理的全球經濟秩序，中國也將成為影響全球經濟治理的重要力量，從以往被動的規則接受者轉向重要參與者和引領者。但另一種可能是經過激烈博弈達不成一致，原有的全球經濟治理體系被廢棄，最終轉向兩個或多個平行體系，這將對中國帶來更加嚴峻的挑戰。

我國經濟發展面臨的機遇與挑戰

我國發展已進入戰略機遇和風險挑戰并存的時期，既面臨推動高質量發展、推進中國式現代化的戰略機遇，也將面對新的風險挑戰。

我國經濟發展機遇

一是超大規模經濟體優勢日益顯現。超大規模市場是我國的突出優勢。一是規模經濟效應大。超大規模市場為深化分工、促進競爭、降低綜合成本、發揮規模經濟效益提供了廣闊空間。二是范圍經濟效應大。我國生產要素豐富多元，產業體系完備齊全，形成了強大的產業配套能力和綜合成本優勢。三是創新創造效應大。超大規模市場形成的豐富場景，有利于創新成果市場化和迭代升級，支撐新興產業發展和現代化產業體系建設。“十五五”時期，隨著居民收入水平提高和中等收入群體擴大，我國的市場潛力和成長性將日趨顯現。一方面，超大規模市場可以攤薄制造業的研發、投資、物流、營銷、采購等成本，由此形成的綜合成本優勢能夠對沖勞動力成本優勢減弱，轉化為最終產品競爭優勢，持續增強中國制造業競爭力；另一方面，中國市場規模持續擴大，對外部商品和服務吸納能力不斷擴大，促進中國成為虹吸全球優質高端要素的引力場，使國際循環更有效提升國內循環的效率和水平，增強中國經濟發展的自主性，提升中國經濟影響力和在全球經濟治理體系中的話語權。

二是人力資本條件和科技創新能力明顯提升。在人口負增長常態化的同時，我國人力資本加快積累，人口數量紅利加快轉向質量紅利。我國已經形成世界規模最大的高等教育體系，理工科畢業生規模全球最大。盡管勞動年齡人口規模持續下降，但由于人均受教育水平的提高，我國人力資本存量在2035年前仍持續增加。人力資本積累不僅有效對沖人□數量遞減，也為我國產業轉型升級、推動高質量發展提供了持久動力。科技創新能力明顯增強，高被引論文數保持世界第二位，專利合作條約（PCT）國際專利申請量突破7萬件，穩居全球第一。“十五五”時期，推進教育、科技、人才“三位一體”的全面創新，我國人力資本和科技創新能力將進一步提升，有利于推動創新鏈產業鏈人才鏈深度融合，形成以人力資本為支撐、以科技創新為核心的創新驅動發展新格局，為進入創新型國家前列奠定更加堅實的基礎。

三是產業結構調整和轉型升級加快。我國產業結構正處在深度調整期。從三次產業結構看，第一、二產業的比重將繼續下降，第三產業比重持續上升。從產業內部結構看，重化工業大規模擴張基本結束，傳統產業陸續達峰并進入平臺期，高技術產業和戰略性新興產業占比繼續提升，制造業服務化趨勢將推動生產性服務業比重提升。“十五五”時期，隨著越來越多的前沿技術進人大規模產業化應用階段，新一代信息技術、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端裝備、生物醫藥、量子科技等戰略性新興產業將迎來重大戰略機遇，發展潛力將進一步釋放，成為經濟增長新引擎。產業轉型升級加快，將為新舊動能轉換和推進現代化產業體系建設創造條件。

四是城市群和基礎設施的網絡效應日益增強。隨著新型城鎮化持續推進，我國城鎮空間結構不斷優化，以城市群為主體形態的城鎮發展格局基本形成，長三角、粵港澳、京津冀、成渝、長江中游等城市群形成巨大的生產要素聚合效應，成為推動經濟發展的重要引擎。城市群內部大城市對中小城市和小城鎮的輻射帶動作用增強，產業分工效率提高。長三角、粵港澳大灣區跨區域跨境集聚配置資源的能力顯著增強，在全球城市體系中的位勢進一步提升。隨著高速鐵路網、高速公路網、城際軌道網加快建設，綜合立體交通體系和快速通道體系加快形成。“十五五”時期，城市群和基礎設施網絡化水平提高，城市群的空間聯系更加便利密切，生產要素的流動、集聚和擴散方式進一步優化，物流成本和交易成本持續降低，資源的空間配置效率不斷提高，特別是世界級城市群的崛起，將優化我國國土空間格局，并增強我國參與國際競爭合作的能力和水平。

五是深化改革為經濟發展注入強勁動力。黨的十八大以來，圍繞完善和發展中國特色社會主義制度、推進國家治理體系和治理能力現代化的總目標，全面深化改革從全局性展開向戰略性突破推進，取得新的重大進展。黨的二十屆三中全會擘畫了今后一個時期以經濟體制改革為牽引進一步全面深化改革的藍圖。“十五五”時期，推進新一輪全面深化改革，加快推進國有經濟布局優化和結構調整，促進民營經濟發展壯大，加快建設全國統一大市場，完善市場經濟基礎制度，理順中央與地方財政關系，健全資本市場功能，提升金融服務實體經濟質效，穩步推進制度型開放，主動對標國際高標準經貿規則，推進服務業領域擴大開放，將為推動高質量發展、推進中國式現代化提供強大動力和制度保障。

面臨的主要挑戰

一是人口負增長和老齡化加快。2022年末，我國人口比上年末減少85萬人，出現1961年以來的第一次負增長。2023年和2024年我國人口分別減少208萬人和139萬人。人□是經濟增長的基礎性變量。從供給端看，人口負增長將導致勞動年齡人口數量和就業人員總量進一步下降，勞動力供求關系發生重大變化，勞動力成本持續上升。勞動力與資本投入、技術進步等其他要素的相互作用，還將影響潛在增長水平。從需求端看，人口負增長通過人口總量減少、人口結構變老影響消費需求。老齡化程度加深將降低居民消費傾向，使社會消費規模擴張放緩和消費結構升級動力減弱。老齡化還將增加社會和家庭的養老壓力，減少勞動年齡人口消費支出，使消費需求成為經濟增長的常態制約因素。

二是科技創新仍不適應高質量發展要求。我國科技創新取得重大進展，但與高質量發展和建設科技強國的要求相比，還存在短板和弱項：一是基礎研究投人不足，原始創新能力不強。2024年我國研究與試驗發展（Ramp;D）經費支出3.6萬億元，投入強度為 2.68% ，其中基礎研究經費2497億元，占研究與試驗發展經費 6.91% ，占比仍遠低于OECD國家水平。二是源頭技術儲備不足，關鍵核心技術受制于人的局面尚未根本改變。三是科技領軍人才偏少。我國科技人員總量居世界首位，但頂尖科學家和高端領軍人才依然不足。創新是高質量發展的第一動力。今后一個時期，科技創新成為大國博弈的主戰場。實現科技強國建設目標、實現高水平科技自立自強，對科技創新特別是原創新創新和顛覆性創新提出了更加緊迫的要求。

三是新舊動能轉換任務艱巨。傳統增長動能如房地產、建筑業、制造業面臨深度調整和結構性過剩，對經濟增長的拉動作用明顯減弱。房地產加上建筑業占GDP的比重達到14% ，土地出讓收入和房地產相關稅收占地方綜合財力接近一半，房地產貸款加上以房地產做抵押品的貸款占全部貸款余額的 39% 。房地產市場深度調整帶來需求收縮效應。2021年房地產市場峰值時，新建商品房銷售額高達18.2萬億元，2024年降至9.7萬億元，形成8.5萬元的收縮。雖然近年來新能源汽車、鋰電池、光伏設備等“新三樣”增勢強勁，但短期內難以抵補房地產收縮形成的缺口。傳統制造業占規模以上工業增加值 80% ，但隨著鋼鐵、能源、化工、有色、建材等陸續達峰，面臨結構性過剩壓力，而戰略性新興產業占GDP的比重僅為 13% ，受科技創新特別是關鍵核心技術重大突破的制約，短期內還難以替代傳統制造業成為經濟增長主動力。

四是轉變傳統發展方式壓力增大。過去一個時期，在面臨外部沖擊和經濟下行壓力時，往往采取發債上項目，通過擴大投資和產能拉動經濟增長，這種模式在基礎設施和生產能力存在較大缺口的情況下是有效的，但隨著基礎設施投資空間收窄、積累的地方債務壓力增大，投資的邊際效率下降，這種模式對擴大內需的效能逐步降低。投資最終會轉化為供給能力，過去主要通過擴大出口釋放，但隨著我國制造業占全球的比重達到 30% 左右，擴大出口面臨的外部壓力越來越大，如果不加快轉變發展方式，會面臨越來越多國家的貿易限制措施，也將使外部環境更趨嚴峻。從依靠投資和出口拉動增長的發展方式，轉向“政府促進消費、消費引導投資”的發展方式，政策重心由擴大投資轉向提振消費，需要加大改革力度，著力提高居民收人占國民收人的比重，提高消費需求占總需求的比重，提高財政支出用于公共服務和民生的比重。

“十五五” 時期我國經濟發展趨勢展望

“十五五”時期是推動高質量發展、構建新發展格局的關鍵期，也是經濟結構調整、發展方式轉變和增長動力轉換的攻堅期，經濟社會發展將呈現一系列趨勢性變化。

第一，經濟增長向中速收斂。隨著我國進入高質量發展階段，供需兩方面拉動經濟增長的因素發生深刻變化。從供給側看，隨著勞動年齡人口減少和勞動力供給下降，勞動力數量對經濟增長的貢獻逐步減弱并轉為負的貢獻，而勞動力質量提升在一定程度上對沖勞動力數量貢獻的下降。人口老齡化等因素導致儲蓄率下調，壓降資本積累速度，資本形成對經濟增長的貢獻持續下降。技術追趕和資源再配置空間收窄等因素導致技術進步和效率提升速度放慢，但下降幅度低于其他要素，對經濟增長的貢獻相對上升。從需求側看，經濟增長對外需的依賴度逐步降低，而勞動力供求關系變化使勞動者報酬以比資本回報更高的速度增長，加之社會保障等公共服務支出增長加快，推動最終消費對經濟增長的貢獻提高，資本形成的貢獻相應下降。供需兩方面的深刻變化，促使中國經濟增長由高速向中速收斂，同時質量和效率趨于改善。

第二，新型工業化向縱深推進。我國已經形成規模龐大、配套齊全的產業體系，是世界上唯一擁有聯合國產業分類目錄中所有工業門類的國家，制造業連續15年居世界首位，競爭力、創新力、抗風險能力明顯提升，已經形成200多個成熟的產業集群，但產業體系總體上仍大而不強、寬而不深、全而不精，處于由大變強、爬坡過坎的重要關口。今后一個時期，我國重化工業大規模擴張接近尾聲，傳統產業陸續達峰并將轉人平臺期，同時產業數字化轉型和智能化改造將明顯加快，人工智能和制造業的深度融合，“ 5G+ 工業互聯網”“人工智能 + ”將孕育智能制造新的應用場景，推動智能工廠、智能車間、智能產品和智能裝備加快發展，大規模標準化生產、企業內部垂直一體化管理等傳統制造模式可能被解構，區域產業版圖和空間結構將加快重塑。

第三，新型城鎮化深入發展。隨著農村可轉移勞動力數量減少，農業轉移人口對城鎮新增人口的貢獻下降，城鎮人口自然增長的貢獻相對提高，城鎮化速度從高速轉向中速，城鎮化形式從吸納外來人口為主轉向農業轉移人□本地化為主，城鎮化模式從規模擴張為主轉向質量提升為主。2024年，我國常住人口城鎮化率 67.0% ，預計“十五五”時期常住人口城鎮化率年均提高0.7個百分點左右，到“十五五”末常住人口城鎮化達到 72% 左右，到2035年接近 75% 左右，城鎮人口略超10億。考慮到我國人口基數較大和區域發展的巨大差異，我國城鎮化率可能不會像歐美發達國家那樣在達到 80% 之后趨于穩定，后城鎮化時代將提前到來。新型城鎮化深入發展，意味著加快農業轉移人口市民化、提高城市生活品質、公共服務水平和城市治理水平將成為核心問題。

第四，綠色低碳轉型進入攻堅期。2024年，我國能源消費量為59.7億噸標煤，比上年增長 4% 左右，到2025年一次能源消費總量將超過60億噸標煤，遠高于“十四五”規劃提出的“55億噸標煤”的預期。“十五五”和今后一個時期，隨著經濟結構變化和能源效率提高，能源消費增速將逐步趨緩。各類污染物排放陸續達峰后將進人高位平臺期。根據2023年3月國際能源署（IEA）發布的《2022年二氧化碳排放報告》，我國碳排放總量下降 0.2% ，預計2030年前我國將實現碳排放總量達峰。主要大氣、水污染物排放也將陸續達峰，其中二氧化硫、氮氧化物排放已先后與經濟增長“脫鉤”，多數水污染物排放已達到峰值并進入平臺期，地表水的質量持續改善，但土壤質量改善和固體污染物治理的任務依然艱巨。總體上看，各類污染物排放疊加達峰并進人平臺期，將增大生態環境壓力，綠色低碳轉型的任務艱巨。