基于現金流分析的公立醫院財務風險防控研究

中圖分類號：F235

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2025）08-115-02

一、引言

當前公立醫院運行環境正經歷深刻變革，醫保支付方式改革、公益性任務增加與市場競爭加劇，使醫院財務風險呈現出多元化、復雜化特征。傳統財務管理模式側重于靜態會計分析，難以應對醫院現金流波動帶來的系統性風險。現金流作為醫院經濟活動的血脈，其健康狀況直接影響醫療服務的持續性與穩定性。完善的現金流風險防控體系不僅關系到單體醫院的財務安全，更影響整個醫療服務體系的穩定運行，因此探索基于現金流視角的風險管理創新具有重要的理論價值與實踐意義。

二、公立醫院現金流管理的重要性

公立醫院作為承擔社會醫療服務職能的公益性機構，其現金流管理在整個財務風險防控體系中占據核心地位。現金流作為醫院經濟活動的血液，直接影響著醫療服務的持續供給和醫院發展戰略的實施，其良性循環能有效防范醫院面臨的支付風險和經營困境。隨著醫療體制改革深入推進和醫保支付方式變革，公立醫院面臨嚴格的財政政策約束和日益增長的內部資金調控壓力，而現金流管理不善則可能導致短期償債能力下降、資金鏈斷裂甚至醫療服務質量下滑等一系列連鎖反應[。與此同時，公立醫院特有的收入來源結構多元性和支出剛性特征使得現金流波動呈現出獨特規律，精準把握這些規律對預測財務風險、優化資源配置具有決定性影響。深入理解現金流對醫院運營穩定性的基礎保障作用，不僅有助于防范財務風險向經營風險和社會風險轉化，更能通過提高資金時間價值和使用效率為醫院可持續發展奠定堅實基礎。

三、公立醫院財務風險的主要成因

（一）外部環境因素

公立醫院財務風險形成的外部環境因素主要體現在醫療衛生政策變革與市場環境變化的雙重壓力下。醫保支付方式由后付制向預付制轉變，使醫院收入從既往的“按項目收費”轉為“總額預付”或“按病種付費”，導致現金流入的不確定性顯著增加。同時，政府補助資金到位時間與額度的波動性，加劇了醫院短期資金鏈的緊張局勢。近年來，公立醫院作為疫情防控的主力軍，承擔了大量公共衛生職能，但相應的財政補償機制滯后性明顯，形成了大量未結算費用，進一步加劇了資金周轉困難。

（二）內部管理因素

公立醫院內部管理因素是財務風險形成的重要誘因，其核心問題在于資源配置效率與財務決策機制的不完善。醫院內部預算管理往往停留在形式層面，預算編制與執行脫節，資金使用缺乏全過程監控，導致實際支出頻繁突破預算紅線。多數公立醫院財務部門定位偏向于會計核算，而非戰略財務管理，缺乏對醫院財務狀況的前瞻性分析與風險預警能力。

（三）資金結構因素

公立醫院資金結構失衡是財務風險產生的內在機理，表現為流動性與盈利性間的矛盾日益突出。大型醫療設備購置與基礎設施建設使固定資產投資比重過高，占用大量長期資金，而這些投資回收期長且現金產出能力有限，導致資金結構呈現“重資產、輕流動”特征。醫院普遍存在應收賬款周轉緩慢問題，特別是醫保結算滯后與大型醫保項目墊付資金，使得大量資金沉淀在結算過程中無法及時回收再利用，直接影響日常運營資金充裕度2。許多公立醫院為彌補流動資金不足，被迫擠占業務發展資金或延遲供應商付款，不僅影響醫院正常運營，還可能導致采購成本上升和供應商關系緊張，造成財務費用居高不下，進一步蠶食醫院有限的經營利潤。

四、基于現金流分析的公立醫院財務風險防控策略

（一）經營活動現金流優化策略

1.醫療收入管理改進。醫院財務部門與臨床科室聯合組建收入管理團隊，在患者就診前期即介入收入管理流程，根據歷史數據分析不同疾病、不同季節的收入波動規律，預判現金流入高峰與低谷期，從而實現資源的前置性調配。臨床醫生在診療方案設計階段便將費用結構納入考量因素，確保醫療服務既符合臨床規范又具備合理的收費構成，減少后期因醫保審核未通過導致的收入損失3。醫院信息系統嵌入收入實時監控模塊，每日追蹤各科室、各病種的收入達成率與偏差原因，形成日報、周報與月報分析體系，及時發現現金流異常波動并迅速干預糾正。

醫院財務管理部門定期開展收入結構深度分析，準確辨識依賴程度過高的高風險收入來源，如特定醫保項目或單一藥品耗材收入，有針對性地制定結構調整計劃。適度發展特需醫療服務、健康管理等自費項目，增加現金結算比例，改善醫院收入的即時可得性。

2.醫保結算流程優化。醫保結算前置化管理機制轉變了傳統的“先服務后結算”模式，將醫保政策前移至患者就診全流程。醫院成立專職醫保質量控制團隊，在診療初期即開展醫保規則符合性預審，為臨床科室提供實時政策解讀，避免由于認識偏差導致的醫保拒付風險。信息系統內置智能醫保審核模塊，對臨床醫生開具的醫囑進行實時提醒與預警，指出潛在的醫保政策沖突點，促使臨床決策既符合診療需求又滿足醫保支付規則。醫院管理層與臨床科室間建立醫保知識共享平臺，定期更新醫保政策解讀與案例分析，培養臨床醫護人員“醫保思維”，從源頭減少違規醫療行為與不合理醫療費用。定期組織醫保病歷質量專項檢查，針對問題多發環節制定標準化操作規程，確保醫療文書質量與醫保要求一致性，降低事后核查拒付率。

醫院信息系統與醫保系統深度對接，實現病案首頁、診療記錄等關鍵信息的自動化傳輸，減少人工錄入環節，縮短結算準備時間。財務部門針對不同醫保類別制定差異化結算計劃，對城鎮職工醫保、城鄉居民醫保、異地醫保等實施分類管理，根據各自結算規則與周期特點，精準安排結算時間節點。

（二）投資活動現金流管理策略

1.資本支出決策優化。醫院戰略發展委員會首先制定5年資本支出規劃藍圖，明確不同發展階段的投資重點與資金配比，將醫院整體戰略目標分解為具體投資方向。財務部門與設備科共同設計資本支出分級審批制度，依據投資額度大小、影響范圍及戰略相關性，確定不同層級的審批流程與決策主體，避免重大投資決策權過度集中或分散。專業化投資評估小組深入分析每項資本支出的必要性與緊迫性，將所有投資需求劃分為戰略性投資、更新性投資、擴張性投資與合規性投資等不同類別，采用差異化的評估標準與優先級排序機制。

醫院管理層同時建立資本支出動態管理與調整機制，確保投資活動與現金流狀況協調一致。財務部門定期更新現金流預測模型，結合醫院季節性收支波動特點，科學規劃大型資本支出的時間點，避免投資集中導致現金流斷裂風險4。設備科與財務部門協同建立設備更新預警系統，基于設備使用年限、維修頻率與技術更新情況，前瞻性預測未來3年內的設備更新投資需求，為資金儲備提供依據。

2.投資項目評估機制完善。公立醫院財務部門牽頭建立多維度投資項目風險評估模型，全面提升投資決策科學性。專業評估團隊針對每個投資項目構建“收益—風險—時間”三維評估框架，綜合考量項目預期收益、可能風險與現金回收周期，形成定量與定性相結合的綜合評分卡。醫院引入現金流折現模型（DCF），對大型醫療設備投資與基建項目進行凈現值與內部收益率測算，設定醫院特定的資金成本率與風險溢價系數，確保評估標準既符合醫院實際又具備財務可行性。臨床專家與財務人員組成聯合評估小組，從醫療技術先進性、臨床實用性與財務可持續性多角度評價投資項目，避免單一視角導致的決策偏差。

醫院管理層同步建立全周期投資績效跟蹤與反饋系統，實現投資項目閉環管理。項目管理辦公室為每個重大投資項目指定專人負責全生命周期跟蹤，建立包含進度監控、資金使用、效益實現等關鍵指標的動態監測體系。

（三）籌資活動現金流優化策略

1.應收賬款管理優化。醫院財務部門建立應收賬款分類管理機制，將應收賬款按照來源渠道、賬齡結構和回收難度進行精細化分類，針對不同類別制定差異化的催收策略與管理流程。專業應收賬款管理團隊定期分析應收賬款周轉率與賬齡結構變化趨勢，設定關鍵預警指標閾值，當指標惡化時觸發專項管理行動。醫院管理層與臨床科室建立聯動機制，將應收賬款管理責任分解至具體科室，科室主任承擔本部門醫療服務及時結算的監督職責，形成全員參與的應收賬款管理文化。

財務部門開發科學的應收賬款預測模型，基于歷史數據分析不同類別醫療服務的結算周期特點，精準預測每月現金流入規模，為資金使用計劃提供可靠依據。醫院信息系統嵌入患者欠費追蹤模塊，對出院病人未結清費用實施分級預警與跟蹤管理，通過短信提醒、電話隨訪等多種方式促進患者及時結清費用。針對大額欠費病例，醫務社工部門與財務部門聯合介入，為確有經濟困難的患者提供分期付款方案或協助申請醫療救助，在維護患者權益的同時保障醫院合理收入。

2.政府補助資金合理使用。公立醫院預算管理部門首先建立政府補助資金分類管理機制，提高資金使用精準度。專項資金管理團隊根據補助性質將政府資金劃分為基本運行補助、專項任務補助與資本性補助三大類，針對不同類別制定差異化資金管理流程與使用標準。醫院戰略規劃部門與財務部門協同制定政府補助資金戰略配置方案，依據醫院發展重點與短板領域，合理分配補助資金投向，優先保障公共衛生職能與薄弱學科建設所需資金。

醫院管理層同時構建政府補助資金績效跟蹤與反饋體系，全面提升資金使用效益。績效管理團隊針對不同類型補助資金設計科學的績效評價指標，包含資金使用效率、項目完成質量、社會效益等多維度評價標準。內部審計部門定期開展政府補助資金專項審計，檢查資金使用合規性與效益性，及時發現并糾正資金使用過程中的問題。醫院財務負責人牽頭建立補助資金信息公開制度，定期向職工代表大會與主管部門報告資金使用情況與成效，接受內外部監督。

五、結語

本研究從現金流視角深入剖析了公立醫院財務風險形成機理，構建了系統化的風險防控策略框架。研究表明，公立醫院財務風險防控需摒棄傳統的被動式、碎片化管理模式，構建以現金流為核心的全流程、全方位風險管理體系。未來研究可進一步探索智能化現金流預測與風險量化模型，提升公立醫院財務風險防控的科學性與前瞻性，為醫院管理實踐提供更精準的決策支持。

參考文獻：

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[3]黃玉芹.基于現金流分析的公立醫院財務風險防控研究[.醫院管理論壇，2023，40（03）：88-92.

[4]廖菁.公立醫院財務風險管理策略研究[].會計師，2023（04）：50-52.

（作者單位：甕安縣中醫醫院貴州甕安550400）

（責編：趙毅）