Ｃｏｐｕｌａ理論在金融上的應用
2003-12-29 00:00:00韋艷華張世英孟利鋒
西北農林科技大學學報(社會科學版) 2003年5期
摘 要：Copula理論與面向均值、方差和線性相關的建模方法不同，copula模型是對整個聯(lián)合分布建模，因此可以提供更多有用信息，特別是可以捕捉到非正態(tài)、非對稱分布的尾部信息。運用copula理論建立的多變量金融時間序列模型可以替代向量GARCH模型，用以描述隨機變量間時變的條件相關關系，并可廣泛應用于金融市場的相關性分析、資產定價和風險管理等金融領域。
關鍵詞：copula函數(shù)，相關性'金融時間序列，波動溢出，風險管理
中圖分類號；F830
文獻標識碼：A
文章編號：1009——9107(2003)05——0097——05
