夯實商業銀行的起跳板

馬蔚華

中國企業融入世界競爭中，突破天花板最重要的考慮還是在提升自己的管理水平。招商銀行已經清醒意識到這一點。

今天（2004年12月11日）是一個很有意思的日子，三年前中國入世，現在我們是站在入世后過渡期的門檻上。回顧這三年，我們確實感覺到經歷了風雨的沖擊和競爭的考驗。

今天的主題內容是天花板，而我覺得還有一個起跳板。這三年帶來的一些變化是規則和環境的改變，商業銀行的管理能力和國外的競爭對手相比還有相當大的一塊差距。

首先是資本約束。巴塞爾協議對國際商業銀行最低的資本要求是8%的資本充足率，為什么有這樣一個要求？因為銀行是高風險的企業，銀行面臨風險，風險要有資本來覆蓋，可預見的風險可以用資金來覆蓋，不可預見的風險用資本來覆蓋。到2007年1月1日，中國所有商業銀行都要按照資本最低的要求把資本充足率達到8%，達不到這個要求，你的發展都要受到限制。長期以來，我們在資本約束這方面差距很大。在國際游戲規則的約束下，我們的銀行一方面要考慮補充資本，一方面要考慮如何節約資本，這就要調整具體的業務方向，這是中國所有的商業銀行面臨的一個嚴峻考驗。必須改變自己的資產結構、收益結構，這是中國商業銀行能夠進入國際級市場，投入國際競爭的一個入場券和資格證。

第二是利率市場化。這是個瓶頸，也是中國商業銀行的一個天花板。利率市場化我們講了十年，實際上現在所有的商品都市場化了，只有銀行資金的價格沒有市場化。這一次10月29日央行加息，雖然只有0.27個百分點，但它的實際意義超過了0.27本身。首先是中國的經濟可能進入了一個加息的時代，另一個意義是中國在利率市場化的進程中邁出了一大步。放寬了貸款的上限，它對于中國商業銀行的經營管理和服務水平的提高具有重大的意義，但是另一方面它也必然帶來利差收窄。利差收窄就代表著商業銀行利潤的減少，而現在利差的收入在商業銀行的收益中比重高達95%。利差的收窄除了利潤的影響之外，還有一個影響就是加大了商業銀行的風險。市場化以后銀行就必須面對這樣的現實，它考驗著銀行的經營能力。銀行是一個加工風險的機器，好的銀行就是在風險的情況下也能賺錢。

第三，管理水平的競爭。越來越激烈的同業競爭背后是管理水平的競爭。美國有一個管理學家叫科斯，他說管理是實踐組織機能最重要的手段。企業要在復雜的環境中勝出，關鍵在于提升管理。在管理上我們越來越體會到和國外銀行的差距，這種差距不是簡單的差距，而是理念到體制，到管理手段和方法的差距。這種差距就決定了起跳板的松軟，這是我們面臨的課題。

中國企業融入世界競爭中，突破天花板最重要的考慮還是在提升自己的管理水平。招商銀行已經清醒意識到這一點，我們通過理念灌輸，樹立了協調發展的管理思想，另外也引進了國際上一些先進銀行量化風險的一套系統，使銀行能經得起包括宏觀調控在內金融市場的變化，通過有效的激勵機制和約束機制來增強員工活力。這些手段都是在夯實起跳板，同時商業銀行能夠適應這樣的競爭環境，除了自身外，還需要政府的支持，政府要適應競爭，盡快改變金融制度不符合同業競爭的一些制度上的問題。請社會和政府一起創造一個維護公平競爭和誠信的市場競爭，這是銀行業發展的前景。

最后我想說，天花板雖然低沉，但是可以突破，地板雖然松軟，但是可以夯實，讓我們和企業家朋友們一起攜手，為企業在入世后的過渡期有力地起跳而共同努力。