金融租賃公司的利率風(fēng)險及管理對策
2005-04-29 00:00:00郭鷹
經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 2005年1期
[摘 要]金融租賃公司所面臨的諸多利率風(fēng)險中，成熟期錯配風(fēng)險是最為關(guān)鍵的，久期模型是其通用的衡量方法。金融租賃公司的久期缺口分析是利用久期管理利率風(fēng)險的主要方法，但久期模型運(yùn)用中也存在著諸如久期對稱成本高、利率風(fēng)險免疫動態(tài)性及凸性等問題。金融租賃公司面對利率上升的風(fēng)險，應(yīng)采取設(shè)立風(fēng)險管理部門、做好基礎(chǔ)資料積累與分析、加強(qiáng)利率走勢預(yù)測及對金融衍生工具的研究等對策措施。
[關(guān)鍵詞]成熟期錯配風(fēng)險；久期模型；久期缺口；風(fēng)險敞口
[中圖分類號]F830．39 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673—291X(2005)01—0054—04
