中國證券市場的波動性
2005-12-29 00:00:00王春峰孫學(xué)舉房振明
摘 要：本文采用上證180的100只典型個股為樣本對上海股市開收盤的波動性進行了實證研究，實證結(jié)論表明我國股市開盤回報的波動性顯著大于收盤波動性。本文進一步對影響波動性的因素進行考察，認為開盤方式和開盤交易過程中釋放的私人信息是造成上述現(xiàn)象的重要原因，因此著重從信息的代理指標一交易量的角度考察回報的波動性的差異。
關(guān)鍵詞：證券市場；開收盤方式；波動性；交易量；集合競價
中圖分類號：F830．91
文獻標識碼：A
文章編號：1009—9107(2005)06—0046—06
西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)2005年6期
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