ＶａＲ的若干度量方法及其比較
2006-04-29 00:00:00李秀敏史道濟
西北農林科技大學學報(社會科學版) 2006年6期
摘 要：目前存在較多的度量VaR的方法，不同的方法計算出的結果又有較大差別。針對這種狀況，文章給出了GARCH—GPD模型，并將之與幾種普遍使用的估算VaR的方法進行了分析比較。結果表明，GARCH—GPD模型能有效捕捉金融收益序列的尖峰厚尾、波動聚集等特性，在較高的置信水平下，GARCH—GPD模型顯示的結果更加安全。
關鍵詞：風險度量(VaR)；廣義帕累托分布；GARCH模型；GARCH—GPD模型
中圖分類號：F830．9；F224．9
文獻標識碼：A
文章編號：1009—9107(2006)06—0038—04
