ＶＡＲ模型中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量及對(duì)我國(guó)的啟示
2006-12-31 00:00:00劉昕婷吳循
商場(chǎng)現(xiàn)代化 2006年36期
[摘要]傳統(tǒng)的VAR模型雖已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于度量?jī)r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量考慮不多。本文歸納總結(jié)了關(guān)于如何把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量納入VAR模型已有的研究成果，并提出該模型在我國(guó)證券市場(chǎng)上應(yīng)用存在的難題。
[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VAR) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 證券市場(chǎng)
