負商譽的經濟學分析及其會計處理

在企業合并中，合并企業取得被合并企業所支付的買價與被合并企業凈資產公允價值之間的差額稱為商譽，若差額為正，則為正商譽，反之則為負商譽。負商譽在企業合并實踐中廣泛存在，但是，許多會計學家，如亨德里克森等卻認為：如果被合并企業可以辨認的凈資產的公允價值之和大于購買企業的合并價格(假設采取購買法)，那么被合并企業就會將凈資產單項出售，而不會再像存在負商譽那樣將凈資產一攬子出售。即是說，負商譽在邏輯上不可能存在。這種客觀上存在而理論上卻認為不可能的現象被稱為“負商譽悖論”。