基于穩態分布的資本資產定價模型上海股市實證分析

摘要：運用BS估計和OLS估計對資本資產定價模型在我國證券市場的應用進行了實證分析，分析結果顯示，運用OLS方法對建立在資產收益為正態分布基礎上的傳統資本資產定價模型與運用BS方法對資產收益為α穩態分布的資本資產定價模型的貝塔系數估計值存在較大的差異，而BS估計方法明顯比OLS估計方法更有效率。

關鍵詞：α穩態分布；資本資產定價模型；BS估計；LS估計

中圖分類號：F83091文獻標識碼：A

文章編號：1001-148X(2006)12-0153-03