金融時序波動間的Ｇｒａｎｇｅｒ因果關(guān)系分析
2006-12-31 00:00:00沈?qū)W楨陶愛元徐靜
商場現(xiàn)代化 2006年12期
[摘要] 本文通過運(yùn)用多變量隨機(jī)波動率(MSV)模型來分析中國滬深股市波動性之間的Granger因果關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)深圳成指的波動對上證指數(shù)的波動存在很強(qiáng)的Granger因果關(guān)系，然而上證指數(shù)的波動對深圳成指的波動不存在顯著的Granger因果關(guān)系，并就此現(xiàn)象發(fā)生的原因提出自己的一些見解和看法。
[關(guān)鍵詞] MSV模型 Granger因果關(guān)系 MCMC WinBUGS
