金融時(shí)序波動(dòng)間的Ｇｒａｎｇｅｒ因果關(guān)系分析
2006-12-31 00:00:00沈?qū)W楨陶愛(ài)元徐靜
商場(chǎng)現(xiàn)代化 2006年12期
[摘要] 本文通過(guò)運(yùn)用多變量隨機(jī)波動(dòng)率(MSV)模型來(lái)分析中國(guó)滬深股市波動(dòng)性之間的Granger因果關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)深圳成指的波動(dòng)對(duì)上證指數(shù)的波動(dòng)存在很強(qiáng)的Granger因果關(guān)系，然而上證指數(shù)的波動(dòng)對(duì)深圳成指的波動(dòng)不存在顯著的Granger因果關(guān)系，并就此現(xiàn)象發(fā)生的原因提出自己的一些見(jiàn)解和看法。
[關(guān)鍵詞] MSV模型 Granger因果關(guān)系 MCMC WinBUGS
