金融時序波動間的Ｇｒａｎｇｅｒ因果關系分析
2006-12-31 00:00:00沈學楨陶愛元徐靜
商場現代化 2006年12期
[摘要] 本文通過運用多變量隨機波動率(MSV)模型來分析中國滬深股市波動性之間的Granger因果關系，結果發現深圳成指的波動對上證指數的波動存在很強的Granger因果關系，然而上證指數的波動對深圳成指的波動不存在顯著的Granger因果關系，并就此現象發生的原因提出自己的一些見解和看法。
[關鍵詞] MSV模型 Granger因果關系 MCMC WinBUGS
