外資銀行參股對我國銀行業(yè)的影響

摘要：加入世界貿(mào)易組織后，引進戰(zhàn)略投資者已成為中外資銀行合作的一種重要形式。外資銀行的進入必將促進我國金融市場的發(fā)展與完善，有利于吸收更多外資，有利于引進先進技術、加快金融創(chuàng)新及增進社會福利。

關鍵詞：外資銀行；參股；金融市場

中圖分類號：F832.3

文獻標識碼：A

文章編號：1003-9031(2007)03-0049-02

一、我國銀行業(yè)對外資開放的政策變化

1994年，中國人民銀行發(fā)布的《關于向金融機構投資入股的暫行規(guī)定》是最早規(guī)范入股中資銀行的政策，該規(guī)定明確禁止外國金融機構投資中資銀行。在我國正式加入世界貿(mào)易組織以前禁止外資參股銀行業(yè)的原因在于我國的銀行體系較為脆弱，是威脅我國宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定與長遠增長的最大風險因素。按照我國正式對外公布的數(shù)據(jù)看，按四級分類標準，2002年末金融機構不良貸款率為21.4%，按五級分類標準，四大國有商業(yè)銀行不良貸款率為26.1%。如此高的不良資產(chǎn)需要大量的自有資本才能消化。而且由于巨大的歷史包袱以及不斷引發(fā)的新增不良貸款，我國的銀行體系實際上存在著巨大的系統(tǒng)性風險。^[1]

正因為如此，銀行體系的對外開放成為了我國入世談判中最為艱難最為敏感的議題之一。入世談判的結果是，我國接受了從入世開始起的三年后，開放外資銀行的境內公司人民幣業(yè)務；五年后再放開外資銀行的境內零售人民幣業(yè)務。我國加入世界貿(mào)易組織以后，加快了對外資開放的步伐。2001年底之后就放開了外資銀行入股中資機構的限制，但須個案報批，單家機構投資比例不得超過15%，所有機構投資不得超過20%。2003年12月銀監(jiān)會進而發(fā)布了《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》，將境外金融機構向中資銀行入股的比例從15%提高到20%、總體入股比例從20%提高至25%。我國入世以后，整個國家的經(jīng)濟結構發(fā)生了一系列深刻的結構性變化，而我國銀行業(yè)的變化更是顯著。我國銀行改革在短短五年間之所以取得了突破性的進展，主要是因為我國自身發(fā)揮主觀能動性的結果，是我國迎難而進、銳意改革的體現(xiàn)。但是，不可否認的是，成為世界貿(mào)易組織的成員國以及與之相應的義務和承諾，也是推動我國銀行業(yè)改革的一個重要外因。^[2]世界貿(mào)易組織五年過渡期與2006年底銀行業(yè)的全面對外開放，成為了提醒我國政府、監(jiān)管當局與銀行管理層的重要“警世鐘”，客觀上大大加速了我國銀行業(yè)改革的進程。

二、外資銀行參股我國銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢

我國加入世界貿(mào)易組織以后，外資銀行在華發(fā)展呈現(xiàn)出一些新動向，主要表現(xiàn)在六個方面：(1)通過參股國內銀行的方式，加快對我國金融市場的滲透；(2)外資銀行通過產(chǎn)品技術創(chuàng)新，提高自身的競爭力；(3)外資銀行紛紛細分市場，進行有針對性的市場營銷活動；(4)外資銀行在政策允許的范圍內，加快網(wǎng)點建設；(5)外資銀行管理功能集中趨勢日漸清晰；(6)在各種可能的組織形式中進行選擇，謀求最大利益。其中，外資銀行通過參股或并購國內商業(yè)銀行，加快對我國金融市場的滲透無疑凸現(xiàn)出其時代的意義。

20世紀90年代以來國際銀行業(yè)以前所未有的規(guī)模和速度展開跨國界跨行業(yè)的并購浪潮，推動著銀行朝著業(yè)務全能化和服務全球化方向發(fā)展。這種并購產(chǎn)生了像花旗銀行、匯豐銀行這樣的超級銀行。目前我國的銀行業(yè)也正在加速向外資開放，積極引進境外戰(zhàn)略投資者，同時也在積極吸引民間投資。外資銀行進入我國金融市場的方式主要有三種：設立法人機構、開設分行(或代表處)和股權收購。設立分行(或代表處)一直是外資銀行進入我國市場的一個最重要的途徑，居于主體地位。而加入世界貿(mào)易組織以來，通過收購參股中資銀行成為各外資銀行進入我國市場的首選方式。法人機構的設立基本上處于停滯狀態(tài)。截至2006年11月，已約有20多家中資銀行接受了外國銀行的參股(參股比例中不乏接近比例上限的)，其中包括工商銀行、中國銀行和建設銀行等三家國有商業(yè)銀行，也包括引起廣泛關注的交通銀行、廣發(fā)銀行引進戰(zhàn)略投資者案例。外國銀行在入股銀行中扮演的角色也在不斷的演變，從一開始以財務投資者身份試探逐漸轉化成戰(zhàn)略投資人角色，從最初僅謀求在董事會發(fā)言的權力發(fā)展到在業(yè)務層面嘗試多種合作。

三、外資銀行參股對我國銀行業(yè)的影響

我國允許外國資本進入國內銀行業(yè)，直接的原因是兌現(xiàn)入世的承諾，但更深層的目的是試圖以此改變我國銀行業(yè)改革長期以來步履維艱徘徊不前的狀況。從國家監(jiān)管部門的層面看，中資銀行引進戰(zhàn)略投資者的主要目的在于能夠學習和引進國際先進銀行的服務理念、管理經(jīng)驗以及產(chǎn)品開發(fā)與維護技術。戰(zhàn)略投資者通過發(fā)揮外派董事和高管人員在法律意識、職業(yè)道德、專業(yè)水平和管理能力等方面的優(yōu)勢，幫助中資銀行完善公司治理，嚴格內控，提高透明度，健全財務管理制度，實現(xiàn)現(xiàn)代銀行先進管理經(jīng)驗和技術轉讓轉移。此外，在深刻分析我國銀行業(yè)不良貸款形成制度性原因的基礎上，設計通過引入外國戰(zhàn)略投資者以制約中資商業(yè)銀行的道德風險并進一步明確對外國戰(zhàn)略投資者的監(jiān)管要求(作為監(jiān)管部門的中國銀監(jiān)會提出了境外戰(zhàn)略投資者入股中資銀行的五項審慎標準)的機制，有利于我國銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。從微觀層面來看，對于引入外資的中資銀行來說，不但可以獲得大量外部資金的注入，解決資本金不足的困難，而且可以通過境外資本改善股權結構，引進科學的治理結構和經(jīng)營決策機制，提高資本運作的能力、風險控制能力和創(chuàng)新能力。促進我國商業(yè)銀行發(fā)展零售銀行業(yè)務。

四、外資銀行參股對我國銀行業(yè)發(fā)展趨勢的影響

2006年11月，中國銀監(jiān)會正式發(fā)布了新的《外資銀行管理條例》。在渡過了五年的過渡期之后，我國銀行業(yè)履行世界貿(mào)易組織承諾實行全面對外開放。五年前我國政府加入世界貿(mào)易組織為銀行業(yè)的改革開放揭開了帷幕，五年后我國政府兌現(xiàn)加入世界貿(mào)易組織的承諾，以新的《外資銀行管理條例》頒布為標志，外資銀行與中資銀行全面競爭的時代正式到來。

按照《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》規(guī)定，單個境外金融機構作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者向單個中資商業(yè)銀行投資入股比例不得超過20%，多個境外金融機構作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者投資入股比例合計不得超過25%。然而，新的《外資銀行管理條例》規(guī)定，外資銀行可以在我國本地注冊法人機構。隨著外資銀行在我國注冊成為法人機構后，它們不再受外資并購政策的限制，下一階段外資在華銀行入股和并購中資銀行的行為必然會更大規(guī)模地發(fā)展。現(xiàn)在，我國大型商業(yè)銀行能夠提供給外資的機會已經(jīng)不多。但是在中型銀行、城市商業(yè)銀行還有很多機會，將來外資進入我國銀行業(yè)最有效的辦法，是通過入股中資的中小型銀行達到實際的控制權。

在一些經(jīng)濟發(fā)達的東部沿海地區(qū)，城市商業(yè)銀行發(fā)展相當快，而且在盈利能力以及資產(chǎn)質量方面，最好的城市商業(yè)銀行能與最好的上市國有或股份制銀行一較高下。但總體而言，我國117家城市商業(yè)銀行由于歷史包袱較重和經(jīng)營管理不善等原因，目前的總體資本充足率僅為1.36%，不良資產(chǎn)的撥備覆蓋率只有1.78%。按照2006年第2季度城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模估計，如果要保證資本充足率達到8%，又要補足巨額的壞賬準備金，資金缺口高達1500億元。^[3]由于城市商業(yè)銀行既不能得到政府財政的大力支持，又不能像一些股份制商業(yè)銀行可以在資本市場上融資，整體上提高充足率的辦法目前只能引進外資和民營資本。我國的銀行監(jiān)管部門業(yè)曾多次向一些資本充足率低、資產(chǎn)質量差的城市商業(yè)銀行發(fā)出退市準備的警示。“引進外資、跨區(qū)經(jīng)營、尋求定位”已成為我國城市商業(yè)銀行突圍的三大關鍵詞。最近，國內一些城市商業(yè)銀行陸續(xù)吸收外國銀行資本參與自身經(jīng)營，對銀行自身素質的提高起到積極的推動作用。例如，上海銀行就通過引進外資提升了經(jīng)營業(yè)績，改善了公司治理，取得了階段性成功。可以預見，在2007年以后，會有越來越多的外資銀行通過參股的形式與國內的城市商業(yè)銀行進行全方面的合作。

目前的形勢表明，隨著我國改革開放的不斷深入，經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展及我國加入世界貿(mào)易組織，外資銀行加快了在我國的發(fā)展和調整步伐，在我國金融體系中越來越占據(jù)重要地位。總體而言，外資銀行的進入必將促進我國金融市場的發(fā)展與完善，有利于吸收更多外資，有利于引進先進技術、加快金融創(chuàng)新及增進社會福利。

參考文獻：

[1] 胡峰.銀行跨國并購：理論、實證與政策協(xié)調[M]，北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2005.

[2] 鐘熙維.外資銀行的進入對發(fā)展中國家的影響[J]，拉丁美洲研究，2006，(5).

[3] 齊薇薇.城市商業(yè)銀行引資：鋼絲上的博弈何時是盡頭?[N].國際商報，2006-11-27.