我國物流產業組織的特征分析

摘要：我國物流業在快速成長的同時也暴露出一些產業組織方面的問題。本文運用SCP分析范式對我國物流業的產業組織特征進行分析。研究結果表明，盡管我國大型物流企業的市場份額在逐年增加，但物流業的市場集中度仍然很低。低端物流市場進入壁壘低下，使得社會資本在短期內大量涌入，形成以價格競爭為主要手段的殘酷競爭狀態，并導致行業的平均利潤率低下，物流市場績效有待改善。本文進一步利用多元統計分析方法對我國物流業市場結構與市場績效的關系進行了實證分析。最后。對我國物流業改進產業組織結構，提高市場績效提出了對策建議。

關鍵詞：物流；產業組織；特征

中圖分類號：F062.9 文獻標識碼：A 文章編號：1003-5192(2007)04-0010-05

1．引言

我國經濟近年來的持續快速增長及其所積累的巨大經濟總量，已產生了龐大的貨物流量，并帶來了一個巨大的潛在物流市場，2005年上半年物流產業持續保持著強勁的增長勢頭，全國社會物流總額達到22.5萬億元，物流業增加值為4396億元，同比增長12.2％，占服務業全部增加值的20.9％。現代物流業已成為我國第三產業中的骨干產業和國民經濟新的增長點。

然而，在國內物流業繁榮表象的背后，同時存在著與之不相和諧的經濟現象，表現為我國物流市場規模快速擴張，而物流企業規模卻普遍較小、資源利用效率低下、企業間惡意競爭現象較普遍，行業平均利潤率偏低、服務滿意度低等諸多與物流產業組織結構有關的問題。面對大量跨國物流企業的快速涌入，推動我國物流業快速、健康、規范地發展，深入研究并提出改善我國物流產業組織結構的策略是擺在我們面前的重要課題。但在可查的文獻中，我國學者對于中國物流產業組織結構存在的問題多是從表象上進行描述性分析和解釋，而利用經濟學分析方法進行實證研究的成果還很少。基于此，本文運用SCP框架對我國物流業的市場結構、市場行為和市場績效進行考察并進行實證研究，最后，提出相應的政策建議。

2．我國物流業的市場結構

市場結構是指對產業內企業間的競爭程度及價格形成等產生重要影響的市場組織特征。其實質反映了市場的競爭和壟斷關系。物流業的市場結構是指市場中第三方物流企業間在數量、市場規模、市場份額等方面的關系，以及由此而決定的競爭形式。影響物流業市場結構的主要因素包括市場集中度、產品差異度及市場壁壘等。

2.1 市場集中度

我國物流業的一個主要特點是物流企業數量多，但規模普遍不大，單個公司所占市場的相對比重非常有限。在2002年至2005年，我國物流市場規模以年均25％左右的速度快速膨脹。2002年，我國物流市場總規模為1900億元，2005年，物流市場總規模已達到3750億元。但是，在作為物流業中佼佼者的物流上市公司中，年營業收入排在前8家的企業所占市場份額的總和并不大。

2002年至2005年間，我國物流上市公司中營業額排名前8位的企業所占全社會物流總規模的份額在逐年提高，從2002年的5.28％上升至2005年的7.02％。但從總量上看，比例仍然很小。2002年至2005年期間年營業收入始終排在第一位的中海股份在2005年所占市場份額也僅為2.32％。

在2002年至2005年這4年中，物流上市公司中營業額排名前8位的企業的市場集中度CR值雖然有所增加，但增加的幅度很有限。2005年這8家企業的CR₈值僅為0.07，排在前4家的CR₄值為0.06。根據貝恩對產業結構標準的劃分，我國物流業的市場集中度很低，屬于微粒市場。

2.2 產品(服務)的差異度

產業組織理論認為，廠商的市場力量主要來自于產品的差異化。對于物流產業而言，不同業務領域的利潤空間存在較大的差異，因此，物流業務領域的差異化不僅可以使企業擴大客戶群，而且還可以提高企業的總體利潤率，從而為獲得差異化的第三方物流企業創造市場力量。

近幾年來，我國物流業雖然發展迅速，但是，目前中國物流企業所從事的業務領域明顯單一，大多數企業僅限于低端的運輸服務，2005年，我國85％的物流企業從事運輸與裝卸業務。而真正擁有龐大物流網絡、先進設備及管理體制的物流企業還很少，目前僅有17.3％的物流企業從事流通加工等增值物流服務業務。相對單一的物流業務特征使得眾多物流企業在低端的物流服務領域展開激烈的價格競爭，競爭的結果導致行業平均利潤率較低。

2.3 進入壁壘

進入壁壘是指進入某一市場所遇到的各種障礙的總和。貝恩把進入壁壘定義為“和潛在的進入者相比，市場中現有企業所享有的優勢。這些優勢是通過現有企業可以持久地維持高于競爭水平的價格而沒有導致新企業的進入反映出來。施蒂格勒則把進入壁壘定義為“新廠商比老廠商多承擔的成本”。根據貝恩的觀點，構成進入壁壘的因素很多，包括絕對成本優勢、規模經濟、產品差異化、政策法律制度和阻止進入的策略行為等等。但是，施蒂格勒認為，規模經濟、資本需要量、產品差異化等在貝恩看來是進入壁壘的因素不構成壁壘。施蒂格勒十分強調政府管制(進入控制)產生的壁壘。

我國物流業的進入門檻很低。企業在注冊成為物流公司時并沒有特別的政策法規的限制，公司的啟動成本也不高。一個以服務低端物資運輸為主要業務的物流企業，開業時只需要幾輛貨運車即可開始運營。正是因為如此，使得目前我國物流市場中小型物流公司眾多，并多在低端的物流市場中展開著激烈的價格競爭。

進入高端物流市場的企業需要有先進的技術設備支持，如先進的倉庫及現代化的管理系統、專業性強的運輸設備以及先進的信息通訊裝備等，此外，還需要有高級管理人才，這些都需要強大的資金支持。但是，目前我國物流企業中具備這些條件的企業并不多。2005年，我國物流企業中擁有一體化信息管理服務的物流企業僅占19％，采用EOS系統(電子自動訂貨)的企業為9.72％，采用ASS系統(自動分揀)的企業為8.56％。物流企業擁有各類專業化庫房的比例也不到5％。因此，盡管物流業的進入門檻不高，但是要進入收益可觀的高端物流市場，資金的壁壘則較高。

3．我國物流業的市場行為

市場行為是指企業主體在根據供求條件并充分考慮與其他企業的關系的基礎上，所采取的各種決策行為。Caves把市場行為定義為研究產業內廠商的定價行為、產品策略、研究發展、營銷策略及產業內的廠商的互動，有可能是廠商間的聯盟或競爭。物流業的市場行為是指物流企業根據物流產業內的供求條件，為了追求更大的利潤、市場占有率或其它戰略目的而采取的策略行為。物流市場行為通常包括三個方面的內容，即廠商定價策略、產品營銷策略和組織調整策略。

3.1 定價策略和價格競爭

我國物流企業大多都采用成本加成定價法。這是由物流市場的結構和物流市場的供求狀況決定的。我國物流市場結構的集中度極低，低端物流業務提供商的規模較小，市場處于供大于求的狀況，市場中沒有能對價格產生決定性影響的大型壟斷企業。同時，由于信息不完全、統計數據不完全等原因，物流企業難以掌握市場需求和費用等信息，只能依靠歷史數據和經驗數據，利用成本數據加成利潤進行定價。

低端市場的集中度不高和過度進入引發的激烈價格競爭，使得成本加成中的利潤空間在不斷縮小，小型的物流企業為了生存在不惜代價降低成本的同時，降低服務水平，甚至違規操作，一些企業甚至不顧成本進行非理性定價和不正當競爭，干擾了市場秩序，不利于產業發展。而在高端市場的企業具有一定的價格領導性，對一些高附加值業務可以采用價格領導定價，且具有一定的利潤空間，價格競爭不明顯。

3.2 產品策略和營銷策略

中國物流企業的產品策略運用比較倚重于對新技術的采用，物流信息識別技術(如條形碼技術)、產品跟蹤技術(如全球定位系統(GPS)和地理信息系統(GIS))、數據共享技術(電子數據交換(EDI))等都已經得到較為廣泛的應用，專業物流設備，如自動立體倉庫、冷凍運輸車等也得到了廣泛的使用，大大地提高了我國物流服務產品的效率和服務質量。但是，物流企業在服務質量差異化和服務種類差異化的產品策略上還存在不足。目前只有少數物流企業采取了擴展服務產品種類的產品策略，如北京宅急送開展5—50公斤的高附加值小件產品24小時門到門的服務等。

在營銷策略方面，越來越多的物流企業通過媒體進行廣告宣傳，并建立自己的網站進行點對點營銷和物流服務。物流企業已開始注重客戶關系管理，逐步通過提供良好的售前、售后服務提高服務質量，進行關系營銷，并提供更多附加服務，包括產品追蹤、自動補貨、收集信息等。

3.3 物流企業組織方式調整策略

物流產業的組織調整是企業出于增強核心競爭力、減少交易費用、降低經營風險、清理公司資產、擴展業務范圍等的考慮，在物流企業(橫向)或價值鏈上下游企業(縱向)之間進行的兼并、收購、聯合、退出等行為，它是物流市場整合模式的重要組成部分。物流企業的組織方式調整策略從關系密切程度上來看可以分成三種，即企業的并購、聯合和物流企業集群。企業并購、聯合往往是企業為了其發展要求自發進行的，物流企業集聚則是在外部條件催化下形成的合作方式。

4．我國物流業的市場績效

物流業的市場績效是指物流業中的主要企業在既定的市場結構下，其市場行為所導致或形成的該產業的資源配置效率和利益分配狀態。物流市場績效反映了物流產業運行的綜合效率，并反映出目前我國物流產業市場結構和市場行為的合理性和有效性程度。本文主要從我國物流企業的總資產、資產負債率、營業收入和利潤率指標來評價我國物流業的運營績效。

4.1 物流業的總資產狀況

總體上說，我國多數物流企業的規模較小。在主要針對我國中東部大城市物流企業的調查顯示，2004年資產規模在500萬至1000萬元之間的企業為48％，資產規模不到500萬元的企業比例為13.6％。2005年增加西部城市樣本后，資產規模在100萬至1000萬的企業比例為49.73％，資產規模不到500萬元的企業比例超過15％。但這一數據僅限于對全國大中型城市的調查。

4.2 資產負債比率狀況

物流業在我國還是一項新興的產業，物流企業成立的時間一般都不很長，多數企業的自有資產規模也不大，企業貸款的信用積累不足，因此，物流企業向銀行融資一般比較困難，這使得我國物流企業的自有資金占有比例普遍較高。據《中國現代物流發展報告》課題組2005年的調查，我國物流企業的自有資本占總資本的比例超過90％的比例占58.38％，自有資本占總資本的比例在70％—90％之間的企業比例為18.09％。物流企業低資產負債率一方面使得該行業中企業的財務風險較低，但另一方面，使行業中資本的效率不高。

4.3 營業收入狀況

從總體上看，近幾年物流企業的營業收入處于逐年增加的趨勢，但營業收入超過5000萬元的大企業并不多。2005年，超過半數的物流企業的年營業收入在500萬至1000萬元之間，該比例為50.78％。年營業收入在500萬元以下的企業占14.56％。我國上市物流企業中，年營業收入超過10億元的企業只有5家。但這5家企業的年營業收入每年的增加幅度較大(如圖2所示)，這表明近年來這些物流業的領軍企業的市場擴張能力在快速提高。

4.4 物流業的利潤率狀況

盡管我國物流業近年來發展迅猛，但由于絕大多數企業所提供的物流服務多集中于低端的儲運業務，使得儲運服務的競爭異常激烈，而殘酷的價格競爭方式更使行業的平均利潤率低下。2005年，利潤率低于5％的物流企業的比例高達47.22％。而這僅是針對我國中東部經濟較發達地區的調查數據。從我國營業收入排名前8位的上市物流企業看，2002年至2005年，這些企業的平均利潤率在13.4％。

5．我國物流業市場結構與市場績效關系的實證

產業經濟學理論中對于市場結構與市場績效的關系存在兩種截然不同假說，即共謀假說(Tra-dition Collusion Hypothesis，TCH)和有效結構假說(Efficient Structure Hypothesis，ESH)。共謀假說強調市場結構是市場績效的外生主導變量，即市場結構決定市場行為，繼而決定市場績效。也就是說，高市場集中度的市場有助于企業運用市場力量來獲得超額利潤。但有效結構假設則認為企業通過提高其內部的運作效率，可以獲取更大的市場份額，并最終提高整個行業的市場集中度。有效結構假說強調市場結構是市場績效的內生變量，即企業效率決定了市場結構。但是上述假說也存在爭議，Shepherd認為，影響市場績效的原因是多方面的，企業效率和市場份額只是其中的兩個重要因素，此外，產品差異化、市場勢力等因素也會影響市場績效，但市場集中度并不直接影響市場績效。學術界將這種觀點稱為修正的有效結構假說。

為了檢驗我國物流業市場結構與市場績效之間的關系，我們采用多元回歸模型，對可能影響市場績效的多個因素進行計量分析。

5.1 研究樣本

按照樣本數據的易獲取性原則，本研究樣本取自在我國A股市場上市的物流企業，并以年營業收入排名在前8位的企業作為分析對象，取樣本企業2002年至2005年的相關數據進行分析。年營業收入排名前8位的物流上市公司分別是中海發展股份有限公司(中海發展)、中外運空運發展股份有限公司(外運發展)、中儲發展股份有限公司(中儲股份)、中遠航運股份有限公司(中遠航運)、南京水運實業股份有限公司(南京水運)、中海(海南)海盛船務股份有限公司(中海海盛)、寧波富邦精業集團股份有限公司(寧波富邦)、寧波海運股份有限公司(寧波海運)。這8家企業在2002年至2005年間，年營業收入均排在前8位。

5.2 模型構建

本文采用多元回歸方法進行計量分析所建立的模型如下E=α₀+α₁CR+α₂MS+α₃ROE+α₄AD+α₅GR+ε (1)其中E為物流業的市場績效，CR為市場集中度，MS為物流企業的市場份額，本文用年營業收入與當年物流市場規模的比值來代表，ROE為物流企業的凈資產收益率，它可以體現企業為其股東所創造的價值，同時，也反映了企業的經營業績，AD為企業的資產負債率，它可以反映企業的經營風險，同時也反映企業利用財務杠桿提高企業績效的能力，GR為GDP增長率，這個指標作為市場績效的外生變量，反映物流市場績效與宏觀經濟環境之間的關系。

5.3 模型結果及其經濟解釋

我國物流業的市場集中度與市場績效之間的正相關關系并沒有通過顯著性檢驗。這一結果從直觀上解釋為高市場集中度并不一定能促進市場績效的提高。但對我們的樣本數據進一步分析，盡管在2002年至2005年間，作為我國物流業先鋒企業的上市公司的市場集中度在逐漸提高，但是CR₄或CR₈的絕對值仍然很低，且各年的CR值的變化很微小，這或許會影響統計結果所反映的市場集中度與市場績效之間的真實關系。

市場份額與市場績效間的正相關關系通過了顯著性檢驗，這表明，物流企業所占的市場份額越大，企業的績效越高。事實上，網絡的豐富性作為物流企業資源占有的一個重要指標，從一個側面也映證了這一點。物流企業建立的網絡越豐富，其物流過程中運輸工具的載貨率越高，單位成本就越低，競爭優勢越強，從而有利于企業在競爭中擴大其市場份額，并提高企業績效。

凈資產收益率指標通過了顯著性檢驗，這表明，市場績效在與市場份額呈正相關關勇的同時，還與企業的經營效率正相關。但由于市場績效與市場集中度的正相關性沒有通過顯著性檢驗，表明我國物流市場接受Sheperd等學者提出的修正的有效結構假說。

市場績效與資產負債率的正相關關系也通過了顯著性檢驗。由于我國物流企業普遍存在貸款難的問題，因此，物流企業的平均資產負債率不高這使得物流企業的財務風險較小。而在本文所選擇的樣本企業中，除了中儲發展股份有限公司(中儲股份)和寧波富邦精業集團股份有限公司(寧波富邦)兩家公司在2002年至2005年間企業的年和潤率小于10％以外，其他6家企業的年平均利潤率均在10％以上，年營業收入一直位居第一的中海發展股份有限公司(中海發展)在2004年和2005年甚至超過了20％。在這樣高的利潤率下，企業資產負債率越高，為股東創造的超額收益的能力就越強。

最后，我們考查市場績效與社會經濟環境這一外生變量之間的相關性，結果表明，物流市場的市場績效與GDP增長率成正相關性。社會經濟的快速增長，必然帶來大量的貨物流動，社會物流需求隨之增強。近幾年來，我國GDP一直保持著較強的增長勢頭，并帶動了社會物流需求總量的大幅提高，物流市場規模逐年擴大，這一經濟現象與我們的統計結論相一致。

6．結論及建議

我國物流業自發展之初就得到了政策的大力扶植和保護，強大的政府導向帶動了社會對物流業的重視，并推動了我國物流產業的快速發展。但是，本文的研究表明，由于我國低端物流市場的進入壁壘較低，導致近年來大量資本涌入該領域，并形成了以價格戰為主的不良競爭，其結果導致我國物流業的平均利潤率過低。物流業的市場集中度低下，2005年，作為我國物流業先鋒企業代表的物流上市企業中，年收入排名前8家的企業的市場集中度值僅為7％。過低的市場集中度使得物流業的資源過度分散，資源效率低下。

根據對我國物流產業組織特征分析所得出的結論，本文提出以下建議及改進措施。第一，政府從市場結構人手，大力引導和扶植幾家大型物流企業，通過并購等活動進一步擴大企業規模，并盡快形成為行業中的支柱型企業，以提高物流業的市場集中度，從而使該行業實現規模經濟效益，并提高資源的利用效率。第二，制定相關政策法規，通過對物流行業的進入壁壘的調整，抑制低效的小規模物流企業過多、過濫地擴張。同時，鼓勵物流企業進入高端物流市場展開市場競爭。第三，引導物流企業通過技術手段的改進和管理水平、服務水平的提高，使物流企業從目前過于倚重價格競爭的狀態，向著憑借核心競爭能力獲取競爭優勢的良性競爭狀態轉化。第四，推動制造企業的物流業務外包，進一步擴大第三方物流業的市場規模，這有利于第三方物流企業通過專業化的服務，提高全社會物流活動的績效。第五，本文的實證研究結果證明，企業經營效率與物流市場績效之間存著明顯的正相關性，因此，要提高我國物流業市場績效，必須先從提高物流企業自身的經營效率開始。